車燈行業(yè)前景可期

| 文 · 王壇壇

車燈系統(tǒng)單車價(jià)值量在汽車零部件中名列前茅，僅次于發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱和座椅系統(tǒng)。

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)2019年4月24日發(fā)布第11期汽車零整比研究成果，研究發(fā)現(xiàn)，單件零整比中，前大燈單件零整比最高車型是2018款一汽奧迪A4L，9.66%，相當(dāng)于10.35個(gè)前大燈就可以買一輛新車。

車燈，被喻為汽車的眼睛，是集照明、信息交流、外觀美化等功能為一體的汽車關(guān)鍵部件之一。不僅如此，車燈系統(tǒng)單車價(jià)值量在汽車零部件中名列前茅，僅次于發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱和座椅系統(tǒng)。

市場(chǎng)前景廣闊

車燈是少數(shù)單車價(jià)值量提升空間超過100%的黃金賽道。近年來，隨著全球汽車消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)，車燈行業(yè)需求也穩(wěn)步提升。

2018年，全球車燈市場(chǎng)規(guī)模為317億美元；據(jù)權(quán)威調(diào)研機(jī)構(gòu)Global Market Insights預(yù)測(cè)，2024年全球汽車車燈市場(chǎng)空間有望達(dá)到426億美元。

在《Automobil Industrie》雜志和管理咨詢公司Berylls Strategy Advisors共同評(píng)選的2018年TOP 100全球頂級(jí)汽車零部件供應(yīng)商榜單中，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)橫跨多種零部件的綜合型企業(yè)超過75%；而只專注單一業(yè)務(wù)還仍然上榜的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)的范圍正是這些單車價(jià)值量較高的零部件，如發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、座椅、車燈、天窗和輪胎等。

作為非標(biāo)準(zhǔn)零部件，通常每一款車型的問世或換代改型都需要設(shè)計(jì)開發(fā)新的車燈。為了滿足消費(fèi)者對(duì)車燈安全性、外觀和智能化需求的不斷提升，未來車燈技術(shù)在光源、氛圍營(yíng)造和智能化方面還將不斷升級(jí)，其單車價(jià)值量仍有巨大提升空間。

在我國(guó)，車燈市場(chǎng)同樣火熱。

智研咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國(guó)汽車車燈行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》顯示，中國(guó)車燈消費(fèi)需求保持較高增速，車燈需求量占全球比重從2010年的22.7%持續(xù)增加為2016年的27.1%，我國(guó)已成為全球最大汽車車燈產(chǎn)銷市場(chǎng)。

汽車零部件的細(xì)分行業(yè)空間取決于汽車銷量、產(chǎn)品滲透率以及單車價(jià)值量，車燈行業(yè)即是如此。我國(guó)車燈市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展，得益于汽車工業(yè)快速的發(fā)展。

經(jīng)過多年的發(fā)展，汽車工業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)。隨著汽車產(chǎn)業(yè)全球化步伐不斷加快，國(guó)內(nèi)汽車及零部件市場(chǎng)以其巨大的消費(fèi)需求空間和較低的研發(fā)、生產(chǎn)成本，吸引全球汽車產(chǎn)業(yè)的資源轉(zhuǎn)移，為國(guó)內(nèi)汽車零部件企業(yè)提供了快速成長(zhǎng)的市場(chǎng)空間。

公安部交管局官方發(fā)布的消息顯示，截至2018年6月底，全國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)3.19億輛，2018年上半年新注冊(cè)登記機(jī)動(dòng)車達(dá)1636萬輛，高于2017年同期1594萬輛的登記量。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)快速發(fā)展，機(jī)動(dòng)車保有量繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。隨著我國(guó)汽車保有量的持續(xù)增加，汽車車燈市場(chǎng)具備較大提升空間。

車燈行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

由于汽車系統(tǒng)比較復(fù)雜，汽車照明一直被認(rèn)為是一塊難啃的骨頭，因此從全球來看，車燈行業(yè)呈現(xiàn)寡頭壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局。前五大國(guó)際車燈廠商占據(jù)了85%的全球市場(chǎng)。這五大車燈廠商分別為日本小糸（Koito）、法國(guó)法雷奧（Valeo）、瑪涅蒂馬瑞利（Automotive Lighting）、德國(guó)海拉（Hella）、日本斯坦雷（Stanley）。

近年來全球巨頭處于海外擴(kuò)張和整合重組周期，專業(yè)化趨勢(shì)顯著。隨著車燈技術(shù)的不斷升級(jí)，市場(chǎng)份額將進(jìn)一步向幾大行業(yè)龍頭企業(yè)集中。但是這并不意味著這些行業(yè)巨頭就可以高枕無憂。

在通用照明市場(chǎng)已廝殺成為“紅?！钡慕裉?，汽車照明產(chǎn)業(yè)憑借其較高的市場(chǎng)回報(bào)，可觀的發(fā)展?jié)摿拖鄬?duì)理性的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)等優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)成為全球各路廠商密切關(guān)注的“藍(lán)海市場(chǎng)”，而想要在其中分得一杯羹的不僅僅是原有的車燈生產(chǎn)企業(yè)。

近年來，汽車照明成為眾多企業(yè)爭(zhēng)相布局的市場(chǎng)。2017年以來，全球車燈行業(yè)出現(xiàn)了多起重組整合的案例，特別是以下幾個(gè)案例更是引起了眾多業(yè)內(nèi)人士關(guān)注。

2017年1月13日，法雷奧集團(tuán)宣布以每股408日元的價(jià)格成功完成對(duì)日本市光工業(yè)株式會(huì)社的收購(gòu)。對(duì)于這次收購(gòu)，法雷奧集團(tuán)董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官雅克·阿申布瓦表示：“集團(tuán)在2016年所取得的成績(jī)充分表明，在過去的數(shù)年間，我們已成功為法雷奧注入了新的生命，將它打造成為注重科技、持續(xù)創(chuàng)新、充滿活力并持續(xù)盈利的高科技企業(yè)。2016年，集團(tuán)迎來了德國(guó)佩科（peiker）、德國(guó)斯飛樂（Spheros）和法雷奧西門子新能源汽車合資公司（Valeo Siemens eAutomotive）的加入。2017年1月，又迎來日本市光工業(yè)株式會(huì)社的加入。得益于收購(gòu)計(jì)劃的順利實(shí)施和集團(tuán)戰(zhàn)略的有效推進(jìn)，法雷奧四大事業(yè)部均取得快速的發(fā)展。集團(tuán)四大事業(yè)部幫助法雷奧豐富了客戶組合的多元性，讓產(chǎn)品技術(shù)的定位更加精準(zhǔn)，并且在地緣市場(chǎng)中增強(qiáng)了法雷奧的整合性優(yōu)勢(shì)。”

2018年4月，LG電子以1.44萬億韓元（約合人民幣85.48億元）收購(gòu)?qiáng)W地利汽車照明公司ZKW。老牌汽車照明廠商ZKW成立于1938年，主要為寶馬、奧迪、保時(shí)捷和大眾等歐系品牌提供汽車照明產(chǎn)品。此次收購(gòu)使LG汽車照明業(yè)務(wù)從主要提供汽車尾燈拓展至汽車零部件的所有領(lǐng)域，包括前大燈。

2018年7月，加拿大汽車零部件供應(yīng)商麥格納（Magna International Inc）宣布簽訂了一份協(xié)議，以近2.3億歐元（約合人民幣17.8億元）收購(gòu)意大利OLSA S.p.A.公司。汽車照明產(chǎn)品供應(yīng)商OLSA為大眾、寶馬、戴姆勒和菲亞特克萊斯勒等提供汽車照明產(chǎn)品。這一收購(gòu)也將擴(kuò)大一貫奉行多元化戰(zhàn)略的麥格納在汽車照明這一增長(zhǎng)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)。

在日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)中，國(guó)際巨頭們不斷轉(zhuǎn)型和調(diào)整，以期在照明產(chǎn)業(yè)的新階段繼續(xù)占據(jù)領(lǐng)先地位。

在國(guó)內(nèi)，車燈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)同樣激烈。

近年來，我國(guó)汽車零部件產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出集群化發(fā)展態(tài)勢(shì)，已經(jīng)形成東北、京津冀環(huán)渤海、華中、西南、珠三角及長(zhǎng)三角六大汽車零部件集群區(qū)域。分別是以上海為代表的長(zhǎng)三角汽車產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，以武漢為代表的中部產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，以廣州為代表的汽車產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，以重慶為代表的西南產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，零部件配套企業(yè)密集。車燈下游應(yīng)用主要是汽車新車配套和汽車維修改裝市場(chǎng)，汽車車燈企業(yè)的布局也是圍繞汽車廠商來建立的，因此這些車燈企業(yè)主要分布在六大集群區(qū)域。國(guó)內(nèi)車燈市場(chǎng)也逐漸形成了“一超多強(qiáng)”的競(jìng)爭(zhēng)格局。

其中“一超”指的是華域視覺。2018年3月，隨著華域汽車系統(tǒng)股份有限公司的大手筆全資收購(gòu)，擁有近百年歷史的國(guó)內(nèi)車燈行業(yè)企業(yè)上海小糸車燈有限公司，正式更名為華域視覺科技（上海）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華域視覺”）。一直以來，華域視覺主要為上海大眾、上海通用、一汽豐田等大型整車制造企業(yè)配套，市場(chǎng)份額領(lǐng)先于其他企業(yè)。

“多強(qiáng)”指廣州斯坦雷、長(zhǎng)春海拉、法雷奧市光、星宇股份等企業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年，前五家車燈企業(yè)約占我國(guó)車燈行業(yè)70%的份額。

LED細(xì)分市場(chǎng)提供新契機(jī)

2019年7月4日，2019款榮威eRX5正式上市發(fā)售，其中的賣點(diǎn)之一是新車全系標(biāo)配LED大燈。

LED車燈是指采用LED（發(fā)光二極管）為光源的車燈。

1992年以造燈見長(zhǎng)的“燈廠”奧迪開始使用紅色發(fā)光二極管（LED）作為制動(dòng)燈和尾燈。2003年，奧迪派克峰概念車上使用了條紋狀的全功能LED燈，從2004年起開始使用白色LED燈作為日間行駛燈。2007年，LED大燈被正式用在量產(chǎn)車型上。這一年雷克薩斯在全新推出的LS600h/LS600hL上搭載了LED大燈。

曾幾何時(shí)，LED大燈是高端車型的標(biāo)配。如今，LED大燈正逐漸普及。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，2018年1月至11月期間中國(guó)汽車銷量同比下滑1.7%至2542萬輛，但入門級(jí)LED汽車大燈在高端汽車中的滲透率正在上升。在中國(guó)，入門級(jí)LED大燈的使用在價(jià)格范圍為人民幣7萬元～11萬元（約合10220美元～16060美元）的新車中迅速增加。

和傳統(tǒng)鹵素?zé)魺彷椛浒l(fā)光、氙氣燈高壓氣體發(fā)光相比，LED車燈通過發(fā)光二極管將電能轉(zhuǎn)換為光能，使得LED具備色彩鮮艷豐富、亮度高、壽命長(zhǎng)、高效率、低能耗、體積小、重量輕等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

而在創(chuàng)造的價(jià)值上，LED大燈遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于鹵素大燈。鹵素大燈的單車價(jià)值一般為500元左右，而LED燈的單車價(jià)值可以達(dá)到2000元左右。LED前照燈涉及到更高的電子器件裝配技術(shù)和燈源控制技術(shù)，也會(huì)帶來更高的附加值。LED前照燈毛利率通常在30%以上，比鹵素?zé)?5%左右的毛利率提高較多。

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2016-2020年中國(guó)LED車燈市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)》顯示，2017年中國(guó)LED車燈市場(chǎng)規(guī)模突破150億元，預(yù)計(jì)2020年中國(guó)LED市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)458億元。此外，車燈市場(chǎng)受益于車燈升級(jí)更新速度加快，產(chǎn)品單價(jià)提升，有望獲得更高的成長(zhǎng)速度。

巨大的利益使得眾多LED企業(yè)、車燈企業(yè)紛紛進(jìn)行布局。越來越多汽車品牌開始使用LED車燈。尤其表現(xiàn)在日行燈的應(yīng)用上，強(qiáng)調(diào)造型個(gè)性化，以加強(qiáng)汽車的品牌識(shí)別度。

事實(shí)上，近年來，我國(guó)LED車燈的銷售數(shù)量呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。

《2018年中國(guó)LED車燈行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展前景研究報(bào)告》顯示，2017年中國(guó)LED車燈市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到243.5億元，與2016年相比同比增長(zhǎng)31.4%。這份報(bào)告顯示，2012年-2017年中國(guó)LED車燈銷量持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，從34.57萬套增長(zhǎng)至690.28萬套，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到82%。

LED的快速滲透一方面使得車燈市場(chǎng)規(guī)模得到超預(yù)期的增長(zhǎng)；另一方面技術(shù)的演變使得車燈的交互終端功能不斷凸顯，行業(yè)的地位得到快速提升。這也給國(guó)內(nèi)企業(yè)帶來了機(jī)會(huì)，一方面供應(yīng)鏈和價(jià)值鏈的重塑使行業(yè)集中度下降，國(guó)內(nèi)廠商面臨發(fā)展機(jī)遇；另一方面表現(xiàn)在市場(chǎng)份額相互轉(zhuǎn)移，前瞻布局和技術(shù)雄厚的區(qū)域龍頭有望在大格局中充分成長(zhǎng)。

智能化成車燈未來

中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國(guó)汽車車燈市場(chǎng)前景及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》寫道：“傳統(tǒng)的汽車照明系統(tǒng)已無法滿足人們?nèi)找嫣岣叩陌踩熊嚨男枨?，如何人性化，如何智能化是未來車燈的發(fā)展方向?！?/p>

隨著科技的進(jìn)步，圍繞自動(dòng)駕駛的未來汽車產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，車燈將和電子產(chǎn)品領(lǐng)域的雷達(dá)、攝像頭、傳感器結(jié)合在一起，助力自動(dòng)駕駛實(shí)現(xiàn)，保證行車安全。

我們知道，汽車行駛過程中駕駛員需要應(yīng)對(duì)的環(huán)境瞬息萬變，靜態(tài)的汽車車燈照明很難全時(shí)滿足駕駛員的觀察要求。在這一背景下，AFS（或AFLS，Adaptive Front-lighting System）和ADB（Adaptive Driving Beam）等技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生。AFS前燈能夠根據(jù)汽車的加速、剎車和轉(zhuǎn)向等工況調(diào)節(jié)大燈照射角度，確保照明范圍能持續(xù)覆蓋駕駛員需要觀察的區(qū)域。ADB前燈則能夠通過攝像頭探測(cè)汽車前方的車輛和行人，并依據(jù)探測(cè)結(jié)果控制遠(yuǎn)光燈的分區(qū)照射，避免來車駕駛員和行人因被遠(yuǎn)光燈照射而產(chǎn)生炫目。

這些技術(shù)的出現(xiàn)對(duì)于保證行車安全有著重要意義。常州星宇車燈股份有限公司技術(shù)工程師朱彩萍表示，AFS能保證在特殊路況下，駕駛員有更遠(yuǎn)的視野，保證較遠(yuǎn)的反應(yīng)距離。除此之外，第二種自適應(yīng)大燈技術(shù)是ADB，ADB能夠在最大程度滿足駕駛員的同時(shí)，不產(chǎn)生眩目。

1885年德國(guó)人卡爾·本茨發(fā)明了汽車。100多年來，車燈技術(shù)也在隨著汽車技術(shù)的發(fā)展不斷演化。從最初的化學(xué)燈時(shí)代進(jìn)化到電燈時(shí)代，其中電燈又從白熾燈一步步變?yōu)楝F(xiàn)在占主流的鹵素?zé)?、氙氣燈和LED燈。為了滿足新的消費(fèi)趨勢(shì)和新技術(shù)帶來的挑戰(zhàn)，并創(chuàng)造更多的企業(yè)價(jià)值，車燈生產(chǎn)商在未來會(huì)不斷提升設(shè)計(jì)能力，將更為先進(jìn)的技術(shù)應(yīng)用到車燈上來。如今，從主流車廠的研發(fā)方向上來看，智能化將是未來汽車大燈的主要發(fā)展方向。

隨著車燈技術(shù)在光源、智能化和氛圍營(yíng)造方面不斷升級(jí)，可以預(yù)見的是，未來汽車車燈系統(tǒng)的價(jià)值量會(huì)有巨大提升空間。