淺議VIE架構(gòu)下集團(tuán)合并報(bào)表的完善

李燕芳

摘要：伴隨中國(guó)企業(yè)搭建VIE架構(gòu)赴美上市，編制VIE架構(gòu)下集團(tuán)合并報(bào)表成為財(cái)務(wù)部門重要的工作之一。本文通過(guò)對(duì)VIE構(gòu)架的梳理，歸納VIE構(gòu)架下集團(tuán)合并報(bào)表的特點(diǎn)及難點(diǎn)，提出相關(guān)建議，以形成完善的VIE架構(gòu)下集團(tuán)合并報(bào)表編制模式。

關(guān)鍵詞：VIE架構(gòu);集團(tuán)合并報(bào)表;完善

中圖分類號(hào)：F270 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2019）015-0303-01

一、VIEs模式概述

VIEs模式，即中國(guó)企業(yè)赴美上市構(gòu)架。通常理解為境外上市主體在境外成立離岸子公司，由離岸子公司以直接股權(quán)投資方式在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立外資子公司主體（簡(jiǎn)稱WFOE），并通過(guò)WFOE與境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體達(dá)成一系列相關(guān)協(xié)議，以控制境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體的業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體利益向境外上市主體轉(zhuǎn)移。境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體就是上市主體的VIEs，即可變利益實(shí)體。

二、vIE架構(gòu)下集團(tuán)合并報(bào)表主要特征

（一）境內(nèi)、境外主體并存

境外上市主體、境外離岸主體、境內(nèi)外資子公司主體（WFOE）及境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體共同通過(guò)構(gòu)成了VIE架構(gòu)下的集團(tuán)合并報(bào)表主體。

（二）非股權(quán)投資形成控制關(guān)系

因外資準(zhǔn)入門檻限制，或?yàn)榱吮苊庀嚓P(guān)行政審批，境外上市主體并未對(duì)境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體實(shí)施股權(quán)控制，而是通過(guò)其在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的外資子公司主體（WFOE）與境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體簽訂相關(guān)協(xié)議來(lái)達(dá)到控制境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體的目的，如境內(nèi)外資子公司主體（WFOE）與境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體的股東簽訂貸款協(xié)議，與境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體簽訂獨(dú)家服務(wù)協(xié)議等等。

（三）以美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則判斷控制權(quán)

美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則闡述了評(píng)估合并的兩種模式，對(duì)某一實(shí)體超過(guò)50%的權(quán)益投資應(yīng)納入母公司的合并報(bào)表，即投票權(quán)模式;通過(guò)協(xié)議獲得對(duì)某一實(shí)體的控制權(quán)，即可變利益模式。

（四）外幣報(bào)表折算

因境外主體記賬本位幣與約定的報(bào)告貨幣不一致，會(huì)產(chǎn)生外幣報(bào)表折算。如報(bào)告貨幣約定是人民幣，則需要將境外主體的記賬本位幣折算為人民幣。

三、VIE架構(gòu)下集團(tuán)合并報(bào)表編制的難點(diǎn)

（一）專業(yè)性強(qiáng)

在搭建VIE架構(gòu)的過(guò)程中，境外上市主體會(huì)通過(guò)引入私募來(lái)解決創(chuàng)始人美元資金來(lái)源，比如，境外上市主體可以在境外通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股或中間權(quán)益等形式向投資者融資。對(duì)此類金融工具的運(yùn)用，在會(huì)計(jì)確認(rèn)及計(jì)量上，除了遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則標(biāo)準(zhǔn)，更需要結(jié)合專業(yè)判斷，在合并報(bào)表中準(zhǔn)確反映其業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。

在并購(gòu)重組業(yè)務(wù)中，需要專業(yè)判斷合并日或購(gòu)買日的交易或事項(xiàng)是否引起報(bào)告主體的變化。也需要判斷變化屬于同一控制下的企業(yè)合并，還是屬于非同一控制下的企業(yè)合并。不同情形下的企業(yè)合并，其會(huì)計(jì)處理也不同。

（二）準(zhǔn)則差異性

因境內(nèi)運(yùn)營(yíng)實(shí)體及境內(nèi)外資子公司主體（WFOE）首先要按照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制報(bào)表，以滿足企業(yè)內(nèi)部管理及第三方監(jiān)管需要。

VIE架構(gòu)下集團(tuán)合并報(bào)表最終將以美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則報(bào)告模式呈現(xiàn)。

（三）權(quán)益抵消層級(jí)多

VIE架構(gòu)下權(quán)益抵消層級(jí)多。權(quán)益抵消分為境外主體之間權(quán)益抵消、境外主體與境內(nèi)外資子公司主體（WFOE）之間權(quán)益抵消、境內(nèi)外資子公司主體（WFOE）與境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體權(quán)益抵消、境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體與下屬分子公司權(quán)益抵消等。

（四）關(guān)聯(lián)交易及往來(lái)錯(cuò)綜復(fù)雜

集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部各主體之間會(huì)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)往來(lái)。每個(gè)主體納稅規(guī)模不一樣，抵消規(guī)則也不一樣。

（五）匯率影響報(bào)表

外幣報(bào)表折算匯率有兩種方法：現(xiàn)行匯率法和時(shí)態(tài)法。國(guó)內(nèi)實(shí)務(wù)中運(yùn)用相對(duì)廣泛的是現(xiàn)行匯率法。依據(jù)現(xiàn)行匯率法，資產(chǎn)和負(fù)債類項(xiàng)目按照現(xiàn)行匯率折算，對(duì)所有者權(quán)益類項(xiàng)目（除未分配利潤(rùn)）按照歷史匯率折算，損益表項(xiàng)目按照現(xiàn)行匯率折算。不同的匯率運(yùn)用規(guī)則，對(duì)報(bào)表的影響程度不同。

四、完善VIE架構(gòu)下集團(tuán)合并報(bào)表的建議

（一）加強(qiáng)準(zhǔn)則學(xué)習(xí)

VIE架構(gòu)下的集團(tuán)合并報(bào)表編制，融合了中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則知識(shí)，合并報(bào)表人員需要通過(guò)自學(xué)或接受第三方培訓(xùn)來(lái)熟悉準(zhǔn)則規(guī)定，在理解準(zhǔn)則規(guī)定基礎(chǔ)上，結(jié)合經(jīng)驗(yàn)判斷業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。

（二）統(tǒng)一報(bào)表模板

為實(shí)現(xiàn)兩種準(zhǔn)則下的財(cái)務(wù)報(bào)表并存，調(diào)整準(zhǔn)則之間的差異，并最終呈現(xiàn)美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表，在全ERP方式下，通過(guò)在系統(tǒng)內(nèi)增加按美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則取數(shù)的報(bào)表格式取數(shù)，差異通過(guò)手工方式在工作底稿內(nèi)實(shí)現(xiàn)最終的報(bào)表呈現(xiàn)。

（三）權(quán)益分層抵消

為獲得準(zhǔn)確的權(quán)益抵消數(shù)據(jù)，對(duì)于境外主體權(quán)益，依據(jù)股權(quán)投資關(guān)系層層抵消，對(duì)于境內(nèi)外資子公司主體（WFOE）與境內(nèi)經(jīng)營(yíng)實(shí)體形成的協(xié)議控制關(guān)系，需要根據(jù)協(xié)議特點(diǎn)判定抵消。

（四）構(gòu)建關(guān)聯(lián)交易與關(guān)聯(lián)往來(lái)抵消規(guī)則

關(guān)聯(lián)抵消的質(zhì)量會(huì)影響VIE架構(gòu)下集團(tuán)合并報(bào)表質(zhì)量。如關(guān)聯(lián)主體有一般納稅人與小規(guī)模納稅人之分，發(fā)生關(guān)聯(lián)交易時(shí)，因損益類科目入賬金額不一樣，兩者之間就會(huì)產(chǎn)生抵消差異。在全ERP模式下，通過(guò)在合并報(bào)表系統(tǒng)里設(shè)置取大或取小規(guī)則實(shí)現(xiàn)抵消，在手工模式下，通過(guò)設(shè)計(jì)合理的關(guān)聯(lián)方往來(lái)表或交易表，實(shí)際工作中可以運(yùn)用二元矩陣圖來(lái)展現(xiàn)關(guān)聯(lián)主體之間清晰的關(guān)聯(lián)關(guān)系，從而獲取準(zhǔn)確的基礎(chǔ)抵消數(shù)據(jù)。

（五）統(tǒng)一外幣報(bào)表折算匯率規(guī)則

外幣折算匯率的選取，準(zhǔn)則沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)定。為簡(jiǎn)化工作，實(shí)務(wù)中一般遵循四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所的選取規(guī)則。匯率折算后資產(chǎn)與負(fù)債所有者權(quán)益的差異記入外幣報(bào)表折算差異。除匯率本身的波動(dòng)影響，該差異的大小來(lái)自于匯率折算方法的選取。