平安保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)研究

[摘 要]：在新時(shí)代下，先進(jìn)科技帶來了經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，社會(huì)各行業(yè)的規(guī)模和數(shù)量不斷增多，保險(xiǎn)業(yè)也趁勢(shì)崛起。從目前來看，投資業(yè)務(wù)已經(jīng)成了保險(xiǎn)公司的重要業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)資金運(yùn)用尤為活躍，但是平安保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用存在一定的局限性，給公司帶來了不可低估的潛在風(fēng)險(xiǎn)。文章通過介紹保險(xiǎn)投資資金的來源，指出現(xiàn)階段保險(xiǎn)資金運(yùn)用面臨的挑戰(zhàn)，分析平安保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，最后研究完善平安保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]：平安保險(xiǎn)公司；保險(xiǎn)；資金運(yùn)用；風(fēng)險(xiǎn)

資金是保險(xiǎn)公司賴以生存的重要資源，只有科學(xué)地運(yùn)用保險(xiǎn)資金，才能促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展。一般來說，保險(xiǎn)投資越好，保險(xiǎn)業(yè)就越發(fā)達(dá)；保險(xiǎn)資金償付能力越強(qiáng)，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)就越穩(wěn)定，這也是所有保險(xiǎn)公司竭力追求的奮斗目標(biāo)。在新的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，保險(xiǎn)公司既要迎接良好的發(fā)展機(jī)遇，又要積極應(yīng)對(duì)突如其來的風(fēng)險(xiǎn)，它以負(fù)債為中心開展業(yè)務(wù)，不斷確保保險(xiǎn)資金運(yùn)用的合理性。在中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)界，平安公司占據(jù)著舉足輕重的地位，不管是壽險(xiǎn)，還是非壽險(xiǎn)實(shí)力都具有良好的口碑，考察其保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)自然具有很強(qiáng)的代表性。鑒于此，本文著重研究平安保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，期望為相關(guān)人員提供可行性的建議。

1 保險(xiǎn)投資資金的來源

保險(xiǎn)投資資金主要來自資本金、公積金、短期借款等，其余所有資金幾乎都來自保費(fèi)。在正常情況下，資金本不發(fā)生變化，保費(fèi)時(shí)刻都在變動(dòng)，即保費(fèi)是保險(xiǎn)公司的最大資金來源。對(duì)于保險(xiǎn)而言，它包括財(cái)險(xiǎn)和壽險(xiǎn)，財(cái)險(xiǎn)以短期為主，保險(xiǎn)公司為了確保自身的償付能力，很少動(dòng)用財(cái)險(xiǎn)資金；相反，壽險(xiǎn)以長(zhǎng)期為主，甚至壽險(xiǎn)期限長(zhǎng)達(dá)一輩子，這就決定了壽險(xiǎn)具有較多的可利用資金。由此可見，保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)投資金主要來源于資本金和壽險(xiǎn)保費(fèi)。

2 現(xiàn)階段保險(xiǎn)資金運(yùn)用面臨的挑戰(zhàn)

近幾年來，美歐政治問題嚴(yán)重影響國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)，使得全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)周期緩慢，經(jīng)常出現(xiàn)低利率、負(fù)利率的現(xiàn)象。在國(guó)際形勢(shì)錯(cuò)綜復(fù)雜的情況下，不確定性因素顯著增加，像特朗普當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)看似是經(jīng)濟(jì)發(fā)展引發(fā)的利益分配機(jī)制不平等導(dǎo)致基層民眾對(duì)精英統(tǒng)治的抗議，實(shí)則意味著過去“全球化”“自由貿(mào)易”為特征的全球經(jīng)濟(jì)的階段性回落，會(huì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更大變數(shù)，自然會(huì)影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的外部環(huán)境。由于保險(xiǎn)業(yè)容易受到外部環(huán)境的影響，比如：保險(xiǎn)資金運(yùn)用的周期較長(zhǎng)、規(guī)模較大等，這些長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的特性需要一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的全球化政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境。不難發(fā)現(xiàn)，變化莫測(cè)的外部環(huán)境為平安保險(xiǎn)公司帶來了許多風(fēng)險(xiǎn)陷患，只有做好資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的防范工作，才能實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的高效性。

3 平安保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1 資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不合理

目前，平安保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)較多，但是突出體現(xiàn)為資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不合理，像投資品種少，且大量資金都被存入銀行，只有很少量的資金用于企業(yè)債或證券投資，滿足“新”投資品種的保險(xiǎn)非常少，這種過于單一的保險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)無法合理地配置保險(xiǎn)資金資源，導(dǎo)致保險(xiǎn)資產(chǎn)和負(fù)債的匹配度低。在通常情況下，投資型保費(fèi)收入是當(dāng)今平安保險(xiǎn)投資的主要資金來源，而債券的收益率直線下降，又由于股票市場(chǎng)不夠規(guī)范，使得平安保險(xiǎn)投資面入著較大的支付風(fēng)險(xiǎn)，這樣的資金投資極不穩(wěn)定，阻礙了平安保險(xiǎn)投資的可持續(xù)發(fā)展。

3.2 保險(xiǎn)投資收益率偏低

從某種程度上講，投資收益可以彌補(bǔ)保險(xiǎn)公司承保收益的缺陷，確保保險(xiǎn)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)，但是當(dāng)前平安保險(xiǎn)公司的投資收益率偏低，直接影響其經(jīng)濟(jì)效益。近幾年來，我國(guó)人民幣匯率體制改革不斷推行，再加上宏觀經(jīng)濟(jì)平衡運(yùn)行的因素，債券市場(chǎng)收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上有效保單的平均預(yù)期利率。不僅如此，在銀行協(xié)議存款方面，由于現(xiàn)階段我國(guó)外匯占款的持續(xù)增加，銀行資金陷入了供大于求的困境，直接導(dǎo)致銀行存款利率直線下降，這就使得較短的協(xié)議存款期限難以與長(zhǎng)期資金進(jìn)行有效匹配。

3.3 保險(xiǎn)資金運(yùn)用率不高

對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，如果擁有較高的資金運(yùn)用率，它的保險(xiǎn)資金運(yùn)用水平也會(huì)升高。毫無疑問，為了獲得高額利潤(rùn)，贏得最大的經(jīng)濟(jì)收益，保險(xiǎn)公司都會(huì)竭盡全力地運(yùn)用保險(xiǎn)資金，但是平安保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金運(yùn)用率并不理想。從表面上看，平安保險(xiǎn)公司的體制靈活，甚至借鑒了西方保險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，但是其資金運(yùn)用率始終保持在60%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家這表明平安保險(xiǎn)公司面臨著巨大的國(guó)際性挑戰(zhàn)，有待提升保險(xiǎn)資金運(yùn)用率。

4 完善平安保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的對(duì)策

4.1 完善平安保險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)

根據(jù)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)現(xiàn)狀，平安保險(xiǎn)公司可以借鑒國(guó)際保險(xiǎn)同行的投資經(jīng)驗(yàn)，科學(xué)地選擇一些高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品，不斷提高自己的投資收益，像房地產(chǎn)業(yè)務(wù)就可以進(jìn)入實(shí)業(yè)投資、期貨等領(lǐng)域，并讓其參與抵押貸款或金融租賃業(yè)務(wù)，一方面可以優(yōu)化平安保險(xiǎn)公司的投資組合，最大限度地驅(qū)散保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)，為公司保險(xiǎn)資金運(yùn)用的盈利性提供有力保險(xiǎn)。另一方面，國(guó)家要放寬政策，相關(guān)部門可以允許平安保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)資金參與南水北調(diào)、西氣東輸、交通改造等的設(shè)施建設(shè)，由于這些項(xiàng)目耗資量大、回收期長(zhǎng)、收益穩(wěn)定，單憑國(guó)家的財(cái)政力量是不可能完成的，這就必須依靠社會(huì)資金的支持，而平安保險(xiǎn)公司正好可以滿足這些項(xiàng)目建設(shè)的資金需求，也能為保險(xiǎn)資金贏得了長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。

4.2 優(yōu)化資金運(yùn)用管理體系

對(duì)于一個(gè)保險(xiǎn)公司而言，資金運(yùn)用一定要有效率，否則會(huì)陷入一發(fā)不可收拾的困境，即強(qiáng)大的資金運(yùn)用管理體系就顯得尤為重要。平安保險(xiǎn)公司需要充分意識(shí)資金運(yùn)用管理體系的重要性，然后從自己的實(shí)際情況出發(fā)，做好投資決策、投資運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)控制等三大方面的管理內(nèi)容，并且積極成立投資決策委員會(huì)，規(guī)劃科學(xué)的投資決策，規(guī)范投資部門的資金運(yùn)作模式，全面監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)管理部門，努力做到“三者分工明確、協(xié)調(diào)配合”的投資運(yùn)用和風(fēng)險(xiǎn)控制管理體系。不僅如此，資金運(yùn)轉(zhuǎn)過程還離不開有效的監(jiān)控措施，這就要求平安保險(xiǎn)公司積極建立健全的保險(xiǎn)投資內(nèi)控預(yù)警機(jī)制，盡量從盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)著手，以此衡量本公司保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)性，預(yù)估公司可能盈利的大小情況。

4.3 提高保險(xiǎn)從業(yè)人員素質(zhì)

從很大程度上講，保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)與從業(yè)人員的素質(zhì)有關(guān)，只有綜合素質(zhì)較高的復(fù)合型人才，才能提升保險(xiǎn)資金運(yùn)用的績(jī)效。所以，平安保險(xiǎn)公司首先要重視人才準(zhǔn)入資格，一切以保險(xiǎn)資金運(yùn)用準(zhǔn)則為依據(jù)，建立資格認(rèn)證和審查制度，優(yōu)選最合適的保險(xiǎn)從業(yè)人員；其次，建立科學(xué)的專業(yè)知識(shí)評(píng)價(jià)體系，合理評(píng)價(jià)每一位員工的業(yè)績(jī)，并獎(jiǎng)懲措施落實(shí)到位，鼓勵(lì)優(yōu)秀員工再接再厲；最后，平安保險(xiǎn)公司要打造現(xiàn)代化的人才培養(yǎng)機(jī)制，一切以員工為中心，不斷考慮員工的發(fā)展前途，定期組織員工參加各種研討會(huì)、交流會(huì)等知識(shí)學(xué)習(xí)，及時(shí)更新他們的保險(xiǎn)資金運(yùn)用知識(shí)，努力為員工營(yíng)造良好的學(xué)習(xí)氛圍。

5 結(jié)論

總之，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)的施展空間越來越大，其發(fā)展前景不是一般行業(yè)所能比及的，它可以說是現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的重要組成部分。當(dāng)然，保險(xiǎn)公司以資金運(yùn)轉(zhuǎn)為中心，良好的資金運(yùn)用關(guān)系著保險(xiǎn)公司的健康發(fā)展，甚至影響著整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的前進(jìn)步伐。同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)提供強(qiáng)大的后備資金，有效解決了國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的資金短缺情況，但是潛在風(fēng)險(xiǎn)也對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生一定影響，尤其是保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)必須引起相關(guān)人員的高度重視。作為中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的重要成員，平安保險(xiǎn)公司必須強(qiáng)化自身的保險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)，合理運(yùn)用保險(xiǎn)資金，將投資風(fēng)險(xiǎn)降低至零，這樣才能促進(jìn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡(jiǎn)介：李紀(jì)翔（1983-），男，山西萬(wàn)榮人，畢業(yè)于西安財(cái)經(jīng)學(xué)院，本科，中級(jí)會(huì)計(jì)師，研究方向：金融保險(xiǎn)。