中小企業(yè)銀行貸款現(xiàn)狀分析

王真如

【摘 要】中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最活躍的動(dòng)能。雖然在國(guó)家層面陸續(xù)出臺(tái)了一些利好政策，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資的矛盾，但中小企業(yè)融資難問題始終制約著中小企業(yè)的發(fā)展。本文根據(jù)中小企業(yè)銀行貸款的現(xiàn)狀，從企業(yè)和銀行兩個(gè)方面分析了中小企業(yè)融資難的原因，發(fā)現(xiàn)中小企業(yè)普遍存在信息不對(duì)稱、違約成本低、存活時(shí)間短以及缺乏擔(dān)保機(jī)制等問題，銀行則在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、授權(quán)信用以及金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面存在不足，根據(jù)以上成因，本文分別從政府方、銀行方和中小企業(yè)方提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；銀行貸款；融資難

一、國(guó)家政策支持

中小企業(yè)的發(fā)展是一個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展最活躍的動(dòng)能，既能夠帶動(dòng)當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)，提高當(dāng)?shù)鼐用竦娜司杖胨?，在提高?jīng)濟(jì)發(fā)展水平、增加財(cái)政收入等方面也發(fā)揮著積極效應(yīng)。

近年來，國(guó)家越來越重視中小企業(yè)的發(fā)展，不斷出臺(tái)支持政策，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)傾斜。2018年，國(guó)務(wù)院召開促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會(huì)議，從國(guó)家層面為中小企業(yè)提供了史無(wú)前例的支持。國(guó)家相關(guān)部委、監(jiān)管機(jī)構(gòu)隨后也出臺(tái)了多項(xiàng)舉措為中小企業(yè)融資助力，著力從政策層面緩解中小企業(yè)資金困境。

2018年4月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定推出7項(xiàng)減稅措施，這“七連發(fā)”的減稅措施目標(biāo)均是中小微企業(yè)，將直接為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新型企業(yè)及中小微企業(yè)減輕稅負(fù)約600億元。7月，國(guó)家融資擔(dān)?；鹩邢挢?zé)任公司正式成立。這個(gè)不以盈利為目的的“準(zhǔn)公共性”金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立，將使更多金融資源流向中小微企業(yè)，降低中小微企業(yè)的整體融資擔(dān)保成本。11月，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)主席郭樹清強(qiáng)調(diào)，考慮對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款實(shí)現(xiàn)“一二五”目標(biāo)，重點(diǎn)對(duì)授信政策全面重檢，一視同仁地對(duì)待國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)與外資企業(yè)。。

減稅、降低融資擔(dān)保成本、規(guī)范貸款模式等一攬子金融稅收政策的推出，國(guó)家從政策層面持續(xù)普惠中小微企業(yè)，中小企業(yè)的融資大環(huán)境越發(fā)明朗。

二、中小企業(yè)銀行貸款現(xiàn)狀

中小企業(yè)貸款的重任主要由銀行來承擔(dān)，盡管近年來政府一直強(qiáng)調(diào)要提高直接融資在社會(huì)融資中的占比，但直至2018年底新增人民幣貸款仍占社會(huì)融資規(guī)模的67.09%。因此，有別于國(guó)外成熟市場(chǎng)，銀行貸款對(duì)我國(guó)中小企業(yè)融資的重要性不言而喻。

無(wú)論是以五大行為代表的國(guó)有大型商業(yè)銀行還是以城商行為代表的地方性的城市商業(yè)銀行都積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，推進(jìn)支持中小企業(yè)發(fā)展的工作。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2018年四季度末，用于小微企業(yè)的貸款余額33.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.8%。2019年一季度，全國(guó)新發(fā)放的普惠金融型小微企業(yè)貸款平均利率為6.87%，貸款利率已連續(xù)下降6個(gè)月。針對(duì)小微企業(yè)貸款續(xù)期過程中籌集資金的壓力，銀行相繼推出“接力貸”、“無(wú)還本續(xù)貸”等方式為中小企業(yè)續(xù)貸提供金融支持，促進(jìn)企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

近年來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)階段向高質(zhì)量發(fā)展階段轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)，加息周期導(dǎo)致資金成本抬升，金融去杠桿帶來流動(dòng)性壓力，共同導(dǎo)致了銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)趨緊，從而對(duì)不同規(guī)模企業(yè)融資造成了不對(duì)稱影響，特別是對(duì)中小企業(yè)貸款，影響更加嚴(yán)重。因此，貸款難、貸款貴的問題，依然是當(dāng)下困擾中小企業(yè)發(fā)展的重大瓶頸。

三、成因分析

盡管國(guó)家一直強(qiáng)調(diào)銀行等金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高中小企業(yè)申貸獲得率，但預(yù)期效果并不顯著，下面將從中小企業(yè)和銀行兩個(gè)方面進(jìn)行分析。

（一）企業(yè)方面

1.信息不對(duì)稱。中小企業(yè)規(guī)模小，財(cái)務(wù)管理制度不太健全規(guī)范，且相比大型企業(yè)透明度低，銀行對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況不清楚，加之授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，銀行必然是“惜貸”的。如果影響銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)的因素同時(shí)沖擊借款人的財(cái)務(wù)狀況，影響借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，那么將顯著加劇透明度較低的借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)問題和逆向選擇問題。因此，即使不利沖擊對(duì)不同規(guī)模企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生相同比例的影響，中小企業(yè)由于缺乏透明度，信貸市場(chǎng)可能更加不利于中小企業(yè)。

2.違約成本低。中小企業(yè)信用度普遍較低，并且違約成本低，當(dāng)中小企業(yè)遇到經(jīng)營(yíng)瓶頸，無(wú)法按時(shí)歸還貸款，同時(shí)難以籌集發(fā)展資金時(shí)，中小企業(yè)容易通過申請(qǐng)破產(chǎn)等方式逃責(zé)。金融機(jī)構(gòu)喪失對(duì)企業(yè)的信任，銀行對(duì)中小企業(yè)放貸時(shí)謹(jǐn)慎苛刻、對(duì)中小企業(yè)貸款的審核要求愈發(fā)嚴(yán)格，這種現(xiàn)象必將導(dǎo)致中小企業(yè)陷入難以獲得融資，或貸款審批程序冗長(zhǎng)復(fù)雜的困境，從而使企業(yè)得不到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

3.生存時(shí)間短。已有研究表明，銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)收緊，對(duì)已獲得授信的企業(yè)的影響相對(duì)較小，但是對(duì)于新申請(qǐng)貸款的企業(yè)影響更大。我國(guó)中小企業(yè)平均生存時(shí)間僅為3年左右，這就意味著，許多中小企業(yè)同時(shí)是新設(shè)立企業(yè)。相比交易型貸款，商業(yè)銀行依靠“軟信息”向中小企業(yè)發(fā)放的關(guān)系型貸款需要耗費(fèi)銀行更長(zhǎng)時(shí)間與企業(yè)創(chuàng)建聯(lián)系以獲取“軟信息”，這使得大多數(shù)中小企業(yè)在銀行貸款趨緊條件下的貸款難問題愈加嚴(yán)重。

4.中小企業(yè)缺乏擔(dān)保機(jī)制。大多數(shù)的中小企業(yè)成立時(shí)間都比較短，廠房、設(shè)備等固定資產(chǎn)不齊全，而且大部分固定資產(chǎn)都是租用的，缺乏可用于抵押貸款的有效資產(chǎn)，其日后的盈利情況也難以預(yù)測(cè)，再加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供擔(dān)保時(shí)門檻高、條件嚴(yán)苛，中小企業(yè)只能望而卻步。中小企業(yè)難以獲得擔(dān)保，而銀行為了保障資金安全，防范資金風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保設(shè)定了較多的條件，導(dǎo)致中小企業(yè)有限的抵押物難以從銀行獲得貸款。

（二）銀行方面

1.銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。銀行的投資主要集中在國(guó)有企業(yè)和政府主導(dǎo)的基礎(chǔ)項(xiàng)目上，投資過于單一，不愿意承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。而中小企業(yè)由于缺乏擔(dān)保機(jī)制增加了銀行不良貸款的概率，同時(shí)也因?yàn)橹行∑髽I(yè)融資“小額、短期、頻繁”的特征，銀行認(rèn)為將資金投向中小企業(yè)獲得的利潤(rùn)收益低，它們更愿意向發(fā)展時(shí)間長(zhǎng)、規(guī)模大的企業(yè)發(fā)放貸款來保障資金安全。因此大量中小企業(yè)被排除在金融之外。

2.授權(quán)和信用不足。大型商業(yè)銀行的基層分支機(jī)構(gòu)處于貸款審批流程中最早接觸中小企業(yè)、對(duì)中小企業(yè)信息掌握最充分的階層。銀行內(nèi)部貸款審批權(quán)如何分配，對(duì)中小企業(yè)融資、銀行利潤(rùn)乃至地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展都有直接影響。而目前的國(guó)有商業(yè)銀行普遍實(shí)行集約化信貸管理制度，權(quán)力不下放，對(duì)基層銀行信貸授權(quán)嚴(yán)重不足。

3.缺乏金融產(chǎn)品創(chuàng)新。目前銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新緩慢，多數(shù)銀行長(zhǎng)期以來的主要客戶是大型的企業(yè)，金融產(chǎn)品也主要針對(duì)這些大型的企業(yè)，不適應(yīng)中小企業(yè)的融資需求。中小企業(yè)融資有其自身的特點(diǎn)“短期、小額、頻繁”，此外，這些小企業(yè)相比大企業(yè)來說缺乏擔(dān)保機(jī)制，銀企之間信息不對(duì)稱問題也更加突出，因此用針對(duì)大型企業(yè)的金融產(chǎn)品評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)來衡量中小企業(yè)顯然不適合。同時(shí)，盡管有的國(guó)有商業(yè)銀行積極進(jìn)行創(chuàng)新，但這些銀行開發(fā)出的中小企業(yè)金融產(chǎn)品“同質(zhì)化”問題突出，這說明金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度依然不足。

四、對(duì)策建議

（一）政府方

各級(jí)政府應(yīng)健全有利于中小企業(yè)融資的金融基礎(chǔ)設(shè)施，一是制定相關(guān)的法律、營(yíng)造社會(huì)誠(chéng)信氛圍，應(yīng)加大對(duì)社會(huì)守信現(xiàn)象的獎(jiǎng)勵(lì)同時(shí)嚴(yán)厲打擊失信者，用以提高地區(qū)社會(huì)信用、降低交易違約率和不良貸款風(fēng)險(xiǎn)等。

二是加大建設(shè)及完善擔(dān)保和再擔(dān)保體系，扶持第三方征信、信用評(píng)級(jí)等機(jī)構(gòu)，建立相關(guān)信用賬戶，對(duì)其進(jìn)行公開化與透明化管理，為銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲取中小企業(yè)信息降低成本。

三是推動(dòng)建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償體系，可建立中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金，通過專項(xiàng)資金為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保以及代償補(bǔ)償工作。此外，政府還可協(xié)助銀行開拓創(chuàng)新不良貸款處置渠道，引導(dǎo)銀行加快化解不良貸款，降低銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）銀行方

要發(fā)揮銀行對(duì)中小企業(yè)的金融支持作用，單單是政策支持是不夠的，首先要讓銀行明確自身的市場(chǎng)定位，充分了解認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)金融市場(chǎng)遼闊的發(fā)展空間和巨大的利潤(rùn)收益，只有這樣，銀行才能改變過去對(duì)中小型企業(yè)融資歧視，積極主動(dòng)支持中小企業(yè)融資，提高利益收入。

其次，銀行在收集、處理中小企業(yè)信息時(shí)，應(yīng)強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知。銀行可運(yùn)用大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)，通過對(duì)各種內(nèi)外部渠道的數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，再結(jié)合行內(nèi)結(jié)算、信貸的數(shù)據(jù)，通過多個(gè)維度交叉驗(yàn)證企業(yè)的信用狀況，以防范壞賬風(fēng)險(xiǎn)和安排后續(xù)融資策略。

另外，銀行也要簡(jiǎn)化中小企業(yè)的貸款審批步驟，這一要求是針對(duì)中小型企業(yè)在銀行融資程序繁瑣、門檻高問題提出的。由于中小型企業(yè)對(duì)資金需求自身“短期、頻繁、小額”的特點(diǎn)，過于繁重的審批程序會(huì)使中小企業(yè)逃離銀行而轉(zhuǎn)向民間借貸，因此銀行要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化操作，提高服務(wù)效率水平。

最后，針對(duì)銀行中的金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度不夠的問題，銀行應(yīng)充分發(fā)揮自身的人才優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)，深入基層，深入了解中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀；必須創(chuàng)新貸款方式，讓銀行站在中小企業(yè)的角度、在分析未來贏利前景的基礎(chǔ)上決定是否提供貸款，而不只是單純依據(jù)企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)來決定。銀行應(yīng)推出針對(duì)不同的行業(yè)，真正有助于中小企業(yè)融資的金融產(chǎn)品，加快針對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)水平。

（三）中小企業(yè)方

中小企業(yè)由于自身規(guī)模小，發(fā)展時(shí)間短，擔(dān)保機(jī)制不完善等問題突出，同時(shí)中小企業(yè)融資具有“短期、頻繁、小額”的特點(diǎn)，這就使得單個(gè)中小企業(yè)在融資方面效率低、門檻高，不具備大型企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。因此中小企業(yè)可以以集群方式進(jìn)行融資，通過產(chǎn)業(yè)集群，擴(kuò)大整體規(guī)模，引起銀行的重視。

企業(yè)還應(yīng)提高其信息披露質(zhì)量，在銀行貸款的提供上，債權(quán)人進(jìn)行放貸決策時(shí)，會(huì)全面了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況與財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，此時(shí)審計(jì)報(bào)告中出具的審計(jì)意見便是最為快捷、方便的依據(jù)，不同類型的審計(jì)意見會(huì)影響銀行的決策。因此企業(yè)應(yīng)重視審計(jì)結(jié)果對(duì)企業(yè)信譽(yù)帶來的影響效應(yīng)，加強(qiáng)與審計(jì)師的溝通，完善內(nèi)部治理與內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)，以期對(duì)其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行公允反映，避免非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見對(duì)企業(yè)的不利影響，進(jìn)而擴(kuò)大融資渠道與來源，解決企業(yè)面臨的融資約束問題。

五、結(jié)語(yǔ)

資金作為企業(yè)的血脈，關(guān)系企業(yè)的生死存亡。中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)中最活躍的因素，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展最重要的推動(dòng)力，是創(chuàng)新和解決就業(yè)的主力，只有得到金融的充分支持，才能促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。銀行貸款融資作為替代性融資方式蓬勃發(fā)展，在一定程度上緩解了企業(yè)資金需求不足的窘境。但中小企業(yè)、銀行、政府都需要清醒地認(rèn)識(shí)到，大部分中小企業(yè)融資慢、融資難的問題仍然沒有得到有效解決。因此，如何讓金融利好真正地服務(wù)中小微企業(yè)融資，實(shí)現(xiàn)中小微企業(yè)的真正解困，是當(dāng)務(wù)之急。

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