融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管控融合策略

● 陳路清

一、融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢

（一）多元化的發(fā)展

近幾年來我國融資租賃企業(yè)租賃項目呈現(xiàn)出了多元化的趨勢，因此單一化的經(jīng)營模式顯然不能適應(yīng)市場經(jīng)濟環(huán)境的變化，很多租賃企業(yè)采用了多元化的經(jīng)營方式，并取得了較大的經(jīng)營業(yè)績。例如民生租賃，其最大的股東是民生銀行，在成立初期主要的融資業(yè)務(wù)是針對飛機租賃，在飛機租賃業(yè)務(wù)逐漸成熟之后，開始向能源設(shè)備租賃、船舶租賃、車輛設(shè)備租賃等業(yè)務(wù)領(lǐng)域發(fā)展，多元化的經(jīng)營模式給民生租賃帶來了較大的經(jīng)濟利潤，因此融資租賃企業(yè)要在經(jīng)營過程中采用多元化的發(fā)展模式。

（二）融資渠道多樣化發(fā)展

資金是融資租賃企業(yè)獲得長期發(fā)展的關(guān)鍵，現(xiàn)階段我國很多融資租賃企業(yè)是通過銀行或母公司的注資來獲得資金，但是在新時期這樣的融資方式并不能滿足新時期融資租賃企業(yè)的發(fā)展需要，因此在融資企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展過程中要不斷地拓寬融資渠道。例如可以采用“租賃資產(chǎn)證券化“的融資方式，通過這種融資方式可以將項目資產(chǎn)未來的現(xiàn)金收入風(fēng)險和項目原始權(quán)益人的風(fēng)險隔斷，這樣項目資產(chǎn)的未來資金就僅僅與清償債券本息的資金有關(guān)，同時在證券市場上有較多的投資者來購買證券，因此也就可以將投資風(fēng)險進行分散。

（三）業(yè)務(wù)與風(fēng)險控制緊密結(jié)合

融資租賃企業(yè)應(yīng)該始終堅持“適度風(fēng)險、適度回報、穩(wěn)健經(jīng)營”的風(fēng)險偏好，將業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險控制工作平行推進，不斷完善風(fēng)險防御體系。一方面，要搭建起前、中、后臺協(xié)調(diào)統(tǒng)一的立體化風(fēng)險管理體系；另一方面，建立了對重點業(yè)務(wù)、重點領(lǐng)域、重點行業(yè)、重點客戶的風(fēng)險預(yù)警制度，區(qū)分信用風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險等實施差異化的管理政策。

二、融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展過程風(fēng)險分析

一般來說融資租賃企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)包括以下兩個方面：一個是融資，另外一個是融物，因此在進行融資租賃業(yè)務(wù)過程中既要面臨一般性的金融風(fēng)險，又要面臨租賃也要業(yè)務(wù)的風(fēng)險。具體來說融資租賃企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險主要包括以下幾個方面：

首先，融資租賃企業(yè)在進行融資租賃收獲回租業(yè)務(wù)過程中，由于涉及到的主體存在著差異性，主要包括了出租人和承租人，出租者是租賃物品的所有人以及項目資金的提供者，主要面臨的風(fēng)險包括：租賃物損失風(fēng)險、租金的逾期風(fēng)險、租賃物回收風(fēng)險、合同的違約風(fēng)險等；承租人的主要風(fēng)險包括以下幾個方面：出租人不能足額按時的支付價款的風(fēng)險、市場風(fēng)險、不可抗力風(fēng)險等。

其次，融資租賃企業(yè)在對不同項目投放過程中所發(fā)生的風(fēng)險也會有所差異，例如融資租賃企業(yè)在為醫(yī)院提供租賃服務(wù)過程中就好面臨以下風(fēng)險：醫(yī)院的運營風(fēng)險、醫(yī)療政策改革風(fēng)險、醫(yī)院經(jīng)營周期風(fēng)險等。

再次，市場風(fēng)險。一方面是經(jīng)濟周期風(fēng)險，有的融資租賃企業(yè)的融資租賃項目的時間較長，會涉及到船舶、飛機、工程機器設(shè)備等，這些行業(yè)有著較高的經(jīng)濟周期敏感度，租賃項目的盈利情況會受到經(jīng)濟周期波動的影響，會帶來較大的經(jīng)營損失風(fēng)險；另外一方面是利率風(fēng)險，基準(zhǔn)利率是融資租賃項目收益的主要考量基礎(chǔ)，會給出租人帶來較大的風(fēng)險。

最后，融資租賃企業(yè)在經(jīng)營過程中還會由于自身管理問題引發(fā)一些內(nèi)部風(fēng)險，其中包括了流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、運作風(fēng)險、道德風(fēng)險。

三、融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的風(fēng)險控制

（一）分散風(fēng)險

融資租賃企業(yè)可以采用分散風(fēng)險的方法來對風(fēng)險進行管控，在對承租人進行選擇過程中，可以從不同領(lǐng)域、不同經(jīng)營性質(zhì)、不同行業(yè)的企業(yè)中進行選擇，如果能夠在行業(yè)互補性較強的企業(yè)中進行選擇就比較理想了，這樣融資租賃企業(yè)就可以在其他行業(yè)處于衰退期的時候足額按時的收回租金，保證企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，這樣可以通過分散租賃對象的方法來分散風(fēng)險。

（二）轉(zhuǎn)移風(fēng)險

融資租賃企業(yè)可以在實際經(jīng)營過程中采用將部分或全部風(fēng)險進行轉(zhuǎn)移的方式來管控風(fēng)險，一方面融資租賃企業(yè)可以利用在保險公司購買保險的方法來實現(xiàn)風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，在租賃設(shè)備過程中要求承租人來購買保險，出租人企業(yè)設(shè)定為保險的收益人；另一方面融資租賃企業(yè)也可以對承租人提出增加擔(dān)保的要求，要求承租人提供較強的擔(dān)保，這樣如果承租人不能足額按時的支付租金時，就可以由擔(dān)保方支付相關(guān)費用，融資租賃企業(yè)也要全面的調(diào)查擔(dān)保方的實際情況，例如資金實力、財務(wù)情況、資信情況等。同時融資租賃企業(yè)也可以對承租人提出繳納一定比例的擔(dān)保金的要求，如果遇到連續(xù)超過規(guī)定時限還不能足額支付租金的情況，就可以扣留一部分的擔(dān)保金。

（三）規(guī)避風(fēng)險

風(fēng)險與收益是同時存在的，融資租賃企業(yè)在獲得收益的同時也會面臨不同的經(jīng)營風(fēng)險，規(guī)避所有風(fēng)險是不可能的，因此融資租賃企業(yè)需要規(guī)避一些發(fā)生率大、明顯、造成損失較大的風(fēng)險。一方面融資租賃企業(yè)要了解宏觀經(jīng)濟環(huán)境，緊緊跟隨國家宏觀經(jīng)濟政策，對其具體的運行情況進行全面的了解；另一方面融資租賃企業(yè)要全面了解承租人的情況，采用走訪其行業(yè)、實地調(diào)研等方式來了解承租人的財務(wù)情況和經(jīng)營情況。

（四）風(fēng)險補償

融資租賃企業(yè)除了可以通過分散風(fēng)險、轉(zhuǎn)移風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險來管控經(jīng)營風(fēng)險以外，還可以采用風(fēng)險補償來管控經(jīng)營風(fēng)險。融資租賃企業(yè)可以對各種標(biāo)準(zhǔn)進行衡量，根據(jù)實際情況制定出一個合理的風(fēng)險補償金率，然后按照項目的實際情況設(shè)定風(fēng)險補償標(biāo)準(zhǔn)。融資租賃企業(yè)在開展租賃業(yè)務(wù)過程中，可以對承租人提出繳納一定數(shù)額風(fēng)險補償金的要求，這樣就可以對融資租賃企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險做出一些補償。

（五）做好融資租賃存量項目的管理

一般來說融資租賃企業(yè)的經(jīng)營項目周期較長，有的已經(jīng)達到了三年以上，因此為了避免經(jīng)營風(fēng)險的出現(xiàn)，融資租賃企業(yè)要做好存量項目的管理工作，具體可以采用以下幾個方法：

首先，對承租人的情況要進行及時的了解。融資租賃企業(yè)需要對承租人的財務(wù)報表進行定期的收集，并分析財務(wù)報表，密切關(guān)注承租企業(yè)的負(fù)債情況、現(xiàn)金流量情況、利潤率情況、營業(yè)收入情況等，保證在每一期租金到期之前承租人能夠籌措到足夠的資金。

其次，要及時的對租金進行催收。一般來說承租企業(yè)的負(fù)債率都比較高，尤其是一些政府類的承租人，會涉及到十幾筆的租金業(yè)務(wù)，由于財務(wù)人員的工作量也較大，因此會出現(xiàn)忘記償還租金的現(xiàn)象，因此融資租賃企業(yè)的管理者要時刻關(guān)注自己手中的存量項目的具體情況，可以在每一期的租金到期之前的一個月，發(fā)給承租人租金提醒信，這樣就可以有效的保障每一期租金的及時入賬。

再次，與客戶保持一個良好的關(guān)系。做好融資租金存量項目管理的一個重要緩環(huán)節(jié)就是要與客戶保持一個良好的關(guān)系，現(xiàn)階段國內(nèi)融資租賃企業(yè)已經(jīng)有幾千家，面臨激烈的市場競爭，融資租賃企業(yè)要與老客戶建立良好的關(guān)系，并積極的通過提高租賃服務(wù)來開展新客戶，這樣才能與客戶建立起較好的信任關(guān)系，在融資租賃業(yè)務(wù)結(jié)束之后繼續(xù)合作，建立一個長期的合作關(guān)系。

四、總結(jié)

綜上所述，新時期環(huán)境下融資租賃企業(yè)有新的發(fā)展趨勢，面臨的經(jīng)營風(fēng)險也越來越復(fù)雜化，融資租賃企業(yè)的管理者要認(rèn)識到經(jīng)營風(fēng)險是客觀趁著的，因此融資租賃企業(yè)需要根據(jù)自身的發(fā)展趨勢，積極的采用科學(xué)合理的方法來規(guī)避潛在的經(jīng)營風(fēng)險，為廣大客戶提供高質(zhì)量的融資租賃服務(wù)，提升融資租賃企業(yè)的綜合競爭實力。