數(shù)字金融視角下浙江農(nóng)合聯(lián)農(nóng)民合作基金運行模式探究

金莎莎

浙江“三位一體”農(nóng)合聯(lián)是為農(nóng)服務(wù)，發(fā)展合作經(jīng)濟(jì)的組織，是農(nóng)村普惠金融服務(wù)的主力軍。浙江省農(nóng)合聯(lián)以農(nóng)民合作基金作為一種新型合作金融的探索實踐模式，在出資、管理、資金運用上都進(jìn)行了一定創(chuàng)新，旨在服務(wù)三農(nóng)，增加農(nóng)村金融供給，達(dá)到金融服務(wù)“普之城鄉(xiāng)，惠之于民”的目的，成為支農(nóng)支小主力軍，將在一定程度上彌補部分農(nóng)村金融市場空白，促進(jìn)農(nóng)村普惠金融發(fā)展。與此同時，浙江是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展高地，由互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等數(shù)字技術(shù)帶動的數(shù)字金融已經(jīng)對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生巨大影響。數(shù)字金融的發(fā)展，打破區(qū)域空間限制，創(chuàng)新金融業(yè)態(tài)，擴(kuò)大了金融服務(wù)半徑，提高了金融服務(wù)效率，促進(jìn)了金融資源的高效配置和自由流動，讓眾多被傳統(tǒng)金融忽視的農(nóng)村群體享受到可負(fù)擔(dān)的金融服務(wù)，感受數(shù)字金融普惠帶來的裨益。

一、數(shù)字金融助推農(nóng)村普惠金融發(fā)展

數(shù)字金融提供的新型金融服務(wù)方式，把金融的支付結(jié)算、資金融通、信用體系、資產(chǎn)理財?shù)裙δ茉诓煌潭壬系玫教嵘?，擴(kuò)大金融服務(wù)的受益群體尤其是農(nóng)村群體。

（一）電子支付

電子支付的便利性和普惠性，使其在廣大農(nóng)村地區(qū)也得到了快速發(fā)展，解決了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在支付結(jié)算服務(wù)上的城鄉(xiāng)差距。支付清算協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2017 年，全國使用電子支付成年人比例76.9%，農(nóng)村地區(qū)使用電子支付成年人比例66.51%。浙江省農(nóng)村地區(qū)使用電子支付成年人比例達(dá)85.15%，已遠(yuǎn)超全國總體水平。隨著移動電子支付應(yīng)用場景的不斷多元化、農(nóng)村支付環(huán)境日益完善、支付安全不斷提高，使得農(nóng)村普惠金融覆蓋面得到有效提升。

（二）互聯(lián)網(wǎng)融資

互聯(lián)網(wǎng)融資在中國市場上得到飛速發(fā)展，隨著阿里京東等綜合電商平臺向農(nóng)村金融市場進(jìn)軍以及農(nóng)村傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的普惠化轉(zhuǎn)型，定位為普惠金融的各P2P 行業(yè)也深入農(nóng)村市場，并以低門檻、低成本、手續(xù)簡單、無抵押等優(yōu)勢，迅速成為農(nóng)村資金來源的重要渠道。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2017 年底，全國網(wǎng)貸行業(yè)正常經(jīng)營平臺數(shù)量為1931 家，其中浙江276 家，占比14.3%，位于全國第四。全國網(wǎng)貸行業(yè)成交量2248.09 億元，其中浙江367.55 億元，占比16.35%。互聯(lián)網(wǎng)融資為農(nóng)民、低收入人群等小額資金需求者帶來了便利，近年來，國家也出臺了一系列監(jiān)管政策來維持其健康有序發(fā)展。

（三）信用服務(wù)體系

農(nóng)村信用體系建設(shè)落后，個人征信數(shù)據(jù)不完備是導(dǎo)致農(nóng)戶“貸款難”的重要原因?，F(xiàn)代信用服務(wù)體系建設(shè)依托于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，涉農(nóng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)通過獲取農(nóng)戶在互聯(lián)網(wǎng)上的使用信息，不斷記錄更新其行為軌跡，對其進(jìn)行全方位的信用評價，從而判斷其還款能力及還款意愿，很大程度上改善了農(nóng)村征信體系缺失問題。浙江省積極探索農(nóng)村信用體系建設(shè)，臺州先行試點形成了“實時共享、信用增信、精準(zhǔn)對接、融資普惠”的中小微企業(yè)信用體系建設(shè)模式，有效緩解中小微企業(yè)融資問題，為全省乃至全國提供經(jīng)驗。

（四）互聯(lián)網(wǎng)理財

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的理財投資產(chǎn)品往往針對較富裕人群，設(shè)置的投資起點要求較高，將眾多農(nóng)村低收入人群拒之門外。以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品出現(xiàn)，徹底打破了理財投資門檻，2017 年余額寶數(shù)據(jù)顯示，其投資者都是小額資本投入，1000 元以上投資者占70%，且農(nóng)村用戶已破億，占比三分之一以上?；ヂ?lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品為金融資源稀缺、金融服務(wù)落后的農(nóng)村地區(qū)帶來了零門檻、無網(wǎng)點、實時贖回等一系列突破的資產(chǎn)管理工具，讓更多的農(nóng)村人口參與網(wǎng)絡(luò)理財。

二、農(nóng)合聯(lián)農(nóng)民合作基金發(fā)展現(xiàn)狀

（一）農(nóng)合聯(lián)農(nóng)民合作基金的發(fā)展本質(zhì)

農(nóng)民合作基金是發(fā)揮農(nóng)合聯(lián)服務(wù)“三農(nóng)”作用的重要基石，它的籌集和使用，體現(xiàn)了合作制精神。基金以農(nóng)合聯(lián)會員入會費為基礎(chǔ)來源，聯(lián)合社會資本（農(nóng)合聯(lián)資產(chǎn)經(jīng)營公司按不少于20%的年度資產(chǎn)收益注入）、財政資金等設(shè)立，是搭建為農(nóng)服務(wù)平臺、支持農(nóng)業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、推動鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的資金集合?；鹬饕糜谵r(nóng)合聯(lián)為農(nóng)服務(wù)體系建設(shè)，引導(dǎo)發(fā)展政府倡導(dǎo)、“三農(nóng)”有需要、農(nóng)合聯(lián)會員有需求的為農(nóng)服務(wù)事業(yè)，重點支持培育起主導(dǎo)和龍頭作用的涉農(nóng)企業(yè)和為農(nóng)服務(wù)體系建設(shè)，建立農(nóng)村合作金融風(fēng)險補償資金，開展合乎規(guī)范的保值增值活動。

根據(jù)浙委發(fā)〔2015〕17 號文件要求，浙江省、市、縣三級農(nóng)合聯(lián)設(shè)立農(nóng)民合作基金，為農(nóng)合聯(lián)開展為農(nóng)服務(wù)、支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供基本的資金保障。據(jù)統(tǒng)計，目前已有11個市、79 個縣（市、區(qū)）建立了農(nóng)民合作基金，總規(guī)模19.5億元，已到位資金8.5 億元，其中財政出資金額（政府出資金額）約7.5 億元，有5 個市、29 個縣的農(nóng)民合作基金已經(jīng)開展實質(zhì)性運作。

（二）農(nóng)合聯(lián)農(nóng)民合作基金的運作機(jī)制

浙江農(nóng)合聯(lián)農(nóng)民合作基金設(shè)立“決策-管理-運營”三層組織構(gòu)架模式。成立合作基金管理委員會（簡稱管委會），為決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)基金的資金籌集、使用、退出方案，審批基金投資計劃，解決基金管理運作重大問題等。管委會辦公室，為日常管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)落實基金發(fā)展決策的執(zhí)行與管理。管委會委托農(nóng)合聯(lián)資產(chǎn)經(jīng)營公司管理運營基金，負(fù)責(zé)合作基金的具體運作，風(fēng)險管控等。通過三層模式架構(gòu)，實現(xiàn)基金管理權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離，確?；鸬馁Y金安全及有效使用。

為提高農(nóng)民合作基金資金的使用效益，確?；鸨Ｖ翟鲋担檗r(nóng)服務(wù)的長效機(jī)制，農(nóng)民合作基金必須實行以市場化、專業(yè)化為主的運行方式。但同時，農(nóng)民合作基金的部分或者增值部分可以用于一些公益性、政策性的為農(nóng)服務(wù)事業(yè)，這也有別于純市場化方式運作的私募投資基金，要不斷加強(qiáng)投資的可行性研究，提高決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。

（三）農(nóng)合聯(lián)農(nóng)民合作基金的發(fā)展阻礙

農(nóng)民合作基金是浙江農(nóng)合聯(lián)探索農(nóng)村合作金融服務(wù)的新模式，在制度建設(shè)上還不夠完善，因此還未能有效發(fā)揮作用。一方面，大部分農(nóng)合聯(lián)還未出臺關(guān)于如何高效、規(guī)范的使用合作基金的可操作性方法，導(dǎo)致基金運作存在較大障礙。現(xiàn)有問題大致分為兩類，一是真正當(dāng)基金使用，但因受到政府的監(jiān)管，限制較多，以盈利為目的而偏離了合作原則。二是當(dāng)專項財政資金使用，將資金撥付到各個符合條件的涉農(nóng)項目，導(dǎo)致較多地方一次性將基金用完了，失去了基金滾動使用的初衷。另一方面，風(fēng)險防控是影響金融機(jī)構(gòu)尤其農(nóng)村金融服務(wù)機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的重要問題，農(nóng)合聯(lián)基金運營公司在經(jīng)營理念、風(fēng)險防控、公司管理等制度方面仍存在著不足，公司業(yè)務(wù)內(nèi)容也還未形成較成熟的風(fēng)險防控體系。

三、構(gòu)建“數(shù)字金融+農(nóng)合聯(lián)農(nóng)民合作基金”運行模式

浙江擁有數(shù)字金融發(fā)展的先天性優(yōu)勢，農(nóng)合聯(lián)為拓寬服務(wù)范圍，豐富金融服務(wù)內(nèi)容，應(yīng)該積極探索數(shù)字化農(nóng)民合作基金運行模式，有效推動農(nóng)村金融發(fā)展?！皵?shù)字金融+農(nóng)合聯(lián)農(nóng)民合作基金”模式的構(gòu)建可從以下方面展開。

（一）完善信用體系，防范金融風(fēng)險

信用是所有金融服務(wù)有效進(jìn)行的保障，尤其是在農(nóng)村金融領(lǐng)域征信基礎(chǔ)的建設(shè)尤為重要。農(nóng)合聯(lián)應(yīng)積極推動建立互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與合作基金、農(nóng)信社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對接機(jī)制和信用信息共享機(jī)制，實現(xiàn)信用信息更大范圍的共享。融入互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字技術(shù)的征信系統(tǒng)可增加人行征信系統(tǒng)缺失的農(nóng)村地區(qū)農(nóng)戶征信信息，能夠有效防范因信息不對稱導(dǎo)致的典型農(nóng)村金融風(fēng)險。風(fēng)險防范是數(shù)字金融背景下農(nóng)村普惠金融發(fā)展的前提和保障，農(nóng)村金融市場無論是規(guī)范化程度還是市場環(huán)境都不夠完善，交易主體的風(fēng)險防范意識和防控能力較差。農(nóng)民合作基金應(yīng)結(jié)合數(shù)字金融充分利用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對風(fēng)險進(jìn)行全方位的預(yù)測，把握好風(fēng)險判斷的標(biāo)準(zhǔn)，及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患以降低實際風(fēng)險發(fā)生的概率。

（二）創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，提高服務(wù)效率

建立農(nóng)民合作基金線上運營平臺，創(chuàng)新基金服務(wù)方式，運用數(shù)字技術(shù)手段開展遠(yuǎn)程客戶授權(quán)，實現(xiàn)貸款的線上申請、審批和放貸。線上平臺主要包括基金籌集子系統(tǒng)（會員入會資金流入、社會資金流入）和基金用途子系統(tǒng)（借貸申請），并開發(fā)移動端APP。有資金需求的借款者可通過基金用途子系統(tǒng)或者移動端申請借款，系統(tǒng)后臺通過互聯(lián)網(wǎng)征信系統(tǒng)快速審核借款人信用及資質(zhì)，為符合條件的借款人進(jìn)行放款，提高授信審批效率。會員入會投入、資金借貸和社會資金投入均通過基金籌集子系統(tǒng)完成，網(wǎng)絡(luò)流程透明高效。所有的資金都交由第三方托管和監(jiān)督，農(nóng)合聯(lián)和基金運營平臺不直接接觸資金，保證其安全性。

（三）創(chuàng)新產(chǎn)品種類，擴(kuò)大服務(wù)范圍

運用線上平臺豐富數(shù)字金融產(chǎn)品，創(chuàng)新普惠金融服務(wù)方式，擴(kuò)大為農(nóng)服務(wù)范圍。線上平臺可通過開發(fā)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品以合理的成本融入閑散農(nóng)村資金，有效拓寬基金的資金來源，也為農(nóng)民理財提供正規(guī)渠道。開發(fā)各類面向三農(nóng)群體的線上貸款產(chǎn)品來拓展基金使用范圍，在更大的范圍內(nèi)和程度上提供農(nóng)村資金融通服務(wù)。與各大保險公司開展合作，在線上平臺為農(nóng)戶提供農(nóng)業(yè)、財產(chǎn)、人壽等保險互助服務(wù)，提高農(nóng)戶保險意識，便于農(nóng)戶選擇合適的保險產(chǎn)品，為其生產(chǎn)生活提供保障。通過多元化的金融產(chǎn)品，將農(nóng)民合作基金線上平臺打造成集理財、貸款、保險于一體的綜合性為農(nóng)服務(wù)金融普惠平臺。