供應(yīng)鏈金融模式與風(fēng)險控制分析

李太發(fā)

摘 要 在如今的社會形勢下，企業(yè)總是存在許多金融方面的問題和風(fēng)險，如何避免和解決企業(yè)的融資問題是至關(guān)重要的。本文主要針對供應(yīng)鏈金融模式和風(fēng)險調(diào)控進行一系列分析。

關(guān)鍵詞 供應(yīng)鏈金融 風(fēng)險控制 分析

一、供應(yīng)鏈金融的概述

（一）供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景

20世紀(jì)后期至今，我國信息技術(shù)和國際貿(mào)易在不斷發(fā)展，生產(chǎn)模式也在不斷由企業(yè)內(nèi)部制作變?yōu)槠髽I(yè)間的合作，但是現(xiàn)在的社會經(jīng)濟發(fā)展還是存在很多問題，我們必須解決影響金融的問題，實現(xiàn)國家發(fā)展與富強。出現(xiàn)金融風(fēng)險的主要原因有上下游產(chǎn)業(yè)鏈中一環(huán)出現(xiàn)風(fēng)險，導(dǎo)致其他環(huán)節(jié)產(chǎn)生連鎖風(fēng)險。近幾年日益嚴(yán)重的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險是值得市場關(guān)注的大問題。不同的企業(yè)規(guī)模對供應(yīng)鏈也有一定的影響，很多大型企業(yè)采用集中資源大力發(fā)展核心競爭力的發(fā)展方式，并在世界所屬范圍內(nèi)采購或行動，降低生產(chǎn)產(chǎn)品的技術(shù)要求，這就會形成“供應(yīng)鏈管理”。但是現(xiàn)在很多大型企業(yè)總是拖延付款的時間，將無形的壓力壓在了中小型企業(yè)的身上，導(dǎo)致發(fā)展不平衡，使中小型企業(yè)的信用度降低。

（二）供應(yīng)鏈金融和傳統(tǒng)模式的比較

對此，我們提出了相應(yīng)的模式理念，制定了相應(yīng)的解決方案，從而在一定程度上促使金融問題得到了改善。在供應(yīng)鏈金融新興模式下，主張企業(yè)和物流公司合作共贏，把企業(yè)看作整體進行評價和估計。對比傳統(tǒng)金融模式，供應(yīng)鏈的對象更加具有靈活性，能夠靈活面對各種情況，除此之外，供應(yīng)鏈不只單獨對某一企業(yè)進行資產(chǎn)和規(guī)模分析，而是對整條供應(yīng)鏈進行比較判斷。如此看來，在傳統(tǒng)模式的基礎(chǔ)上，供應(yīng)鏈金融模式實現(xiàn)了轉(zhuǎn)型，主張創(chuàng)新和合作，使金融市場得到更好的發(fā)展。

二、供應(yīng)鏈金融的融資模式

（一）應(yīng)收賬款融資模式

目前，很多企業(yè)需要的原材料由上游公司提供，而核心企業(yè)會要求使用信用上的交易，導(dǎo)致付款時間延長。上游公司已經(jīng)將原材料供應(yīng)給核心企業(yè)，但是核心企業(yè)付款不及時，就給上游公司帶來一系列資金壓力。換種思維方式，采取應(yīng)收賬款的融資模式，指的是賣方將賒銷項下的未到期應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)為賣方提供融資的業(yè)務(wù)模式。采用這種方案就可以減小中小型企業(yè)的壓力和資金缺口，從而確保生產(chǎn)的順利運行。

（二）存貨質(zhì)押融資模式

存貨質(zhì)押融資模式主要適用于供應(yīng)鏈下游的主要企業(yè)（這里代指那些需要融資的企業(yè)，簡稱為借方），企業(yè)將自身所擁有的存貨向資金提供企業(yè)出售，同時將物品轉(zhuǎn)交給那些能夠合法保管存貨的物流企業(yè)（簡稱中介方）保管，從而獲得貸方的貸款。這是物流企業(yè)參與下的動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)，不會導(dǎo)致資源的浪費。

（三）預(yù)付賬款融資模式

供應(yīng)鏈下游的企業(yè)總會面臨很多問題，例如沒有足夠的支持資金。下游的中小企業(yè)可采用供應(yīng)鏈金融預(yù)付賬款融資模式獲取銀行短時間的信譽貸款支持，以緩解向核心企業(yè)支付預(yù)付賬款所帶來的資金周轉(zhuǎn)不足壓力。下游中小企業(yè)（即買方）與核心企業(yè)（即賣方）進行可靠真實的交易，買方能夠利用從銀行取得的信譽貸款支付賣方所需的預(yù)付款，從而可以解決下游企業(yè)無法提前支付資金的問題。

三、金融融資模式的不同性

（一）使用過程和操作手段方面的差異

通過比較，發(fā)現(xiàn)應(yīng)收賬款的融資模式是獨立的，是一種債權(quán)模式，沒有其他第三方的干擾，但是存貨質(zhì)押融資模式和預(yù)付賬款融資模式是需要第三方介入的，通過存放物品和整理自己想要買進的貨物來實現(xiàn)融資。

（二）融資的用途不同

應(yīng)收賬款融資模式與存貨質(zhì)押融資模式的用途是購買原生材料或者用在其他方面，而預(yù)付賬款融資模式是用在獲得提貨的權(quán)利上，不需要用在原材料上。

（三）供應(yīng)鏈中融資企業(yè)的地位不同

處在上游的企業(yè)采用的融資方式往往是應(yīng)收賬款融資模式，這樣有利于上游企業(yè)的開發(fā)，而處在下游的企業(yè)通常使用存款質(zhì)押融資模式和預(yù)付賬款融資模式，有利于資金的周轉(zhuǎn)。

四、目前我國供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險漏洞

控制供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的核心是收款作為基礎(chǔ)的資產(chǎn)，質(zhì)押的資產(chǎn)是還款的源頭。在應(yīng)收賬款融資模式中，在發(fā)生問題時，第三方的債權(quán)就會和公司糾纏不清，從而導(dǎo)致一系列問題和追究責(zé)任歸屬的難題。目前，在我國供應(yīng)鏈金融模式迅速完善和優(yōu)化的條件下，很多機構(gòu)都會對供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險做出預(yù)判，但是仍然有很多機構(gòu)忽視它的風(fēng)險，最終造成損失。對于部分核心企業(yè)來說，使用供應(yīng)鏈金融模式會使自身的資金流動更為快速，但產(chǎn)業(yè)鏈中也易產(chǎn)生風(fēng)險，影響金融創(chuàng)新等。要想完善供應(yīng)鏈，首先要選擇比較了解的合作伙伴，信用是非常重要的，如果對方?jīng)]有足夠的信譽，合作是不會順利的。其次，收付賬款要明細(xì)和準(zhǔn)確，保證真實性，可以有不同的標(biāo)準(zhǔn)，但是要充分調(diào)查。最后，通過供應(yīng)鏈系統(tǒng)管理消除信息的不對稱現(xiàn)象，供應(yīng)鏈可能存在的問題是信息存在巨大的不對稱情況，因此應(yīng)減小盡調(diào)的難度，選擇特定的標(biāo)準(zhǔn)方式，根據(jù)信息選擇可靠的負(fù)責(zé)人，減少風(fēng)險的發(fā)生。

五、結(jié)語

當(dāng)今社會，供應(yīng)鏈金融模式能夠很好地解決社會中存在的資金問題和風(fēng)險，采用不同的融資模式，可以促使企業(yè)良性發(fā)展。供應(yīng)鏈金融模式不僅為金融行業(yè)提供了新型有效的工具，還為新經(jīng)濟發(fā)展帶來了重大機遇。

（作者單位為山東能源臨礦集團山東物商集團有限公司）

參考文獻

[1] 杜娟.需求和匯率風(fēng)險下的全球供應(yīng)鏈匯率風(fēng)險對沖策略[J].運籌與管理，2019（09）：167-172.

[2] 張愛玲.有效破解供應(yīng)鏈金融風(fēng)險[J].中國金融，2019（18）：73-74.

[3] 梁詩辰.中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融融資模式的研究[J].現(xiàn)代營銷（經(jīng)營版），2018（09）：195.