新形勢(shì)下企業(yè)集團(tuán)資金集中管理及風(fēng)險(xiǎn)防范

陳雪平

摘要：近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，集團(tuán)公司日益增多，業(yè)務(wù)發(fā)展帶來(lái)的資金需求不斷增加，而自2018年以來(lái)，金融環(huán)境由“松”到“緊”，市場(chǎng)上的資金變的極其短缺，資金成本也不斷推高。資金作為企業(yè)的一項(xiàng)重要資源，深關(guān)企業(yè)的生存和發(fā)展。在這種新形勢(shì)下，企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金管理水平的要求達(dá)到一個(gè)新的高度。如何加強(qiáng)對(duì)下屬企業(yè)的資金管控，降低資金風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)又能減少資金在下屬企業(yè)的沉淀、加速資金周轉(zhuǎn)、發(fā)揮資金最大效用，并降低融資約束和融資成本，成為資金管理中的重中之重。本文主要闡述企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的意義，以及對(duì)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式的分析探討，并針對(duì)資金集中管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)，提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

關(guān)鍵詞：企業(yè)集團(tuán);資金集中管理;風(fēng)險(xiǎn)防范

近幾年，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，企業(yè)集團(tuán)數(shù)量不斷增多，伴隨著企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)張以及下屬企業(yè)數(shù)量的不斷增加，企業(yè)集團(tuán)對(duì)資金的需求越來(lái)越大。而2018年以來(lái)，我國(guó)的金融環(huán)境由“寬松”變?yōu)椤熬o縮”，金融市場(chǎng)上的資金短缺，資金成本居高不下。為了在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中求得生存和快速發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)需要加強(qiáng)資金管理，控制資金風(fēng)險(xiǎn)、減少資金在下屬企業(yè)的沉淀、提高資金的周轉(zhuǎn)速度和使用效率，降低企業(yè)集團(tuán)的融資約束及融資成本，使企業(yè)集團(tuán)資金實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)，為企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展提供資金的最佳保障。本文主要闡述企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的意義，以及資金集中管理的主要模式，并針對(duì)目前資金集中管理存在的普遍問(wèn)題，提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

一、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的意義

企業(yè)集團(tuán)包含諸多分、子公司，每個(gè)分、子公司都有其各自的收款賬戶和付款賬戶，分別負(fù)責(zé)所在公司的資金收付業(yè)務(wù)。整個(gè)集團(tuán)的資金分散在不同的公司，有些公司沒(méi)有好的投資項(xiàng)目而短期內(nèi)資金富余，而某些公司有非常好的投資項(xiàng)目，但苦于資金短缺，如果去融資的話，一方面面臨融資成本的高企，另一方面面臨貸款難的問(wèn)題。對(duì)整個(gè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，資金的集中管理可以有效調(diào)解集團(tuán)內(nèi)各公司之間的資金盈缺，最大限度的發(fā)揮資金的使用效益。總體來(lái)說(shuō)，資金集中管理有以下幾個(gè)方面的意義：

（一）有助于降低集團(tuán)的融資約束，降低資金成本

從2018年以來(lái)，市場(chǎng)上的資金變的緊缺起來(lái)，融資的條件更加苛刻，尤其是對(duì)民營(yíng)企業(yè)，融資的成本在不斷推高。企業(yè)集團(tuán)資金集中管理，可以把分散在各分、子公司的資金集中起來(lái)，統(tǒng)一調(diào)配，使集團(tuán)內(nèi)企業(yè)的資金富裕和短缺進(jìn)行內(nèi)部平衡，減少對(duì)外部資金的融資需求，從而降低集團(tuán)對(duì)外部資金的依賴，由于資金集中管理，可以降低融資約束，同時(shí)，降低集團(tuán)的資金成本。

（二）有助于減少資金在下屬企業(yè)的沉淀，降低徇私舞弊風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)下屬各公司的收款與付款的資金差額全部留在總公司統(tǒng)一管理和使用，減少沉淀在下屬企業(yè)的資金，降低下屬企業(yè)非法挪用資金，徇私舞弊的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）有助于集團(tuán)控制企業(yè)大型項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)集團(tuán)資金集中管理，可以把分散在各分、子公司的資金集中起來(lái)，統(tǒng)一管理和使用，減低了下屬企業(yè)盲目投資大項(xiàng)目的機(jī)會(huì)，控制整個(gè)集團(tuán)的投資風(fēng)險(xiǎn)。一旦有好的大項(xiàng)目，下屬各公司必須要將項(xiàng)目情況詳細(xì)報(bào)集團(tuán)總公司審批，經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)、效益評(píng)估通過(guò)之后，集團(tuán)總部才會(huì)撥付該筆資金。從而控制了整個(gè)集團(tuán)的盲目投資風(fēng)險(xiǎn)，把有限的資金使用在最有效益的項(xiàng)目上。

（四）有助于實(shí)現(xiàn)全面預(yù)算管理，降低集團(tuán)的資金風(fēng)險(xiǎn)

全面預(yù)算管理是保障企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要手段和工具，它可以使集團(tuán)的資金在集團(tuán)各分、子公司之間進(jìn)行合理的配置，使資金流向效益更高的業(yè)務(wù)單元。集團(tuán)內(nèi)各分、子公司在各自預(yù)算審批的范圍內(nèi)，規(guī)劃和使用各自的資金。集團(tuán)根據(jù)各公司的月度預(yù)算進(jìn)行資金的撥付，并且?？顚Ｓ茫刂萍瘓F(tuán)資金的使用偏離企業(yè)的年度和月度預(yù)算。從而保障資金的使用符合企業(yè)的預(yù)算安排，最終實(shí)現(xiàn)年度預(yù)算目標(biāo)，降低資金使用風(fēng)險(xiǎn)。

二、集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的主要模式

（一）統(tǒng)收統(tǒng)支模式

這是一種高度集權(quán)的資金管理模式。集團(tuán)內(nèi)下屬企業(yè)所有的資金收付全部在集團(tuán)總部辦理。各分、子公司不需要開(kāi)立銀行賬戶。所有的報(bào)銷(xiāo)單據(jù)全部報(bào)送集團(tuán)總部。這種模式可以最高程度的實(shí)現(xiàn)資金集中管理，對(duì)資金的風(fēng)險(xiǎn)管控級(jí)別也是最高的，大量的資金流水集中在集團(tuán)總部，有利于集團(tuán)安排資金，降低融資難度和融資成本。但此模式最大的問(wèn)題是：資金業(yè)務(wù)集中在集團(tuán)總部，導(dǎo)致集團(tuán)總部工作壓力超級(jí)大，由于離一線較遠(yuǎn)，信息傳遞會(huì)有誤差，對(duì)集團(tuán)資金支出的輕重緩急的安排也容易出現(xiàn)失誤，在資金緊張的情況下，對(duì)集團(tuán)的業(yè)務(wù)發(fā)展會(huì)產(chǎn)生重大不利影響。同時(shí)，由于高度集權(quán)，導(dǎo)致下屬企業(yè)工作的積極主動(dòng)性降低，責(zé)任心不足，從而阻礙集團(tuán)業(yè)務(wù)的正常開(kāi)展。

（二）結(jié)算中心模式

該模式要求在集團(tuán)總部設(shè)置資金結(jié)算中心，用于處理集團(tuán)內(nèi)所有公司的收款、付款業(yè)務(wù)，該中心只對(duì)集團(tuán)內(nèi)部使用，不承接外部業(yè)務(wù)。集團(tuán)所有的資金都通過(guò)結(jié)算中心統(tǒng)一管理。

這種模式的優(yōu)勢(shì)在于：資金集中管理，風(fēng)險(xiǎn)可控，同時(shí)，便于高效、快速地協(xié)調(diào)各公司之間的資金。一方面某些企業(yè)的資金缺乏時(shí)，集團(tuán)可以從資金充裕的企業(yè)調(diào)撥資金，以滿足資金缺乏的企業(yè)的資金需求，幫助其渡過(guò)難關(guān)，另一方面由于所有結(jié)算全部集中在結(jié)算中心，有利于集團(tuán)的集中融資，降低融資約束及融資成本。

（三）內(nèi)部銀行模式

該模式與結(jié)算中心模式相比較，增加了對(duì)內(nèi)部企業(yè)的融資和信貸業(yè)務(wù)。按照商業(yè)銀行的運(yùn)作模式，對(duì)下屬企業(yè)提供資金支持，成為集團(tuán)的信貸管理中心。但該模式受?chē)?guó)家金融政策影響較大。

（四）財(cái)務(wù)公司模式

該模式類(lèi)似于商業(yè)銀行的運(yùn)作模式。向下屬公司吸納存款，支付利息，同時(shí)根據(jù)下屬公司融資需求，發(fā)放貸款，收取利息，同時(shí)也辦理相關(guān)的票據(jù)承兌及貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，還可以發(fā)行有價(jià)證券，債券等。但財(cái)務(wù)公司的審批手續(xù)較嚴(yán)格，條件要求高。

（五）收支兩條線模式

該模式要求集團(tuán)下屬企業(yè)的收款和付款賬戶完全分開(kāi)，收款進(jìn)入專門(mén)的收款賬戶，款項(xiàng)入賬就劃入總部指定賬戶。各項(xiàng)開(kāi)支由總部根據(jù)資金計(jì)劃和資金情況分批或者一次下?lián)艿较聦倨髽I(yè)專門(mén)的支出賬戶（一般為基本戶），不允許下屬企業(yè)自收自支。資金的結(jié)余由集團(tuán)總公司留存，統(tǒng)一安排使用。

就目前來(lái)看，收支兩條線模式是集團(tuán)企業(yè)使用最廣泛的一種模式。雖然還存在不少問(wèn)題，但該模式因?yàn)椴僮魇掷m(xù)簡(jiǎn)單，可控制性強(qiáng)，深受歡迎。

三、資金集中管理中存在的問(wèn)題

（一）資金集中管理集中程度不夠

在資金集中管理中，企業(yè)集團(tuán)最容易出現(xiàn)的問(wèn)題，就是對(duì)賬戶的監(jiān)管不嚴(yán)格，下屬公司為了逃避監(jiān)管，開(kāi)立多個(gè)賬戶，其中部分賬戶按要求做了備案，部分賬戶沒(méi)有按要求備案，使資金分散在多個(gè)賬戶或者未備案賬戶中，或者私人賬戶收取貨款，導(dǎo)致企業(yè)的資金安全存在較大風(fēng)險(xiǎn)。另外集團(tuán)對(duì)收款資金的歸集執(zhí)行不嚴(yán)格，有些下屬公司會(huì)存在收款坐支現(xiàn)象，導(dǎo)致集團(tuán)的資金管理一片混亂。

（二）關(guān)鍵崗位對(duì)資金集中管理的認(rèn)識(shí)不足

某些下屬企業(yè)的總經(jīng)理或財(cái)務(wù)人員對(duì)資金集中管理的優(yōu)勢(shì)認(rèn)識(shí)不足，認(rèn)為是集團(tuán)故意設(shè)置障礙和關(guān)卡，導(dǎo)致他們用款不便，效率降低，從而對(duì)管理模式有抵觸情緒，不服從管理，導(dǎo)致資金集中管理模式難以執(zhí)行。

（三）利用信息技術(shù)的程度不夠，資金管理效率過(guò)低

當(dāng)下屬企業(yè)數(shù)量眾多，賬戶眾多的情況下，沒(méi)有信息化系統(tǒng)，企業(yè)集團(tuán)在執(zhí)行資金集中管理時(shí)，效率降低;同時(shí)監(jiān)督功能減弱，不能及時(shí)進(jìn)行全過(guò)程監(jiān)控，只能依靠定期、不定期的現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)來(lái)進(jìn)行間斷控制，效果不理想。

（四）對(duì)資金管理的監(jiān)督、考核力度不到位

有完善的資金管理制度，而沒(méi)有監(jiān)督其有效執(zhí)行的手段和方法，管理制度會(huì)變成擺設(shè)。沒(méi)有監(jiān)督、沒(méi)有獎(jiǎng)懲考核規(guī)定與資金管理制度的結(jié)合，制度形同虛設(shè)，資金集中管理也無(wú)從談起。

四、資金集中管理中的風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）加強(qiáng)資金管理的制度建設(shè)

1.賬戶管理：集團(tuán)公司必須要求下屬企業(yè)對(duì)開(kāi)戶、銷(xiāo)戶、正常戶的必須全部在集團(tuán)備案，不允許私自開(kāi)戶，也不允許下屬企業(yè)的收款直接進(jìn)入私人賬戶。另外，收款賬戶和支出賬戶要嚴(yán)格分開(kāi)。對(duì)于現(xiàn)金和銀行、應(yīng)收票據(jù)等要有完整的資金管理制度。

2.資金歸集劃轉(zhuǎn)制度：集團(tuán)公司下屬企業(yè)的所有收款必須在收到當(dāng)日劃撥到總公司指定賬戶;下屬企業(yè)的各項(xiàng)開(kāi)支，由總公司根據(jù)資金預(yù)算按計(jì)劃撥付到下屬企業(yè)的支出賬戶。

3.授權(quán)審批制度：對(duì)下屬企業(yè)的各項(xiàng)開(kāi)支，分為采購(gòu)資金、固定資產(chǎn)購(gòu)置、日常費(fèi)用、房租等固定開(kāi)支等，根據(jù)不同的崗位級(jí)別設(shè)置不同的授權(quán)審批制度。所有開(kāi)支嚴(yán)格按照制度執(zhí)行。

4.建立預(yù)算及資金計(jì)劃管理制度：下屬企業(yè)每月要報(bào)送企業(yè)的月度預(yù)算及月度資金計(jì)劃表，包括所有的收款計(jì)劃及付款開(kāi)支計(jì)劃?？偣緦徍撕?，備案。

5.建立資金管理與績(jī)效考核掛鉤制度：下屬企業(yè)的資金管理出現(xiàn)違規(guī)操作，根據(jù)違規(guī)程度，追究相關(guān)人員的責(zé)任，與員工的年度和月度績(jī)效考核掛鉤，直接影響員工的職務(wù)升遷、薪金調(diào)整，嚴(yán)重違規(guī)給集團(tuán)造成損失的，追究經(jīng)濟(jì)責(zé)任，直至開(kāi)除。

（二）加強(qiáng)人才建設(shè)及資金管理培訓(xùn)工作

集團(tuán)總公司要加強(qiáng)對(duì)下屬企業(yè)總經(jīng)理及財(cái)務(wù)人員等關(guān)鍵崗位的培訓(xùn)工作，將資金集中管理的優(yōu)勢(shì)及必要性講解清晰，將管理理念灌輸下去，保證員工自覺(jué)自愿地服從集團(tuán)的資金管理規(guī)定。對(duì)于不能勝任該項(xiàng)工作的人員，要堅(jiān)決予以清退，安排適合的人才完成此項(xiàng)工作。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)和考核，強(qiáng)化資金監(jiān)管

加強(qiáng)集團(tuán)內(nèi)部審計(jì)工作，定期、不定期地對(duì)下屬企業(yè)的資金管理情況進(jìn)行檢查。一經(jīng)發(fā)現(xiàn)違規(guī)，按照內(nèi)部績(jī)效考核管理辦法，進(jìn)行懲罰，對(duì)于執(zhí)行的好的企業(yè)，進(jìn)行表彰，獎(jiǎng)勵(lì)等。從而強(qiáng)化集團(tuán)的資金管理。

（四）加強(qiáng)與銀行合作，建立資金的自動(dòng)歸集系統(tǒng)

目前，某些銀行針對(duì)集團(tuán)企業(yè)的資金集中管理需要，特別推出了一項(xiàng)“蘊(yùn)通”管理功能，只要下屬企業(yè)的資金一到賬，銀行系統(tǒng)自動(dòng)將該筆款項(xiàng)劃轉(zhuǎn)到總公司指定賬戶，并且不能人工干預(yù)。此賬戶可以做為下屬企業(yè)的收款專用賬戶，只用于收款，不用于支付日常開(kāi)支。下屬企業(yè)再開(kāi)立一個(gè)基本戶，用于收取總公司按照預(yù)算的撥款，只用于支付，不用于收款。從而提高資金歸集的效率。

（五）利用信息化技術(shù)，建立資金管理的信息化系統(tǒng)

將現(xiàn)代信息化技術(shù)與集團(tuán)的資金管理模式結(jié)合起來(lái)，利用信息化系統(tǒng)建立高效的資金統(tǒng)一管理平臺(tái)，堵塞資金管理的漏洞，提高資金管理效率。

綜上所述，資金作為企業(yè)集團(tuán)的核心資源，對(duì)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展至關(guān)重要，在目前的大環(huán)境下，誰(shuí)能把資金管理好，誰(shuí)就成功了一半。企業(yè)集團(tuán)在資金集中管理方面還存在較多的問(wèn)題，只有從制度建設(shè)、內(nèi)部審計(jì)、信息化過(guò)程監(jiān)控、績(jī)效考核、人才建設(shè)及培訓(xùn)等各方面入手，在實(shí)際工作中不斷思考，積極利用信息化技術(shù)改進(jìn)管理方法，提高資金管理效率，才能為企業(yè)集團(tuán)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的資金管理保障。

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