基于主成分分析法的審計收費(fèi)影響因素實(shí)證分析

武寧寧

摘要：隨著各個公司更注重自身發(fā)展，對審計服務(wù)有更嚴(yán)格的要求，所以對審計收費(fèi)影響因素進(jìn)行研究很有必要。采用主成分分析法，研究上證A股上市公司。結(jié)論發(fā)現(xiàn)：上市公司的規(guī)模、事務(wù)所知名度、償債及盈利能力對審計收費(fèi)有顯著影響，為企業(yè)和事務(wù)所提供有效的參考。

關(guān)鍵詞：審計收費(fèi);影響因素;上證A股;實(shí)證分析

隨著公司的發(fā)展，外部審計變得越來越重要，各個利益相關(guān)者可以通過審計結(jié)果來了解公司的經(jīng)營等情況。但是現(xiàn)在的審計公司有很多，對于不同的上市公司、審計單位，其審計收費(fèi)都是不一樣的。雖然在2001年，中國證監(jiān)會就發(fā)布了規(guī)范，首次明確要求上市公司在年報中披露審計費(fèi)用[1]，實(shí)行政府指導(dǎo)價。但是實(shí)務(wù)中還是存在很多問題，那么這項收費(fèi)到底受哪些因素的影響呢？

一、文獻(xiàn)回顧

有很多學(xué)者對審計收費(fèi)影響因素進(jìn)行研究，得到的結(jié)果不完全相同。國外學(xué)者Simunic（1980）最早提出了審計費(fèi)用的幾個影響因素，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模是最重要的影響因素[2]。之后，F(xiàn)rancis（1986）用修正的Simunic模型進(jìn)行研究，也得出資產(chǎn)規(guī)模有顯著性影響[3]。丁曉燕和王善平學(xué)者分別通過研究發(fā)現(xiàn)，審計費(fèi)用與被審計單位規(guī)模、會計師事務(wù)所規(guī)模呈顯著正相關(guān)[4]。薩茹拉學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，審計收費(fèi)與被審計單位的經(jīng)營狀況、審計風(fēng)險、事務(wù)所知名度有很大關(guān)系[5]。

通過總結(jié)之前國內(nèi)外學(xué)者的研究結(jié)果，發(fā)現(xiàn)大部分學(xué)者只是選取部分指標(biāo)分析其影響，得到的結(jié)論不能全面涵蓋。在此基礎(chǔ)上，選取了相對更重要的十幾個指標(biāo)，用主成分分析法進(jìn)行降維分類，然后通過實(shí)證分析其影響程度，由此得到的結(jié)論可靠性更強(qiáng)、涵蓋面更廣。

二、研究設(shè)計

（一）樣本選擇及數(shù)據(jù)來源

文章選取了上證A股的部分上市公司2016年的財務(wù)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)主要來自CSMER數(shù)據(jù)庫和中注協(xié)網(wǎng)站，并使用stata14軟件進(jìn)行分析。同時，也對樣本進(jìn)行剔除，最終，文章共收集了906家上市公司及14491個數(shù)據(jù)。

（二）變量選取

文章選擇12個指標(biāo)進(jìn)行分析。被解釋變量：①Lnfee公司審計費(fèi)用的對數(shù)。解釋變量：①Lnasset上市公司規(guī)模，用公司總資產(chǎn)對數(shù)表示;②Liquid流動比率;③Quick速動比率;④Lev資產(chǎn)負(fù)債率;⑤OCFR經(jīng)營現(xiàn)金凈流量對負(fù)債的比率;⑥ITO存貨周轉(zhuǎn)率;⑦TAT總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;⑧ROE凈資產(chǎn)收益率;⑨EPS每股收益;⑩ROA總資產(chǎn)凈利率;（11）Top10事務(wù)所規(guī)模，屬于四大或國內(nèi)前十的為1，否則為0;（12）NPM銷售凈利率。

三、實(shí)證結(jié)果及分析

（一）主成分分析

1. 主成分分析檢驗(yàn)

通過肯德爾檢驗(yàn)、smc和kmo檢驗(yàn)所有自變量的共線性，共線性越強(qiáng)，說明越適合對其進(jìn)行分類。肯德爾檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)大多數(shù)都在0.05水平下顯著相關(guān)，smc和kmo檢驗(yàn)結(jié)果顯示總體的數(shù)值都比較大，而且kmo總體值達(dá)到0.6122。因此可以做主成分分析[6]。

2. 主成分分析

（1）主成分選取

一般選擇累積解釋率達(dá)到80%的成分，由結(jié)果可以看出，前七個主成分的解釋能力達(dá)到了85%，所以選擇前七個主成分進(jìn)行分析。

（2）主成分計算

可以得到F1—F7與變量之間的關(guān)系式（這里只列舉一個）：

F1=-0.2544*Lnasset+0.4867*Liquid+0.5021*Quick-0.4813*Lev+0.2449*OCFR-0.0184*ITO+0.0037*TAT+0.1601*EPS+

0.3165*ROA+0.0705*ROE+0.1410*NPM-0.0609*Top10

由此可以通過每個主成分中變量系數(shù)的大小分析每個主成分主要反映哪方面。F1反映公司償債能力;F2反映單位盈利能力;F3和F4分別反映企業(yè)經(jīng)營狀況與審計單位知名度或規(guī)模;F5代表經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量占總負(fù)債的比例;F6反映銷售凈利率與凈資產(chǎn)收益率;F7代表總體規(guī)模。下面進(jìn)行回歸分析。

建立如下回歸模型：Lnfee=c+β1F1+β2F2+β3F3+β4F4+β5F5+β6F6+β7F7+ξ

（二）回歸分析

1. 相關(guān)性分析

通過相關(guān)性分析，檢驗(yàn)各變量之間的共線性，以及主成分分析是否有效。結(jié)果表明各自變量之間的相關(guān)系數(shù)比較小，即共線性較小，所以主成分的結(jié)果很好。

2. 回歸分析

表1是對審計費(fèi)用（Lnfee）和F1—F7回歸的結(jié)果：

由表1得出回歸方程為：Lnfee=5.248-0.2852*F1+0.0442*F2+0.0435*F3+0.3748*F4-

0.0636*F5+0.1308*F6+0.2118*F7

通過表1也可以看出，回歸方程總體非常顯著，F(xiàn)值也比較高，說明擬合效果較好，所以回歸結(jié)果可信?；貧w結(jié)果表示公司償還債務(wù)的能力越強(qiáng)，審計服務(wù)的費(fèi)用會越低。企業(yè)的經(jīng)營狀況、盈利能力越好，說明企業(yè)的業(yè)務(wù)比較繁雜，審計費(fèi)時費(fèi)力，所以審計費(fèi)用會越高。除此之外，會計師事務(wù)所規(guī)模和公司規(guī)模越大，表明公司的名聲越大，所以收取的費(fèi)用越高。而單位指標(biāo)、現(xiàn)金流量占比對審計費(fèi)用沒有顯著性影響。

四、結(jié)論與建議

總結(jié)以上分析，國家應(yīng)該加強(qiáng)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定，使其公平、公開、透明，還要制定專門的懲治措施。另外，事務(wù)所也應(yīng)該不斷增強(qiáng)自身的實(shí)力，增強(qiáng)公司的內(nèi)部控制，提高審計水平。但是文章還存在一些不足之處，比如數(shù)據(jù)只選取一年的，不能夠進(jìn)行多年的動態(tài)分析。以后改正文章的不足，再深入分析。

參考文獻(xiàn)：

[1]王寧.上市公司審計收費(fèi)影響因素實(shí)證研究現(xiàn)狀評析[J].財會通訊（學(xué)術(shù)版），2006（12）：98-100.

[2]Simunic，D.A. The Pricing of Audit Services： Theory and Evidence [J].Journal of Accounting R esearch，1980，18 （1）：161- 190.

[3]Francis J.R， Stokes D.J. Audit price， product differentiation， and scale economies： further evidence from the Australian market[J]. Journal of Accounting Research， Research， 1986（5）：383-393.

[4]丁曉燕.上市公司審計收費(fèi)影響因素實(shí)證研究——基于深市A股2009年研究數(shù)據(jù)[J].會計之友，2012（26）：105-107.

[5]薩茹拉.上海市A股上市公司審計費(fèi)用影響因素實(shí)證研究[J].商業(yè)會計， 2016（08）：124.

[6]陸鳳蓮.基于主成分分析法的廣西上市公司財務(wù)分析[J].改革與戰(zhàn)略，2006 （06）：107-110.