淺析我國小微型企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略問題

摘 要：我國小微型企業(yè)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長中有著不可替代的作用。主要表現(xiàn)在促進(jìn)地方財政收入穩(wěn)步增長、提供大量的就業(yè)機(jī)會等諸多方面。但絕大多數(shù)小微型企業(yè)的發(fā)展前景卻不盡人意，其中財務(wù)戰(zhàn)略管理的缺乏、不完善是造成當(dāng)下局面的主要因素。本文從小微型企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略現(xiàn)狀入手，重點(diǎn)分析其影響因素，進(jìn)而提出應(yīng)對措施，為我國小微型企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略道路提供一絲綿薄之力。

關(guān)鍵詞：小微型企業(yè)；財務(wù)戰(zhàn)略；對策

我國的小微型企業(yè)在保持國民經(jīng)濟(jì)增長、緩解就業(yè)壓力、發(fā)展科學(xué)和教育、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面，發(fā)揮著越來越重要的作用。財務(wù)戰(zhàn)略是指實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的平穩(wěn)高效運(yùn)行并實(shí)現(xiàn)其長期戰(zhàn)略，以提高資金使用效率。與國外相比，我國進(jìn)行的相關(guān)、全面、系統(tǒng)、專業(yè)的研究較少。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，研究財務(wù)戰(zhàn)略對小微型企業(yè)的生存、發(fā)展、壯大有重要意義和深遠(yuǎn)影響。

一、小微型企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略存在的問題

目前，許多小微企業(yè)有很大的盲目性病態(tài)心理，忽略資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，把目光放在短期或者迅速做大的道路上，根本不注重企業(yè)財務(wù)策略。

當(dāng)然，不可否認(rèn)的是，也有一些企業(yè)采取了一些財務(wù)戰(zhàn)略，但缺乏整體意識、科學(xué)性，從而大大降低了財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的效果。首先，制定的財務(wù)戰(zhàn)略和企業(yè)整體戰(zhàn)略目標(biāo)不一致，二者相分離；二是財務(wù)戰(zhàn)略簡單地視為會計計劃，忽略了企業(yè)流動資金的財務(wù)戰(zhàn)略具有全局性、長期性和創(chuàng)造性的特征；三是擬訂財務(wù)戰(zhàn)略時視野拘泥于當(dāng)下并沒有全面、科學(xué)的考慮，僅憑自身的主觀感覺。

二、小微型企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的影響因素

造成小微型企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略效果不盡人意的因素有很多，大致可以分為兩類：外部因素和內(nèi)部因素。在這兩大方面的因素影響下，多數(shù)小微型企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略從制定到實(shí)施都面臨的較大的困難。

1.外部因素

（1）證券市場制度的阻礙

企業(yè)發(fā)展所需要的一個資金主要來源是證券市場，但是當(dāng)下我國證券市場的扶持重點(diǎn)是國有大中型企業(yè)上市融資，而大多數(shù)我國小微型企業(yè)在規(guī)模、資質(zhì)、條件等諸多方面達(dá)不到國家規(guī)定的上市要求。雖然有些地區(qū)政府積極保障小微型企業(yè)獲取和整合資源，但現(xiàn)實(shí)是由于各種限定性條件與我國實(shí)際情況，相關(guān)政策法規(guī)并未達(dá)到預(yù)期的效果。另外，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增速放緩在一定程度上遏制了小微型企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施。

（2）市場準(zhǔn)入壁壘長期存在

對我國小微型企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略制約的另一個最重要的因素是市場準(zhǔn)入壁壘的存在。由于我國是社會主義國家，國有經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)成分中占主體地位，國有經(jīng)濟(jì)在遍布涉及國民經(jīng)濟(jì)命脈的各個行業(yè)，據(jù)統(tǒng)計涉及領(lǐng)域近乎80多個，與之有明顯對立的是：國家允許小微型企業(yè)進(jìn)入的領(lǐng)域只有40多個。由于市場準(zhǔn)入壁壘的長期存在，企業(yè)的資本無法進(jìn)入眾多行業(yè)，使得小微型企業(yè)在制定財務(wù)戰(zhàn)略的時候選擇性更少。

（3）地方政府扶持力度不夠

雖然國家及各級政府制定了多項(xiàng)政策法規(guī)支持、鼓勵和引導(dǎo)小微型企業(yè)的發(fā)展。同時，國家也在不斷權(quán)力下放，逐步優(yōu)化的小微型企業(yè)的生存、發(fā)展環(huán)境，但現(xiàn)實(shí)情況并不如意，“彈簧門”、“隱形門”層出不窮，法令失真，政策落實(shí)不下去和當(dāng)?shù)卣闹С至Χ容^弱的問題仍然。“所有權(quán)的歧視”、設(shè)定租金、尋租行為仍然比比皆是，許多優(yōu)惠政策，鼓勵民營企業(yè)的發(fā)展都沒有實(shí)現(xiàn)。另一方面，國家尚未建立有關(guān)小微型企業(yè)切實(shí)可行的資金支持體系，這大大影響了企業(yè)的外部財務(wù)戰(zhàn)略的環(huán)境，阻礙了民營企業(yè)的正常發(fā)展。

2.內(nèi)部原因

（1）我國小微型企業(yè)存在先天性的缺陷

①由于大多數(shù)小微型企業(yè)的創(chuàng)始人草根出身，背后的支持力量較小基本靠單打獨(dú)斗，資金匱乏，基礎(chǔ)薄弱，很難在短時間內(nèi)發(fā)展壯大。其次，由于我國現(xiàn)實(shí)情況大多數(shù)高端人才不愿意進(jìn)入我國小微型企業(yè)，造成我國小微型企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略及相關(guān)領(lǐng)域人才的缺乏，最終使得市場競爭力不強(qiáng)，對抗企業(yè)風(fēng)險的能力較差。②我國小微型企業(yè)對資金的需求量不大，但次數(shù)頻繁、隨機(jī)性大。由于頻繁性和隨機(jī)性也使的商業(yè)銀行對我國小微型企業(yè)的債務(wù)監(jiān)管困難重重。③目前大多數(shù)我國小微型企業(yè)的財務(wù)體系不盡完善，財務(wù)監(jiān)督體系不到位，賬目混亂。無法滿足商業(yè)銀行對企業(yè)資金的流動動向、盈利情況和資金是否安全等具體信息的要求。從而使商業(yè)銀行對小微型企業(yè)的融資要求大多保持消極的態(tài)度。

（2）投資渠道缺乏，風(fēng)控能力不強(qiáng)

由于多數(shù)我國小微型企業(yè)資金匱乏，主要資金基本都用于生產(chǎn)經(jīng)營，那么投資所需要資金必然會大量縮減，導(dǎo)致投資能力嚴(yán)重不足。這使得大部分我國小微型企業(yè)被迫追求短期利潤，盡快收回投資，更多的是賺快錢而很少考慮把企業(yè)做大做強(qiáng)，所以企業(yè)只能長期停留小規(guī)模生產(chǎn)，難以持續(xù)發(fā)展。與此同時，絕大多數(shù)我國小微型企業(yè)缺乏專門的投資風(fēng)控部門，其投資往往缺乏專業(yè)性的判斷，盲目性大、資金去向難以把握、資金用途不甚了解。其次，我國小微型企業(yè)本身規(guī)模較小，管理層無法全面掌握市場信息和把握相關(guān)規(guī)則，在資本市場無法真正的做到游刃有余以謀取更大的經(jīng)濟(jì)利益。

（3）財務(wù)管理存在體系缺陷

當(dāng)下我國多數(shù)我國小微型企業(yè)財務(wù)管理體系存在缺陷。其中之一是眾多小微型企業(yè)的財務(wù)管理觀念無法與時俱進(jìn)、職權(quán)劃分混亂、內(nèi)部監(jiān)督體系不完善、管理不到位。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：一是大多數(shù)我國小微型企業(yè)對資金管理、財務(wù)管理的認(rèn)識僅僅浮于表面也沒有起到足夠的重視。二是我國小微型企業(yè)并沒有正確把握企業(yè)與投資者和受資者之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)中各單位之間的財務(wù)關(guān)系、企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系、科學(xué)先進(jìn)的財務(wù)觀念并沒有樹立起來。另一主要原因是：對財務(wù)管理相關(guān)理論知識學(xué)習(xí)的不夠深入，并未真正系統(tǒng)、體系的掌握財務(wù)管理體系。使得各職能部門權(quán)責(zé)劃分混亂，體系中各子系統(tǒng)相互干擾。

三、小微型企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略問題優(yōu)化建議

1.加快轉(zhuǎn)變利潤增長方式，重視資本運(yùn)作

我國小微型企業(yè)的利潤來源主要為粗放外延式的生產(chǎn)。這種情況需要大量資金，產(chǎn)出低下，而且容易產(chǎn)生投資重疊的情況，加劇了資金的浪費(fèi)。如果我國小微型企業(yè)不盡快改掉這種利潤增長方式，一方面會使得資金嚴(yán)重不足，另一方面使得經(jīng)濟(jì)效益低下，高投入、低產(chǎn)出，最終影響企業(yè)科學(xué)健康的發(fā)展。綜上所述，我國小微型企業(yè)必須加快轉(zhuǎn)變利潤增長方式，變粗放外延式式的生產(chǎn)為集約內(nèi)涵式的生產(chǎn)。通過創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、增加產(chǎn)品的“含金量”、提高服務(wù)水平、改善服務(wù)理念、提高效率、降低成本，從而實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)效益同步增長的良好局面。當(dāng)前，高質(zhì)量的資本運(yùn)作水平是我國小微型企業(yè)提高財務(wù)戰(zhàn)略水平有效途徑。

2.優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，做到理性理財

企業(yè)只有確定科學(xué)的資本結(jié)構(gòu)才能依此制定合理的財務(wù)戰(zhàn)略。負(fù)債在資產(chǎn)中的比例越高，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的可能性就越大，尤其是在企業(yè)處于規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的情況下，產(chǎn)生財務(wù)危機(jī)的概率就會高很多，甚至可能會導(dǎo)致破產(chǎn)。同時，過多的負(fù)債必然會削弱企業(yè)的籌資能力。所以優(yōu)化升級資本結(jié)構(gòu)對我國小微型企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。具體如下：我國小微型企業(yè)在發(fā)展初中期，應(yīng)量力而行，根據(jù)企業(yè)實(shí)際資金的承載力，科學(xué)系統(tǒng)的確定企業(yè)發(fā)展速度、發(fā)展規(guī)模，盡量避免因發(fā)展速度過快、發(fā)展規(guī)模與企業(yè)實(shí)際資本運(yùn)作能力不相符而造成負(fù)債比例過高、財務(wù)危機(jī)增大的情況。

3.最大程度的利用資金

一是加強(qiáng)對存貨資金的管理。由于我國小微型企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模一般較小，因此我國小微型企業(yè)原材料消耗數(shù)量和產(chǎn)成品的銷售數(shù)量也相對不大。因此，要有計劃、有目的的確定原材料采購的數(shù)量，爭取做到原材量零庫存，降低成本。庫存商品的銷售可以結(jié)合大數(shù)據(jù)分析和互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，提高銷售效率，實(shí)現(xiàn)即產(chǎn)即銷，不留庫存。二是加強(qiáng)對日常備有的現(xiàn)金的管理。在遵循國家規(guī)定的前提下，結(jié)合自身實(shí)際合理、合量的持有，降低成本，做好對現(xiàn)金的管理工作，提高現(xiàn)金收益。三是重視對應(yīng)收應(yīng)付款的管理。根據(jù)自身實(shí)際情況要制定與之相匹配的信用政策，提高資金周轉(zhuǎn)率，同時要降低應(yīng)收賬款壞賬損失率。

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作者簡介：楊琳（1991- ），女，山東招遠(yuǎn)人，助教，財務(wù)管理方向endprint