中國(guó)OFDI對(duì)東盟國(guó)家出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型的分析

者貴昌 蘇益莉

摘要：“一帶一路”倡議的實(shí)施，為中國(guó)與東盟貿(mào)易和投資提供了良好的發(fā)展契機(jī)。本文試圖從總量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面分析中國(guó)OFDI對(duì)東盟出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型的影響。從總量分析的基本視角，采用數(shù)據(jù)指標(biāo)（OFDI和行業(yè)OFDI以及外貿(mào)依存度、各技術(shù)含量產(chǎn)品的出口量）的分析判斷貿(mào)易規(guī)模的質(zhì)量水平；從結(jié)構(gòu)分析的基本視角，運(yùn)用2003-2015年中國(guó)對(duì)東盟國(guó)家的OFDI存量和3位SITC Rev.3編碼的產(chǎn)品貿(mào)易數(shù)據(jù)，在Lall（2000）對(duì)各技術(shù)含量出口產(chǎn)品分類的基礎(chǔ)上，采用hausman（2007）的方法測(cè)算了出口貿(mào)易復(fù)雜度指標(biāo)；最后利用pooled EGLS方法分析論證OFDI對(duì)東盟出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響。分析結(jié)論表明，中國(guó)對(duì)東盟的OFDI在總量和結(jié)構(gòu)上均促進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，較好地實(shí)現(xiàn)了出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

關(guān)鍵詞：OFDI；出口貿(mào)易；轉(zhuǎn)型升級(jí)

中圖分類號(hào)：F752 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1005-913X（2019）01-0015-08

One Belt And One Road initiative： Empirical analysis of China's OFDI's transformation of asean countries export trade

Zhe GuiChang，Su Yili

（School of Economics and Management， Yunnan Normal University， Kunming 650500）

Abstract：In the background of trade and investment development opportunities between China and ASEAN brought by Belt and Road Initiative. the paper analyse the impact of China's OFDI on the export trade transition for ASEAN from two aspects of total amount and structure. Firstly， analyzing status of export trade with index. Secondly， with the China's OFDI data of period 2003 to 2015 and Product trade data of 3 SITC Rev.3， On the basis of Lall （2000） classification of export products of technical content， the complexity index of export trade was calculated by Hausman （2007） method. Finally， using the pooled EGLS method to analyze the effect of OFDI on ASEAN export trade structure transformation and upgrading. The result show that China's OFDI to ASEAN obviously promotes export structure optimized and reaches a goal of export structure's transformation and upgrading In the development of the Belt and Road Initiative.

Key words：OFDI； export trade； transformation and upgrading.

一、引言

2013年我國(guó)政府提出的“一帶一路”倡議的實(shí)施和推進(jìn)，使我國(guó)站在全球和諧發(fā)展的高度去思考未來的經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間。尤其是“一帶一路”倡議的推動(dòng)下，東盟地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)勁勢(shì)頭日益凸顯，中巴經(jīng)濟(jì)走廊、孟中印緬經(jīng)濟(jì)走廊建設(shè)取得顯著成效，對(duì)東盟10+3地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率顯著提高。隨著中國(guó)OFDI的發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大，表現(xiàn)為投資對(duì)象的增加，投資范圍的延伸、投資總規(guī)模的擴(kuò)大等等。因此，以“一帶一路”倡議的推進(jìn)為契機(jī)，剖析中國(guó)OFDI對(duì)東盟出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型的影響，首先，國(guó)內(nèi)外研究報(bào)告顯示，東盟地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景隨著全球貿(mào)易和投資的復(fù)蘇而逐步得到改善，該地區(qū)主要經(jīng)濟(jì)動(dòng)力來自內(nèi)需驅(qū)動(dòng)，而中國(guó)又是東盟經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)的重要基石。其次，“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)和亞投行的有效運(yùn)行，為東盟國(guó)家走向全球價(jià)值鏈中心地帶提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。為建立中國(guó)與東盟貿(mào)易投資協(xié)定發(fā)揮了重要的橋梁作用，難得的發(fā)展機(jī)遇帶動(dòng)了東盟與中國(guó)建立了互惠互通和產(chǎn)能合作平臺(tái)，中國(guó)的OFDI對(duì)東盟地區(qū)來說有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。因此，筆者試圖就中國(guó)對(duì)東盟國(guó)際的OFDI對(duì)其出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)進(jìn)行實(shí)證分析。

二、相關(guān)文獻(xiàn)評(píng)述

近年來，諸多學(xué)者對(duì)中國(guó)OFDI和出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系以及影響也做出了大量研究，代表性研究成果如下。

盧洪雨，張建兵（2013年）利用2003-2010年我國(guó)對(duì)外直接投資的面板數(shù)據(jù)，使用GMM估計(jì)方法考察了我國(guó)對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)對(duì)OFDI的影響，并通過對(duì)全世界的樣本和發(fā)展中國(guó)家的樣本得出相關(guān)結(jié)論。

朱智洺，丁海燕等（2015年）運(yùn)用C-D生產(chǎn)函數(shù)構(gòu)建FGLS模型，基于2003-2013年面板數(shù)據(jù)運(yùn)用C-D生產(chǎn)函數(shù)構(gòu)建FGLS模型，就中國(guó)OFDI對(duì)中亞5國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響程度進(jìn)行了測(cè)度分析。研究結(jié)果表明：中國(guó)OFDI的影響程度在中亞五國(guó)中有一定差異，但是總體上對(duì)中亞五國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有較為顯著的影響，在綜合考慮各種因素的基礎(chǔ)上提出中國(guó)對(duì)中亞五國(guó)的投資建議。

董琴（2016年）認(rèn)為，“一帶一路”倡議的提出，中國(guó)對(duì)外合作格局的重構(gòu)，對(duì)中國(guó)OFDI結(jié)構(gòu)布局的重整具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。她根據(jù)中國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的OFDI統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，提出了中國(guó)OFDI格局重構(gòu)的基本思路以及相互建立實(shí)現(xiàn)利益機(jī)制的具體措施。

張茉楠（2016年）以“全球價(jià)值鏈”的基本視角，提出了未來著眼于“一帶一路”的合作機(jī)制的基本路徑，這不僅是為中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和升級(jí)提供的新機(jī)遇，而且將推動(dòng)全球貿(mào)易的增長(zhǎng)和繁榮。

秦玉蘭（2016年）基于“一帶一路”倡議的基本背景，運(yùn)用“資源導(dǎo)向型、市場(chǎng)尋求型、和技術(shù)獲取型”三個(gè)維度，剖析了OFDI對(duì)中國(guó)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、升級(jí)的運(yùn)行機(jī)制，并運(yùn)用統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)就“三型”條件下中國(guó)OFDI對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、升級(jí)的影響效應(yīng)進(jìn)行了實(shí)證分析，提出“三型”有機(jī)結(jié)合的對(duì)策建議。

許小平等（2016年）運(yùn)用面板數(shù)據(jù)分析的基本思路，利用2003-2012年“一帶一路”倡議提出前沿線64個(gè)國(guó)家的面板數(shù)據(jù)，通過固定效應(yīng)模型對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析，探討簽訂雙邊投資協(xié)定（BIT ）與我國(guó)對(duì)外直接投資（OFDI）之間的關(guān)系。研究結(jié)果表明：中國(guó)OFDI對(duì)發(fā)展中國(guó)家的作用效率強(qiáng)于發(fā)達(dá)國(guó)家。IBIT能夠有效促進(jìn)我國(guó)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家的OFDI投入。

胡惟璇（2016年）以VAR價(jià)值理論，構(gòu)建了向量自回歸模型（VAR），就中國(guó)OFDI對(duì)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響進(jìn)行了實(shí)證研究。研究結(jié)果表明：隨著我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)，中國(guó)OFDI對(duì)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)具有顯著的推進(jìn)作用。

楊成玉等（2016年）以綜合分析為基本路徑，以中國(guó)對(duì)中東歐十六國(guó)的OFDI投入為研究對(duì)象，運(yùn)用2003-2014年以及3位SITC編碼的200多種產(chǎn)品出口貿(mào)易數(shù)據(jù)為樣本，采用Haussmann（2007）的方法，以合作雙方的“人均GDP、貿(mào)易距離、出口總值”等數(shù)據(jù)作為控制變量，就中國(guó)對(duì)中東歐16國(guó)出口技術(shù)復(fù)雜度進(jìn)行了測(cè)度分析，實(shí)證檢驗(yàn)了OFDI對(duì)出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型、升級(jí)的影響程度。研究結(jié)果表明，在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)條件下，OFDI對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度有明顯的推動(dòng)作用。

謝俊瑤（2016年）采用回歸分析方法，利用2004-2013 年中國(guó)對(duì)東盟十國(guó)的商品進(jìn)出口額數(shù)據(jù)與 2014 年12 月至 2015 年 5 月中國(guó)對(duì)東盟十國(guó)進(jìn)出口額月度數(shù)據(jù)進(jìn)行了對(duì)比分，采用灰色預(yù)測(cè)模型，得出相關(guān)分析結(jié)論。就我國(guó)把握好“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇，利用進(jìn)出口貿(mào)易的增長(zhǎng)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化提出建議。

邱峰（2016年）利用面板數(shù)據(jù)分析法，構(gòu)建固定效應(yīng)分析模型，以我國(guó)2004-2013年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)為分析樣本，分別從全國(guó)和區(qū)域兩個(gè)層面探討0FDI和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的互動(dòng)影響。研究結(jié)果表明，在開放經(jīng)濟(jì)條件下，0FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)有顯著的促進(jìn)作用。

方正等（2017年）以“循序漸進(jìn)”基本視角，分析測(cè)算了中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家的出口相似度指數(shù)（ESI）狀況，通過戰(zhàn)略支點(diǎn)國(guó)家比較和選取，提出推進(jìn)“一帶一路”倡議應(yīng)走循序漸進(jìn)之路的建議。

通過以上相關(guān)文獻(xiàn)的梳理和分析，我們不難發(fā)現(xiàn)，在“一帶一路”倡議的推進(jìn)過程中，對(duì)中國(guó)OFDI的研究，大部分同全球價(jià)值鏈的問題相聯(lián)系，提出了一些關(guān)于OFDI格局的構(gòu)建問題，以及對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易影響的相關(guān)機(jī)制，另外也有一些研究成果從中國(guó)OFDI總量方面和出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)進(jìn)行了實(shí)證分析?；谙嚓P(guān)研究成果的啟示，結(jié)合當(dāng)前學(xué)術(shù)界關(guān)注的熱點(diǎn)問題，論文基本思路是著重就“一帶一路”倡議推進(jìn)下，中國(guó)OFDI對(duì)東盟地區(qū)的出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)問題進(jìn)行實(shí)證分析，對(duì)于有關(guān)出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響分析，主要選擇出口貿(mào)易的總量和出口貿(mào)易的結(jié)構(gòu)兩個(gè)視角來選取具有代表性的指標(biāo)進(jìn)行分析論證，總量分析采用數(shù)據(jù)指標(biāo)，結(jié)構(gòu)分析采用“面板數(shù)據(jù)的Pooled EGLS方法”進(jìn)行計(jì)量分析。最后得出相關(guān)的實(shí)證結(jié)論。

三、中國(guó)OFDI對(duì)東盟出口貿(mào)易的總量分析

“一帶一路”背景下，全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)加速，在區(qū)域分布上與東盟地區(qū)接壤的中國(guó)西南部也逐漸成為經(jīng)濟(jì)鏈接的重要地帶，中國(guó)對(duì)外投資的范圍和深度進(jìn)一步加深。時(shí)代背景下的發(fā)展契機(jī)，客觀上促使中國(guó)必須站在全球價(jià)值鏈的角度去思考如何提升中國(guó)OFDI對(duì)東盟出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響，用數(shù)據(jù)指標(biāo)來量化分析目前中國(guó)OFDI以及對(duì)東盟出口貿(mào)易的現(xiàn)狀。

（一）中國(guó)OFDI對(duì)東盟國(guó)家出口的總量狀況

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從總量情況看，近年來，全球政治危機(jī)此起彼伏、世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)政策復(fù)雜多變，在全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的環(huán)境條件下，中國(guó)OFDI的總體規(guī)模正在加大，加上“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，帶給中國(guó)和東盟經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展的契機(jī)，中國(guó)對(duì)東盟地區(qū)的OFDI流量也一直保持著正向態(tài)勢(shì)（見圖1）。在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)之前，不僅OFDI流量較少，而且整體的增長(zhǎng)率也是急速下降，但在危機(jī)過后，OFDI流量增加的同時(shí)增長(zhǎng)率也逐漸回升，直到“一帶一路”倡議提出的第二年（2014年），中國(guó)OFDI流量迅速增加，可見時(shí)代發(fā)展的契機(jī)，對(duì)中國(guó)和東盟來說都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)勁助力。

（二）中國(guó)OFDI對(duì)東盟國(guó)家出口的行業(yè)流量狀況

由于筆者的研究著力點(diǎn)是基于結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和轉(zhuǎn)型升級(jí)，因此，筆者采用中國(guó)對(duì)東盟地區(qū)各行業(yè)的OFDI流量數(shù)據(jù)（見圖2）。

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從圖2中我們可以看到，代表第一產(chǎn)業(yè)的農(nóng)林牧漁業(yè)和代表第二產(chǎn)業(yè)的采礦業(yè)和制造業(yè)中國(guó)OFDI流量波動(dòng)較大，并且在2012年后基本處于下降趨勢(shì)，而代表第三產(chǎn)業(yè)的交通運(yùn)輸、金融、信息傳輸和計(jì)算機(jī)服務(wù)以及住宿餐飲和服務(wù)業(yè)都處于逐漸上升的趨勢(shì)，并且在2014年之后上升趨勢(shì)迅猛。以上分析表明在近年來中國(guó)對(duì)東盟的OFDI流量整體上保持著正向態(tài)勢(shì)，但從流入結(jié)構(gòu)方面審視，中國(guó)對(duì)東盟的OFDI正逐漸從第一、第二產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向第三產(chǎn)業(yè)，也即正在由資源和勞動(dòng)密集型的行業(yè)轉(zhuǎn)向技術(shù)型行業(yè)。

（三）中國(guó)OFDI對(duì)東盟國(guó)家出口的貿(mào)易價(jià)值狀況

從理論上說，考察一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的出口狀況存在出口總量和出口總值兩個(gè)維度，最終體現(xiàn)在外貿(mào)出口依存度。中國(guó)與東盟地區(qū)的雙邊貿(mào)易往來的日益密切和策略轉(zhuǎn)變不僅體現(xiàn)在OFDI方面，也反映在出口貿(mào)易總結(jié)價(jià)值上，中國(guó)對(duì)東盟的出口總值也呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)（見圖3）。

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從圖3可以看出，2013年中國(guó)對(duì)東盟十國(guó)的出口總值達(dá)到最高點(diǎn)，約為829.60億美元，展現(xiàn)出中國(guó)對(duì)東盟出口貿(mào)易的強(qiáng)勁動(dòng)力。但從2013年至今，出口總值有所回落，另外，外貿(mào)出口依存度近十年來一直處于下降趨勢(shì)。這正是筆者重點(diǎn)分析的部分——出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)問題。

（四）中國(guó)OFDI對(duì)東盟國(guó)家出口的技術(shù)因素

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，科學(xué)技術(shù)的廣泛應(yīng)用成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)新、動(dòng)力轉(zhuǎn)換的重要條件。在國(guó)際貿(mào)易往來中，一個(gè)國(guó)家或地區(qū)出口的技術(shù)含量是決定其出口水平高低的關(guān)鍵性要素。基于出口產(chǎn)品的技術(shù)結(jié)構(gòu)考慮，論文基于出口產(chǎn)品要素稟賦以及技術(shù)含量的基本特征，根據(jù)Lall（2000）的貿(mào)易產(chǎn)品分類方法（見表1），論文得到了中國(guó)對(duì)東盟各國(guó)歷年各種技術(shù)含量出口產(chǎn)品的出口總量的分布狀況（見圖4）。

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從圖4可以看出，在2002-2016年期間，初級(jí)產(chǎn)品（PP）和資源型制成品（RB）保持平穩(wěn)的緩慢增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，其變化幅度較小。而低、中、高技術(shù)制成品出口值分別從2002年的36.26 、48.19、 123.24億美元上升到560.37 、567.55 、977.82億美元。其中，高技術(shù)含量制成品最為明顯，可見，中國(guó)對(duì)東盟的出口產(chǎn)品總體上呈現(xiàn)出上升趨勢(shì)，并且出口產(chǎn)品中技術(shù)含量較高產(chǎn)品的出口量所占比重加大，中國(guó)對(duì)東盟的出口貿(mào)易已經(jīng)由最初的靠加工制造的第二產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向技術(shù)型產(chǎn)業(yè)。這也充分證明外貿(mào)出口依存度的下降，并不能說明中國(guó)對(duì)外貿(mào)易規(guī)模的下降和對(duì)外開放度的縮小。同目前日本、美國(guó)和巴西等發(fā)達(dá)國(guó)家30%左右的依存度相比，我國(guó)的外貿(mào)依存度處于一種偏高狀態(tài)，這一點(diǎn)足以說明了中國(guó)市場(chǎng)的對(duì)外開放程度進(jìn)一步擴(kuò)大，中國(guó)經(jīng)濟(jì)廣泛而深入地融入到世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，已經(jīng)成為不可否認(rèn)的客觀事實(shí)。綜合考慮各種因素的基本狀況（見圖4），中國(guó)各種技術(shù)含量產(chǎn)品對(duì)東盟各國(guó)出口量的增加，進(jìn)一步表明外貿(mào)出口依存度的下降，是中國(guó)在國(guó)際分工和競(jìng)爭(zhēng)中對(duì)東盟出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的一種調(diào)整策略。

四、中國(guó)OFDI對(duì)東盟出口貿(mào)易的結(jié)構(gòu)分析

在以上各種技術(shù)含量產(chǎn)品分類的基礎(chǔ)上，本文選用可以保證小國(guó)出口被賦予足夠權(quán)重的Haussmann（2007）測(cè)度方法計(jì)算了出口產(chǎn)品的技術(shù)復(fù)雜度（TSI），該指數(shù)考慮t時(shí)刻出口產(chǎn)品j對(duì)i國(guó)家或地區(qū)的出口量占所有產(chǎn)品出口量的份額作為權(quán)重，得到ETSIi（t）為t時(shí)刻i國(guó)家的出口技術(shù)復(fù)雜度指數(shù)。本文ETSI指數(shù)的測(cè)度參照楊晨雨和陳虹（2016）的研究，將權(quán)數(shù)設(shè)置為中國(guó)對(duì)東盟各類出口產(chǎn)品與東盟出口總值的占比。另外該指標(biāo)的貿(mào)易數(shù)據(jù)來源均來自聯(lián)合國(guó)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫。由于數(shù)據(jù)的有限性，本文選用2003-2015年的東盟國(guó)家（除越南外）的初步貿(mào)易數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算得出各個(gè)國(guó)家的出口技術(shù)復(fù)雜度，將其作為衡量出口結(jié)構(gòu)的因變量，將中國(guó)對(duì)東盟各國(guó)的OFDI存量作為因變量，另外還考慮了中國(guó)和東盟各國(guó)的GDP，在忽略人口結(jié)構(gòu)差異假設(shè)條件下，采用人均GDP作為自變量，數(shù)據(jù)來源于wind數(shù)據(jù)庫。貿(mào)易距離也是影響出口結(jié)構(gòu)的因素，由Tinbergen（1962）提出的引力模型可知雙邊貿(mào)易和貿(mào)易距離之間有直接的反向關(guān)系，而雙邊貿(mào)易對(duì)出口結(jié)構(gòu)又會(huì)產(chǎn)生直接的正向影響，故貿(mào)易距離和出口結(jié)構(gòu)上也會(huì)呈現(xiàn)出反向的關(guān)系。但貿(mào)易距離為固定數(shù)值，在面板數(shù)據(jù)的計(jì)量中可能會(huì)存在失真情況，故本文重點(diǎn)將2003-2015年的10個(gè)東盟國(guó)家的OFDI、出口產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜度的一階滯后項(xiàng)和投資國(guó)和被投資國(guó)的人均GDP來衡量對(duì)出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響。因此，初步設(shè)定的分析模型如下：

ETSIi（t）=α0+β1ETSIi（t-1）+β2lnOFDIi（t）

+β3lnperGDPi（t）+β4lnperGDPci（t）+εi（t）

式中：ETSIi（t）表示在t時(shí)間內(nèi)，中國(guó)對(duì)東盟i國(guó)的出口貿(mào)易技術(shù)復(fù)雜度，也即用于衡量出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型的升級(jí)程度；ETSIi（t-1）為其一階滯后項(xiàng)；OFDIi（t）表示在t時(shí)間中國(guó)對(duì)東盟i國(guó)的對(duì)外直接投資，是本文重點(diǎn)衡量的變量；perGDPi（t）和perGDPci（t）分別表示在t時(shí)間東盟i國(guó)的人均GDP和我國(guó)的人均GDP；εi（t）是殘差項(xiàng)。

首先，采用ADF單位根的檢驗(yàn)方法對(duì)面板數(shù)據(jù)中的時(shí)間序列變量進(jìn)行檢驗(yàn)。四個(gè)時(shí)間序列的ADF檢驗(yàn)結(jié)構(gòu)總結(jié)（見表2）。

■

以上ADF的檢驗(yàn)結(jié)果我們發(fā)現(xiàn)：ETSI、ESTI（t-1）在5%的顯著水平下拒絕原假設(shè)條件，即是屬于平穩(wěn)序列，而lnOFDI、lnperGDPi和lnperGDPci的一階差分，在5%的顯著水平下拒絕原假設(shè)條件，說明此序列為一階單整序列。因此，對(duì)該序列進(jìn)行一階差分后，利用協(xié)整檢驗(yàn)分析方法，對(duì)變量之間是否存在的長(zhǎng)期穩(wěn)定關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)（見表3）。

由以上檢驗(yàn)結(jié)果的Group ADF-Statistic的P值為0.0199<0.05，表明各個(gè)變量之間存在長(zhǎng)期的穩(wěn)定關(guān)系。

最后我們確定變量之間的分析模型。本文先采用hausman檢驗(yàn)，來確定模型為固定效應(yīng)分析模型或隨機(jī)效應(yīng)分析模型，提出原假設(shè)條件可建立隨機(jī)效應(yīng)分析模型，檢驗(yàn)結(jié)果（見表4）。

從檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，P值遠(yuǎn)小于0.05，即表明拒絕了原假設(shè)條件，接受備用選擇假設(shè)。因此應(yīng)建立固定效應(yīng)分析模型。在此基礎(chǔ)上，提出假設(shè)利用F值的計(jì)算來確定模型形式。

原假設(shè)：

H1：β1=β2=β3=β4

H2：α1=α2=α3=α4

β1=β2=β3=β4

現(xiàn)將三種模型形式估計(jì)的殘差平方和匯總?cè)缦拢?/p>

■

由F2>F0.05（40，72）且F1

由回歸結(jié)果的中R2和F值以及DW值均表明該模型的整體解釋程度很高，且變量之間不存在自相關(guān)，但由各變量估計(jì)的P值發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的人均GDP對(duì)因變量ETSI的解釋程度通不過T檢驗(yàn)，即表明該變量的設(shè)置不具有合理性。因此，去掉該變量后重新進(jìn)行Pooled EGL回歸，得到結(jié)果如下（見表7）。

在上述回歸模型的基礎(chǔ)上，R2值和F值均變大，表明該模型比上述模型的擬合程度更好，即所有自變量對(duì)因變量的解釋程度提高，且DW值更接近2，表明模型不存在自相關(guān)，在去掉中國(guó)的人均GDP這一指標(biāo)后，其他各個(gè)變量對(duì)因變量的解釋程度也提高，顯然，該回歸模型的設(shè)定更具有合理性，得到最終的回歸模型分析結(jié)果。

ETSIi（t）=α0+β1ETSIi（t-1）+β2lnOFDIi（t）

+β3lnperGDPi（t）+εi（t）即

ETSIi（t）=11.099+0.8968ETSIi（t-1）+

0.6433lnOFDIi（t）+12.4057lnperGDPi（t）+εi（t）

五、分析結(jié)論及對(duì)策建議

（一）分析結(jié)論

根據(jù)前面的計(jì)量檢驗(yàn)和分析結(jié)果，我們不難發(fā)現(xiàn)，就一個(gè)國(guó)家來說，出口技術(shù)的復(fù)雜程度影響貿(mào)易伙伴國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；OFDI與出口的技術(shù)復(fù)雜程度密切相關(guān)；投資國(guó)OFDI的技術(shù)復(fù)雜程度與東道國(guó)的GDP增長(zhǎng)水平存在一個(gè)有效的吸納問題；國(guó)家之間的貿(mào)易距離是制約OFDI技術(shù)復(fù)雜程度和貿(mào)易結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的重要因素。因此，本文得出如下結(jié)論。

第一，模型中中國(guó)對(duì)東盟國(guó)家的出口技術(shù)復(fù)雜度的一階滯后項(xiàng)在5%的置信水平下顯著，符合假定，滿足計(jì)量上合理性的同時(shí)也能充分表明，中國(guó)對(duì)東盟國(guó)家出口產(chǎn)品技術(shù)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，是一個(gè)漸進(jìn)完善和累積的過程。前面出口的技術(shù)復(fù)雜度直接影響后期出口結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)程度。也就是該年度的出口結(jié)構(gòu)會(huì)隨著上年度出口更多高技術(shù)含量產(chǎn)品而得到相對(duì)優(yōu)化，也可能會(huì)因?yàn)樯夏甓纫粋€(gè)國(guó)家生產(chǎn)商品的結(jié)構(gòu)調(diào)整而導(dǎo)致出口更多的低技術(shù)含量產(chǎn)品而衰落，但是我們從一般的邏輯關(guān)系分析和推理，就一個(gè)國(guó)家來說，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化進(jìn)程一般不存在逆轉(zhuǎn)現(xiàn)象，出口結(jié)構(gòu)變化是一個(gè)“螺旋式”的優(yōu)化累積過程。因此上年度的出口技術(shù)復(fù)雜度對(duì)本年度的出口技術(shù)復(fù)雜度呈現(xiàn)正向影響。

第二，中國(guó)對(duì)東盟國(guó)家的OFDI對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度具有明顯正向影響。顯然，中國(guó)對(duì)東盟國(guó)家的對(duì)外直接投資可以促進(jìn)中國(guó)對(duì)該地區(qū)出口技術(shù)復(fù)雜度的提升。在“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)過程中，連接中國(guó)和東盟的經(jīng)濟(jì)走廊會(huì)拉近兩地之間的貿(mào)易和投資，對(duì)兩地而言，是相互打開貿(mào)易與投資市場(chǎng)的良好契機(jī)，中國(guó)的OFDI能夠直接帶來出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，對(duì)出口商品無疑是一種“優(yōu)勝劣汰”的漸進(jìn)過程，必將直接促進(jìn)中國(guó)出口貿(mào)易產(chǎn)品技術(shù)復(fù)雜度的提升，實(shí)現(xiàn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型、優(yōu)化升級(jí)。

第三，東盟各國(guó)的人均GDP的增長(zhǎng)對(duì)出口技術(shù)復(fù)雜度也具有正向影響，對(duì)于東道國(guó)而言，其對(duì)他國(guó)的出口產(chǎn)品中技術(shù)程度的要求是同本國(guó)的GDP呈上升趨勢(shì)密切相關(guān)，當(dāng)一國(guó)的GDP總量越高，該國(guó)對(duì)他國(guó)出口商品的技術(shù)含量要求也就越高，為促進(jìn)本國(guó)和他國(guó)的投資和貿(mào)易增長(zhǎng)創(chuàng)造條件。在中國(guó)與東盟經(jīng)貿(mào)往來中，中國(guó)作為出口大國(guó)，也會(huì)不斷提高出口商品的技術(shù)含量，優(yōu)化出口商品類型，轉(zhuǎn)變出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)，促進(jìn)其他國(guó)家生產(chǎn)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

第四，除了以上模型中測(cè)度指標(biāo)，前面我們提到的貿(mào)易距離也是影響出口技術(shù)復(fù)雜度的因素，國(guó)際通用的引力模型直接表明貿(mào)易距離和雙邊貿(mào)易之間呈現(xiàn)反向關(guān)系，并且雙邊的貿(mào)易關(guān)系又會(huì)正向影響出口技術(shù)復(fù)雜度的提升。因此，在貿(mào)易距離和出口技術(shù)復(fù)雜度之間呈現(xiàn)反向的關(guān)系，這也就表明兩地區(qū)或國(guó)家之間距離越遠(yuǎn)，國(guó)家之間的經(jīng)貿(mào)往來因考慮到運(yùn)輸成本、倉儲(chǔ)成本等增加的復(fù)雜因素，相關(guān)國(guó)家可能會(huì)做出一些貿(mào)易或投資規(guī)?？s減、轉(zhuǎn)向等調(diào)整策略，必然會(huì)影響國(guó)家之間出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)優(yōu)化的進(jìn)程。

（二）對(duì)策建議

在“一帶一路”倡議的推進(jìn)過程中，中國(guó)對(duì)東盟的OFDI是否促進(jìn)了出口貿(mào)易的轉(zhuǎn)型升級(jí)，在以上指標(biāo)衡量和數(shù)據(jù)模型的實(shí)證分析中我們得出了明確的答案。同時(shí)在中國(guó)未來發(fā)展中，對(duì)外直接投資（OFDI）提出如下對(duì)策建議。

第一，必須以出口貿(mào)易“轉(zhuǎn)型→優(yōu)化→升級(jí)”的基本視角，制定中國(guó)OFDI的調(diào)整戰(zhàn)略。從一個(gè)國(guó)家的角度看，出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)與OFDI的相互關(guān)系分析，我們不能否認(rèn)，OFDI的優(yōu)化程度取決于一個(gè)國(guó)家國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)水平，二者表現(xiàn)為顯著的相關(guān)性。因此，中國(guó)必須不斷提升國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的“轉(zhuǎn)型→優(yōu)化→升級(jí)”水平，跳出“相對(duì)優(yōu)勢(shì)陷阱”，打造高技術(shù)產(chǎn)品出口的行業(yè)優(yōu)勢(shì)。實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)的低技術(shù)產(chǎn)品出口的行業(yè)優(yōu)勢(shì)向高技術(shù)產(chǎn)品出口的行業(yè)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化。通過實(shí)施中國(guó)OFDI的內(nèi)涵優(yōu)化戰(zhàn)略，帶動(dòng)?xùn)|盟國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。

第二，就東盟國(guó)家的現(xiàn)實(shí)情況考量，它們之間的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在著很大的差異。因此中國(guó)制定的OFDI調(diào)整戰(zhàn)略，必須選擇差異化的決策方式，充分考慮東盟國(guó)家的適應(yīng)能力，更好發(fā)揮中國(guó)OFDI對(duì)東道國(guó)的投資效率。中國(guó)在努力提升出口技術(shù)復(fù)雜度的同時(shí)，需要更加關(guān)注被投資國(guó)的人均GDP、貿(mào)易量以及各種技術(shù)含量產(chǎn)品的比較優(yōu)勢(shì)，從整體上完善出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)，既要實(shí)現(xiàn)中國(guó)出口貿(mào)易轉(zhuǎn)型的升級(jí)目標(biāo)，也要對(duì)東盟國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型優(yōu)化升級(jí)發(fā)揮積極的推進(jìn)作用。

第三，探索中國(guó)與東盟國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型優(yōu)化升級(jí)的“雙贏”模式。在中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型優(yōu)化升級(jí)的進(jìn)程中，考慮到東盟國(guó)家對(duì)中國(guó)OFDI投資的承接吸收和消化能力，中國(guó)與東盟國(guó)家之間應(yīng)達(dá)成國(guó)家不分大小的基本共識(shí)，遵循“責(zé)任共擔(dān)、同向相行”的基本原則，共同探索OFDI投資跨國(guó)并購(gòu)模式，實(shí)現(xiàn)中國(guó)與東盟國(guó)家之間企業(yè)的相互融合和滲透，努力提高合作雙方的改革紅利。不僅能有效提高中國(guó)出口產(chǎn)品、中間產(chǎn)品、技術(shù)密集型產(chǎn)品的優(yōu)化提升速度，而且也能較好解決東盟國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)“轉(zhuǎn)型→優(yōu)化→升級(jí)”進(jìn)程中短板問題。

第四，北京“一帶一路”高峰論壇（2017年5月14日），與會(huì)國(guó)家首腦就“政策溝通、民心相通、設(shè)施聯(lián)通、資金融通和貿(mào)易暢通”的五通問題上達(dá)成了高度共識(shí)。從地理區(qū)位來看，東盟成員國(guó)是“一帶一路”路線圖上的重要合作伙伴，具有“近水樓臺(tái)”的天然優(yōu)勢(shì)。但是，優(yōu)勢(shì)歸優(yōu)勢(shì)，欲使優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為發(fā)展動(dòng)能，還需要合作多方的共同努力，我們從東盟各國(guó)的現(xiàn)實(shí)情況看，無論從海、陸、空等交通、運(yùn)輸、通訊基礎(chǔ)設(shè)施等多方面來看，還都存在著明顯的短板，因此，加大雙邊合作力度，努力改善海、陸、空等交通、運(yùn)輸、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施，有效解決中國(guó)與東盟各國(guó)之間的貿(mào)易距離問題，為推進(jìn)雙邊合作打造良好的基礎(chǔ)保障條件，是中國(guó)與東盟國(guó)家合作進(jìn)程中不可回避的現(xiàn)實(shí)問題。

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[責(zé)任編輯：金永紅]