企業(yè)社會責(zé)任、產(chǎn)品市場競爭與審計收費(fèi)

臧嘉欣

摘要：本文以2012-2016年A股所有上市公司為樣本，實(shí)證研究企業(yè)社會責(zé)任、產(chǎn)品市場競爭與審計收費(fèi)之間的關(guān)系。結(jié)果表明：企業(yè)社會責(zé)任履行程度與審計收費(fèi)正相關(guān);產(chǎn)品市場競爭負(fù)向調(diào)節(jié)企業(yè)社會責(zé)任與審計收費(fèi)之間的關(guān)系，即在產(chǎn)品市場競爭激烈的環(huán)境中，企業(yè)社會責(zé)任與審計收費(fèi)間的正相關(guān)關(guān)系有所減弱。

關(guān)鍵詞：社會責(zé)任;產(chǎn)品市場競爭;審計收費(fèi)

隨著我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的加快，越來越多的企業(yè)在承擔(dān)社會責(zé)任上做出努力，以緩和與利益相關(guān)者的摩擦、樹立良好企業(yè)社會形象。但企業(yè)履行社會責(zé)任，是出于其強(qiáng)烈的道德意識，還是有著“利己化”的動機(jī)以掩蓋某些不為人知的“過錯”，會直接影響企業(yè)提供的財務(wù)報告的真實(shí)可信性。因此，企業(yè)的社會責(zé)任表現(xiàn)成為注冊會計師在審計時額外關(guān)注的部分。

產(chǎn)品市場競爭作為一種外部治理機(jī)制，通過產(chǎn)品市場的市場價格與信息機(jī)制對企業(yè)的日常經(jīng)營產(chǎn)生直接影響。在不同的產(chǎn)品競爭環(huán)境下，審計師如何看待企業(yè)的社會責(zé)任表現(xiàn)，產(chǎn)品市場競爭是否能夠發(fā)揮其治理作用，降低審計過程中的審計風(fēng)險從而降低審計收費(fèi)，也是值得探究的問題。因此本文以產(chǎn)品市場競爭為調(diào)節(jié)變量，并以產(chǎn)品市場競爭激烈程度作為分組依據(jù)，探究不同產(chǎn)品競爭環(huán)境下社會責(zé)任與審計收費(fèi)的關(guān)系。

一、 理論分析與研究假設(shè)

（一）企業(yè)社會責(zé)任與審計收費(fèi)

探究企業(yè)社會責(zé)任履行狀況對于審計收費(fèi)的影響，主要是通過探究企業(yè)的社會責(zé)任表現(xiàn)是否加劇或削弱了企業(yè)的盈余管理行為，進(jìn)而增加或減弱了審計風(fēng)險，最終表現(xiàn)為審計收費(fèi)的升高或降低。

以往的研究認(rèn)為，企業(yè)履行社會責(zé)任往往出于一種道德使命感，社會責(zé)任的履行能夠?qū)ζ髽I(yè)的日常經(jīng)營活動起到約束作用，從而抑制企業(yè)的盈余管理行為?？紤]到我國市場經(jīng)濟(jì)尚不成熟、企業(yè)透明度普遍較低、代理沖突嚴(yán)峻的狀況，企業(yè)管理者為了減少其盈余管理行為被識破的幾率，可能會更加積極的履行社會責(zé)任，以樹立良好的企業(yè)形象轉(zhuǎn)移利益相關(guān)者的視線。彭韶兵（2013）指出，企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任更多是意在通過做好事來對沖其所干的“壞事”，以減輕“壞事”可能給企業(yè)帶來的負(fù)面影響。Prior等（2007）也認(rèn)為企業(yè)社會責(zé)任能緩解利益相關(guān)者面對盈余管理的激進(jìn)態(tài)度，是贏得利益相關(guān)者支持的強(qiáng)有力的工具。如果社會責(zé)任表現(xiàn)好的企業(yè)背后可能隱藏著盈余管理行為，則將必然提高審計師對于其審計風(fēng)險的評估，最終表現(xiàn)為審計費(fèi)用的提高。

基于此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：企業(yè)社會責(zé)任履行狀況與其審計收費(fèi)之間正相關(guān)，即企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越好，其負(fù)擔(dān)的審計收費(fèi)越高。

（二）企業(yè)社會責(zé)任、產(chǎn)品市場競爭與審計收費(fèi)

產(chǎn)品市場競爭作為一種外部治理機(jī)制，必然會對公司戰(zhàn)略以及管理者行為產(chǎn)生影響?，F(xiàn)有研究表明，產(chǎn)品市場競爭是一種有效的外部治理機(jī)制，它能夠緩解投資者與管理層之間的信息不對稱，使投資者能有效監(jiān)管管理層的行為，從而成為解決代理問題的重要外生變量。Allen和Gale（2004）認(rèn)為產(chǎn)品市場競爭越激烈，管理層控制的私有收益越低，公司間的競爭作為一種懲罰機(jī)制比內(nèi)部治理機(jī)制以及外部監(jiān)管機(jī)制都要有效。另外，在競爭激烈的環(huán)境中，行業(yè)內(nèi)的平均利潤成為行業(yè)內(nèi)企業(yè)的個體利潤趨于平均，于是行業(yè)內(nèi)有了一個可參考的業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)理人的努力和能力通過平均利潤的比較能夠被觀察得更為清晰，其披露的數(shù)據(jù)也更加有可信度。如果產(chǎn)品市場競爭能夠有效發(fā)揮其治理作用、增強(qiáng)企業(yè)信息披露質(zhì)量、抑制企業(yè)的盈余管理活動，那么面對相對更為真實(shí)可靠的財務(wù)數(shù)據(jù)，審計師將有理由相信企業(yè)履性社會責(zé)任更多出于“善意”，而不是用于“偽造”良好形象的工具，這將降低審計師對處于競爭激烈環(huán)境中企業(yè)的風(fēng)險估價，從而降低企業(yè)負(fù)擔(dān)的審計收費(fèi)。

基于此，本文提出以下假設(shè)：

假設(shè)2：產(chǎn)品市場競爭負(fù)向調(diào)節(jié)企業(yè)社會責(zé)任與審計收費(fèi)之間的關(guān)系，即企業(yè)所處的產(chǎn)品市場競爭程度相對不那么激烈時，企業(yè)社會責(zé)任與審計收費(fèi)之間的正相關(guān)關(guān)系更為顯著。

二、 研究設(shè)計

（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文以2012-2016年間所有A股上市公司為研究樣本，并進(jìn)行以下處理：（1）剔除金融、保險類樣本公司;（2）剔除標(biāo)注ST、ST*的樣本公司;（3）剔除相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)缺失的樣本公司;（4）對所有連續(xù)變量在總樣本上下1%的水平進(jìn)行winsorize處理，最終得到11781個上市公司觀測值，全部來自于國泰安CSMAR數(shù)據(jù)庫。

（二）變量選擇與設(shè)計

（三）回歸模型

本文以模型（1）檢驗(yàn)假設(shè)1：

[Lnfee=β0+β1CSRi，t+β2Sizei，t+β3LEVi，t+β4Quicki，t+β5ArInvi，t+β6Growthi，t+β7Opini，t+β8IBig4i，t+β9DBig10i，t+β10Statei，t+β11Year+β12Industry+εi，t ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? （1）]

以模型（2）檢驗(yàn)假設(shè)2，同時將HHI按照從高到低的順序排序，前33%的樣本標(biāo)注為行業(yè)競爭程度低組，后33%的樣本標(biāo)注為行業(yè)競爭程度高組，分別以模型（1）回歸進(jìn)行再次檢驗(yàn)：

[Lnfee=β0+β1CSRi，t+β2HHIi，t+β3CSRi，t*HHIi，t+β4Sizei，t+β5LEVi，t+β6Quicki，t+β7ArInvi，t+β8Opini，t+β9Growthi，t+β10IBig4i，t+β11DBig10i，t+β12Statei，t+β13Year+β14Industry+εi，t ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?（2）]

三、 結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計分析

從表2可以看出：（1）Lnfee的最小值為12.429，最大值為15.752，說明不同企業(yè)在負(fù)擔(dān)的審計費(fèi)用上存在差異，且差異明顯;（2）CSR的最小值為-0.364，最大值為5.436，中位數(shù)為0.937，說明企業(yè)社會責(zé)任的履行狀況兩極分化較為嚴(yán)重，大多數(shù)企業(yè)的社會責(zé)任表現(xiàn)均一般，只有極少數(shù)企業(yè)社會責(zé)任履行狀況較好;（3）HHI的最小值為0.014，最大值為0.703，說明不同行業(yè)之間的產(chǎn)品競爭激烈程度不一。

（二）回歸結(jié)果分析

表3的第（1）列的結(jié)果表明，CSR與Lnfee在1%的水平上顯著正相關(guān)，即企業(yè)社會責(zé)任表現(xiàn)越好，其負(fù)擔(dān)的審計收費(fèi)越高，假設(shè)1得到驗(yàn)證。

表3第（2）列的結(jié)果表明，企業(yè)社會責(zé)任與行業(yè)產(chǎn)品競爭的交互項(xiàng)CSR*HHI與審計收費(fèi)（Lnfee）在5%的水平上顯著正相關(guān)，這說明產(chǎn)品市場競爭負(fù)向調(diào)節(jié)企業(yè)社會責(zé)任與審計收費(fèi)之間的關(guān)系，假設(shè)2得到驗(yàn)證。

表3的第（3）列表明，在行業(yè)競爭程度低組和行業(yè)競爭程度高組，Lnfee對CSR的回歸系數(shù)分別在1%和5%的水平上顯著。這說明，企業(yè)的社會責(zé)任表現(xiàn)與審計收費(fèi)的關(guān)系在產(chǎn)品市場競爭不同的環(huán)境中存在異質(zhì)性，在產(chǎn)品市場競爭相對不那么激烈的環(huán)境中，企業(yè)社會責(zé)任與審計收費(fèi)之間的正相關(guān)關(guān)系更為顯著。此結(jié)果再次印證了假設(shè)2。

四、研究結(jié)論

本文采用2012-2016年A股所有上市公司的數(shù)據(jù)，考察了企業(yè)社會責(zé)任履行狀況與審計收費(fèi)之間的關(guān)系以及產(chǎn)品市場競爭對其關(guān)系的調(diào)節(jié)作用。結(jié)果表明：（1）企業(yè)社會責(zé)任履行狀況與企業(yè)審計收費(fèi)正相關(guān)，即審計師會將企業(yè)良好的社會責(zé)任表現(xiàn)視為意在掩飾背后的盈余管理行為并提高對該企業(yè)的風(fēng)險估價，表現(xiàn)為審計收費(fèi)的提高;（2）產(chǎn)品市場競爭對于企業(yè)社會責(zé)任與審計收費(fèi)之間的關(guān)系具有顯著的負(fù)向調(diào)節(jié)作用，在產(chǎn)品市場競爭相對不激烈的環(huán)境中，企業(yè)社會責(zé)任與審計收費(fèi)之間的正相關(guān)關(guān)系更為顯著。這說明，審計師更相信處于激烈的產(chǎn)品市場競爭環(huán)境中的企業(yè)履行社會責(zé)任是出于“道德”動機(jī)，并對這種企業(yè)降低了風(fēng)險估價，表現(xiàn)為審計收費(fèi)的降低。

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