基于互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)融資存在問題及對策研究

李坤

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)融資的發(fā)展，其中小企業(yè)融資問題日益突出，互聯(lián)網(wǎng)金融融資征信體系不健全、中小企業(yè)缺乏規(guī)范化管理以及中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資缺乏統(tǒng)一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)等。本文針對基于互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)融資的問題進(jìn)行深入的分析，并在此基礎(chǔ)上提出相關(guān)的發(fā)展策略，幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)有效的融資。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè);融資

近年來，中小企業(yè)的資金呈現(xiàn)短缺趨勢，缺乏相應(yīng)的融資機(jī)制，遭遇到發(fā)展的瓶頸。在中小企業(yè)發(fā)展的窘境中，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入金融市場，一些中小企業(yè)憑借自身的優(yōu)勢與互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行有機(jī)的融合，開辟出一條專屬中小企業(yè)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，從而滿足自身融資的需求。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的界定

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種全新的金融模式，它實(shí)現(xiàn)了大數(shù)據(jù)與金融業(yè)務(wù)的有機(jī)結(jié)合，改變了傳統(tǒng)面對面交易的方式。不同于傳統(tǒng)的金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融在此基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新，憑借互聯(lián)網(wǎng)自身的高效性及開放性，有效地拓展了金融業(yè)務(wù)，在提升金融服務(wù)效率的同時(shí)，也大大提升了用戶體驗(yàn)的滿意度。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)融資模式

1.電商網(wǎng)絡(luò)小貸融資

電商網(wǎng)絡(luò)小貸融資，即網(wǎng)絡(luò)電商公司提供旗下的小額貸款公司，利用其自身掌握的線上交易數(shù)額，通過自身的資金對電商平臺中的中小企業(yè)提供貸款服務(wù)的金融模式，從而有效解決了中小企業(yè)的融資難題，其是基于大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等金融科技基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的，如阿里巴巴、蘇寧云商等。投放了大量的資金來從事小額貸款業(yè)務(wù)，意在為更多的中小企業(yè)提供運(yùn)營資金。這種融資的特點(diǎn)在于互聯(lián)網(wǎng)根據(jù)電商服務(wù)的特點(diǎn)，以電商交易平臺的數(shù)據(jù)為依據(jù)進(jìn)行征信的評估，而客戶也都是主要來源于電商平臺。所以，這種融資具有一定的排他性，如果不是來源于該平臺的中小企業(yè)，是不允許申請電商網(wǎng)絡(luò)小額貸款的。

2.P2P信貸平臺融資

P2P信貸平臺融資就是將資金的供給方與需求方進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)的連接，并借助計(jì)算機(jī)技術(shù)有效控制信貸過程中容易產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，最具代表性的信貸平臺就是人人貸。人人貸是我國最早建立的信貸服務(wù)平臺，它將分散的、數(shù)額不大的資金進(jìn)行聚集，并將其提供給有資金需求的個(gè)人或企業(yè)。該平臺采用了線上、線下結(jié)合的方式，為中小企業(yè)提供融資，實(shí)現(xiàn)了從借款人的信用審核、信息的核對到放款等環(huán)節(jié)的逐一檢驗(yàn)。此種融資模式在電商網(wǎng)絡(luò)小貸融資針對中小企業(yè)的基礎(chǔ)上，將更廣泛的社會大眾囊括在內(nèi)。

3.互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資

適用于中小企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資，主要是獎(jiǎng)勵(lì)類眾籌與股權(quán)類眾籌兩種融資。獎(jiǎng)勵(lì)類眾籌的特點(diǎn)是依照投資人進(jìn)行投資份額大小，對投資人進(jìn)行物質(zhì)性或者服務(wù)性的獎(jiǎng)勵(lì)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的融資目的，是一種較為廣泛的眾籌融資。股權(quán)類眾籌主要是投資人通過向企業(yè)進(jìn)行大額投資以換取企業(yè)的股權(quán)，在企業(yè)不斷發(fā)展的過程中享受企業(yè)對投資人的分紅，亦或是對企業(yè)的股權(quán)進(jìn)行變更獲取利潤。此種融資與P2P信貸平臺融資較為相似，在涉及企業(yè)的同時(shí)也囊括了大眾群體。

4.大數(shù)據(jù)金融融資

大數(shù)據(jù)金融融資是依托海量的數(shù)據(jù)，通過互聯(lián)網(wǎng)及云計(jì)算等方式，對數(shù)據(jù)進(jìn)行專業(yè)化的挖掘，為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供全方位的客戶信息，通過對客戶信息的分析以及客戶交易信息的調(diào)查，有效掌握客戶的消費(fèi)信息，對客戶的行為進(jìn)行準(zhǔn)確地預(yù)測，并與傳統(tǒng)的金融服務(wù)進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，開展相關(guān)的金融融資服務(wù)，使金融機(jī)構(gòu)以及金融服務(wù)平臺對于融資活動所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)做到收放自如。此種融資模式為電商網(wǎng)絡(luò)小貸融資、P2P信貸平臺融資、互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資提供一定的金融技術(shù)支持。這種融資有效降低了融資的門檻及融資成本，也加速了資金的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了資金使用效率的提升。同時(shí)，大數(shù)據(jù)金融融資還存在網(wǎng)絡(luò)化的特征，降低了信息的不對稱性，加強(qiáng)了金融產(chǎn)品及服務(wù)的消費(fèi)者與提供者之間有效的溝通，有效地?cái)U(kuò)大了大數(shù)據(jù)金融的服務(wù)對象。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)融資存在的問題

1.互聯(lián)網(wǎng)金融融資征信體系不健全

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)僅僅是對中小企業(yè)的信貸數(shù)據(jù)信息進(jìn)行簡單的匯總，而大量的數(shù)據(jù)則零散地分布在稅務(wù)、司法、工商以及其他的公用事業(yè)單位中，這也足以說明了互聯(lián)網(wǎng)金融融資的征信體系還未遍及各個(gè)地區(qū)，這種情況對于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信貸業(yè)務(wù)的開展產(chǎn)生了不良影響。此外，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融早已上線，但是就目前看來，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信用數(shù)據(jù)還未形成大規(guī)模信息資源的共享。如整合阿里巴巴、支付、淘寶商城三大平臺數(shù)據(jù)的螞蟻金服，在收到中小企業(yè)相關(guān)材料后，僅與借款企業(yè)的法人進(jìn)行視頻或當(dāng)面交流，對相關(guān)信息進(jìn)行詢問來衡量企業(yè)的經(jīng)營情況。亦或是依托平臺的數(shù)據(jù)或芝麻信用對中小企業(yè)進(jìn)行信用等級劃分，這也就反映出缺乏更健全的征信評價(jià)體系。其主要原因在于互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)信息缺乏統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)及其征信標(biāo)準(zhǔn)，一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間存在惡意競爭，有意設(shè)置相應(yīng)的信息屏障，從而使得信息資源的共享產(chǎn)生一定的困難，無法充分了解融資者的信用，與銀行的征信系統(tǒng)進(jìn)行有效的對接，從而難以實(shí)現(xiàn)廣泛的數(shù)據(jù)共享。針對這種情況，只有不斷加強(qiáng)跨領(lǐng)域、跨行業(yè)的數(shù)據(jù)共享，從而對企業(yè)及個(gè)人的征信問題進(jìn)行全面、準(zhǔn)確的評價(jià)。

2.中小企業(yè)缺乏規(guī)范化管理

中小企業(yè)因其主營的業(yè)務(wù)形式比較單一，管理上隨意性以及家族化較為普遍，不能通過互聯(lián)網(wǎng)融資機(jī)構(gòu)的審核，所以很難在短時(shí)間內(nèi)獲得最佳的互聯(lián)網(wǎng)金融融資。一些中小企業(yè)的財(cái)務(wù)混亂、經(jīng)營透明性不足、缺乏必要的信息披露、管理水平較低等一系列的問題，會在一定程度上降低其自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。而一部分中小企業(yè)很難在傳統(tǒng)的融資下獲得有效的融資，故只能借助互聯(lián)網(wǎng)金融融資為企業(yè)注入資金，但是卻忽略了由于缺乏規(guī)范化管理，而在互聯(lián)網(wǎng)金融融資下可能潛在的風(fēng)險(xiǎn)，從而致使了無法在短時(shí)間內(nèi)獲得貸款資金，甚至?xí)l(fā)嚴(yán)重的資金鏈斷裂危機(jī)。

3.中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資缺乏統(tǒng)一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

就當(dāng)前中小企業(yè)比較偏愛的互聯(lián)網(wǎng)金融融資的發(fā)展來看，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚未形成完善的統(tǒng)一行業(yè)準(zhǔn)則，這也為一些不法分子提供了可乘之機(jī)。由于統(tǒng)一準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的缺失，導(dǎo)致一些不法分子利用網(wǎng)絡(luò)信貸融資平臺準(zhǔn)入門檻低的優(yōu)勢，通過一系列的措施來吸引資金，在得逞后發(fā)生違約或者跑路的情況比比皆是，統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的缺失將導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)競爭秩序過于混亂。不管是P2P信貸平臺融資還是互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資，都不需要擔(dān)保、不需要抵押，滿足該融資機(jī)構(gòu)的相應(yīng)條件即可獲得融資。從當(dāng)下注冊的網(wǎng)絡(luò)金融信貸融資平臺來看，管理水平參差不齊，有些網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的內(nèi)部混亂不堪。整體看來缺乏統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，亟需從準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)上扼制互聯(lián)網(wǎng)金融整體行業(yè)中的不良現(xiàn)象，進(jìn)而達(dá)到對合法融資平臺的保護(hù)。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺退出機(jī)制不健全

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融融資整體而言，缺乏健全的退出機(jī)制維持“退出通道”的暢通，不能有效阻止惡意逃跑現(xiàn)象的產(chǎn)生?？v觀信貸平臺，不難發(fā)現(xiàn)這些網(wǎng)絡(luò)平臺都缺乏統(tǒng)一、高效的退出機(jī)制。一旦遭遇到發(fā)展的瓶頸時(shí)，其利潤會降低，同時(shí)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力也會大大削弱，從而無法繼續(xù)發(fā)展。如果此時(shí)缺乏相應(yīng)的退出機(jī)制，會導(dǎo)致借貸雙方之間因?yàn)槿鄙倜浇槎a(chǎn)生借款人無法遵從約定還本付息。這需要互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)制定出“生前遺囑”形式的退出機(jī)制，確保當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)遭遇財(cái)務(wù)問題，亦或是機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗后，能夠及時(shí)有序進(jìn)行處置的計(jì)劃。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融下中小企業(yè)融資的優(yōu)化策略

1.規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)

目前亟需一套適合我國基本國情的互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系。將金融行業(yè)視為一個(gè)有機(jī)的整體，充分保證監(jiān)管工作可以有序的進(jìn)行。而在網(wǎng)絡(luò)平臺的交易中，監(jiān)管部門要對交易行為進(jìn)行有效的監(jiān)督，促進(jìn)“戰(zhàn)略合作”的逐步形成。在這種模式下，政府要聯(lián)合監(jiān)管部門對金融行業(yè)實(shí)施動態(tài)化的監(jiān)控，并有效加強(qiáng)行業(yè)之間的交流，以大數(shù)據(jù)技術(shù)作為交易的依據(jù)，充分實(shí)現(xiàn)銀行信用體系的共享，通過銀行的查詢，充分了解企業(yè)的信用度，從而實(shí)現(xiàn)對于企業(yè)信貸申請的正確處理。同時(shí)，要鼓勵(lì)第三方征信機(jī)構(gòu)的建立，充分利用自身的數(shù)據(jù)優(yōu)勢，進(jìn)行數(shù)據(jù)的整合及資源的共享，通過業(yè)務(wù)種類與功能的互補(bǔ)，充分滿足社會化的需求。同時(shí)，政府要將市場上現(xiàn)有的中小企業(yè)全部納入到征信系統(tǒng)中，為征信管理工作提供便利條件。

2.規(guī)范中小企業(yè)的管理

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的數(shù)據(jù)及信息進(jìn)行審核，并充分結(jié)合相關(guān)的數(shù)據(jù)技術(shù)對數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的處理，不斷發(fā)掘和分析中小企業(yè)的融資需求，但中小企業(yè)的內(nèi)部控制體系仍然處于不斷完善的階段。對于中小企業(yè)而言，要想在互聯(lián)網(wǎng)金融融資中獲得最佳的融資，可在以下兩方面展開，一方面建立完善的內(nèi)部控制體系，對中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)、組織形式以及經(jīng)營管理等制度作為核心所在。對企業(yè)的產(chǎn)權(quán)進(jìn)行主體確認(rèn)、對崗位的權(quán)責(zé)進(jìn)行明確的劃分、引入科學(xué)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、建立必要的信息披露制度等。另一方面，借助科學(xué)技術(shù)提升企業(yè)產(chǎn)品或者服務(wù)的競爭力。中小企業(yè)要想獲得市場或消費(fèi)群體的認(rèn)可，其關(guān)鍵是提供最優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品或者最佳的服務(wù)質(zhì)量。引入專業(yè)的技術(shù)型人才，借助科學(xué)技術(shù)不斷提升產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)水平或?qū)Ξa(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行創(chuàng)新。

3.推行互聯(lián)網(wǎng)融資市場的信用審核制度

要想有效地推行互聯(lián)網(wǎng)融資市場的標(biāo)準(zhǔn)審核制度，就要從以下幾個(gè)方面入手：其一，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)必須具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，有針對性地建立多元化的市場準(zhǔn)入機(jī)制。比如在對P2P平臺融資模式進(jìn)行審核時(shí)，要求該平臺的管理者不僅要具備良好的金融知識，還要具備一定的管理經(jīng)驗(yàn)，以此來排除那些管理水平低、擁有不良信用記錄的管理人員。其二，嚴(yán)格審核融資者的相關(guān)信息，包括身份信息、征信記錄以及資產(chǎn)情況，必要時(shí)要對這些融資者進(jìn)行考察和評估，以保證融資項(xiàng)目的真實(shí)性以及還款能力。

4.建立適宜的互聯(lián)網(wǎng)金融融資退出機(jī)制

建立退出機(jī)制的目的在于對互聯(lián)網(wǎng)金融活動的整個(gè)過程進(jìn)行有效的監(jiān)管。加強(qiáng)對于互聯(lián)網(wǎng)金融融資的事前預(yù)警、事中處理以及事后分析等環(huán)節(jié)的監(jiān)督工作。一旦發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出現(xiàn)異常后需立即停止該平臺接受新的業(yè)務(wù)，并對其進(jìn)行整治，讓其在低成本的環(huán)境下運(yùn)用一段時(shí)間，之后收回債權(quán)，這樣可以極大程度上減少投資人的經(jīng)濟(jì)損失。同時(shí)在發(fā)現(xiàn)問題后，要求該平臺及時(shí)處理自身的資產(chǎn)，并加快資產(chǎn)變現(xiàn)的速度，以此來降低投資者的經(jīng)濟(jì)損失。此外，還要借助行業(yè)協(xié)會或者第三方管理機(jī)構(gòu)，憑借第三方機(jī)構(gòu)自身的公信力有效避免互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在退出的過程中產(chǎn)生一系列的負(fù)面事件。為互聯(lián)網(wǎng)金融營造一個(gè)良好的退出環(huán)境，以促進(jìn)中小企業(yè)的長期發(fā)展。

五、結(jié)論

綜上所述，在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的宏觀背景下，借助信息技術(shù)以及大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，在一定程度上節(jié)省了中小企業(yè)融資的成本。同時(shí)，面對互聯(lián)網(wǎng)金融市場中紛繁的融資模式，中小企業(yè)要充分結(jié)合自身的實(shí)際情況，規(guī)范中小企業(yè)的管理，選擇最佳的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，實(shí)現(xiàn)快速融資。

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