金融科技發(fā)展模式的風(fēng)險(xiǎn)研究

童博艷

【摘要】近年來，金融科技的概念被廣泛的提及。但是金融科技的迭代與賦能是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，目前金融科技的發(fā)展尚屬初期，平臺(tái)過早或過度的將其運(yùn)用在金融的核心部分將會(huì)引發(fā)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融行為具有難預(yù)測(cè)、難計(jì)量的特征，且更加難以監(jiān)管的。難點(diǎn)在于，在行為沒有造成結(jié)果之前，很難判斷金融行為是好的、是壞的，也很難說是違規(guī)的還是合法，尤其是金融科技的發(fā)展，區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等等一系列技術(shù)的加入，讓金融更加的復(fù)雜。本文將對(duì)金融科技發(fā)展可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。

【關(guān)鍵詞】金融科技 風(fēng)險(xiǎn) 發(fā)展

金融科技是指技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，創(chuàng)造出新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用以及產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場(chǎng)，金融機(jī)構(gòu)和金融的服務(wù)方式造成重大影響。隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能的不斷發(fā)展與迭代，科技手段被越來越多的運(yùn)用到金融領(lǐng)域。與此同時(shí)，通過科技賦能，金融領(lǐng)域也出現(xiàn)了不少以大數(shù)據(jù)風(fēng)控、人臉識(shí)別、精準(zhǔn)獲客、智能語音催收等為主的新業(yè)務(wù)模式。在目前看來，幾乎在金融業(yè)的每個(gè)角落都能看到“金融科技”的身影。

以消費(fèi)金融為例，目前金融科技已經(jīng)在消費(fèi)金融領(lǐng)域進(jìn)行了廣泛的應(yīng)用，如精準(zhǔn)獲客、貸前審核、貸中審批、貸后管理、催收等。在貸前審核、貸中審批方面，平臺(tái)通過大數(shù)據(jù)、人工智能的賦能摒棄了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)線下審核的繁瑣環(huán)節(jié)，實(shí)現(xiàn)了純線上審核、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的機(jī)制，這不僅提高了審核效率也節(jié)省了人員成本。同時(shí)，用戶通過提身份證號(hào)碼、手機(jī)號(hào)碼、郵箱等資料，實(shí)現(xiàn)了“分秒級(jí)”線上信貸，獲得了更好的體驗(yàn)。在貸后管理方面，通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能可以更加清晰的掌握消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的使用情況、滿意度、適用人群等，從而令企業(yè)更加具有針對(duì)性的對(duì)決策進(jìn)行調(diào)整，減少了企業(yè)因決策失誤而帶來的損失，規(guī)避了許多決策誤區(qū)和風(fēng)險(xiǎn)。在智能催收方面，模型通過學(xué)習(xí)海量的真實(shí)語音，建立智能語音催收模式，通過流程和策略配置，訓(xùn)練智能催收機(jī)器人與客戶開展實(shí)時(shí)、連續(xù)而良好的“人機(jī)對(duì)話”，從而達(dá)到接近人工語音催收的實(shí)踐效果，極大的節(jié)省了人員成本。隨著獲客、風(fēng)控、催收等消費(fèi)金融的各個(gè)流程被科技技術(shù)所替代，未來將會(huì)有更多的傳統(tǒng)金融流程被金融科技所重塑。

金融行為具有難預(yù)測(cè)、難計(jì)量的特征，且更加難以監(jiān)管的。難點(diǎn)在于，在行為沒有造成結(jié)果之前，很難判斷金融行為是好的、是壞的，也很難說是違規(guī)的還是合法，尤其是金融科技的發(fā)展，區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等等一系列技術(shù)的加入，讓金融更加的復(fù)雜。目前來看，金融科技帶來的風(fēng)險(xiǎn)有以下幾種類型：

（一）非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)組織創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)。近年來金融科技逐漸成為地方非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)組織創(chuàng)新的重要載體，出現(xiàn)了P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌和區(qū)域性金融資產(chǎn)交易中心等多種互聯(lián)網(wǎng)金融組織形式，對(duì)民間資金形成了巨大吸引，也造成了一些金融亂象，線上非法集資屢禁不止、股權(quán)眾籌跑路頻發(fā)、區(qū)域性金融資產(chǎn)交易中心亂批亂設(shè)。金融科技發(fā)展帶來的地方金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸凸顯?？v向上向監(jiān)管相對(duì)薄弱的省級(jí)以下區(qū)域傾斜，橫向上向監(jiān)管競(jìng)次形成的監(jiān)管洼地集聚，不僅增大了地方防范金融風(fēng)險(xiǎn)的壓力，也擾亂了金融科技的行業(yè)秩序，最終將會(huì)制約整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

金融科技在非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的應(yīng)用面臨監(jiān)管缺位。金融科技的發(fā)展及其在非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)中的廣泛應(yīng)用為地方政府通過金融創(chuàng)新來促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了便利。而我國針對(duì)金融科技相關(guān)的金融監(jiān)管體系尚不健全，沒有獨(dú)立適用的法律體系與監(jiān)管規(guī)則。特別對(duì)金融科技在非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)中的應(yīng)用，相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則多為摩擦性、適應(yīng)性地，大多是在傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系上衍生形成，使得監(jiān)管的各個(gè)環(huán)節(jié)鏈接不夠緊密，容易形成重準(zhǔn)入，輕監(jiān)管的局面，導(dǎo)致大量金融科技在非傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用面臨監(jiān)管缺位。

（二）金融科技發(fā)展使得地方風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任難以壓實(shí)。隨著金融科技在地方非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)中的廣泛應(yīng)用，很多線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至線上，創(chuàng)新了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。去實(shí)體化經(jīng)營(yíng)和依托于互聯(lián)網(wǎng)的銷售渠道使得機(jī)構(gòu)擺脫了對(duì)物理網(wǎng)點(diǎn)的依賴，雖然設(shè)立于某一地區(qū)，但是經(jīng)營(yíng)卻是在全國范圍，具有收益本地化、風(fēng)險(xiǎn)外部化的特性，地方的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任難以壓實(shí)。

（三）金融消費(fèi)者保護(hù)不足。地方金融辦同時(shí)兼具審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管職能，當(dāng)二者沖突時(shí)，有可能從金融機(jī)構(gòu)審慎角度出發(fā)忽視對(duì)金融消費(fèi)者的保護(hù)。在金融科技時(shí)代，隨著移動(dòng)支付和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的應(yīng)用，金融消費(fèi)者的普及程度更高、范圍更廣、但投資的準(zhǔn)入門檻卻更低，忽視行為監(jiān)管對(duì)金融消費(fèi)者造成的損失會(huì)更大。

（四）金融風(fēng)險(xiǎn)的集中性與爆發(fā)性。與傳統(tǒng)金融不同，金融科技具有數(shù)據(jù)高度集中的特點(diǎn)，一旦金融風(fēng)險(xiǎn)在短時(shí)間內(nèi)突然爆發(fā)，進(jìn)行化解的難度巨大。同時(shí)其擴(kuò)散面積和補(bǔ)救成本也隨著數(shù)據(jù)密集程度而增加。此外，數(shù)據(jù)的高度集中也增加了發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

在監(jiān)管方面，平臺(tái)運(yùn)用金融科技手段讓資金的供求兩端的交易支付線上化，導(dǎo)致金融業(yè)務(wù)失去了時(shí)間和地理限制，交易對(duì)象模糊、交易不透明，極大的增加了監(jiān)管難度。

為應(yīng)對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該采取如下措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范：

（一）完善地方金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，包括央地監(jiān)管體系的協(xié)調(diào)、地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)以及金融科技監(jiān)管與傳統(tǒng)金融監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)。

（二）明確地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的職責(zé)分工與定位，特別是在金融科技廣泛應(yīng)用的非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的分工與定位，防止監(jiān)管重疊與監(jiān)管空白。

（三）壓實(shí)地方金融辦的責(zé)任，強(qiáng)化對(duì)金融科技應(yīng)用帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和處置，防止收益本地化，風(fēng)險(xiǎn)外部化的傾向。

（四）依據(jù)金融科技發(fā)展的特征加強(qiáng)行為監(jiān)管，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者和投資者利益。

（五）充實(shí)基層監(jiān)管力量，提升地方金融監(jiān)管能力。

（六）加強(qiáng)監(jiān)管科技在地方金融監(jiān)管中的應(yīng)用，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能等監(jiān)管科技識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)隱患并及時(shí)采取措施。