淺析資產(chǎn)評估在財務報告中的作用

周厚永

摘 要：資產(chǎn)評估行業(yè)出現(xiàn)以來，一直在不斷發(fā)展并逐步滲透到了市場經(jīng)濟的各個方面。其中，因會計領(lǐng)域?qū)蕛r值的需求，資產(chǎn)評估在財務報告中也逐步起到了重要的作用。結(jié)合理論分析，對我國上市公司發(fā)布的資產(chǎn)評估報告進行研究，以供參考。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)評估;財務報告;公允價值

文章編號：1004-7026（2019）04-0135-02? ? ? ? ?中國圖書分類號：F233 ? ? ? ? 文獻標志碼：A

2006年，財政部發(fā)布了新的企業(yè)會計準則，新版準則規(guī)定了某些資產(chǎn)應當使用公允價值計量。具體包括非貨幣性資產(chǎn)交換、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、金融工具和債務重組。隨著新版準則的生效執(zhí)行，資產(chǎn)評估迎來了新的發(fā)展機遇。中國資產(chǎn)評估委員會于2007年發(fā)布了《以財務報告為目的的資產(chǎn)評估指南（試行）》，并于2017年對指南進行了修訂并發(fā)布了正式版。在這些共同因素的作用下，以財務報告為目的的資產(chǎn)評估應用將會越來越廣泛。

1? 會計中的公允價值和資產(chǎn)評估中的公允價值

在會計中，對公允價值的表述如下，公允價值是參與市場的各方在計量日發(fā)生的有序交易中，轉(zhuǎn)讓一項資產(chǎn)或者負債所收到或支出的價格。在資產(chǎn)評估中，公允價值是一個相對寬泛的概念，和會計中的公允價值有所區(qū)別。它是在綜合考慮各種評估條件后，對評估對象的價值所得出的合理估計。在《市場評估價值類型指導意見》中，資產(chǎn)評估的價值類型分為市場價值和非市場價值。市場價值是指在交易雙方自主自愿的情況下理性行事，在評估基準日對評估對象進行正常公平交易，從而得到的價值估計數(shù)額[1]。

通過上面的討論可以看出，雖然公允價值在資產(chǎn)評估中沒有十分明確的定義，但在資產(chǎn)評估中對一項資產(chǎn)進行評估所得出的市場價值，就是會計中的公允價值，這也是資產(chǎn)評估可以在財務報告中產(chǎn)生作用的理論基礎(chǔ)，公允價值是連接資產(chǎn)評估和會計的橋梁。

2? 資產(chǎn)評估的途徑與方法

由于不同的評估對象具有不同的特點、評估假設(shè)和評估條件等，所以資產(chǎn)評估也有了不同的評估途徑和方法。目前主要的資產(chǎn)評估方法有成本法、市場法與收益法。下面對這3種方法分別進行討論。

2.1? 成本法

成本法是先根據(jù)目前的經(jīng)濟狀況得到被評估資產(chǎn)的重置成本，然后根據(jù)現(xiàn)有資產(chǎn)和全新資產(chǎn)之間的差別，主要包括成新率和技術(shù)狀況等因素造成的損耗，用重置成本扣除所發(fā)生的各項損耗的價值，最后得到被評估資產(chǎn)的價值。在企業(yè)的某些經(jīng)濟活動中，就可以使用成本法進行評估，最典型的是投資性房地產(chǎn)。雖然投資性房地產(chǎn)能為企業(yè)帶來收入，而且市場價值也比較容易獲得，但在某些情境下，用成本法評估房地產(chǎn)能減小誤差。另外，企業(yè)的某些非貨幣性資產(chǎn)交換也可以用成本法進行評估。

2.2? 市場法

市場法（現(xiàn)行市價法或市場價格比較法）的基本原理是首先搜集可比的交易案例，獲取交易案例的交易價格、交易指標的各種特征和參數(shù)，將其與評估資產(chǎn)的特征和參數(shù)進行比較，然后將比較結(jié)果進行量化，用量化的結(jié)果來調(diào)整交易案例的交易價格，從而得到評估資產(chǎn)的價格。市場法的原理簡單，能夠反映資產(chǎn)的當前狀況。在財務報告的評估中，金融資產(chǎn)的公允價值就可以采用市場法，但在評估中要特別注意金融資產(chǎn)的交易是否活躍，因為這對評估值會有很大的影響。另外，金融資產(chǎn)由于其價格波動劇烈，在評估中也要予以特別的重視。

2.3? 收益法

收益法首先估計評估資產(chǎn)未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流，這里說的現(xiàn)金流通常都是自由現(xiàn)金流，因為自由現(xiàn)金流最能反映資產(chǎn)為所有者帶來的收益，然后再對資產(chǎn)所承擔的風險進行考察，得到折現(xiàn)率，將自由現(xiàn)金流用折現(xiàn)率進行折現(xiàn)，從而得到資產(chǎn)的價值。從目前來看，在企業(yè)價值評估領(lǐng)域，因為成本法所得到的只是企業(yè)目前的賬面價值，與企業(yè)永續(xù)經(jīng)營假設(shè)下能帶來持續(xù)收益的情況相差較大。另外，因為企業(yè)的體量較大、結(jié)構(gòu)復雜，應用市場法時也有一定的限制。因此，收益法在企業(yè)價值評估領(lǐng)域得到了廣泛的應用。從財務報告角度來看，企業(yè)的收購、合并，股權(quán)的購買、轉(zhuǎn)移等眾多活動都需要對企業(yè)價值進行評估，因此在以財務報告為目的的評估中，主要運用收益法。

從企業(yè)的財務報告來看，企業(yè)的經(jīng)濟活動具有多樣性和復雜性，這對資產(chǎn)評估提出了新的要求。企業(yè)的活動在整體經(jīng)濟中占有主體地位。由于企業(yè)的交易活動產(chǎn)生了大量的資產(chǎn)評估需求，而會計準則的變動也促進了這種需求，因此，資產(chǎn)評估行業(yè)應該對這一趨勢具有充分的認識，為企業(yè)的資產(chǎn)評估提供越來越專業(yè)的服務。

3? 案例研究

選取兩份我國上市公司發(fā)布的、以財務報告為目的的資產(chǎn)評估報告進行案例研究。

3.1? 案例1

河南太龍藥業(yè)股份有限公司以財務報告為目的，對桐君堂藥業(yè)有限公司所有者權(quán)益價值進行估值項目報告。

估值目的：因執(zhí)行《企業(yè)會計準則》，河南太龍藥業(yè)股份有限公司需以財務報告為目的，對桐君堂藥業(yè)有限公司所有者權(quán)益在估值基準日的市場價值進行估值，為委托方提供參考。

估值對象：桐君堂藥業(yè)有限公司所有者權(quán)益。

估值方法：收益法。

在本案例中，評估報告中并未明確說明評估的具體目的，但查詢上市公司公告可知，本次評估是為公司減值測試提供判斷標準。本次評估的結(jié)果為，截至評估基準日，桐君堂藥業(yè)有限公司所有者權(quán)益的市場價值為47 432.83萬元。而在上市公司所公布的由會計師事務所出具的《減值測試報告的專項審核報告》中，會計師事務所采用了評估機構(gòu)所給出的評估結(jié)果，即桐君堂藥業(yè)有限公司所有者權(quán)益的市場價值為47 432.83萬元。

由此可以看出，資產(chǎn)評估機構(gòu)對公司的公允價值所作的評估，在本次減值測試中起到了價值鑒證的作用，對公司的財務活動具有重要作用。

3.2? 案例2

深圳九有股份有限公司收購深圳博立信科技有限公司而形成的商譽減值測試項目的資產(chǎn)評估報告。

評估目的：深圳九有股份有限公司擬進行商譽減值測試，為此深圳九有股份有限公司委托被評估機構(gòu)對深圳博立信科技有限公司全部資產(chǎn)和負債所組成的資產(chǎn)組的可回收價值進行評估，為深圳九有股份有限公司管理層擬進行商譽減值測試提供價值參考依據(jù)。

評估對象：深圳博立信科技有限公司全部資產(chǎn)和負債組成的資產(chǎn)組可回收價值，評估范圍為深圳博立信科技有限公司的全部資產(chǎn)和負債。

評估方法：收益法。

由上述案例可以看出，由于我國相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，以財務報告為目的的資產(chǎn)評估主要集中在為企業(yè)的資產(chǎn)減值測試服務，用于企業(yè)在收購中產(chǎn)生的商譽資產(chǎn)減值問題。

參考文獻：

[1]姜楠.資產(chǎn)評估原理（第三版）[M].遼寧：東北財經(jīng)大學出版社，2015.