上市公司資金活動內(nèi)部控制研究

金夢 李雪梅

摘 要：獐子島集團(tuán)作為農(nóng)業(yè)行業(yè)的領(lǐng)頭軍之一，前兩次爆發(fā)“扇貝事件”引發(fā)關(guān)注，人們對農(nóng)業(yè)行業(yè)的內(nèi)部控制有效性的質(zhì)疑聲也越來越多。本文以獐子島集團(tuán)為主要研究對象，控制環(huán)境層面、控制活動層面以及監(jiān)督層面，對獐子島集團(tuán)營運資金的內(nèi)部控制進(jìn)行了分析評價。幫助獐子島集團(tuán)更好地進(jìn)行資金活動的內(nèi)部控制。

關(guān)鍵詞：資金活動;內(nèi)部控制;控制環(huán)境;財務(wù)報表

中圖分類號：F272文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1008-4428（2019）04-0109-03

一、 引言

獐子島集團(tuán)是我國農(nóng)業(yè)的龍頭企業(yè)之一。農(nóng)業(yè)企業(yè)普遍具有周期較長、波動性較大等風(fēng)險。獐子島集團(tuán)在其財務(wù)報表中就有所披露，集團(tuán)面臨市場波動風(fēng)險、自然災(zāi)害風(fēng)險和食品安全風(fēng)險等風(fēng)險。這些風(fēng)險很大程度上對于獐子島集團(tuán)來說是不可控的。獐子島集團(tuán)在2014年發(fā)生了著名的獐子島事件，2017年獐子島又一次宣稱其養(yǎng)殖的扇貝出現(xiàn)了大量的死亡。人們在關(guān)注獐子島存貨問題的同時，也可以看出獐子島集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險也較高。在此背景下，本文分析了獐子島集團(tuán)資金活動方面的內(nèi)部控制，對獐子島集團(tuán)的資金活動內(nèi)部控制進(jìn)行分析并提出建議，對于其他農(nóng)業(yè)行業(yè)上市公司有借鑒意義。

本文采用案例研究分析法和文獻(xiàn)綜述法，對獐子島集團(tuán)資金活動方面存在的內(nèi)部控制進(jìn)行具體的分析，發(fā)現(xiàn)其存在的缺陷，并據(jù)此提供相關(guān)建議。本文的創(chuàng)新點在于不局限于資金活動內(nèi)部控制自身，結(jié)合與資金活動相關(guān)的其他內(nèi)部控制方面的問題進(jìn)行分析，更好地為獐子島集團(tuán)解決內(nèi)部控制問題。

二、 相關(guān)理論和文獻(xiàn)綜述

（一）相關(guān)理論

1. 資金活動內(nèi)部控制

企業(yè)的資金活動主要包括籌資活動、投資活動和資金營運活動。資金活動內(nèi)部控制是一套針對企業(yè)資金籌集、投放和運營活動的業(yè)務(wù)流程中存在的主要風(fēng)險進(jìn)行管理控制的一系列措施和程序。我國《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引——資金活動》對資金活動內(nèi)部控制的總體要求如下：制定與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相適應(yīng)的投、融資計劃，建設(shè)科學(xué)的資金內(nèi)控管理制度;重視資金活動業(yè)務(wù)流程設(shè)計;重點關(guān)注主要風(fēng)險源;加強(qiáng)企業(yè)資金的集中統(tǒng)一管理;確保內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。

2. 內(nèi)部控制相關(guān)理論

在我國內(nèi)部控制從三個方面的作用為出發(fā)點進(jìn)行定義，這三個方面分別為業(yè)務(wù)活動、資產(chǎn)和會計資料。業(yè)務(wù)活動方面，保證業(yè)務(wù)的有效進(jìn)行。財產(chǎn)方面，用于保證財產(chǎn)的完整性和安全性。會計資料方面，對于會計資料的完整性、真實性有所保證。

內(nèi)部控制缺陷按其成因分為設(shè)計缺陷和運行缺陷。設(shè)計缺陷是指企業(yè)缺少為實現(xiàn)控制目標(biāo)的必須控制或現(xiàn)存的控制并不合理及未能滿足控制目標(biāo)。運行缺陷是指設(shè)計合理及有效的內(nèi)部控制但在運作上沒有被正確地執(zhí)行。

3.? 委托代理理論

委托代理理論，指在現(xiàn)階段企業(yè)大的經(jīng)營模式下企業(yè)的所有者和企業(yè)經(jīng)營者之間存在信息不對稱、利益趨向性不一致等問題。由于委托代理理論的存在，企業(yè)的經(jīng)營者可能會由于自身利益與企業(yè)利益的沖突，以舞弊的方式損害公司的利益從而增加自己的收益;另一方面，經(jīng)營者也可能因為動力不足，未能對公司的資金活動進(jìn)行有效的安排與監(jiān)管，給企業(yè)造成損失。

（二）文獻(xiàn)綜述

1. 樊珊珊（2013）發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在進(jìn)行資金管理時，經(jīng)常會忽視相關(guān)內(nèi)部控制的關(guān)鍵點。企業(yè)內(nèi)部往往會存在管理層濫用權(quán)力的現(xiàn)象，基層人員的素質(zhì)仍需提高。

2. 劉傳英（2015）針對如何進(jìn)行資金活動的風(fēng)險管控提出了幾個重要的措施：①對于大額資金和重大事項，企業(yè)需要進(jìn)行集體決策審批;②要根據(jù)資金的收入來決定資金支出，做好資金預(yù)算活動;③對于資金的管理采用集中化管理，以使得企業(yè)能夠全面的把控資金活動;④對于比較容易出現(xiàn)問題的資金活動環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加大預(yù)警監(jiān)控力度。

3. 陳玉慧（2014）提出，企業(yè)對于資金活動的管理控制應(yīng)當(dāng)滲透到資金活動的各個方面，貫穿整個資金活動，在整體性的基礎(chǔ)上控制資金的周轉(zhuǎn)營運。

三、 案例研究

（一）獐子島集團(tuán)案例分析的背景

獐子島集團(tuán)是我國農(nóng)業(yè)行業(yè)的領(lǐng)頭者之一，但近些年來卻屢次被曝出各種負(fù)面新聞。2014年發(fā)生了著名的獐子島事件之后，2018年又發(fā)布公告稱：“由于底播的蝦夷扇貝存貨異常，公司將對相關(guān)存貨計提跌價準(zhǔn)備或進(jìn)行核銷處理，導(dǎo)致公司2017年度業(yè)績發(fā)生虧損?！边@兩次扇貝事件使得人們對獐子島集團(tuán)的內(nèi)部控制產(chǎn)生了強(qiáng)烈懷疑。很多本文借由此次事件對獐子島集團(tuán)存貨相關(guān)的內(nèi)部控制進(jìn)行了分析。本文選擇另一個對企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要的資金活動這一方面對獐子島集團(tuán)的內(nèi)部控制進(jìn)行了分析。

（二）獐子島集團(tuán)公司簡介

獐子島集團(tuán)股份有限公司，是農(nóng)業(yè)行業(yè)上市公司。主要以海洋產(chǎn)品的養(yǎng)殖生產(chǎn)為主，同時涉及海洋裝備和物流等海洋產(chǎn)業(yè)服務(wù)。獐子島集團(tuán)是國內(nèi)唯一一家擁有國內(nèi)唯一的國家級蝦夷扇貝原良種場和國內(nèi)一流的海參、鮑魚等海珍品育苗基地，地處世界公認(rèn)的海珍品適宜生長地帶。

（三）獐子島集團(tuán)內(nèi)部控制存在的問題分析

本文在對獐子島集團(tuán)資金活動內(nèi)部控制進(jìn)行分析時，不局限于資金活動控制本身，而是結(jié)合控制環(huán)境層面、控制活動層方面及監(jiān)督層面三個層面進(jìn)行分析。

1. 控制環(huán)境層面

企業(yè)的內(nèi)部控制是否有有效在很大程度上取決于企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境，因此，本文首先對獐子島集團(tuán)控制環(huán)境方面存在的內(nèi)部控制缺陷進(jìn)行了分析。

（1）組織架構(gòu)不合理

第一，獐子島集團(tuán)的董事長吳厚剛，同時還是獐子島鎮(zhèn)的黨委書記和獐子島集團(tuán)的總裁。公司的管理層和股東之間沒有明顯界線，導(dǎo)致企業(yè)的經(jīng)營活動很難得到有效控制。

第二，獐子島集團(tuán)缺乏完善合理的內(nèi)部控制部門和風(fēng)險管理部門。獐子島集團(tuán)在董事會下設(shè)置了四個委員會，分別為戰(zhàn)略委員會、審計委員會、提名委員會、薪酬和考核委員會。表明公司管理層未對企業(yè)的內(nèi)部控制足夠重視，缺乏專門的內(nèi)部控制部門以及風(fēng)險管理部門等。

（2）人力資源方面存在控制風(fēng)險

獐子島集團(tuán)很多員工都是獐子島鎮(zhèn)上的居民，導(dǎo)致集團(tuán)內(nèi)部各部門的工作人員很多可能存在親戚關(guān)系。獐子島集團(tuán)未能對員工進(jìn)行定期的培訓(xùn)，提高其工作效率。且無合理的考評和晉升制度，員工的工作積極性較低。獐子島集團(tuán)同時還存在的高管離職率較高的問題，僅近五年以來獐子島集團(tuán)就有十四位高管離職。由此可以看出，獐子島集團(tuán)人力資源管理方面的內(nèi)部控制環(huán)境存在較為嚴(yán)重的問題。

2. 控制活動層面

對資金活動內(nèi)部控制活動層面的分析，從籌資活動、投資活動和營運資金活動三個方面來進(jìn)行分析獐子島集團(tuán)內(nèi)部控制的缺陷。

（1）籌資活動方面存在的問題

第一，債務(wù)籌資規(guī)模過大

通過對獐子島集團(tuán)近五年的財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行整理和分析發(fā)現(xiàn)，近五年來獐子島企業(yè)的債務(wù)規(guī)模都比較大，并且資產(chǎn)負(fù)債比率不斷上升，甚至達(dá)到接近90%的水平。這就意味著獐子島企業(yè)承擔(dān)著較重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，這種沒有進(jìn)行合理規(guī)劃的舉債行為，使企業(yè)的債務(wù)利息流入較高。

第二，籌資結(jié)構(gòu)不合理

首先，獐子島集團(tuán)的債務(wù)籌資規(guī)模較大，未能合理的利用內(nèi)源融資和權(quán)益融資。其次，債務(wù)結(jié)構(gòu)方面來看，長期借款數(shù)額過高。2017年獐子島集團(tuán)負(fù)債數(shù)額過高，且出現(xiàn)營運資金為負(fù)的現(xiàn)象，使得會計師事務(wù)所對其持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生懷疑。獐子島企業(yè)的流動比率始終在1左右，速動比率甚至低于0.5，這些都表明獐子島集團(tuán)的短期償債能力不足，企業(yè)債務(wù)期限結(jié)構(gòu)不合理，因此給企業(yè)帶來了重大的財務(wù)風(fēng)險。

第三，獐子島集團(tuán)融資來源單一，來源于銀行借款的比重較高，導(dǎo)致集團(tuán)的債務(wù)資金使用成本較高

企業(yè)長期靠信用借款顯然是不現(xiàn)實的，獐子島集團(tuán)的債務(wù)規(guī)模長期較高，導(dǎo)致其2017年年末的短期借款全部來源于質(zhì)押借款、抵押借款、保證借款、長期借款中的絕大部分也是來自抵押借款、信用借款。

（2）投資活動方面存在的問題

第一，獐子島集團(tuán)的投資與籌資期限結(jié)構(gòu)不匹配

獐子島集團(tuán)所處的行業(yè)對資金的需求量相對較大，其經(jīng)營又受自然災(zāi)害的影響較大，因此，合理的使用資金是十分有必要的。從上述分析也可以看出，獐子島集團(tuán)的資金量并不十分充足。大量資金來自短期債務(wù)籌資，利用短期債務(wù)對公司進(jìn)行擴(kuò)張，投資于生產(chǎn)銷售周期較長的海洋產(chǎn)品，使得獐子島集團(tuán)在面臨較大的經(jīng)營風(fēng)險的同時，還必須承擔(dān)較高的財務(wù)風(fēng)險。

第二，獐子島集團(tuán)的投資活動與企業(yè)的戰(zhàn)略不相符

獐子島集團(tuán)在2017年投資設(shè)立了三家子公司并合并了一家子公司，但這四家子公司在2017年給獐子島集團(tuán)帶來的都是虧損。獐子島集團(tuán)在自身經(jīng)營狀況并不十分樂觀且資金量并不充足的情況下，選擇投資成立這四家虧損的子公司，并不是一個十分明智的決定。很有可能會使得獐子島集團(tuán)的資金鏈出現(xiàn)問題。

（3）營運資金活動方面存在的問題

第一，近幾年來，獐子島集團(tuán)的貨幣資金中有相當(dāng)大一部分為受限制的貨幣資金。這部分資金雖然為企業(yè)所有，但獐子島集團(tuán)并不能利用這部分資金創(chuàng)造收益、償還債務(wù)等。

第二，獐子島集團(tuán)處于海洋漁業(yè)這一行業(yè)，受自然環(huán)境的變化和市場波動的影響較大，在此情況下，獐子島持有過高量的存貨，且存貨的種類又比較單一，占用較多的資金，一旦出現(xiàn)自然災(zāi)害或者農(nóng)產(chǎn)品市場出現(xiàn)較大的波動，獐子島集團(tuán)就很有可能面臨資金鏈斷裂的危險。

3. 監(jiān)督層面，結(jié)合控制環(huán)境進(jìn)行分析

（1）在對獐子島集團(tuán)內(nèi)部控制環(huán)境分析時可以看出，由于獐子島集團(tuán)的組織架構(gòu)方面存在問題，獐子島集團(tuán)沒有建立專門的內(nèi)部控制部門和監(jiān)管部門，董事長兼任總裁，導(dǎo)致內(nèi)部控制的獨立性缺失。此外，由于獐子島集團(tuán)的人力資源控制不合理，公司員工多存在親戚關(guān)系，導(dǎo)致內(nèi)部職務(wù)不相容，互相獨立監(jiān)督的作用也無法發(fā)揮。

（2）獐子島集團(tuán)在信息披露方面存在違法違規(guī)的現(xiàn)象。2015年，威海長青海洋科技股份有限公司起訴獐子島集團(tuán)，要求獐子島集團(tuán)對其養(yǎng)殖物資和資產(chǎn)損失進(jìn)行賠償。2017年，由于管理人員未能對集團(tuán)的業(yè)績預(yù)告進(jìn)行適當(dāng)?shù)男拚?，并做出合理的風(fēng)險提示，致使多名管理人員被處罰。

（四） 針對獐子島集團(tuán)內(nèi)部控制缺陷提出的相關(guān)建議

1. 加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制環(huán)境的建設(shè)

（1）組織架構(gòu)方面，獐子島集團(tuán)應(yīng)設(shè)立獨立的內(nèi)部控制部門和風(fēng)險管理部門

從上述分析中可以看出，獐子島集團(tuán)沒有設(shè)立專門的內(nèi)部控制部門和風(fēng)險管理部門。獐子島集團(tuán)應(yīng)設(shè)立專門的內(nèi)部控制部門，以便更好地對公司的經(jīng)營管理進(jìn)行控制。獨立的風(fēng)險管理部門也是有必要的，獐子島集團(tuán)面臨較高的經(jīng)營風(fēng)險，尤其是存貨管理方面存在很大的風(fēng)險，因此管理層在進(jìn)行風(fēng)險控制時往往將注意力集中在存貨上，忽視了對財務(wù)風(fēng)險的控制，導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)問題。獐子島集團(tuán)應(yīng)設(shè)立專門的風(fēng)險管理部門分別對企業(yè)各方面的風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)督和控制。

（2）人力資源方面。企業(yè)應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大人才的來源，不應(yīng)當(dāng)將人才的來源局限于獐子島市，而應(yīng)當(dāng)從全國各地招聘專業(yè)的人才，提高集團(tuán)內(nèi)部人員的素質(zhì)，減少職工互相串通弄虛作假、損害企業(yè)利益的現(xiàn)象，同時高素質(zhì)的專業(yè)人才還能為企業(yè)創(chuàng)造更高的利益。招攬人才是一方面，留住人才對獐子島集團(tuán)來說也是十分重要的。獐子島集團(tuán)應(yīng)該設(shè)立合理公平的內(nèi)部競爭和激勵機(jī)制，及時的了解企業(yè)員工的需求，提高員工對于集團(tuán)的歸屬感，高效率的為企業(yè)創(chuàng)造利潤，完善企業(yè)的內(nèi)部控制。

2. 完善對企業(yè)資金活動的控制

（1）對資金的使用實行計劃管理

對于企業(yè)的資金活動，管理層應(yīng)當(dāng)制定科學(xué)合理的、適用于公司經(jīng)營狀況的資金計劃。在經(jīng)過相關(guān)部門對該資金計劃進(jìn)行戰(zhàn)略評估、經(jīng)濟(jì)評估和風(fēng)險評估等一系列評估措施和審核之后，將其應(yīng)用于企業(yè)的投資活動、籌資活動和營運資金活動。

首先，企業(yè)根據(jù)自身的經(jīng)營狀況和戰(zhàn)略目標(biāo)來確定公司之后年度所需要的外部融資數(shù)量。

其次，根據(jù)獐子島集團(tuán)的整體經(jīng)營狀況制定方案，在制定籌資方案時要全面考慮公司內(nèi)外部環(huán)境、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、籌資結(jié)構(gòu)、籌資成本以及籌資活動可能會給公司帶來的財務(wù)風(fēng)險等。在獐子島集團(tuán)上述籌資過程中存在的問題的基礎(chǔ)下，獐子島集團(tuán)尤其要注意籌資的結(jié)構(gòu)，不能過度依賴于短期借款，使公司長期面臨較大的財務(wù)風(fēng)險。不能將籌資來源僅僅集中于銀行借款，要善于嘗試債券籌資等籌資方式。

最后，根據(jù)獐子島集團(tuán)的資金需求量預(yù)測和相關(guān)的籌資策略，獐子島集團(tuán)也應(yīng)當(dāng)制定合理的投資計劃。投資計劃應(yīng)當(dāng)與企業(yè)的戰(zhàn)略相符合，投資的規(guī)模和風(fēng)險也要和籌資結(jié)構(gòu)等相對應(yīng)。在上述問題中我們可以看出，獐子島集團(tuán)將大量的短期借款投資于回收期較長的存貨，這就是一種風(fēng)險相對較高的行為。

（2）嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)審批制度和職位分離制度

企業(yè)設(shè)立完善且獨立的授權(quán)審批制度和職位分離制度，能夠保證獐子島集團(tuán)各崗位的人員在工作過程中能夠相互監(jiān)督、互相約束。獐子島集團(tuán)在這方面存在明顯缺陷，獐子島集團(tuán)的工作人員大多來自獐子島市，大多數(shù)工作人員沾親帶故，集團(tuán)的董事長又兼任獐子島鎮(zhèn)的黨委書記和獐子島集團(tuán)的總裁這兩個職位。這也體現(xiàn)了其授權(quán)審批制度和職位分離制度的不完善。獐子島集團(tuán)應(yīng)完善相關(guān)制度，加強(qiáng)人員的分配管理，實現(xiàn)職務(wù)分離。

3. 重視資金活動內(nèi)部控制的監(jiān)督

（1）獐子島集團(tuán)應(yīng)當(dāng)建立完善的監(jiān)管制度，利用內(nèi)部審計和監(jiān)管部門對企業(yè)內(nèi)部控制的執(zhí)行進(jìn)行監(jiān)控，并配套設(shè)立完善的獎懲措施，以防出現(xiàn)企業(yè)的資金供給出現(xiàn)問題，管理層卻仍舊無法了解具體情況，做出及時反應(yīng)。另一方面，獐子島集團(tuán)可以利用相關(guān)的體系，對企業(yè)資金活動進(jìn)行控制，實施定量的評價，一旦資金活動與體系中的定量標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)偏差，管理層可以及時對其進(jìn)行修正。

（2）在利用內(nèi)部監(jiān)督審計對公司的內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)管的同時，還要完善外部審計監(jiān)督機(jī)制。集團(tuán)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定進(jìn)行信息的披露接受外部投資者的監(jiān)管，同時也是提高投資者對集團(tuán)的信心。會計師事務(wù)所的審計也是對集團(tuán)內(nèi)部控制很好的監(jiān)控，能幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)問題并解決相關(guān)的問題。

四、 結(jié)論

本文主要從控制環(huán)境、控制活動和控制監(jiān)督三個層面來分析獐子島集團(tuán)資金活動內(nèi)部控制存在的問題?？刂骗h(huán)境層面，獐子島集團(tuán)組織架構(gòu)不合理，人力資源方面存在缺陷;控制活動層面，獐子島集團(tuán)債務(wù)規(guī)模較大，債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，債務(wù)來源單一，投資效率低，營運資金使用管理不合理;控制監(jiān)督層面，獐子島集團(tuán)未設(shè)立專門的內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，信息披露不完整。本文根據(jù)獐子島集團(tuán)存在的內(nèi)部控制缺陷從不同的層面提出相關(guān)建議。

參考文獻(xiàn)：

[1]《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第 6 號——資金活動》解讀[J].財務(wù)與會計，2010（12）：49-54.

[2]李靜.對企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制的思考[J].山西財經(jīng)大學(xué)學(xué)報，2011（S1）：79.

[3]陳玉慧.集團(tuán)企業(yè)資金內(nèi)部控制研究[J].企業(yè)研究，2014（4）：108-110.

[4]黃忠.加強(qiáng)企業(yè)資金計劃管理，提高貨幣資金內(nèi)部會計控制水平[J].現(xiàn)代商業(yè)，2012（24）：201-202.

[5]張榮海.風(fēng)險管理視角下企業(yè)貨幣資金內(nèi)部控制研究[J].財會通訊，2011（35）：98-99.

[6]丁紅霞.加強(qiáng)內(nèi)部控制提高企業(yè)資金管理效率[J].商業(yè)會計，2014（1）：50-51.