阿里巴巴科技金融與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈案例分析報(bào)告

文/黃國(guó)妍 袁亞芳 王明弦

一、阿里巴巴科技金融與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈

阿里巴巴提出以“共生、創(chuàng)生、互生”為理念的“雙創(chuàng)”中心，同時(shí)注重阿里云創(chuàng)業(yè)孵化平臺(tái)的打造，并以金融服務(wù)貫穿整個(gè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)系統(tǒng)，使整個(gè)創(chuàng)新系統(tǒng)的每一個(gè)部分猶如自然生態(tài)的共生互存關(guān)系，互相依賴，而金融服務(wù)在整個(gè)系統(tǒng)中自由流動(dòng)，為需要的科創(chuàng)企業(yè)或項(xiàng)目提供金融支撐，投資機(jī)構(gòu)、第三方運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)、科研機(jī)構(gòu)、服務(wù)機(jī)構(gòu)一起面向共同的客戶進(jìn)行相應(yīng)的服務(wù)，構(gòu)造出一個(gè)良好的科技金融與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈。在數(shù)據(jù)時(shí)代，通過更加細(xì)致地社會(huì)分工合作構(gòu)建整體優(yōu)勢(shì)，生態(tài)伙伴互相依賴，共同創(chuàng)造“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”的美好畫面。

圖1 阿里巴巴“大平臺(tái)、多模式、富生態(tài)”的“雙創(chuàng)”生態(tài)系統(tǒng)

在阿里巴巴的科技金融與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈中，不僅有互相依存的各部分，還有能夠促進(jìn)和維護(hù)整體生態(tài)系統(tǒng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的健康的發(fā)展的信用制度以及解決對(duì)于利益紛爭(zhēng)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等問題的方案和措施。阿里巴巴作為整個(gè)生態(tài)系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)者和服務(wù)者，掌握著整體的戰(zhàn)略方向。

（一）構(gòu)成要素

表1 阿里巴巴科技金融與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈

（二）生態(tài)圈的突出特點(diǎn)

1. 數(shù)字化

阿里巴巴的數(shù)字經(jīng)濟(jì)和平臺(tái)經(jīng)濟(jì)是創(chuàng)新的工業(yè)化向數(shù)字化思維轉(zhuǎn)變的創(chuàng)新范例，其以互聯(lián)共享為原則，追求共同利益最大化，促進(jìn)企業(yè)從傳統(tǒng)供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型為價(jià)值鏈，生態(tài)系統(tǒng)的每一部分成為生產(chǎn)過程中價(jià)值床的合作者。涉及從出行、住宿到社交直播以及文娛電商，企業(yè)提供底層的基礎(chǔ)服務(wù)。知識(shí)付費(fèi)、以共享單車為代表的共享經(jīng)濟(jì)等為企業(yè)創(chuàng)新提供底層的基礎(chǔ)服務(wù)支撐。以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物流體系、移動(dòng)支付、信用體系、電商交易等形成了新的商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，激發(fā)著整個(gè)社會(huì)創(chuàng)新的活力。

2. 多元化

阿里巴巴創(chuàng)立的第三方支付公司——支付寶衍生出螞蟻小貸服務(wù)大眾和小微商家，余額寶業(yè)務(wù)降低基金服務(wù)門檻，芝麻信用結(jié)合普惠金融服務(wù)扶持初創(chuàng)企業(yè)，阿里云采用前沿科技處理海量數(shù)據(jù)，形成多元化發(fā)展的阿里巴巴金融生態(tài)圈，共同助力中小微企業(yè)成長(zhǎng)，促進(jìn)了整個(gè)社會(huì)各層面的創(chuàng)新。

3. 動(dòng)態(tài)化

整個(gè)阿里巴巴科技金融與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈是有個(gè)有生命力的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)，它的科創(chuàng)、云計(jì)算、金融服務(wù)相互影響、相互促進(jìn)。例如在解決對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的投資的風(fēng)險(xiǎn)控制問題時(shí)，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，實(shí)時(shí)更新信用數(shù)據(jù)，使整個(gè)風(fēng)控系統(tǒng)出現(xiàn)出動(dòng)態(tài)過程，也便利小微企業(yè)有效掌控融資成本，更提升了自身的資金運(yùn)作效率，同時(shí)簡(jiǎn)化了小微企業(yè)融資的手續(xù)、環(huán)節(jié)，為小微企業(yè)提供全年全天候金融服務(wù)，能夠同時(shí)向更多融資需求大的的小微企業(yè)提供金融服務(wù)。

二、阿里巴巴科技金融與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈運(yùn)作機(jī)理

（一）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)中心全方位賦能科技型中小微企業(yè)

阿里巴巴雙創(chuàng)中心基于7個(gè)重要平臺(tái)，包括電子商務(wù)、跨境速賣通平臺(tái)、云板塊、螞蟻金服、菜鳥、大文娛等等?！岸嗄Ｊ健?，整個(gè)運(yùn)營(yíng)通過“1+4+N”的運(yùn)營(yíng)理念，基于“雙創(chuàng)”平臺(tái)科技賦能、人才賦能、渠道賦能、生態(tài)賦能以及不同運(yùn)用場(chǎng)景和主題模式打造雙創(chuàng)中心，以“大平臺(tái)、富生態(tài)、多模式”為主題，全方位賦能科技型中小微企業(yè)。例如阿里支持維護(hù)專利、打擊“假貨”，有利于企業(yè)自身對(duì)于創(chuàng)新能力的構(gòu)建于培養(yǎng)；針對(duì)垂直的熱門的行業(yè)、領(lǐng)域進(jìn)行相應(yīng)的主題孵化，包括智能硬件、人工智能、文創(chuàng)等等進(jìn)行優(yōu)化、深化。創(chuàng)新中心配備一整套從園區(qū)入駐、創(chuàng)業(yè)服務(wù)到為創(chuàng)業(yè)企業(yè)解決融資問題的服務(wù)，與大量投資機(jī)構(gòu)保持合作，為保障企業(yè)的創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、創(chuàng)造能力在資金領(lǐng)域打開大門。在華東、華北、華中等全國(guó)各地設(shè)立創(chuàng)新中心合作園區(qū)以及孵化器，為全國(guó)各地的創(chuàng)新企業(yè)入駐提供便利。阿里巴巴創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)還對(duì)企業(yè)進(jìn)行資源扶植，通過利用經(jīng)濟(jì)體全球化資源和全球化視野真正幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)在世界范圍內(nèi)定位，把阿里資源和“雙創(chuàng)”的企業(yè)進(jìn)行無縫對(duì)接，幫助雙方實(shí)現(xiàn)合作共贏的新模式。技術(shù)分享使得普惠科技成為每一個(gè)“雙創(chuàng)”企業(yè)的基本權(quán)力，阿里巴巴通過雙創(chuàng)大學(xué)把文化觀、價(jià)值觀分享給企業(yè)，包括阿里傳統(tǒng)文化，失敗的案例的分享，通過“雙創(chuàng)”企業(yè)自身，通過政府、通過生態(tài)鏈和投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行更多的分享，把雙創(chuàng)大學(xué)打造真正意義上的“雙創(chuàng)”者的思想盛宴、哲學(xué)的天空。

（二）阿里云創(chuàng)業(yè)孵化平臺(tái)用云計(jì)算助力創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)

近年來，隨著AI技術(shù)型的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目不斷涌現(xiàn)，在創(chuàng)業(yè)過程中，受限于場(chǎng)景、資源、戰(zhàn)略、資本等各種問題，給中小創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)帶來不少阻礙。同時(shí)，在當(dāng)下信息過載的時(shí)代，如何甄別良莠不齊的資源、去偽存真，也是中小創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)公司面對(duì)的挑戰(zhàn)。阿里云創(chuàng)業(yè)孵化平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生，在“雙創(chuàng)中心”的基礎(chǔ)上運(yùn)用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等前沿高新技術(shù)，整合阿里巴巴平臺(tái)資源，探求聚合最短路徑，支撐各種各樣的創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新、創(chuàng)造。平臺(tái)推出九大服務(wù)全方位助力中國(guó)創(chuàng)業(yè)者：以優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)扶持資源、創(chuàng)業(yè)孵化器入駐、投融資對(duì)接為創(chuàng)業(yè)者提供基礎(chǔ)服務(wù)；以金融信用加速器、智能硬件加速器、新零售加速器為創(chuàng)業(yè)者提供孵化賽道；創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)峰會(huì)、創(chuàng)客大賽三大創(chuàng)服活動(dòng)。

其中創(chuàng)服活動(dòng)網(wǎng)狀輻射全國(guó)，專門針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)提供創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)服務(wù)：創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)以智能硬/AI領(lǐng)域的明星企業(yè)為目標(biāo)，為其提供頂級(jí)投資聯(lián)盟的閉門指導(dǎo)以及技術(shù)、市場(chǎng)、流量、生態(tài)、訂單全資源對(duì)接；創(chuàng)業(yè)峰會(huì)從新零售、新文創(chuàng)、新金融、新制造四大產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn)與大咖共同研討行業(yè)當(dāng)下，旨在為互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供基于“五新”的阿里創(chuàng)新型業(yè)務(wù)以及前沿商業(yè)模式分享、阿里生態(tài)資源深度鏈接以及創(chuàng)業(yè)融資對(duì)接等服務(wù)；創(chuàng)客大賽以全球的創(chuàng)客為目標(biāo)，以“一帶一路”科技創(chuàng)新賦能展示、全球創(chuàng)業(yè)大賽中的“奧運(yùn)會(huì)”、牽手阿里巴巴集團(tuán)、集全球創(chuàng)業(yè)生態(tài)打造資源聚集高地為亮點(diǎn)，由阿里云創(chuàng)新中心聯(lián)合全球多個(gè)國(guó)家和地區(qū)、全球知名媒體、全球知名創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、數(shù)十家全球頂級(jí)合作伙伴共同打造基于“互聯(lián)網(wǎng)”的精英團(tuán)隊(duì)創(chuàng)業(yè)大賽。

圖2 阿里巴巴創(chuàng)業(yè)孵化平臺(tái)九大創(chuàng)業(yè)助力服務(wù)

（三）阿里金融服務(wù)為中小企業(yè)提供充足的資金支持

阿里巴巴主要從三方面開展其金融服務(wù)：一為消費(fèi)者個(gè)人提供金融服務(wù)；二為中小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供小額信貸業(yè)務(wù)。三專門為科技創(chuàng)新主體服務(wù)（創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)峰會(huì)、創(chuàng)客大賽）。目前，在為中小企業(yè)融資方面，阿里小貸搭建了面向阿里巴巴B2B平臺(tái)小微企業(yè)的阿里貸款業(yè)務(wù)群體，面向淘寶、天貓平臺(tái)上小微企業(yè)、個(gè)人創(chuàng)業(yè)者的淘寶貸款業(yè)務(wù)群體而推出淘寶（天貓）信用貸款、訂單貸款、阿里信用貸款等微貸產(chǎn)品，以及商誠(chéng)融資擔(dān)保；保險(xiǎn)方面，眾安保險(xiǎn)將互聯(lián)網(wǎng)云計(jì)算技術(shù)與保險(xiǎn)業(yè)結(jié)合打造保險(xiǎn)企業(yè)的云上之路；一達(dá)通為進(jìn)出口貿(mào)易提供金融服務(wù)。其框架結(jié)構(gòu)如下圖3所示。

圖3 阿里金融框架

阿里金融服務(wù)自支付寶開始，逐漸向著為科創(chuàng)企業(yè)提供細(xì)致而全面的服務(wù)方向發(fā)展，如企業(yè)借款由螞蟻金服來服務(wù)；產(chǎn)品售出由淘寶、天貓和眾籌等來幫忙；網(wǎng)站由阿里云來托管；創(chuàng)業(yè)由云棲社區(qū)來扶持等等。這將單一的提供信貸的服務(wù)打造成為全方位科技金融服務(wù)。目前螞蟻金服金融業(yè)務(wù)全面開放，技術(shù)服務(wù)成為面向未來的核心商業(yè)模式，將持續(xù)不斷地為中小微企業(yè)，尤其是科技創(chuàng)新企業(yè)提供金融服務(wù)。

三、阿里巴巴科技金融與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)有機(jī)融合

（一）阿里對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)的金融支持現(xiàn)狀

根據(jù)阿里巴巴創(chuàng)業(yè)孵化平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示：到目前為止阿里巴巴累計(jì)孵化企業(yè)50000多家，培養(yǎng)超過25萬(wàn)個(gè)科技人才，建立40多家阿里巴巴和合作伙伴進(jìn)行深度運(yùn)營(yíng)的創(chuàng)新中心，30多家云棲小鎮(zhèn)行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)，創(chuàng)造10億多人民幣的融資額，提供了1億多免費(fèi)云資源，3000多家企業(yè)對(duì)接產(chǎn)業(yè)資源等供創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)使用。

此外，阿里巴巴在創(chuàng)投方面，尤其是對(duì)于人工智能領(lǐng)域的投資力度很大。數(shù)年前阿里巴巴就展開對(duì)于人工智能底層技術(shù)的爭(zhēng)奪，進(jìn)而拓展至整個(gè)人工智能的上下游產(chǎn)業(yè)。由于人工智能技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)高度相關(guān)，以及其在數(shù)據(jù)、資源和技術(shù)上有巨大優(yōu)勢(shì)，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等人工智能技術(shù)成為其投資熱點(diǎn)。

表2 阿里巴巴在人工智能領(lǐng)域投資案例詳情

（二）網(wǎng)商銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理比較分析

阿里巴巴金融服務(wù)模式的創(chuàng)新之處還在于通過電子商務(wù)公司、第三方支付公司、小額貸款公司三者結(jié)合與小微企業(yè)進(jìn)行博弈，有效地防范了其進(jìn)行逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的行為，這與傳統(tǒng)信貸模式下銀行與中小企業(yè)之間的單方面博弈相比更加有效。通過這種新的模式，阿里小貸在中小企業(yè)金融服務(wù)方面取得了年貸款利率達(dá)18%左右，不良貸款率僅為0.84%優(yōu)良成績(jī)。例如，芝麻信用聯(lián)合網(wǎng)商銀行，降低企業(yè)貸款門檻，新增貸款準(zhǔn)入超30萬(wàn)人，提高授信額度，新增貸款授信近50億元。通過下表對(duì)網(wǎng)商銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行一般信用風(fēng)險(xiǎn)管理的比較，能夠明顯看出阿里的信貸模式在有效評(píng)估、管理、控制風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)。

表3 網(wǎng)商銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行一般信用風(fēng)險(xiǎn)管理比較分析

四、阿里巴巴科技金融與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)有機(jī)互動(dòng)融合的成功經(jīng)驗(yàn)與啟示

長(zhǎng)期以來中小企業(yè)因缺少正規(guī)有效的融資渠道且民間融資成本較高等問題而導(dǎo)致發(fā)展一直受限，尤其是科技型創(chuàng)新企業(yè)，其發(fā)展對(duì)于資金的支持要求較高，企業(yè)自身發(fā)展具有高風(fēng)險(xiǎn)性，并且沒有足夠的擔(dān)保和抵押，導(dǎo)致資金流入該類企業(yè)困難。同時(shí)中小企業(yè)自身存在財(cái)務(wù)信息、內(nèi)部管理不健全等管理問題以及風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)水平比較低、信息不對(duì)稱等問題，使得科技型中小企業(yè)融資多方面受阻。阿里巴巴科技金融與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈在這一難題上提供了一些寶貴的可借鑒的經(jīng)驗(yàn)：利用前沿的高科技，如云計(jì)算、大數(shù)據(jù)，從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估三方面著手，全方位助力科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展，進(jìn)而構(gòu)建健康的科技金融生態(tài)圈。

（一）先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，螞蟻金服及前身阿里小貸5年來為400多萬(wàn)小微企業(yè)提供累計(jì)7000億的貸款，為企業(yè)的創(chuàng)新疏通障礙。通過大數(shù)據(jù)模型對(duì)客戶相關(guān)數(shù)據(jù)的分析，依照相關(guān)的模型，綜合判斷風(fēng)險(xiǎn)，形成了網(wǎng)絡(luò)貸款的“310”模式，即：“3分鐘申請(qǐng)、1秒鐘到賬、0人工干預(yù)”的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。

阿里小貸所開發(fā)的新型微貸技術(shù)是其解決小微企業(yè)融資難問題的關(guān)鍵，數(shù)據(jù)和網(wǎng)絡(luò)是這套微貸技術(shù)的核心。針對(duì)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，阿里小貸利用在阿里巴巴B2B、淘寶、支付寶等電子商務(wù)平臺(tái)上積累的客戶信用、行為數(shù)據(jù)，引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型和在線資信調(diào)查模式，運(yùn)用交叉檢驗(yàn)技術(shù)、第三方驗(yàn)證以及刷臉認(rèn)證（人臉識(shí)別、眼紋識(shí)別等）來檢測(cè)客戶信息的真實(shí)性，映射出企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)，向通常難以在傳統(tǒng)融資渠道獲得資金的中小企業(yè)批量發(fā)放“金額小、期限短、隨借隨還”的小額貸款。另一方面，阿里小貸運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)的云計(jì)算技術(shù)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行龐大的數(shù)據(jù)運(yùn)算。阿里小貸的微貸技術(shù)包含大量數(shù)據(jù)模型，使用大規(guī)模集成計(jì)算，由此判斷訂單的真實(shí)性、買家和賣家之間的關(guān)聯(lián)性、是否存在信用炒作、風(fēng)險(xiǎn)的概率大小、交易集中度等作為對(duì)小微企業(yè)信用的評(píng)估。既保證了其安全、效率，也降低了阿里小貸的運(yùn)營(yíng)成本。

圖4 阿里結(jié)合科技與信用賦能打造金融生態(tài)圈

（二）高效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

建立多層次的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理體系，分為貸前、貸中以及貸后三個(gè)環(huán)節(jié)且環(huán)環(huán)相扣。根據(jù)小微企業(yè)在阿里巴巴平臺(tái)上積累的信用及行為數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)采集和模型分析等手段，對(duì)企業(yè)的還款能力及還款意愿進(jìn)行比較精準(zhǔn)的評(píng)估，同時(shí)進(jìn)行貸后監(jiān)控，還設(shè)立網(wǎng)絡(luò)店鋪的帳號(hào)違規(guī)關(guān)停機(jī)制以提高客戶違約成本來有效地控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。例如，智能風(fēng)控引擎——螞蟻風(fēng)險(xiǎn)大腦，可以為商戶提供針對(duì)垃圾注冊(cè)、營(yíng)銷作弊、賬戶保護(hù)等場(chǎng)景的智能風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別服務(wù)；對(duì)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)做出精準(zhǔn)實(shí)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)判斷，并且根據(jù)反饋不斷優(yōu)化識(shí)別算法來適應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)攻擊；還能感知并預(yù)警業(yè)務(wù)中的團(tuán)伙風(fēng)險(xiǎn)態(tài)勢(shì)以防風(fēng)險(xiǎn)大量集中爆發(fā)引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

圖5 阿里巴巴金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系

（三）獨(dú)特風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模式

針對(duì)信息不對(duì)稱的問題，螞蟻金服生態(tài)中的第三方征信公司芝麻信用一直致力于以開放、創(chuàng)新的方式與征信業(yè)生態(tài)的伙伴們展開合作與共創(chuàng)，基于阿里巴巴的電商交易數(shù)據(jù)和螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)、與公安網(wǎng)等公共機(jī)構(gòu)以及其他合作伙伴建立數(shù)據(jù)合作等海量的數(shù)據(jù)來源，應(yīng)用云計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)方面的前沿技術(shù)，信用數(shù)據(jù)洞察、信用價(jià)值鏈接、信用風(fēng)險(xiǎn)模型構(gòu)建等多方面的經(jīng)驗(yàn)，綜合五個(gè)維度信息，即用戶信用歷史、行為偏好、履約能力、身份特質(zhì)、人脈關(guān)系對(duì)其進(jìn)行處理和評(píng)估，從而準(zhǔn)確客觀地呈現(xiàn)中小微企業(yè)信用狀況。

表4 芝麻信用對(duì)企業(yè)的信用評(píng)估

與傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)不同，芝麻信用數(shù)據(jù)涵蓋了信用卡還款、網(wǎng)購(gòu)、轉(zhuǎn)賬、理財(cái)、水電煤繳費(fèi)、租房信息、住址搬遷歷史、社交關(guān)系等等?！爸ヂ樾庞谩钡男庞迷u(píng)估可以幫助互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)用戶的還款意愿及還款能力得出結(jié)論，繼而為用戶提供快速授信及現(xiàn)金分期服務(wù)。