互聯(lián)網(wǎng)社會中金融業(yè)的機(jī)遇分析

[摘要]2012年是中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的第一年，金融消費(fèi)行為與支付方式發(fā)生了顛覆性的變化，以大數(shù)據(jù)和云計(jì)算為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)開始對傳統(tǒng)金融商業(yè)模式產(chǎn)生重要影響。自2013年以來，馬云率先推出了余額寶，而“二馬”之中的另一位馬化騰緊跟其后推出微信寶零錢通，互聯(lián)網(wǎng)金融開始蓬勃發(fā)展，日益強(qiáng)大起來。為了維護(hù)自身的既得利益，各大銀行也不甘落后，紛紛推出了各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)業(yè)務(wù)。一時(shí)之間互聯(lián)網(wǎng)金融蒸蒸日上，發(fā)展迅猛，與傳統(tǒng)金融行業(yè)區(qū)別的是，互聯(lián)網(wǎng)金融更注重“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神，使得金融業(yè)務(wù)具透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、成本更低、操作更便攜等一系列優(yōu)點(diǎn)。而隨著“十三五”規(guī)劃首次提及互聯(lián)網(wǎng)金融，其在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的地位與意義被提升至國家戰(zhàn)略層次。同時(shí)行業(yè)內(nèi)頻出負(fù)面事端，令互聯(lián)網(wǎng)金融褒貶不一，市場監(jiān)管這一角色隨之出現(xiàn)。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的加大推進(jìn)力度，互聯(lián)網(wǎng)金融所承載的使命與意義愈加重大，這是新的挑戰(zhàn)，也是新的機(jī)遇。

[關(guān)鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；傳統(tǒng)金融市場；監(jiān)管調(diào)整

[DOI]1013939/jcnkizgsc201910029

1關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)遇

如今社會是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)化的社會，互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展對人們的生活方式產(chǎn)生了革命性的影響，在這種背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生可以說是必需的，這與人們的生活息息相關(guān)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融經(jīng)過幾年的萌芽與發(fā)酵，順勢進(jìn)入蓬勃發(fā)展階段，同樣的，它正面臨著前所未有的機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相對比，便利性、低門檻、低投資等優(yōu)點(diǎn)，不僅能吸引傳統(tǒng)金融投資者，更會吸引那些曾經(jīng)被傳統(tǒng)金融高門檻高投資所排出的投資者。目前國內(nèi)已有非常多的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，市場的潛力還未被全部挖掘。從這個(gè)意義來講，互聯(lián)網(wǎng)金融必將成為金融未來的發(fā)展方向和必由之路。

2緊抓時(shí)代特點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是“既不同于商業(yè)銀行的間接融資，同時(shí)也不同于資本市場直接融資的第三種金融模式。”這一觀點(diǎn)恰好點(diǎn)明了互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性和競爭性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融充分發(fā)揮其在信息搜尋、信息獲取、信息處理等方面的優(yōu)勢，方便人們的操作，改變了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)，更有效地推動(dòng)了我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展還處于早期階段，還有非常大的空間去提升，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的法規(guī)體系逐漸建立完善，終將實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展。

一個(gè)完整的系統(tǒng)應(yīng)該發(fā)揮自己的價(jià)值，不僅因?yàn)樗陨淼膬?yōu)點(diǎn)，而且還結(jié)合當(dāng)前的特征。我們都知道，如今是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)一直影響著我們的生活。如果我們想要取得顯著的經(jīng)濟(jì)成就，就應(yīng)該學(xué)會利用互聯(lián)網(wǎng)的階梯?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身是指借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)融資、支付和信息中介服務(wù)的新興金融模式。這種模式從一開始就被期待，已經(jīng)深深融入我們生活中。同樣地，如果我們要實(shí)現(xiàn)發(fā)展，就必須站在群眾的立場，為他們思考問題。移動(dòng)支付可以說在很大程度上刺激了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由于其便捷性從而讓消費(fèi)者產(chǎn)生更多的消費(fèi)欲望。它會讓消費(fèi)者感受到他們是體驗(yàn)的主體，面對更多的選擇更容易產(chǎn)生消費(fèi)滿意度。因此，經(jīng)濟(jì)發(fā)展本身就是消費(fèi)群體的滿意度。我們只是在刺激消費(fèi)的基礎(chǔ)上，更加宏觀地研究生活中的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和問題?；ヂ?lián)網(wǎng)充分利用了這一點(diǎn)，使消費(fèi)者能夠隨時(shí)感受到自己的參與，這對經(jīng)濟(jì)發(fā)展本身是一件好事。基于廣大人群參與互聯(lián)網(wǎng)金融的行為心理，我們用行為金融學(xué)的心理進(jìn)而人群行為分析了居民的投資行為，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｎ覀兛梢猿浞掷眠@一發(fā)展方向促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮。

3金融監(jiān)管起到的重要作用

在互聯(lián)網(wǎng)背景下，構(gòu)成金融生態(tài)系統(tǒng)的金融生態(tài)物種、金融生態(tài)環(huán)境和金融生態(tài)規(guī)則三個(gè)核心要素正在發(fā)生明顯變化，原有的金融生態(tài)系統(tǒng)正面臨著從量變向質(zhì)變轉(zhuǎn)化的過程，在此過程中形成的風(fēng)險(xiǎn)主要涉及操作風(fēng)險(xiǎn)、制度風(fēng)險(xiǎn)、機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和信息風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)急需建立完善的事前風(fēng)險(xiǎn)防范體系、及時(shí)的事中風(fēng)險(xiǎn)控制體系和規(guī)范的事后風(fēng)險(xiǎn)糾錯(cuò)體系。隨著物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)正在改變著傳統(tǒng)金融存貸、支付等核心業(yè)務(wù)，開創(chuàng)了互聯(lián)網(wǎng)與金融融合發(fā)展的新格局。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生和發(fā)展一方面降低了金融資源配置的成本，提高了金融資源配置效率；另一方面也集聚了一系列的技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)，對社會信用體系建設(shè)提出了更高的要求，形成了金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理的真空。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，傳統(tǒng)金融生態(tài)環(huán)境迫切需要重建。

金融監(jiān)管應(yīng)該是以風(fēng)險(xiǎn)控制為天職，明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管原則，建立科學(xué)有序、分工明確、協(xié)作共存的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管體系，提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效性，減少互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的盲目性，消除互聯(lián)網(wǎng)金融“監(jiān)管真空”。

4金融業(yè)要快速發(fā)展，更要持續(xù)、綠色發(fā)展

（1）大數(shù)據(jù)背景下的快速發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺基于云計(jì)算的大數(shù)據(jù)逐漸取代了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)渠道來進(jìn)行融資和貸款，打通了資金供給者和需求者的整條價(jià)值鏈，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺過大數(shù)據(jù)的分析、挖掘、核查和評定及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。不難看出，大數(shù)據(jù)背景下互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作流程，不但解決了資金供給方和需求方之間信息不對稱，而且對資金配置更加合理，通過對資金需求方數(shù)據(jù)分析、項(xiàng)目評定，合理確定融資價(jià)格，滿足了資金供給需求雙方需要。我們創(chuàng)造了數(shù)字，又將在數(shù)字中尋找更多的價(jià)值，相信一定會有更多的驚喜在等待著我們，金融分析的路上充滿了意外與不確定，但我們應(yīng)該相信有更多價(jià)值的挖掘。

（2）可持續(xù)發(fā)展才能迸發(fā)更多的活力。我們在發(fā)展時(shí)總是提到可持續(xù)發(fā)展，因?yàn)槲覀冎肋@種發(fā)展可以更有活力。金融可持續(xù)發(fā)展理論對變革金融的分析方法進(jìn)行了深入的探索。在完成主流經(jīng)濟(jì)學(xué)貨幣分析的歷史回顧后，結(jié)合金融可持續(xù)發(fā)展的概念，提出了金融分析的概念，認(rèn)為金融可持續(xù)發(fā)展問題是金融分析的基本問題。金融可持續(xù)發(fā)展不是金融分析唯一的目標(biāo)，卻是財(cái)務(wù)分析的首要任務(wù)。在組織良好的分析過程中，不難發(fā)現(xiàn)開發(fā)過程中最重要的是什么。它既能保持金融的可持續(xù)發(fā)展，又能使金融更具活力，解決更多實(shí)際問題。它對我們更好地發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)問題起著重要作用。

（3）金融的綠色發(fā)展是基礎(chǔ)。綠色金融是未來金融發(fā)展的新趨勢、新方向，更是金融領(lǐng)域的創(chuàng)新和變革。金山銀山，青山綠水不光是在社會層面，更應(yīng)該發(fā)展到經(jīng)濟(jì)層面，開展綠色金融對促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、加快社會進(jìn)步具有重要意義。目前，中國綠色金融總體規(guī)模較??；缺乏創(chuàng)新的綠色金融產(chǎn)品，市場仍不完善；同時(shí)現(xiàn)有的綠色金融盈利能力不足，并且盈利模式較為單一；還有綠色金融體系設(shè)計(jì)不到位，政策法規(guī)不完善等問題存在。因此，綠色金融的頂層設(shè)計(jì)應(yīng)在國家層面完成；健全綠色金融法律法規(guī)體系十分有必要；加快構(gòu)建綠色金融市場機(jī)制、創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和商業(yè)模式，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

5關(guān)于未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總結(jié)

在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新的影響下，中國的利率市場化進(jìn)程逐步加快，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)了市場機(jī)制在金融生態(tài)中的調(diào)節(jié)作用，提高了互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作的效率。以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可以為客戶提供零門檻和高收益。為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的影響，銀行還在不斷加大金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，為客戶提供低門檻，高收益的金融產(chǎn)品。我們應(yīng)該鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，建立包容性金融生態(tài)系統(tǒng)。規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢，加快金融市場化改革，完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，形成跨境合作金融監(jiān)管機(jī)制。確保互聯(lián)網(wǎng)金融的良好運(yùn)作。

參考文獻(xiàn)：

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[2]姚政.互聯(lián)網(wǎng)金融的困境與出路[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2017（2）.

[作者簡介]田雨薇（1991—），女，湖南長沙人，碩士，中銀證券深圳分公司投行業(yè)務(wù)部，投行分析員。