中國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀和出路

吳麗超

摘要：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的改革發(fā)展，民間借貸成為很多中小企業(yè)融資的一個(gè)重要渠道，是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸方式的一種補(bǔ)充，在目前的市場(chǎng)環(huán)境中影響力在不斷擴(kuò)大，但由于其相關(guān)法律法規(guī)還不健全、部門監(jiān)管權(quán)責(zé)不清晰，也引發(fā)了很多社會(huì)問(wèn)題。文章剖析了我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀及現(xiàn)階段所存在的問(wèn)題，并提出了民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的解決方案，以期民間借貸能夠健康有序的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：民間借貸；民間金融；規(guī)范發(fā)展

改革開放40年以來(lái)，經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，民間借貸憑借其手續(xù)簡(jiǎn)單、放貸迅速、利潤(rùn)很高的優(yōu)勢(shì)，發(fā)展越來(lái)越快，作為傳統(tǒng)金融行業(yè)信貸不足的一種補(bǔ)充方式，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也發(fā)揮著重要的作用。因此，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要期間，政府更應(yīng)該重視民間借貸的情況、規(guī)范民間借貸行業(yè)。

一、我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀

對(duì)于普通社會(huì)大眾來(lái)說(shuō)，作為個(gè)人投資者，能夠接觸到的投資渠道非常狹窄，房產(chǎn)投資手續(xù)繁瑣且不被國(guó)家和社會(huì)提倡，股市自2015年股災(zāi)之后持續(xù)走弱、風(fēng)險(xiǎn)很大，銀行存款利率太低，理財(cái)產(chǎn)品不再保本保息且利率也在不斷降低，而國(guó)債利率近年來(lái)也不高。除此之外，銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信貸手續(xù)門檻較高且手續(xù)繁瑣，一些中小型企業(yè)資金需求量大，某些時(shí)候反而會(huì)選擇借貸靈活方便的民間投資。因此，民間借貸的快速發(fā)展緩解了個(gè)人及中小企業(yè)投資、融資難的問(wèn)題，當(dāng)無(wú)法取得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的時(shí)候有了別的選擇，而且借貸形式也隨著金融創(chuàng)新在不斷更新。

（一）民間借貸規(guī)模擴(kuò)大化

許多中小企業(yè)面臨融資需求時(shí)，之所以經(jīng)常先考慮選擇民間借貸，是因?yàn)槊耖g借貸的手續(xù)較銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款的程序更為簡(jiǎn)便，如無(wú)需企業(yè)提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、財(cái)務(wù)報(bào)表等書面資料，獲得融資的滿足條件大幅度降低，而且資金迅速到賬。因此，民間借貸的單筆交易金額持續(xù)增大，民間借貸資本的總規(guī)模也大幅度增加，從最初為了緩解生活壓力、資金周轉(zhuǎn)困難而借款，到如今為了增加投資或擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模而借貸，截至2016年我國(guó)民間借貸資金規(guī)模就已經(jīng)突破了7000億元。

（二）民間借貸形勢(shì)多樣化

隨著社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)體制越來(lái)越成熟，金融創(chuàng)新也越來(lái)越受到重視，而民間借貸的形勢(shì)也隨著大環(huán)境的發(fā)展越來(lái)越多樣化。除了普通的個(gè)人與個(gè)人之間借錢，還出現(xiàn)了越來(lái)越多的專業(yè)借貸中介從事集資借款，而互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，也推進(jìn)了各種網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的出現(xiàn)，比如人人貸。這種線上的新興融資方式——線上直接對(duì)接的P2P借貸模式，對(duì)傳統(tǒng)的民間借貸和正規(guī)金融借貸方式都造成了沖擊，但是相應(yīng)的法律法規(guī)和金融監(jiān)管政策卻沒(méi)有跟上腳步，存在很多漏洞，擾亂了傳統(tǒng)金融秩序。

我國(guó)民間借貸在社會(huì)中被選擇的領(lǐng)域也呈多樣化發(fā)展。在過(guò)去，普通民眾一般只會(huì)集資來(lái)蓋房、辦廠等，現(xiàn)在還延續(xù)到買房買車、吃飯購(gòu)物等日常消費(fèi)當(dāng)中。民間借貸大范圍滲透到人們的生活當(dāng)中，給人們的經(jīng)濟(jì)生活帶來(lái)便利的同時(shí)也埋下了巨大的隱患，當(dāng)借款人遭遇危機(jī)無(wú)法及時(shí)還貸，那么借貸市場(chǎng)里隱藏的環(huán)環(huán)相扣的資金鏈就有可能斷裂，這樣必然會(huì)影響到人們的正常生活。

（三）民間借貸資金多流向虛擬經(jīng)濟(jì)

民間借貸的融資去向多元化，本應(yīng)當(dāng)大多投向制造業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)，如能源化工業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、各類成長(zhǎng)期的中小企業(yè)和農(nóng)業(yè)等，但實(shí)際上卻大量流向利潤(rùn)高、風(fēng)險(xiǎn)大的投機(jī)性產(chǎn)業(yè)，比如房地產(chǎn)、股市等。以溫州為例，據(jù)報(bào)告顯示，高達(dá)1000多億的民間借貸資本中，僅1/3的資金用于一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，而用與房地產(chǎn)項(xiàng)目投資或集資炒房的資金已經(jīng)占到了五分之一。越來(lái)越多的民間借貸資金流向投資泡沫性的“虛擬經(jīng)濟(jì)”，勢(shì)必會(huì)增大借貸方的違約風(fēng)險(xiǎn)。

二、我國(guó)民間借貸存在的問(wèn)題

（一）高利貸泛濫，金融監(jiān)管缺失

民間借貸憑借其手續(xù)簡(jiǎn)便、放款快速、利潤(rùn)高的優(yōu)點(diǎn)，在民間市場(chǎng)發(fā)展的越來(lái)越快，而資本總是追逐高額利潤(rùn)的特性造成了社會(huì)中各種資金相繼流入民間借貸市場(chǎng)。民間借貸的利率普遍比較高，而且比正規(guī)金融行業(yè)的貸款利率高出很多通常都在月息1分以上。近年來(lái)民間借貸利率已經(jīng)漲到了60%～72%，即月息5～6分，個(gè)別能達(dá)到110%甚至120%，而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)一年期貸款利率僅為6%左右，民間借貸利率最高將近達(dá)到了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款利率的20倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了國(guó)家合法的4倍利率。這種暴利勢(shì)必會(huì)吸引眾多資金甘愿冒著極大的風(fēng)險(xiǎn)流入高利貸市場(chǎng)，將會(huì)直接對(duì)銀行體系造成沖擊，而高利貸一旦資金斷裂，極有可能造成借貸市場(chǎng)的連鎖反應(yīng)，從而破壞金融市場(chǎng)的秩序。

民間借貸市場(chǎng)上的高利貸泛濫有很重要一部分原因是缺乏監(jiān)管體制。金融體制改革不斷發(fā)展改革，中央銀行分離出了原本的金融監(jiān)管職能，新成立的銀監(jiān)會(huì)對(duì)民間借貸的監(jiān)管也不明確，所以說(shuō)承擔(dān)民間借貸的監(jiān)管職能的還是政府，雖然監(jiān)管的還很不到位。監(jiān)管權(quán)分布在不同的部門，各部門之間權(quán)責(zé)不清，造成民間借貸在事前管理和事中監(jiān)控方面力度不足，一旦違約，政府只能事后審判，所以在處理民間借貸導(dǎo)致的糾紛案件中處理不利地位，貸款人往往難以利用法律手段來(lái)維護(hù)自身合法權(quán)益，不利于民間借貸的規(guī)范發(fā)展。

（二）抑制國(guó)家貨幣政策執(zhí)行力度，影響國(guó)家宏觀調(diào)控效果

正規(guī)金融機(jī)構(gòu)借貸資本和民間借貸資本呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，民間借貸的資金從正規(guī)借貸中分流出來(lái)，從而形成的體制外的民間借貸市場(chǎng)，若不加以監(jiān)控規(guī)范其發(fā)展，就會(huì)對(duì)體制內(nèi)的正規(guī)借貸造成巨大的沖擊和破壞。參與民間借貸的個(gè)人或組織往往都處于金融體系監(jiān)管之外，無(wú)規(guī)范約束，資金流向無(wú)法系統(tǒng)的預(yù)測(cè)和準(zhǔn)確的把握，其中不乏存在向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款后大幅調(diào)高利率再用于發(fā)放民間借貸資金的現(xiàn)象，干擾了正規(guī)金融的運(yùn)行。這部分資金長(zhǎng)期游離于國(guó)家的金融監(jiān)管、政策引導(dǎo)、市場(chǎng)約束之外，使得高利貸、盲目放貸情況的時(shí)有發(fā)生，對(duì)國(guó)家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款產(chǎn)生了不良的影響，增加了政府及相關(guān)部門對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管難度，而且也抑制了國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)和貨幣政策宏觀調(diào)控的執(zhí)行力度。具體表現(xiàn)在兩個(gè)方面。

一是對(duì)國(guó)家利率政策實(shí)施的影響。民間借貸的利率一般是根據(jù)市場(chǎng)上資金的供求關(guān)系由借貸雙方自由約定，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)利率是既定的基準(zhǔn)利率可上下浮動(dòng)。因?yàn)槠髽I(yè)在無(wú)法取得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款或手續(xù)繁瑣、審批時(shí)間較長(zhǎng)的情況下，往往會(huì)選擇民間借貸的方式獲取資金，所以民間借貸的利率一般都高于官方利率，導(dǎo)致了央行對(duì)市場(chǎng)資金供求關(guān)系和資金利率不能有效的調(diào)控，結(jié)果造成了貫徹實(shí)施國(guó)家利率政策不能全面有效開展的現(xiàn)狀。

二是對(duì)國(guó)家信貸政策實(shí)施的影響。逐利性和盲目性是民間借貸資本的重要特點(diǎn)，是否會(huì)給社會(huì)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益并不關(guān)注，且目前限制規(guī)范民間借貸的政策法規(guī)還不健全，資金流向往往會(huì)偏離國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和貨幣信貸政策，比如流向樓市或股市等投機(jī)領(lǐng)域，結(jié)果導(dǎo)致了國(guó)家宏觀調(diào)控偏離預(yù)期效果。

三、促進(jìn)我國(guó)民間借貸問(wèn)題的出路

（一）推動(dòng)利率市場(chǎng)化

民間借貸利率是由市場(chǎng)決定的利率，而正規(guī)金融行業(yè)利率的官方利率，是一種管制利率，民間借貸利率通常遠(yuǎn)大于正規(guī)金融行業(yè)利率，兩者差距很大，導(dǎo)致了體制內(nèi)的企業(yè)可以通過(guò)向正規(guī)金融行業(yè)貸款享受基準(zhǔn)利率的低融資成本，而體制外的一些中小企業(yè)往往無(wú)法取得正規(guī)金融行業(yè)貸款而選擇民間借貸，融資成本高出很多，要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)。只有通過(guò)積極地推進(jìn)利率市場(chǎng)化，才能從根源上調(diào)整兩者之間的不平衡，使得民間借貸利率和正規(guī)金融行業(yè)利率都能真實(shí)反映資本市場(chǎng)的供求關(guān)系，實(shí)現(xiàn)平衡借貸市場(chǎng)利率，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，合理配置資源。

利率市場(chǎng)化可以由金融機(jī)構(gòu)依據(jù)自身的經(jīng)驗(yàn)對(duì)市場(chǎng)上資金供求狀況以及對(duì)企業(yè)或個(gè)人進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)自主調(diào)節(jié)利率水平，用利率覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。比如經(jīng)營(yíng)良好還貸能力強(qiáng)的中小企業(yè)可以通過(guò)金融機(jī)構(gòu)自主定價(jià)獲得較低利率的貸款，而較差的中小企業(yè)貸款則需要付給金融機(jī)構(gòu)較高的利率才能覆蓋金融機(jī)構(gòu)所承擔(dān)的違約還款風(fēng)險(xiǎn)。雖然這類中小企業(yè)所付出的融資成本更高，但卻遠(yuǎn)低于選擇民間借貸所需付出的融資成本。這樣中小企業(yè)獲得正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款的機(jī)會(huì)大大增加，更加有利于中小企業(yè)的融資，而金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)加劇，最終會(huì)促進(jìn)金融創(chuàng)新發(fā)展、金融工具更加靈活多變、融資形式更加多樣便捷，從而促進(jìn)金融環(huán)境的健康發(fā)展。

（二）完善相關(guān)法律法規(guī)，健全金融監(jiān)管體制

我國(guó)傳統(tǒng)金融行業(yè)無(wú)法完全滿足市場(chǎng)上個(gè)人和企業(yè)的融資需求，民間借貸解決了一部分中小企業(yè)和個(gè)人融資難的問(wèn)題，極大推動(dòng)了非公有制經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，所以民間借貸有它存在的合理性，應(yīng)當(dāng)在法律上確定民間借貸的地位并完善相關(guān)法律法規(guī)。政府應(yīng)當(dāng)從我國(guó)實(shí)際民間借貸的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，劃分央行、銀監(jiān)會(huì)和地方政府的權(quán)責(zé)和職能，明確規(guī)定借貸雙方所涉及到的具體權(quán)責(zé)、借貸額度、利率水平、稅收方式等，備案審查從事民間借貸交易的民間金融組織，明確區(qū)分合法與非法行為，嚴(yán)抓各類非法集資、金融詐騙等非法金融活動(dòng)和借貸行為，保證民間金融秩序。中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和地方各級(jí)政府應(yīng)當(dāng)做好金融監(jiān)督管理工作，及時(shí)對(duì)不符合我國(guó)規(guī)章制度或達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的組織進(jìn)行淘汰或提出整改要求，利用法律法規(guī)約束規(guī)范民間借貸行為，保障借貸雙方的合法權(quán)益，從而引導(dǎo)民間借貸走上健康的可持續(xù)發(fā)展道路。

（三）強(qiáng)化宣傳教育，引導(dǎo)理性投資

規(guī)范民間借貸發(fā)展，應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)正確的資金流向，倡導(dǎo)正確、健康、合法的民間借貸觀念，國(guó)家應(yīng)該充分利用現(xiàn)代媒體渠道，主動(dòng)曝光民間借貸引發(fā)的社會(huì)危害，積極進(jìn)行法制和民間借貸相關(guān)金融知識(shí)的教育宣傳，比如定期開辦金融知識(shí)講座、制作公益廣告宣傳等，通過(guò)政策輿論導(dǎo)向，加強(qiáng)人們的投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高風(fēng)險(xiǎn)辨別能。投資者在投資前首先確認(rèn)借貸是否合法，是否是偽裝成民間借貸的非法集資，認(rèn)真核實(shí)資金的具體投資去向，評(píng)估借貸人的盈利能力、還款能力和信用情況，不能輕易貸款給他人，更不能輕易給他人作擔(dān)保。保持理性投資可以使社會(huì)民眾為了保障資金安全時(shí)刻警惕高收益所伴隨的高風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上降低資金投資的風(fēng)險(xiǎn)、減少民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，在進(jìn)行民間借貸時(shí)自覺(jué)按照法律法規(guī)、規(guī)章制度實(shí)行，自覺(jué)抵制非法借貸活動(dòng)，使民間金融市場(chǎng)秩序能夠穩(wěn)定，最終實(shí)現(xiàn)民間借貸的健康、規(guī)范化發(fā)展。

此外，發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的任務(wù)和目標(biāo)也需要國(guó)家更加積極地向中小企業(yè)宣傳和指引，讓企業(yè)都能意識(shí)到不能盲目擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模，應(yīng)當(dāng)模遵循科學(xué)的發(fā)展規(guī)律，有序、穩(wěn)固地健康成長(zhǎng)。

參考文獻(xiàn)：

[1]董玉華.中國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀、問(wèn)題及出路——以溫州、鄂爾多斯為例[J].中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行武漢培訓(xùn)學(xué)院學(xué)報(bào)，2013（01）.

[2]賀一夢(mèng).民間借貸的現(xiàn)狀、困境與發(fā)展出路[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2018（05）.

[3]劉語(yǔ)嫣.淺析我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀和對(duì)策[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2017（03）.

[4]李靜思.淺析中國(guó)民間借貸發(fā)展現(xiàn)狀及存在問(wèn)題[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2017（01）.

[5]許穎琦.我國(guó)民間借貸存在的問(wèn)題及對(duì)策[J].金融經(jīng)濟(jì)，2017（08）.

[6]馬婧麗，劉璐.我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策[J].中外企業(yè)家，2017（26）.

[7]竇偉.我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀及發(fā)展出路[J].中州大學(xué)學(xué)報(bào)，2014（06）.

[8]董賀新.中國(guó)民間借貸現(xiàn)狀分析[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2018（05）.

[9]韋熙.中國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀和出路[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，2007.

*基金項(xiàng)目：揚(yáng)州大學(xué)廣陵學(xué)院院級(jí)項(xiàng)目“中國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀和出路”（項(xiàng)目編號(hào)：RSYB17007）。

（作者單位：揚(yáng)州大學(xué)廣陵學(xué)院）