集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架探討

金長(zhǎng)征　李先翠

摘要：隨著社會(huì)的進(jìn)步與我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，目前我國(guó)企業(yè)的組織形式發(fā)展的主要方向?yàn)榇笮偷募瘓F(tuán)企業(yè)，但是這樣的組織形式發(fā)展起來(lái)之后存在著一個(gè)迫切解決的問(wèn)題——隨著企業(yè)的發(fā)展規(guī)模不斷擴(kuò)大以及在企業(yè)中組織層次的不斷增多，其中集團(tuán)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)與危害等問(wèn)題將會(huì)變得更加顯著，這些問(wèn)題值得引起管理者們的注意。文章從實(shí)際出發(fā)，通過(guò)以研究方法的規(guī)范性、系統(tǒng)性、環(huán)境分析起點(diǎn)等原則為依據(jù)，構(gòu)建了三個(gè)層面——目標(biāo)層、管理層以及基礎(chǔ)層 ，以及包括五大要素的新型有關(guān)企業(yè)集團(tuán)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理框架，得出了相關(guān)的一些風(fēng)險(xiǎn)管理體系，僅供參考。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管理框架；集團(tuán)企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

一、基本形勢(shì)

我們都知道企業(yè)無(wú)論采取什么樣的組織形式，在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中肯定是會(huì)遇到一些風(fēng)險(xiǎn)性，這是無(wú)法避免的東西。隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展，其發(fā)展的速度以及特點(diǎn)使集團(tuán)企業(yè)越來(lái)越重視企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)性。其中財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性在企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)中尤其突出。無(wú)論是在重要性方面還是危險(xiǎn)性方面，因此，財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性得到了集團(tuán)企業(yè)的重視和相關(guān)專業(yè)人員的研究與闡述。集團(tuán)企業(yè)，從字面上來(lái)看就知道其規(guī)模相對(duì)來(lái)說(shuō)比較大，作為目前企業(yè)在新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下發(fā)展進(jìn)步的一種形式，這種形式將會(huì)越來(lái)越多而且規(guī)模將會(huì)變得越來(lái)越大。在這種情況下，集團(tuán)企業(yè)如何對(duì)自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理無(wú)疑成為了它們的一道難題。在21世紀(jì)初有新聞報(bào)導(dǎo)，日本的八百半公司、香港的百富勤投資集團(tuán)等國(guó)內(nèi)外多個(gè)公司的倒閉破產(chǎn)說(shuō)明了無(wú)論在國(guó)外或者在國(guó)內(nèi)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性在集團(tuán)企業(yè)的組建過(guò)程中都被放大了，與此同時(shí)，這些也向我們證實(shí)了集團(tuán)企業(yè)中如果發(fā)生了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，它所產(chǎn)生的后果非同小可。在最近的幾年當(dāng)中，隨著人們對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究的不斷深入，加上集團(tuán)企業(yè)將會(huì)成為主要的企業(yè)組織形式，所以，對(duì)集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的探討與研究成為了迫切的任務(wù)，這具有非常大的意義以及可行性。

集團(tuán)企業(yè)由多個(gè)單位企業(yè)組成，從根本上來(lái)說(shuō)是由它們發(fā)展而來(lái)的。所以說(shuō)各個(gè)單位企業(yè)中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)均存在于集團(tuán)企業(yè)中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)各具有其特征，不僅如此，集團(tuán)企業(yè)與單位企業(yè)相比，集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更加趨向于復(fù)雜化，具有系統(tǒng)性以及動(dòng)態(tài)性的特點(diǎn)，畢竟集團(tuán)企業(yè)是各個(gè)單位企業(yè)的“綜合”。集團(tuán)企業(yè)正是因?yàn)橛幸陨系倪@些特征以及特殊的性質(zhì)，所以在對(duì)它的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制過(guò)程非常具有難度，這個(gè)可以說(shuō)是集團(tuán)企業(yè)的“內(nèi)傷”。即使隨著后來(lái)的發(fā)展，COSO-ERM的頒布實(shí)施后，國(guó)內(nèi)外大量的研究人員和文獻(xiàn)都對(duì)它的應(yīng)用和發(fā)展做出了闡述，在當(dāng)時(shí)的情況下，集團(tuán)企業(yè)在按著COSO-ERM組成的框架體系的指導(dǎo)進(jìn)行運(yùn)作，但是仍然沒(méi)有解決集團(tuán)企業(yè)中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題，相反在當(dāng)時(shí)因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而破產(chǎn)的集團(tuán)企業(yè)的例子在很大程度上都存在著。這些都說(shuō)明了一個(gè)問(wèn)題——建立在COSO-ERM基礎(chǔ)之上的理論框架直接運(yùn)用在我國(guó)的集團(tuán)企業(yè)中是不可取的，各集團(tuán)企業(yè)應(yīng)該從自身實(shí)際的情況出發(fā)，以它為參照，不能盲目的全部運(yùn)用此理論框架，根據(jù)自己的實(shí)際情況做出相應(yīng)的改變，要取長(zhǎng)補(bǔ)短，對(duì)基礎(chǔ)的理論框架進(jìn)行不斷的完善與補(bǔ)充以適用本體的集團(tuán)企業(yè)中去，此外，以其為基礎(chǔ)，要不斷的做出研究，畢竟經(jīng)濟(jì)在發(fā)展，社會(huì)在進(jìn)步，要做到與時(shí)俱進(jìn)，才能在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理中立于不敗之地，形成一套適合自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的框架。

二、運(yùn)用文獻(xiàn)以及研究框架

（一）運(yùn)用文獻(xiàn)

集團(tuán)企業(yè)在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架之前，要學(xué)會(huì)合理地運(yùn)用文獻(xiàn)等資源去進(jìn)行相應(yīng)的探討，從而得出合理的理論基礎(chǔ)。凡事都有大有小，有宏觀又有微觀。在運(yùn)用文獻(xiàn)資源尋求理論基礎(chǔ)的過(guò)程中，企業(yè)的管理者們不妨從宏觀和微觀這兩個(gè)角度去尋找合適的文獻(xiàn)。站在宏觀的角度上，有胡昌紅先生對(duì)中航油事件的案例研究，主要是針對(duì)COSO-ERM的理論框架一些看法以及滕青先生描述集團(tuán)企業(yè)通過(guò)對(duì)內(nèi)部控制框架來(lái)控制著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在微觀角度上，有高超先生通過(guò)對(duì)集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式進(jìn)行分析以及莫云對(duì)集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的原則與內(nèi)涵進(jìn)行分析等。從上我們可以得知，從宏觀和微觀的角度上去綜合獲得的文獻(xiàn)中，可以得到集團(tuán)企業(yè)為了更加有效并且合理的管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須要建立起一套層次分明、井然有序、邏輯緊密的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架，這是集團(tuán)企業(yè)的目前的首要任務(wù)，也是非常必要的。

（二）研究框架設(shè)計(jì)

大家都知道財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理是一項(xiàng)復(fù)雜的工程。不但涉及的面廣闊，而且需要一定的技術(shù)支持。在有了合理的理論基礎(chǔ)之后，集團(tuán)企業(yè)就要設(shè)計(jì)出合理的研究框架出來(lái)了。首要任務(wù)就是要確定研究問(wèn)題。集團(tuán)企業(yè)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涉及到各個(gè)單位企業(yè)中，有必要的話對(duì)各單位企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究管理，以其為對(duì)象。研究包括集團(tuán)企業(yè)中全部的管理層次，在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，要不斷的豐富并且完善各企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，為以后的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理起到借鑒的作用，第二就是要根據(jù)文獻(xiàn)中提到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則構(gòu)建出三層面、五要素的企業(yè)財(cái)務(wù)管理框架，最后一步就是對(duì)框架進(jìn)行進(jìn)一步的分析與改善。

三、構(gòu)建集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架

（一）構(gòu)建集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架過(guò)程中要遵守的原則

1. 系統(tǒng)性原則

文獻(xiàn)中提到企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要理論就是系統(tǒng)論。顧名思義，系統(tǒng)即整體性。系統(tǒng)性原則強(qiáng)調(diào)的是整體性原則。而企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理剛剛好是一個(gè)系統(tǒng)。大家都知道，系統(tǒng)是由許多的不同的要素組成的，每一個(gè)要素都是必不可少的；在系統(tǒng)論中，它還強(qiáng)調(diào)了目的性原則與整體優(yōu)化性原則，企業(yè)的目的就是為了對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，這與系統(tǒng)的功能息息相關(guān)，有功能的實(shí)現(xiàn)，目標(biāo)才能加以實(shí)現(xiàn)；在企業(yè)的發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，系統(tǒng)的整體性能會(huì)隨著要素的變化而發(fā)生改變，組成的要素發(fā)生了改變，風(fēng)險(xiǎn)性就會(huì)變得不受控制，所以系統(tǒng)要根據(jù)要素的變化來(lái)進(jìn)行調(diào)節(jié)以達(dá)到整體優(yōu)化性的目的。

2. 環(huán)境分析起點(diǎn)原則

集團(tuán)企業(yè)在運(yùn)用其原則的過(guò)程中就是要從社會(huì)環(huán)境以及任務(wù)環(huán)境開始入手。我們都知道，框架是有邊界的，集團(tuán)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架也是一樣。對(duì)環(huán)境的分析從某一方面來(lái)說(shuō)就是對(duì)框架的分析，因?yàn)槠髽I(yè)的任何活動(dòng)的實(shí)施都是在社會(huì)環(huán)境中進(jìn)行的。對(duì)集團(tuán)企業(yè)所處的環(huán)境進(jìn)行很好的分析與掌握，從另一個(gè)方面來(lái)說(shuō)就是掌握了框架的分析，集團(tuán)企業(yè)自然而然的就相當(dāng)于有了一個(gè)明確的框架與方向。另外一方面，集團(tuán)企業(yè)只有進(jìn)行了環(huán)境的分析，才知道自己所處的迫切的形勢(shì)以及自己的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。因此，集團(tuán)企業(yè)在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)的過(guò)程中，要做到以環(huán)境分析為起點(diǎn)。

（二）集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的構(gòu)建

文獻(xiàn)中提到框架來(lái)源于貝特森，框架是有關(guān)于一系列要素的組合，是集團(tuán)企業(yè)用來(lái)解決問(wèn)題的參照物。在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理這件事情當(dāng)中，框架是用來(lái)完成集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)，在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，需要建立起系統(tǒng)功能完備，要素邏輯緊密，要素之間的相互關(guān)系要連接緊密的一套結(jié)構(gòu)。

四、集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的三層結(jié)構(gòu)

（一）目標(biāo)層

所謂目標(biāo)就是我們做一件事情要達(dá)到的最終目的，它同時(shí)也是我們的方向。如果我們沒(méi)有它，就會(huì)像無(wú)頭蒼蠅一樣到處亂撞，這樣做的話純粹就是浪費(fèi)時(shí)間，是絲毫沒(méi)有意義的，沒(méi)有目標(biāo)的去做一件事情，事情的成功率以及效率都會(huì)大打折扣。所以，集團(tuán)企業(yè)要想做長(zhǎng)久必須要有最終目標(biāo)——財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。集團(tuán)企業(yè)針對(duì)這個(gè)要設(shè)立長(zhǎng)期的計(jì)劃與作戰(zhàn)目標(biāo)，從完成各個(gè)小目標(biāo)做起，不同層次的主體相對(duì)而言所對(duì)應(yīng)的企業(yè)目標(biāo)也不相同，所以說(shuō)集團(tuán)企業(yè)要做好這一點(diǎn)，從小目標(biāo)到大目標(biāo)。

（二）管理層

在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的過(guò)程當(dāng)中，管理層是最重要的部分，是核心所在，從根本來(lái)說(shuō)是理論到實(shí)踐的過(guò)程。在集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的框架中，管理層與目標(biāo)層相互制約，相互依存。目標(biāo)層制約管理層，而管理層又對(duì)目標(biāo)層起著決定性的作用。

（三）基礎(chǔ)層

基礎(chǔ)層是集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施的基礎(chǔ)，與此同時(shí)也是管理層的支持。在整個(gè)的管理活動(dòng)中都離不開基礎(chǔ)層，因此它是至關(guān)重要的，集團(tuán)企業(yè)的管理者們要對(duì)它有足夠的重視，在框架的建立過(guò)程中要對(duì)它在進(jìn)行著重考慮。

五、總結(jié)

在現(xiàn)在的社會(huì)中，由于經(jīng)濟(jì)在不斷的發(fā)展，所以由此而形成的集團(tuán)企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理這方面是復(fù)雜多樣化的。在這種情況下，集團(tuán)企業(yè)必須要從自身所處的環(huán)境出發(fā)，建立起適合自己的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，只有這樣才能對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做到有效的管理，從而不會(huì)使自己損失利益。

參考文獻(xiàn)：

[1]張洪芝.集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架探討[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2018（01）.

[2]張克義.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架探討[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2016（21）.

（作者單位：金長(zhǎng)征，山東省臨沂市莒南縣財(cái)政局；李先翠，山東省臨沂市莒南縣第一小學(xué)）