互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管與防范措施研究

王喚斌 張翱

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融不但包含電商等互聯(lián)網(wǎng)公司，同樣涵蓋了傳統(tǒng)金融組織應(yīng)用移動通信技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供金融服務(wù)等，具備便利化、普惠性以及數(shù)字化等優(yōu)勢。本文就互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管與防范措施進(jìn)行深入地研究。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管；防范

一、引言

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融特別是股權(quán)眾籌不但被看作是經(jīng)濟(jì)制度改革特別是引導(dǎo)投融資機(jī)制創(chuàng)建的主要內(nèi)容，同樣還是促進(jìn)金融監(jiān)管改革的市場動力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新過程中同樣伴隨著大量的風(fēng)險(xiǎn)，此充分體現(xiàn)出了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新背景下加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與防范的重要價(jià)值。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融簡介

互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）所指的是互聯(lián)網(wǎng)公司和傳統(tǒng)金融組織合理運(yùn)用信息通信技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以達(dá)到資金融通、投資、支付以及信息中介服務(wù)的全新金融業(yè)務(wù)形式。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融常見風(fēng)險(xiǎn)

1.法律風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)違背相關(guān)法律規(guī)定又或是交易主體在具體交易環(huán)節(jié)并未遵循有關(guān)義務(wù)與權(quán)利所造成的，或是因?yàn)槲覀儑一ヂ?lián)網(wǎng)金融立法層面的法律條文相對滯后，現(xiàn)有的證券法、銀行法以及保險(xiǎn)法均是針對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)制定的，并不滿足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的要求。針對互聯(lián)網(wǎng)金融的電子合同有效性明確、交易者身份確認(rèn)、個人信息維護(hù)、市場準(zhǔn)入以及資金管控等等都沒有作出相應(yīng)的規(guī)定。

2.信息風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行平臺是以互聯(lián)網(wǎng)為重要基礎(chǔ)創(chuàng)建的，有關(guān)的服務(wù)商配套與硬件設(shè)施為輔。各金融機(jī)構(gòu)在信息安全方面投入了巨大的人力、財(cái)力與物力等，建立起了較為封閉的交易途徑以保護(hù)交易主體的信息安全。然而，目前在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展過程中依然經(jīng)常出現(xiàn)信息外泄的事件。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)

我們國家的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)當(dāng)前還并未接入到人民銀行征信系統(tǒng)中，對于市場當(dāng)中的失信行為缺少相應(yīng)的約束，在較大程度上阻礙了網(wǎng)絡(luò)支付的發(fā)展進(jìn)程，同樣對網(wǎng)上支付領(lǐng)域的改革創(chuàng)新產(chǎn)生了巨大的影響。因此信用信息缺少相應(yīng)的溝通平臺，便會造成互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在單獨(dú)獲取顧客財(cái)務(wù)信息信與用信息環(huán)節(jié)的時效性相對偏差，時滯較長，進(jìn)而導(dǎo)致借新還舊、惡意騙貸等其他風(fēng)險(xiǎn)問題。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)

其一，從傳統(tǒng)支付形式角度來看，第三方支付的本質(zhì)便是金融創(chuàng)新，其不但提供了大量的便利，同樣也面對著非常大的操作風(fēng)險(xiǎn)。其二，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在具體運(yùn)行環(huán)節(jié)需要與銀行以及其他企業(yè)開展緊密的合作，因此會導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)的增大。其三，對于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識不充分，人們經(jīng)過Wifi在手機(jī)等移動終端實(shí)施金融交易的時候，黑客經(jīng)過入侵Wifi盜取私人信息，嚴(yán)重危及到了用戶的財(cái)產(chǎn)安全。因此，在確保網(wǎng)絡(luò)安全的基礎(chǔ)上，人們通過網(wǎng)絡(luò)開展金融交易才是絕對安全的。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與防范措施

1.強(qiáng)化法律體系建設(shè)

第一，增大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度。及時制訂與出臺有關(guān)的法律法規(guī)，在禁止運(yùn)用計(jì)算機(jī)犯罪、電子交易的合法性以及電子商務(wù)的安全性等層面加速立法步伐，認(rèn)定電子憑證、數(shù)字簽名的合法性，明確指出互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各相關(guān)方相應(yīng)的義務(wù)與權(quán)利。第二，健全已有的法律法規(guī)。對于現(xiàn)行法律法規(guī)當(dāng)中不滿足互聯(lián)網(wǎng)金融要求的規(guī)定進(jìn)行修改，對于通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行犯罪的行為需要增大懲罰力度，明晰導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)所需肩負(fù)的民事責(zé)任。第三，明確互聯(lián)網(wǎng)公平交易規(guī)則。在辨別數(shù)字簽名、維護(hù)客戶個人信息、保存電子交易憑證以及明晰交易主體的職責(zé)等層面作出較為完善的規(guī)定，以推動互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)有序穩(wěn)定地開展。

2.創(chuàng)建安全體系

第一，需要不斷加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全管理，優(yōu)化轉(zhuǎn)變目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的運(yùn)行環(huán)境，在硬件層面增大對于計(jì)算機(jī)物理安全措施的資金投入力度，以避免黑客入侵而造成整個系統(tǒng)的癱瘓。第二，需要強(qiáng)化自主知識產(chǎn)權(quán)的開發(fā)，由根本層面加強(qiáng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的整體安全。第三，需求互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)組織著重確?；ヂ?lián)網(wǎng)交易安全，對所有數(shù)據(jù)進(jìn)行備份，創(chuàng)建起容災(zāi)備災(zāi)制度，保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

3.加強(qiáng)監(jiān)管

首先，確定監(jiān)管思路。激勵發(fā)展與預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)并舉，充分掌握互聯(lián)網(wǎng)金融改革風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，積極扶持由行業(yè)領(lǐng)頭羊企業(yè)帶頭建立、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈金融平臺；始終秉持由自律至監(jiān)管再到合理放松的節(jié)奏與過程，也就是發(fā)展最初加強(qiáng)規(guī)范、異常自律，發(fā)展至相應(yīng)規(guī)模以后充分執(zhí)行市場準(zhǔn)入監(jiān)管，在邁入規(guī)范發(fā)展時期以后再回歸合理監(jiān)管；全面貫徹分類分級監(jiān)管制度，充分梳理各種互聯(lián)金融業(yè)務(wù)范疇，確定對應(yīng)企業(yè)、對應(yīng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)與監(jiān)管指標(biāo)。其次，創(chuàng)建起完善的監(jiān)管體系。優(yōu)化金融宏觀調(diào)控措施，增強(qiáng)對于互聯(lián)網(wǎng)貨幣的監(jiān)管與預(yù)警，不斷加強(qiáng)動態(tài)化管理；推動對于互聯(lián)網(wǎng)金融的統(tǒng)計(jì)監(jiān)管與社會信用機(jī)制構(gòu)建等相關(guān)的工作；將互聯(lián)網(wǎng)金融融入到將要執(zhí)行的銀行保險(xiǎn)機(jī)制當(dāng)中，摸索成立互聯(lián)網(wǎng)金融投資者的保障基金，健全基金的籌集、運(yùn)行以及救助機(jī)制，牢牢構(gòu)筑起互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范的最后一道防線。最后，強(qiáng)化監(jiān)管能力建設(shè)。創(chuàng)建起互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的防火墻，逐漸構(gòu)建起互聯(lián)網(wǎng)金融市場分級預(yù)警體系；改革數(shù)字化非現(xiàn)場監(jiān)管措施，加強(qiáng)監(jiān)管工作的有效性；建立完整的聯(lián)網(wǎng)金融合作監(jiān)管機(jī)制，建議需要由中央人民銀行負(fù)責(zé)針對互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施監(jiān)管協(xié)調(diào)，保監(jiān)會、銀監(jiān)會、工信部以及證監(jiān)會等相關(guān)機(jī)構(gòu)的共同參與、互相配合、各盡其職；強(qiáng)化全球各個國家在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管層面的協(xié)作，推動制定國際統(tǒng)一的監(jiān)管指標(biāo)，增強(qiáng)國際間的交流、合作。

4.加強(qiáng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范

首先，監(jiān)管主體方面。監(jiān)管主體需要根據(jù)傳統(tǒng)金融以及互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域較為完善的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制，制定滿足互聯(lián)網(wǎng)金融需求的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防方式。其主要措施主要涵蓋應(yīng)急措施、預(yù)防方式以及準(zhǔn)入退出制度。從前兩者角度來看，通過業(yè)界大量的實(shí)踐已經(jīng)具備了健全的方案。然而后者卻需制定全新的措施：第一，需要盡快明確互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)置相應(yīng)的門檻，堅(jiān)決禁止技術(shù)不合格的公司進(jìn)入其中；第二，需要配套和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)相應(yīng)的退出標(biāo)準(zhǔn)，針對準(zhǔn)入以后安全生產(chǎn)不合格的公司，需強(qiáng)制其退出該行業(yè)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)方面。不但需要達(dá)到技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管需求，嚴(yán)守監(jiān)管紅線；同時還需考慮其他的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，比如技術(shù)方案選擇風(fēng)險(xiǎn)等等。互聯(lián)網(wǎng)金融組織需要構(gòu)建起與監(jiān)管相互匹配的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)施程序，同時隨著監(jiān)管的不斷變化而及時更新。由于現(xiàn)階段相關(guān)的監(jiān)管措施依然沒有出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融組織能夠在沿襲以往技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的基礎(chǔ)上針對互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)實(shí)施探索性的改革。除此之外，其還遭受著互聯(lián)網(wǎng)金融組織的發(fā)展戰(zhàn)略、內(nèi)部管理以及人員分配等相關(guān)因素產(chǎn)生的影響?，F(xiàn)階段，較為合理的風(fēng)險(xiǎn)防范措施便是促進(jìn)技術(shù)方案的本地化。然而如此便會對企業(yè)的創(chuàng)新以及跨越式發(fā)展造成巨大的影響，因此企業(yè)需要充分權(quán)衡利弊。

五、結(jié)論

總而言之，國家已經(jīng)由制度建立、風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制完善層面對于我們國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與預(yù)防提出了有效的治理渠道，此包含了P2P股權(quán)眾籌與網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)、第三方支付業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理以及互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域廣告等相關(guān)的行為，然而在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與預(yù)防的全球合作與專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)打造方面依然面對著巨大的挑戰(zhàn)。所以，我們不單單需要由金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般性著手，由理論層面掌握金融風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)特點(diǎn)，還需要由互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的虛擬性、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的獨(dú)特性以及現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)性著手，充分把握其未來的發(fā)展方向與趨勢，使得其滿足新時代經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的同時更加好地服務(wù)于我們國家創(chuàng)新驅(qū)動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要方針，其對于促進(jìn)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”有著非常重要的作用，推動互聯(lián)網(wǎng)金融又好又快的發(fā)展。

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