我國商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)防控策略選擇

摘 要：商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)在一國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮越來越重要的影響。本文通過制定金融風(fēng)險(xiǎn)管理程序，并且以商業(yè)銀行的幾種最主要的風(fēng)險(xiǎn)為例，有針對(duì)性地對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的后果及防控策略選擇進(jìn)行簡(jiǎn)要的探討。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融風(fēng)險(xiǎn)；防范策略

20世紀(jì)70年代以來，隨著金融自由化、金融全球化以及金融創(chuàng)新的產(chǎn)生與發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)如商業(yè)銀行等所面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)也日益趨向復(fù)雜化。尤其是當(dāng)前我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不夠完善，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中還存有多種威脅商業(yè)銀行經(jīng)營安全的不確定因素，比如許多不良資產(chǎn)的存在，同時(shí)我國在改革的過程中由于缺乏經(jīng)驗(yàn)還暴露出一系列問題。同時(shí)，最近幾年來，商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)頻頻發(fā)生，所有的這些因素?zé)o時(shí)無刻不在威脅著我國銀行體系乃至整個(gè)金融體系與經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定，因此，加強(qiáng)對(duì)于我國商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)于促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)秩序良好穩(wěn)定運(yùn)行和進(jìn)一步深化改革具有特別重要的意義。

一、商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的成因

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)是由多種因素共同引起的，比如自然災(zāi)害引起的風(fēng)險(xiǎn)和一些不法分子的行為而導(dǎo)致商業(yè)銀行的經(jīng)營受到損失，當(dāng)然最主要的風(fēng)險(xiǎn)還是商業(yè)銀行自己的內(nèi)部管理問題而導(dǎo)致的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行本身就是高負(fù)債經(jīng)營的企業(yè)，因此這種經(jīng)營模式就會(huì)使得其自身變得非常脆弱，一旦商業(yè)銀行由于自身經(jīng)營問題而不能按時(shí)到期還債，銀行就會(huì)陷入財(cái)務(wù)困境甚至破產(chǎn)。此外，商業(yè)銀行的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制不健全、信息不對(duì)稱等因素都會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營安全構(gòu)成重大威脅。

二、商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理步驟

一套完整的商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理程序是十分復(fù)雜的，總體來說可以細(xì)分為六個(gè)過程：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與度量、風(fēng)險(xiǎn)防范策略選擇與設(shè)計(jì)、管理與監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)。其中風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與度量是最基礎(chǔ)的階段，它對(duì)于之后幾種程序的實(shí)施具有先導(dǎo)作用，只有正確識(shí)別了風(fēng)險(xiǎn)的類型才能針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出具體的措施方案，否則將會(huì)造成巨大的決策失誤，不利于銀行的發(fā)展。具體而言風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別包括以下主要三個(gè)方面：對(duì)各種暴露的分析、分析商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的成因與特征后對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量與預(yù)測(cè)。但是在這幾種程序中最重要也是最關(guān)鍵的則是風(fēng)險(xiǎn)防范策略的選擇與設(shè)計(jì)，商業(yè)銀行在完成了風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與度量之后，需要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)制定不同的管理策略，大致可分為兩類：風(fēng)險(xiǎn)控制法和風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)法，其中風(fēng)險(xiǎn)控制法是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前運(yùn)用各種工具及措施加以配合以減少可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的因素，將損失降到最低程度。風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)法則是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之后采取必要的措施彌補(bǔ)已經(jīng)發(fā)生的損失從而保證經(jīng)濟(jì)盡快恢復(fù)。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方案制定之后，需要付諸實(shí)施，因此需要制定風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告加以統(tǒng)計(jì)分析，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告一般包括三個(gè)方面的要求：輸入的數(shù)據(jù)需準(zhǔn)確無誤、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告具有時(shí)效性、報(bào)告內(nèi)容具有針對(duì)性。金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估則是對(duì)之前的種種數(shù)據(jù)及方案進(jìn)行全面系統(tǒng)的評(píng)價(jià)和總結(jié)，為之后更好地管理與減少風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)備。風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)是風(fēng)險(xiǎn)管理程序中的最后一步，是確認(rèn)商業(yè)銀行目前使用的處理風(fēng)險(xiǎn)的方案和策略是否有效。

三、商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)分類及治理方案

商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)按照其性質(zhì)劃分可分為信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的策略選擇都要按照其各自的特征來制定不同的方案。具體操作方法如下：

信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于債務(wù)人信用狀況和償還能力發(fā)生變化而導(dǎo)致債權(quán)人的資產(chǎn)價(jià)值遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。它是違約方拒絕提供貨物或服務(wù)，或者是無力按時(shí)償還部分或全部所欠的債務(wù)?，F(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要是有信用衍生品和信用證券化。信用衍生品是將信用風(fēng)險(xiǎn)從交易的一方轉(zhuǎn)移到另一方的合約。這種合約允許把信用風(fēng)險(xiǎn)從貸款和債券中剝離出來，并放在不同的市場(chǎng)上進(jìn)行交易。信用證券化則提供了一種機(jī)會(huì)，讓商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)從其面臨的多種信用風(fēng)險(xiǎn)中選擇各種可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)并加以分割和重新組合，并以此為基礎(chǔ)發(fā)行具有不同信用風(fēng)險(xiǎn)特征的票據(jù)和證券等，然后將其出售給市場(chǎng)上的投資者，通過這種方式實(shí)現(xiàn)其流動(dòng)性，以減小信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于外部的宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)如利率匯率的變動(dòng)情況而使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)生任何損失的可能性，是個(gè)別投資者或個(gè)人無法通過多樣化投資予以分散的。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大多分布于商業(yè)銀行的交易與非交易業(yè)務(wù)中。對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防控主要包括限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和經(jīng)濟(jì)資本配置三種主要的手段。其中限額管理分為交易性限額、風(fēng)險(xiǎn)限額與止損限額三種。交易性限額是指對(duì)總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額，總頭寸限額是指對(duì)特定交易工具的多頭或空頭頭寸進(jìn)行限制，凈交易頭寸是指對(duì)多頭和空頭頭寸抵減后的凈額進(jìn)行限制的方法，銀行在具體實(shí)踐中通常將這兩種配合起來加以使用。風(fēng)險(xiǎn)限額是指按照規(guī)定的特定方法對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定限額對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。止損限額則是指銀行所能允許達(dá)到的最大的損失額，當(dāng)銀行業(yè)務(wù)的總損失達(dá)到止損限額時(shí)，銀行就應(yīng)該通過采取對(duì)沖或者變現(xiàn)的方法對(duì)其進(jìn)行管制以減少風(fēng)險(xiǎn)的可能性。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指銀行通過在金融市場(chǎng)上持有的一個(gè)方向相反的頭寸以此抵消原先的業(yè)務(wù)可能造成的風(fēng)險(xiǎn)，從全球的金融市場(chǎng)上來說主要有現(xiàn)貨賣空、股票期貨、股指期貨、股票期權(quán)、股指期權(quán)等形式。經(jīng)濟(jì)資本則將銀行風(fēng)險(xiǎn)與其資本相聯(lián)系，不關(guān)注銀行的資產(chǎn)水平，銀行首先評(píng)估自身的總體風(fēng)險(xiǎn)水平程度，確定其所需的經(jīng)濟(jì)資本后，再將經(jīng)濟(jì)資本按照風(fēng)險(xiǎn)程度的不同在各類部門或業(yè)務(wù)之中進(jìn)行合理的配置，從而到達(dá)控制商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)的目的，并且可以通過分配資本來優(yōu)化資源配置。

操作風(fēng)險(xiǎn)有廣義的和狹義的操作風(fēng)險(xiǎn)，廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)之外的所有風(fēng)險(xiǎn)。狹義的操作風(fēng)險(xiǎn)是指只與金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)才算，即在銀行經(jīng)營過程中的操作失誤或疏忽而導(dǎo)致的潛在的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于商業(yè)銀行而言，在應(yīng)對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有以下四種策略可供選擇：接受風(fēng)險(xiǎn)、緩釋風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。接受風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行對(duì)于自身能夠控制的，影響較小的風(fēng)險(xiǎn)通常可以選擇接受并以自有資本作為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備。緩釋風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行通過風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具或措施來減少那些發(fā)生概率很小但存在隱含的重大損失的風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失。合理運(yùn)用緩釋工具，銀行可以在利益損失后得到部分甚至全部的補(bǔ)償，從而達(dá)到減少操作風(fēng)險(xiǎn)的目的。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)則是指銀行在不能緩釋時(shí)，可以通過其他措施比如將其經(jīng)營的部分業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行外包等手段來轉(zhuǎn)移其自身的風(fēng)險(xiǎn)，但在外包時(shí)銀行必須與其交易的對(duì)象簽訂協(xié)議。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是指銀行不進(jìn)行可能產(chǎn)生操作風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)以此來避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但這是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，銀行固然避免了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但與此同時(shí)也喪失了投資業(yè)務(wù)活動(dòng)所能帶來的收益機(jī)會(huì)，不過在一定的條件下也可以作為一種風(fēng)險(xiǎn)防范策略。

商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行隨時(shí)應(yīng)付客戶提現(xiàn)的能力以及滿足對(duì)外貸款或借款的能力。包括負(fù)債的流動(dòng)性和資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行能夠經(jīng)常以合理的成本來吸收各種存款以及其他所需的貨幣資金的能力。資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行能否在保證變現(xiàn)能力的情況下減少風(fēng)險(xiǎn)的能力。關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理策略有很多，就現(xiàn)代來說主要的幾種管理辦法包括流動(dòng)性計(jì)劃、情景分析、融資渠道管理和資產(chǎn)證券化等。其中流動(dòng)性計(jì)劃是商業(yè)銀行在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理中最主要的手段，在一項(xiàng)流動(dòng)性計(jì)劃中，需要首先要描繪出具體的細(xì)節(jié)與各方承擔(dān)的責(zé)任，其次是列出一份最可能提供資金的資金提供者的名單，并列出一些資金流出的重要時(shí)期，之后再找出不同的時(shí)間段內(nèi)可能存在的存款與取款的差額并通過各種途徑找出可以填補(bǔ)差額的資金來源，其中向中央銀行借款是商業(yè)銀行取得資金的最重要的來源，最后則是限制一些在貨幣市場(chǎng)借款的風(fēng)險(xiǎn)利益。情景分析是一種多因素分析方法，是指通過預(yù)測(cè)和模擬未來的情景并分析出可能產(chǎn)生的不同的結(jié)果的一種方法，通過情景分析商業(yè)銀行可以提前做出不同的應(yīng)急措施以應(yīng)對(duì)未來可能發(fā)生的意外損失，從而達(dá)到減少或避免風(fēng)險(xiǎn)的目的。融資渠道管理是指商業(yè)銀行建立不同的融資渠道籌集資金，通過多種方式融資的方法以避免某個(gè)渠道因意外而發(fā)生重大資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以按照融資工具、資金提供者的類別對(duì)不同的融資渠道的風(fēng)險(xiǎn)程度加以劃分，從而達(dá)到最小化風(fēng)險(xiǎn)的目的。資產(chǎn)證券化是指商業(yè)銀行將那些流動(dòng)性較差的資產(chǎn)如企業(yè)的各種應(yīng)收賬款和長期固定利率貸款等資本予以集中并重新組合，以其做抵押來發(fā)行證券從而實(shí)現(xiàn)相關(guān)債權(quán)的流動(dòng)化。通過資產(chǎn)證券化商業(yè)銀行可以將各種不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可使用的金融市場(chǎng)產(chǎn)品，激活部分資產(chǎn)的流動(dòng)性以分散甚至化解商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

我國商業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的過程中需要有針對(duì)性地制定與風(fēng)險(xiǎn)相符合的管理方案，同時(shí)自身也需要加強(qiáng)防范風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，完善內(nèi)部監(jiān)督管理機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)，由內(nèi)向外地減少金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

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作者簡(jiǎn)介：夏李波（1996- ），男，漢族，安徽合肥人，安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，2015級(jí)本科生，金融學(xué)專業(yè)