簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征與審計意見研究
——基于媒體報道利用視角

劉 潔， 畢秀玲

(山東財經(jīng)大學(xué)， 山東 濟(jì)南 250002)

一、問題的提出

既有研究表明，媒體報道能夠降低信息不對稱，改變審計師對客戶的認(rèn)知及其對事件重要程度的判斷，從而影響發(fā)表審計意見的類型。一般而言，媒體正面報道能夠向外界傳遞有關(guān)公司財務(wù)、經(jīng)營和治理的正面信號，正面報道的數(shù)量、語氣和報道時機(jī)能為公司贏得良好的聲譽(yù)，促使審計師對公司做出樂觀評價，提高審計師簽發(fā)標(biāo)準(zhǔn)審計意見的信心。媒體負(fù)面報道則通過傳遞與公司債務(wù)風(fēng)險、內(nèi)部控制弱點、法律訴訟等有關(guān)的警示信息，促發(fā)審計師對客戶的警覺，提高其對審計風(fēng)險的評估，進(jìn)而提高簽發(fā)非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性。然而，認(rèn)知心理學(xué)的研究發(fā)現(xiàn)，個體已有的認(rèn)知結(jié)構(gòu)即圖式一旦形成，將具有一定的穩(wěn)定性并對外部信息進(jìn)行選擇性關(guān)注和認(rèn)知，表現(xiàn)為個體傾向吸納與圖式一致的信息，丟棄與圖式不一致的信息[1]。自2011年起，中國注冊會計師協(xié)會開始執(zhí)行會計師事務(wù)所(以下簡稱事務(wù)所)約談制度，約談主題屢次要求審計師時刻關(guān)注媒體報道，強(qiáng)化項目組人員配備，針對媒體質(zhì)疑事項，重新評估已獲取的審計證據(jù)是否充分、適當(dāng)，已做出的審計結(jié)論是否全面、合理。這說明，現(xiàn)實中確實存在審計師未能關(guān)注負(fù)面報道、無視媒體質(zhì)疑并導(dǎo)致審計失敗的事件，或傾向吸納正面報道、丟棄負(fù)面報道導(dǎo)致低估負(fù)面報道重要程度，進(jìn)而出具標(biāo)準(zhǔn)審計意見的行為。

媒體報道對審計意見產(chǎn)生作用依循“關(guān)注—認(rèn)知—認(rèn)同”的路徑，即媒體報道需首先被審計師關(guān)注，經(jīng)過其認(rèn)知并獲得認(rèn)同后，方能影響審計判斷與決策，任何一個環(huán)節(jié)缺失，均會導(dǎo)致該傳導(dǎo)路徑中斷，媒體報道將無法進(jìn)入審計程序，審計意見亦不會受到媒體報道的影響。如前所述，在審計師已對客戶形成正面圖式和有限關(guān)注的審計約束下，面對海量的媒體報道，審計師可能會選擇性地認(rèn)同正面報道，忽視甚至拒絕認(rèn)同負(fù)面報道，負(fù)面報道無法進(jìn)入審計判斷與決策程序，審計意見表現(xiàn)出對正面報道的從眾效應(yīng)[2-3]。

強(qiáng)化項目組人員配備是提高媒體報道利用程度的舉措之一。自2001年起，我國財政部頒布的《關(guān)于注冊會計師在審計報告上簽名蓋章有關(guān)問題的通知》便明確規(guī)定，審計報告應(yīng)由兩位審計師簽名蓋章?；谘芯康男枰疚膶⒃趯徲媹蟾嬷泻灻膬晌粚徲嫀煼Q為“簽字審計師搭檔”。既有多數(shù)研究習(xí)慣將兩位簽字審計師視作一個整體，假定二者具有無差異的媒體報道關(guān)注和利用能力，以媒體報道能夠直接進(jìn)入審計判斷與決策程序為研究前提，忽視了二者實為不同個體的客觀事實，對二者異質(zhì)性特征在提升其關(guān)注和利用媒體報道能力中的作用尚缺乏深入的研究。本文基于有限關(guān)注理論和高階梯隊理論，探尋簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征在關(guān)注和利用媒體報道中的作用，進(jìn)一步根據(jù)簽字審計師搭檔與客戶是否存在親密關(guān)系，分析異質(zhì)性特征能否弱化客戶親密關(guān)系對審計意見的影響，提高非標(biāo)準(zhǔn)審計意見被出具的可能性。

本文主要貢獻(xiàn)包括：其一，既有多數(shù)研究未對簽字審計師搭檔進(jìn)行區(qū)分，更多地強(qiáng)調(diào)二者之間的同質(zhì)性特征，忽視了二者實為不同個體的客觀實際；本文立足于簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征，考察其對審計意見的影響，為高階梯隊理論在審計領(lǐng)域的應(yīng)用提供經(jīng)驗證據(jù)。其二，既有多數(shù)研究直接聚焦媒體報道與審計意見之間的關(guān)系，忽視了簽字審計師搭檔不一定關(guān)注和利用媒體報道的客觀實際；雖然呂敏康、馮麗麗[3]已對該問題展開研究，但并未區(qū)分兩位簽字審計師之間的差異，而是將二者作為整體，研究不同簽字審計師的異質(zhì)性與審計質(zhì)量之間的關(guān)系；本文側(cè)重考慮簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征在媒體報道利用中的作用，細(xì)分簽字審計師特征的研究內(nèi)容，為更好地利用媒體報道提供理論依據(jù)。其三，為簽字審計師有效利用媒體報道，為審計項目組和事務(wù)所合理配備簽字審計師，為監(jiān)管部門細(xì)化簽字審計師的制度規(guī)定提供經(jīng)驗證據(jù)。

二、文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

(一)文獻(xiàn)綜述

1.媒體報道對審計意見的影響

負(fù)面報道的研究表明，負(fù)面報道含有風(fēng)險警示信息，能夠改變審計師的行為策略，提高出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率。Frost[4]通過研究負(fù)面報道與審計意見的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)負(fù)面報道對公司意外損失的披露，能夠顯著提高非標(biāo)準(zhǔn)審計意見被出具的概率。Mutchler et al.[5]利用破產(chǎn)概率模型和審計意見模型，研究被負(fù)面報道公司的審計意見類型，發(fā)現(xiàn)即使負(fù)面報道披露的是早已存在于財務(wù)報表附注中的舊信息，并非新信息，也能提高審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率，原因是負(fù)面報道能夠提高審計師對訴訟風(fēng)險的認(rèn)知。Burke et al.[6]隨后證實負(fù)面報道的確會引發(fā)訴訟風(fēng)險，并且審計師對訴訟風(fēng)險的重視程度超過了對財務(wù)報表的重視程度。Dhaliwal et al.[7]在此基礎(chǔ)上，將訴訟風(fēng)險區(qū)分為高訴訟風(fēng)險時期(2006—2009年)和低訴訟風(fēng)險時期(2001—2004年)，發(fā)現(xiàn)負(fù)面報道對審計意見的影響只存在于高訴訟風(fēng)險時期(2006—2009年)，低訴訟風(fēng)險時期(2001—2004年)并不存在，進(jìn)一步得到審計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見是為了規(guī)避訴訟風(fēng)險的證據(jù)。此外，余玉苗等[8]研究負(fù)面報道對審計意見的影響發(fā)現(xiàn)，當(dāng)年負(fù)面報道較多的公司，審計師預(yù)期其財務(wù)報告重大錯報風(fēng)險較高，被監(jiān)管部門“盯住”的可能性較大，審計師會根據(jù)負(fù)面報道數(shù)量，提高次年出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率。張麗達(dá)等[9]通過研究內(nèi)部控制在負(fù)面報道影響審計意見中的中介作用發(fā)現(xiàn)，負(fù)面報道影響審計意見的路徑是，負(fù)面報道對公司內(nèi)部控制有效性及管理層內(nèi)部控制缺陷改進(jìn)意愿的披露，促使審計師重新評估審計風(fēng)險，開展更為深入的實質(zhì)性程序，最終提高出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率。

張龍平、呂敏康[2]以及呂敏康、馮麗麗[3]對正面報道的研究表明，正面報道含有對公司有利的信息，對公司持肯定態(tài)度，能夠降低審計師對風(fēng)險的感知，提高出具標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率。審計師的從眾心理使得正面報道被順利地融入其原有認(rèn)知，媒體傳遞的正面信息越多，審計師受影響的程度越高，審計風(fēng)險敏感性和謹(jǐn)慎性越低，風(fēng)險容忍程度越大，審計投入越低，標(biāo)準(zhǔn)審計意見被出具的概率越高。

2.簽字審計師特征對審計意見的影響

本領(lǐng)域的多數(shù)研究并未對兩位簽字審計師進(jìn)行區(qū)分，而是以二者同質(zhì)性為研究前提，將兩位簽字審計師視作一個整體，忽視了二者實為異質(zhì)性個體的客觀實際。在性別特征方面，既有研究存在女性更嚴(yán)謹(jǐn)、男性更嚴(yán)謹(jǐn)和性別對審計意見無影響三種不同的觀點。Ittonen et al.[10]認(rèn)為女性簽字審計師具有更高的職業(yè)道德，能夠更好地堅持原則，降低審計風(fēng)險的動機(jī)更強(qiáng)；羅春華等[11]發(fā)現(xiàn)女性簽字審計師比男性簽字審計師更認(rèn)真，更厭惡風(fēng)險，經(jīng)女性簽字審計師審計的會計信息更為穩(wěn)??；但葉瓊燕、于忠泊[12]研究發(fā)現(xiàn)，男性簽字審計師能夠更準(zhǔn)確地把握錯報類型，Hossain & Chapple[13]、王良成等[14]也未能發(fā)現(xiàn)女性簽字審計師更為謹(jǐn)慎的現(xiàn)象，認(rèn)為女性簽字審計師因背負(fù)更大的職業(yè)壓力，更愿意規(guī)避職業(yè)風(fēng)險，更不愿與客戶產(chǎn)生分歧，對報表錯報準(zhǔn)確度的把握和簽發(fā)非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率均低于男性簽字審計師。Hardies et al.[15]卻發(fā)現(xiàn)不同性別簽字審計師的風(fēng)險偏好、獨立程度及報表舞弊風(fēng)險判斷準(zhǔn)確度之間無顯著差異，即簽字審計師的性別對審計意見并無顯著影響。

學(xué)者們還對性別以外的其他特征展開研究，Nelson & Tan[16]認(rèn)為簽字審計師的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗和業(yè)務(wù)能力是其判斷能力的保障，會不可避免地影響審計判斷，最終影響審計意見的形成；執(zhí)業(yè)經(jīng)驗豐富、擁有會計行業(yè)專長的簽字審計師更能準(zhǔn)確識別客戶的經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險及報表中的錯報和漏報。葉瓊燕和于忠泊[12]、Gul et al.[17]、張兆國[18]、陳小林等[19]分別選擇年齡、學(xué)歷、專業(yè)和職位中的全部或部分特征展開研究，發(fā)現(xiàn)年長的簽字審計師執(zhí)業(yè)經(jīng)驗更豐富，更趨向于規(guī)避風(fēng)險，更能準(zhǔn)確識別報表中的錯報漏報；高學(xué)歷簽字審計師的學(xué)習(xí)、認(rèn)知和信息處理能力更強(qiáng)；會計相關(guān)專業(yè)背景的簽字審計師專業(yè)水準(zhǔn)更高，審計判斷更為細(xì)致；在四大工作過的簽字審計師有著更為豐富的執(zhí)業(yè)經(jīng)驗和更強(qiáng)的業(yè)務(wù)能力，對風(fēng)險的感知更敏銳，查出違規(guī)行為的可能性更高；合伙人背景的簽字審計師更注重聲譽(yù)，比非合伙人行為更謹(jǐn)慎，在要求客戶進(jìn)行會計調(diào)整方面的立場更強(qiáng)硬。但張兆國[18]的研究發(fā)現(xiàn)，簽字審計師為合伙人時可能會出現(xiàn)短期行為，通過犧牲審計質(zhì)量以獲取更大的利益，導(dǎo)致審計報告更為激進(jìn)，審計質(zhì)量低于非合伙人。呂敏康、馮麗麗[3]將某一客戶對應(yīng)的兩位簽字審計師視作一個整體，研究其與其他客戶對應(yīng)的簽字審計師專業(yè)、從業(yè)經(jīng)歷和職位異質(zhì)性的作用發(fā)現(xiàn)，會計專業(yè)的系統(tǒng)教育能夠提高簽字審計師對潛在風(fēng)險的敏感和厭惡程度，長期從事審計業(yè)務(wù)的經(jīng)歷有助于簽字審計師更專業(yè)地判斷信息與審計風(fēng)險之間的關(guān)聯(lián)，合伙人職位的審計師獨立性相對較高、從眾效應(yīng)較弱，因此，具有會計專業(yè)背景、豐富的從業(yè)經(jīng)歷和合伙人職位的簽字審計師，能夠緩解審計師對正面報道的從眾心理，減弱正面報道對審計質(zhì)量的降低效應(yīng)。

少數(shù)學(xué)者意識到兩位簽字審計師實乃不同的個體，不再將二者視作一個整體，而是將其區(qū)分開來，對二者同質(zhì)性特征和異質(zhì)性特征的不同作用展開研究。同質(zhì)性特征的研究認(rèn)為，兩位簽字審計師有著相同的性別、相近的年齡、相似的專業(yè)或相同的畢業(yè)院校時，更容易產(chǎn)生較強(qiáng)的凝聚力和較高的工作效率，簽字審計師搭檔同質(zhì)性特征會對審計質(zhì)量產(chǎn)生正面促進(jìn)作用。Chin & Chi[20]認(rèn)為兩位簽字審計師均為女性時，客戶的盈余管理程度最低，且可操控性應(yīng)計的金額伴隨男性簽字審計師的加入而提高。施丹、程堅[21]的研究也證實，女性組簽字審計師的審計質(zhì)量較高，男女混合組簽字審計師與審計質(zhì)量的關(guān)系并不明顯。丁利等[22]研究性別、年齡、學(xué)歷、專業(yè)、職位和政治面貌六種特征發(fā)現(xiàn)，兩位簽字審計師的年齡與審計質(zhì)量顯著負(fù)相關(guān)，即兩位簽字審計師平均年齡越大，客戶操控性應(yīng)計的絕對值越低，審計質(zhì)量越高；若兩位簽字審計師均為女性或所學(xué)專業(yè)均為會計相關(guān)專業(yè)，更能抑制客戶向下盈余操縱行為；若兩位簽字審計師均為合伙人，二者更能容忍客戶向下盈余操縱行為，審計質(zhì)量越低；其余特征對審計質(zhì)量的影響并不顯著。

以原紅旗、韓維芳[23]和閆煥民[24]為代表的極少數(shù)研究則開始關(guān)注兩位簽字審計師的經(jīng)驗和行業(yè)專長異質(zhì)性對審計質(zhì)量的不同影響，認(rèn)為區(qū)分兩位簽字審計師并研究二者的異質(zhì)性特征更具有實踐指導(dǎo)意義。隨后，閆煥民等[25]提出“簽字審計師搭檔”這一概念，研究簽字審計師搭檔穩(wěn)定性對審計質(zhì)量的影響，發(fā)現(xiàn)簽字審計師搭檔穩(wěn)定性有助于提高審計質(zhì)量；進(jìn)一步研究簽字審計師搭檔性別和年齡異質(zhì)性特征對審計質(zhì)量的影響發(fā)現(xiàn)，男女搭配的異質(zhì)性特征能夠在簽字審計師搭檔之間產(chǎn)生異性效應(yīng)，能夠提高審計溝通效率、改善溝通效果，有利于搭檔之間協(xié)同互補(bǔ)，能夠?qū)徲嬞|(zhì)量產(chǎn)生積極影響；但老少搭配的異質(zhì)性特征易導(dǎo)致搭檔在重大錯報風(fēng)險判斷和審計結(jié)論方面出現(xiàn)分歧，不利于發(fā)揮積極作用。

綜上可見，媒體報道通過向?qū)徲嫀焸鬟f信息、改變其對風(fēng)險的判斷，進(jìn)而影響審計意見類型。但涉及媒體報道與審計意見關(guān)系的多數(shù)研究，均以簽字審計師具有同質(zhì)性的媒體報道關(guān)注和利用能力為研究基礎(chǔ)，忽視了簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征在媒體報道關(guān)注和利用方面的作用；涉及審計師特征與審計意見關(guān)系的研究，多將兩位簽字審計師“合二為一”，認(rèn)可二者同質(zhì)性特征對審計意見的積極作用，較少考慮二者異質(zhì)性特征產(chǎn)生的互補(bǔ)效應(yīng)。本文將簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征納入研究視野，探求異質(zhì)性特征在提高媒體報道關(guān)注和利用程度中的作用，為加深理解審計行為及其結(jié)果的影響因素提供經(jīng)驗證據(jù)。

(二)研究假設(shè)

政府強(qiáng)制推動我國大中型事務(wù)所轉(zhuǎn)制為特殊普通合伙制后，財政部于2016年12月23日頒布《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1501號——在審計報告中溝通關(guān)鍵審計事項》，要求審計報告的兩位簽字審計師應(yīng)為項目合伙人和項目負(fù)責(zé)人。該準(zhǔn)則要求A+H股公司于2017年1月1日起執(zhí)行，在滬深交易所交易的上市公司、非上市公眾公司中的創(chuàng)新層掛牌公司和面向公眾投資者公開發(fā)行債券的公司，于2018年1月1日起執(zhí)行，其他非上市公司暫不要求執(zhí)行。因此，目前簽字審計師搭檔的職級存在三種情況：(1)二者均為合伙人；(2)二者均不是合伙人；(3)二者中僅有一位是合伙人。一般而言，合伙人與項目負(fù)責(zé)人的個體特征存在一定的差異。

高階梯隊理論認(rèn)為，高管團(tuán)隊的異質(zhì)性特征會直接影響其做出的判斷與決策，是影響組織績效的重要因素。異質(zhì)性特征為高管團(tuán)隊帶來多樣化的知識結(jié)構(gòu)、豐富的認(rèn)知資源和經(jīng)驗，能夠促進(jìn)團(tuán)隊成員更全面地收集信息，有利于高管團(tuán)隊做出更高質(zhì)量的決策。勞動力市場領(lǐng)域的研究也證實，組織的雇傭決策會考慮異質(zhì)性勞動力之間的互補(bǔ)效應(yīng)。異質(zhì)性特征在組織決策和績效中的作用越來越受到學(xué)者們的重視。

作為財務(wù)報表審計決策的主要制定者、實施者和風(fēng)險承擔(dān)者，簽字審計師搭檔之間的異質(zhì)性特征也勢必會影響其關(guān)注和利用媒體報道的能力，進(jìn)而影響媒體報道轉(zhuǎn)化為審計意見的效率。根據(jù)有限關(guān)注理論，個體的關(guān)注資源是有限的，個體無法關(guān)注到所有信息，分配給一種信息的關(guān)注資源常以犧牲對另一信息的關(guān)注資源為代價。有限關(guān)注是影響媒體報道利用的重要因素，個體有限的關(guān)注資源，使其無法對相關(guān)媒體報道做出及時的反應(yīng)。具有異質(zhì)性特征的簽字審計師搭檔擁有不同的信息搜尋和解釋能力，有助于二者更為合理的分配注意力資源，當(dāng)一方無精力關(guān)注媒體報道時，另一方能夠在一定程度上進(jìn)行互補(bǔ)，有助于二者提高信息敏感性；而年齡、教育和專業(yè)背景等其他方面的異質(zhì)性特征則有助于簽字審計師搭檔形成更開闊的學(xué)科視野和知識結(jié)構(gòu)，比相似年齡、單一專業(yè)等的簽字審計師搭檔擁有更多樣化的專業(yè)知識和思維方式，信息處理能力更強(qiáng)，有助于其更迅速地捕獲負(fù)面報道，有效降低信息漏損導(dǎo)致的審計過程性偏誤，使其更全面地了解公司內(nèi)外部環(huán)境，提高媒體報道的關(guān)注程度。

具有異質(zhì)性特征的簽字審計師搭檔在價值觀念、風(fēng)險態(tài)度、道德行為及對同一問題的認(rèn)知方面亦存在差異，當(dāng)一方出現(xiàn)思維定式或認(rèn)知偏見時，另一方的差異性視角將催生二者之間的認(rèn)知沖突，迫使其在維系客戶關(guān)系的潛在收益和違背職業(yè)道德的潛在懲罰之間進(jìn)行權(quán)衡，推動其關(guān)注更為寬泛的信息，獲取更多的證據(jù)評估風(fēng)險，證實媒體報道質(zhì)疑的事項，以對風(fēng)險和違規(guī)成本形成更為恰當(dāng)?shù)恼J(rèn)知，迫使其決策時保持更高的謹(jǐn)慎，提高重大錯報被識別和非標(biāo)準(zhǔn)審計意見被出具的可能性。基于此，本文提出假設(shè)1。

H1：簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征有助于弱化有限關(guān)注對審計意見的影響，提高媒體報道的關(guān)注和利用程度。

現(xiàn)實中，事務(wù)所與客戶之間的業(yè)務(wù)關(guān)系通常由負(fù)責(zé)該客戶的簽字審計師維系，既有研究通過分析客戶資源控制權(quán)歸屬問題，發(fā)現(xiàn)事務(wù)所在審計師薪酬方面多采用業(yè)務(wù)提成的分配模式，簽字審計師的業(yè)績與其擁有的客戶數(shù)量直接相關(guān)，因而有較強(qiáng)的動機(jī)努力維系良好的客戶關(guān)系，甚至出具客戶需要的審計意見以保證客戶資源。具體說來，因簽字審計師中的合伙人主要負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)承接、客戶資源保留、復(fù)核審計和審計風(fēng)險控制，較少直接參與現(xiàn)場審計過程，而項目負(fù)責(zé)人資歷稍淺，主要負(fù)責(zé)現(xiàn)場審計工作和具體業(yè)務(wù)執(zhí)行，因此，相對而言合伙人更重視維護(hù)客戶關(guān)系和開拓新的客戶，項目負(fù)責(zé)人更重視審計質(zhì)量。原紅旗、韓維芳[23]和閆煥民[24]也證實項目負(fù)責(zé)人的經(jīng)驗有助于提高審計質(zhì)量，而合伙人的經(jīng)驗則不明顯。當(dāng)合伙人對事務(wù)所經(jīng)營管理職責(zé)的考慮超過對審計鑒證職責(zé)的考慮時，在低法律監(jiān)管風(fēng)險環(huán)境和擔(dān)心客戶丟失的壓力下，合伙人愿意信任客戶的傾向超過項目負(fù)責(zé)人，從心理上更愿意順應(yīng)正面報道，忽視甚至無視有悖自身利益或心理預(yù)期的負(fù)面報道，導(dǎo)致負(fù)面報道較難進(jìn)入審計程序，審計過程和審計結(jié)果容易出現(xiàn)選擇性偏誤。

由此推斷，簽字審計師與客戶之間的關(guān)系越親密，越可能無視媒體報道質(zhì)疑的事項，堅持出具滿足客戶要求的審計意見。前述分析表明，擁有異質(zhì)性特征的簽字審計師搭檔有著更敏感的風(fēng)險態(tài)度，更高的道德約束和更謹(jǐn)慎的執(zhí)業(yè)行為，更有可能弱化客戶親密關(guān)系對審計意見的影響，重視媒體報道警示的風(fēng)險，據(jù)其修正已有認(rèn)知并提高出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性。基于此，本文提出假設(shè)2。

H2：簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征有助于弱化客戶親密關(guān)系對審計意見的影響，提高媒體報道的關(guān)注和利用程度。

三、研究設(shè)計

(一)樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本文以2005—2017年在滬深交易所上市的A股公司為研究樣本，以CSMAR數(shù)據(jù)庫中的新聞庫作為媒體報道數(shù)據(jù)的來源。既有文獻(xiàn)中，學(xué)者們往往手工搜集媒體報道，數(shù)據(jù)局限于幾種少量的權(quán)威媒體。而新聞庫中的媒體報道涵蓋國外媒體和國內(nèi)媒體，官方媒體和地方媒體，報紙、雜志等紙質(zhì)媒體和網(wǎng)絡(luò)媒體，數(shù)據(jù)來源豐富，更具代表性。

為提高簽字審計師搭檔特征數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，我們基于樣本公司審計報告中披露的簽字審計師姓名，通過中國注冊會計師協(xié)會網(wǎng)站手工搜集其個人信息，對簽字審計師姓名缺失的情況，通過巨潮資訊網(wǎng)手工查詢，并根據(jù)查找到的信息予以補(bǔ)充；對審計師重名情況，按照“姓名及所屬事務(wù)所—搭檔及所屬事務(wù)所”二者唯一對應(yīng)的原則，交叉核對簽字審計師的個人信息，剔除了姓名缺失、與事務(wù)所名稱無法匹配等異常值，以及兩位審計師均重名、離職、換所等確實無法判斷的情況，最終獲得4 311條審計師個人數(shù)據(jù)。其余數(shù)據(jù)均來自CSMAR數(shù)據(jù)庫。剔除金融保險類行業(yè)、ST及數(shù)據(jù)缺失樣本后，最終樣本量為17 231個。相關(guān)數(shù)據(jù)處理和回歸分析采用Stata 14.0軟件完成，對模型中所有連續(xù)變量進(jìn)行首尾1%的縮尾處理。

(二)關(guān)鍵變量度量

1.媒體報道的度量

本文采用內(nèi)容分析研究法，以正負(fù)面關(guān)鍵詞的比例來度量媒體報道性質(zhì)并判斷報道態(tài)度。首先，借鑒劉艷[26]和聶左玲等[27]研究中采用的關(guān)鍵詞①，結(jié)合人工閱讀的方式，分別從公司治理、公司財務(wù)、公司經(jīng)營、市場表現(xiàn)、法律訴訟和一般情況六個類別，構(gòu)建符合中文表達(dá)習(xí)慣的正面關(guān)鍵詞219個，負(fù)面關(guān)鍵詞443個，合計662個，形成報道態(tài)度關(guān)鍵詞詞典，部分關(guān)鍵詞示例如表1所示。

其次，采用stata 14.0編寫內(nèi)容分析程序，基于構(gòu)建的詞典，逐年、逐個樣本逐篇報道進(jìn)行內(nèi)容分析，提取各類報道中正負(fù)面關(guān)鍵詞出現(xiàn)的頻次(Pos和Neg)；最后，借鑒吳璇等[28]的做法，根據(jù)式(1)逐年、逐個樣本逐篇報道計算媒體報道態(tài)度指標(biāo)Med，Med值越大，說明媒體報道正面態(tài)度傾向越強(qiáng)，反之負(fù)面態(tài)度傾向越強(qiáng)。

(1)

2.簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征的度量

在高管團(tuán)隊領(lǐng)域，異質(zhì)性特征的研究主要圍繞性別異質(zhì)性、年齡異質(zhì)性、教育異質(zhì)性、任期異

表1 媒體報道正面、負(fù)面性質(zhì)關(guān)鍵詞

質(zhì)性、職業(yè)經(jīng)驗異質(zhì)性和職位異質(zhì)性中的一種或幾種展開。由于上述特征是個體無法割裂的一部分，單獨研究某一種特征的影響并不符合客觀實際，但多種特征之間又存在較強(qiáng)的信息重疊(如年齡、學(xué)歷、職位)，直接據(jù)其分析變量之間的關(guān)系會導(dǎo)致多重共線性和較大噪音。因此，本文借鑒吳偉榮等[29]的做法，采用主成分分析法，綜合考慮能夠獲取的性別、年齡、專業(yè)、學(xué)歷、畢業(yè)院校、職位和政治面貌七個特征(其定義如表2所示)的異質(zhì)性，并依據(jù)式(2)構(gòu)建簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征變量Hch。

(2)

表2 簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征變量表

具體做法如下：

首先，對上述七個異質(zhì)性特征做主成分分析，將各變量的主成分方差貢獻(xiàn)率代入式(3)，計算各變量的權(quán)重系數(shù)ωi(其中，βij為各異質(zhì)性特征在主成分中的系數(shù)得分，ej為各主成分的方差貢獻(xiàn)率)，計算出的指標(biāo)權(quán)重見表3。其次，將計算出的指標(biāo)權(quán)重代入式(2)，并計算得出簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征變量：

(3)

表3 主成分分析法的指標(biāo)權(quán)重

3.客戶親密關(guān)系的度量

借鑒劉啟亮等[30]的研究，本文將客戶親密關(guān)系定義為簽字審計師與客戶之間的關(guān)系比事務(wù)所與其的關(guān)系更為親密。具體做法是，當(dāng)簽字審計師任期長于其所在事務(wù)所任期時，賦值為1，否則為0，簽字審計師任期即兩位簽字審計師中的一位為客戶執(zhí)行年報審計并簽發(fā)審計報告累計年數(shù)較長者。由于我國要求審計報告應(yīng)由兩位審計師簽名蓋章的制度始于2001年7月2日，財政部頒布的《關(guān)于注冊會計師在審計報告上簽名蓋章有關(guān)問題的通知》，故簽字審計師任期的起始計算年度為2001年。

(三)模型設(shè)計

為檢驗假設(shè)1和假設(shè)2，借鑒劉啟亮等[30]、余玉苗等[8]、張龍平和呂敏康[2]、呂敏康和馮麗麗[3]的研究構(gòu)建logit模型，如式(4)和式(5)：

AudOpi=β0+β1Med+β2Med×Hch+β3Hch+
β4Size+β5ROE+β6ARR+β7CI+β8Big4+
β9PPE+β10Tobin+β11Eps+β12Grw+
β13Chg+β14L.AudOpi+ΣYear+ΣInd+ε

(4)

AudOpi=β0+β1Med+β2Rel+β3Med×Hch+
β4Rel×Hch+β5Hch+β6Size+β7ROE+
β8ARR+β9CI+β10Big4+β11PPE+
β12Tobin+β13Eps+β14Grw+β15Chg+
β16L.AudOpi+ΣYear+ΣInd+ε

(5)

其中，AudOpi為審計意見，非標(biāo)準(zhǔn)審計意見為1，否則為0；Med為媒體報道，預(yù)期系數(shù)為負(fù)；Hch為簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征；Med×Hch為媒體報道與簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征的交互項；Rel為客戶親密關(guān)系；Rel×Hch為客戶親密關(guān)系與簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征的交互項；Size為公司規(guī)模，即上市公司年末資產(chǎn)的自然對數(shù)；ROE為凈資產(chǎn)收益率，即凈利潤與總資產(chǎn)之比；ARR為應(yīng)收賬款比率，即應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比率；CI為客戶重要性，即客戶資產(chǎn)規(guī)模占事務(wù)所審計客戶資產(chǎn)規(guī)?？偤偷谋嚷?；Big4為事務(wù)所規(guī)模，國際四大會計師事務(wù)所為1，否則為0；PPE為固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比率；Tobin為公司成長機(jī)會；Eps為每股收益率；Grw為營業(yè)收入增長率；Chg為事務(wù)所變更，若當(dāng)年發(fā)生事務(wù)所變更取1，否則為0。此外還控制了上一年度的審計意見(L.AudOpi)、年度效應(yīng)(Year)和行業(yè)效應(yīng)(Ind)。

四、實證結(jié)果分析

(一)描述性統(tǒng)計

表4報告了主要變量的描述性統(tǒng)計情況。從表4可見，AudOpi的均值為0.038，即非標(biāo)準(zhǔn)審計意見僅占全部樣本的3.8%，說明有96.2%的審計意見均為標(biāo)準(zhǔn)審計意見。Med的均值和中位數(shù)分別為0.211和0.271，偏度不大，且均為正數(shù)，說明客戶獲得的媒體報道更多的呈現(xiàn)正面態(tài)度。Hch的均值為0.528，說明樣本中簽字審計師搭檔特征的異質(zhì)性水平較大。Rel的均值為0.460，說明樣本中有46%的簽字審計師搭檔與客戶之間存在較為親密的關(guān)系。

為避免多重共線性的影響，在進(jìn)行回歸分析之前，首先對各變量進(jìn)行了Pearson相關(guān)性檢驗，結(jié)果顯示各變量之間的相關(guān)系數(shù)均不超過0.4，說明各變量之間不存在嚴(yán)重的多重共線性問題。

表4 主要變量的描述性統(tǒng)計

(二)實證結(jié)果分析

將連續(xù)變量去中心化處理后，代入模型，得到結(jié)果如表5所示。

表5中的欄(1)報告了式(4)的回歸結(jié)果，從欄(1)可見，Med系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)，說明媒體報道正面態(tài)度傾向越強(qiáng)，非標(biāo)準(zhǔn)審計意見被出具的可能性越低，審計意見確實受到正面報道的影響。欄(1)中Med×Hch的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，說明簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征有助于二者對媒體報道保持充沛的關(guān)注，能夠弱化正面報道對審計意見的影響，非標(biāo)準(zhǔn)審計意見被出具的可能性得以提高，假設(shè)1得到驗證。

表5中的欄(2)報告了式(5)的回歸結(jié)果，從欄(2)可見，Med的系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)，Med×Hch的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，假設(shè)1再次得到驗證。Rel×Hch的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，說明簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征有助于抵御來自客戶親密關(guān)系對審計意見的影響，負(fù)面報道轉(zhuǎn)化為審計線索并進(jìn)入審計程序的可能性增大，簽字審計師搭檔對媒體報道的認(rèn)知水平得以提高，重要負(fù)面報道被遺漏或不被認(rèn)同的可能性降低，非標(biāo)準(zhǔn)審計意見被出具的概率提高，假設(shè)2得到驗證。

為排除不可觀測的異質(zhì)性和遺漏變量可能帶來的潛在估計偏差，本文在進(jìn)行Hausman檢驗后，采用面板固定效應(yīng)回歸方法對式(4)和式(5)進(jìn)行回歸，以進(jìn)一步獲得一致性無偏估計?；貧w結(jié)果分別見表5中的欄(3)和欄(4)，可見Med×Hch和Rel×Hch的系數(shù)依然顯著，假設(shè)1和假設(shè)2進(jìn)一步得到驗證。

(三)內(nèi)生性問題與穩(wěn)健性檢驗

如前所述，簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征能夠加強(qiáng)對媒體報道的關(guān)注和利用，提高非標(biāo)準(zhǔn)審計意見被出具的概率。然而，經(jīng)營狀況好的上市公司更容易獲得正面報道，收到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率本身較低，經(jīng)營狀況差的上市公司更容易受到負(fù)面報道，收到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的概率本身較高。為克服該內(nèi)生性問題，本文以上市公司和媒體主辦機(jī)構(gòu)的注冊城市是否在同一城市為工具變量，采用IV Probit方法以緩解內(nèi)生性問題。選擇該工具變量的原因是，媒體主辦機(jī)構(gòu)與上市公司在同一城市往往存在本地偏向，能夠顯著影響本地公司正面報道數(shù)量的多寡，但無法直接影響其被出具的審計意見類型。為進(jìn)一步控制其他可能同時影響AudOpi和Med的遺漏變量問題，本文還將式(4)中的殘差作為另一工具變量同時進(jìn)行IV Probit估計，回歸結(jié)果見表6中的欄(1)和欄(2)，可見結(jié)論與前文一致。

表5 簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征回歸結(jié)果

注：***、**和*分別表示在1%、5%和10%的水平上顯著；括號內(nèi)為T值。

為確保上述結(jié)論的穩(wěn)健性，本文還采用了多種方法進(jìn)行檢驗，主要包括：其一，更換媒體報道變量的度量方式，以正負(fù)面關(guān)鍵詞頻比例超過某公司某年度均值者為正面報道，小于均值者為負(fù)面報道，計算正負(fù)面報道數(shù)量，并以正面報道數(shù)量超過負(fù)面報道數(shù)量的比例作為媒體報道態(tài)度的替代變量，回歸結(jié)果見表6中的欄(3)和欄(4)；其二，更換簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征變量的度量方式，將異質(zhì)性水平較大的年齡、職位和性別重新計算異質(zhì)性特征變量，并據(jù)此檢驗式(4)和式(5)，回歸結(jié)果見表6中的欄(5)和欄(6)；其三，采用面板固定效應(yīng)模型重復(fù)前述研究，回歸結(jié)果見表6中的欄(7)和欄(8)。從表6各欄可見，研究結(jié)論與前文一致。

表6 內(nèi)生性問題與穩(wěn)健性檢驗

注：***、**和*分別表示在1%、5%和10%水平上顯著；括號內(nèi)為T值。

五、研究結(jié)論與局限

本文基于有限關(guān)注理論和高階梯隊理論，探討了簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征在提高媒體報道關(guān)注和利用程度，進(jìn)而影響審計意見中的作用，研究發(fā)現(xiàn)具有異質(zhì)性特征的簽字審計師搭檔能夠顯著弱化正面報道對審計意見的影響，提高出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的可能性。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征還能夠顯著弱化客戶親密關(guān)系對關(guān)注和利用媒體報道及出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的影響。

本文的研究結(jié)論對簽字審計師、審計項目組、事務(wù)所和監(jiān)管部門均具有一定的啟示。由于簽字審計師關(guān)注和利用媒體報道的能力受到搭檔異質(zhì)性特征的影響，簽字審計師應(yīng)重視與搭檔之間的思想碰撞和經(jīng)驗共享，通過搭檔之間的多角度認(rèn)知，拓寬自身對媒體報道的關(guān)注視野，提高對媒體報道的解讀能力，有效規(guī)避媒體報道有限關(guān)注和認(rèn)知偏見，從而確保審計質(zhì)量；審計項目組應(yīng)重視簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征在獲取和認(rèn)知媒體報道中的積極作用，有意識地根據(jù)年齡、性別、專業(yè)和職位等特征對簽字審計師搭檔進(jìn)行搭配，避免隨意指定簽字審計師搭檔，產(chǎn)生不利于搭檔生產(chǎn)率的因素，以促進(jìn)搭檔的信息關(guān)注能力并提高媒體報道的關(guān)注和利用程度。事務(wù)所應(yīng)重視簽字審計師異質(zhì)性特征搭配產(chǎn)生的特殊生產(chǎn)力及其對審計意見的影響，不斷完善人力資源管理策略，建立起基于老少搭配—“傳幫帶”效應(yīng)、男女搭配—“性別互補(bǔ)”效應(yīng)、專業(yè)搭配—“認(rèn)知互補(bǔ)”效應(yīng)和職位搭配—“權(quán)責(zé)牽制”效應(yīng)等異質(zhì)性特征搭配的簽字審計師搭檔招聘、培育、激勵與約束制度，形成更符合審計執(zhí)業(yè)需求的人力資本結(jié)構(gòu)。監(jiān)管部門應(yīng)細(xì)化審計項目組制度規(guī)定，對簽字審計師搭檔的職位和專業(yè)背景等基本特征提出明確要求，規(guī)范事務(wù)所簽字審計師搭配，引導(dǎo)事務(wù)所重視人力資本建設(shè)，促進(jìn)審計職業(yè)的健康發(fā)展。

由于數(shù)據(jù)來源的局限性，本文未能區(qū)分不同性質(zhì)事務(wù)所中簽字審計師搭檔異質(zhì)性特征在關(guān)注和利用媒體報道中的不同作用，有待未來進(jìn)一步開展。

注 釋：

①文獻(xiàn)[27]中的負(fù)面關(guān)鍵詞為本文提供了支持。鑒于研究主題的差異性和專業(yè)適用性，本文僅借鑒了聶左玲等的部分負(fù)面關(guān)鍵詞。