關(guān)于完善永安市森林資源抵押貸款機(jī)制的研究

陳文婧

[摘 要] 在我國(guó)，森林資源抵押貸款還屬于發(fā)展初級(jí)階段，具有巨大的發(fā)展空間?；谟腊彩猩仲Y源抵押貸款的發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)永安市森林資源抵押貸款機(jī)制存在著森林保險(xiǎn)險(xiǎn)種匱乏、辦理費(fèi)用較高、森林資源抵押貸款期限過(guò)短的問(wèn)題?；诖耍ㄗh銀行等金融機(jī)構(gòu)提高服務(wù)質(zhì)量，簡(jiǎn)化手續(xù)，提高辦事效率，設(shè)計(jì)更符合林木生長(zhǎng)周期的貸款期限；建議政府給予保險(xiǎn)公司一定的財(cái)政補(bǔ)貼，同時(shí)保險(xiǎn)公司加強(qiáng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司承保森林資源抵押貸款所需的保險(xiǎn)；建議森林資源抵押貸款證券化。只有進(jìn)一步完善森林資源抵押貸款的制度，才能進(jìn)一步發(fā)掘森林資產(chǎn)抵押貸款的潛在市場(chǎng)。

[關(guān)鍵詞] 永安市；森林資源；抵押貸款；林權(quán)；問(wèn)題；對(duì)策

[中圖分類號(hào)] F620 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1009-6043（2019）03-0107-02

一、永安市森林資源抵押貸款發(fā)展現(xiàn)狀

永安市森林資源抵押貸款發(fā)展取得了初步勝利。通過(guò)優(yōu)化制度設(shè)計(jì)、完善流程管理，林業(yè)貸款信用度逐步提高，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行福建省分行對(duì)永安市的授信額度從2004年的1億元，到2011年提高為3億元。為擴(kuò)大金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，郵政儲(chǔ)蓄銀行永安市支行又率先在全國(guó)試點(diǎn)開(kāi)辦“好借好還”林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，進(jìn)一步擴(kuò)展了郵政儲(chǔ)蓄銀行個(gè)人商務(wù)貸款的抵押物范圍，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行成立了林產(chǎn)業(yè)支行。貸款發(fā)放的主體基本覆蓋了林農(nóng)、個(gè)體工商戶、林業(yè)企業(yè)及林業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織等林業(yè)發(fā)展對(duì)象，同時(shí)積極加大林業(yè)金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的力度，創(chuàng)新林權(quán)證抵押貸款模式和金融產(chǎn)品種類，建設(shè)與林權(quán)抵押貸款相配套的林業(yè)擔(dān)保、林業(yè)收儲(chǔ)等社會(huì)化服務(wù)機(jī)構(gòu)，有效暢通森林資源與社會(huì)資本的互換渠道。永安市林權(quán)證抵押貸款模式有林權(quán)證直接抵押及林權(quán)證抵押加擔(dān)保公司（收儲(chǔ)中心）擔(dān)保貸款兩種模式，尤其是在三明市委、市政府和有關(guān)部門的大力支持下，林農(nóng)周愛(ài)民于2014年11月從三明中閩林業(yè)收儲(chǔ)有限公司獲得了全國(guó)首筆林權(quán)抵押按揭貸款200萬(wàn)元，貸款期限15年，實(shí)現(xiàn)了林農(nóng)由向銀行到向林木收儲(chǔ)公司貨款的轉(zhuǎn)變。在林權(quán)抵押貸款再次取得新突破。

從問(wèn)卷調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，林農(nóng)最愿意找農(nóng)村信用社申請(qǐng)森林資源抵押貸款，由此可見(jiàn)永安市農(nóng)村信用社在惠農(nóng)惠林的工作中得到了認(rèn)可。自2017年全面開(kāi)展“福林貸”普惠林業(yè)金融貸款推廣工作以來(lái)，截止2018年7月，由三明市人民政府獲得的數(shù)據(jù)，永安“福林貸”累計(jì)授信1.4億元，發(fā)放1.3億元，覆蓋191個(gè)村。其中貸款金額最高為20萬(wàn)元，一次性發(fā)放貸款，期限為3年。貸款月利率由8.6‰降至5.9‰；符合林業(yè)貼息政策的，政府給予3%的貼息并且免去森林資產(chǎn)評(píng)估費(fèi)?？梢?jiàn)，廣大林農(nóng)需要這樣手續(xù)較其他銀行簡(jiǎn)單、費(fèi)用較低、期限較長(zhǎng)的森林資源抵押貸款。這也是未來(lái)其他金融機(jī)構(gòu)也可以多多推廣的模式。

其中，永安林業(yè)股份有限公司作為具有代表性的林業(yè)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)是木材、木材采運(yùn)、木材加工、人造板制造等的上市公司。2017年財(cái)務(wù)報(bào)表顯示共有75417.33hm2林地用于林權(quán)抵押貸款，貸款金額為37996.47萬(wàn)元。該公司的貸款總金額為86494.79萬(wàn)元，林權(quán)抵押貸款占該公司總貸款金融的43.93%。

但是，其中也存在一些問(wèn)題。通過(guò)對(duì)林農(nóng)發(fā)放的問(wèn)卷調(diào)查發(fā)現(xiàn)，擁有林權(quán)證的林農(nóng)曾申請(qǐng)森林資源抵押貸款的有44.47%，由于調(diào)查的便利性問(wèn)卷是以微信方式發(fā)放，會(huì)熟練使用微信填問(wèn)卷的林農(nóng)大多綜合素質(zhì)較高，對(duì)新事物新信息接收較快，故該數(shù)據(jù)可能較真實(shí)的比重要高。42.21%的林農(nóng)在資金短缺時(shí)，更愿意向親朋好友借錢而不是金融機(jī)構(gòu)，在眾多金融機(jī)構(gòu)中26.32%的人選擇向農(nóng)村信用社貸款，60.52%的林農(nóng)并不熟悉林權(quán)貸款的流程?？梢?jiàn)，林業(yè)企業(yè)申請(qǐng)森林資源抵押貸款的頻率和金額遠(yuǎn)高于一般農(nóng)戶，一半以上的林農(nóng)并沒(méi)有向銀行申請(qǐng)過(guò)森林資源抵押貸款。說(shuō)明永安市森林資源抵押貸款機(jī)制還存在一定問(wèn)題，還需要進(jìn)一步完善。

二、永安市森林資源抵押貸款發(fā)展存在的問(wèn)題

（一）森林保險(xiǎn)險(xiǎn)種匱乏

普通林農(nóng)森林資源抵押貸款可以選擇的保險(xiǎn)范圍過(guò)于單一。通過(guò)走訪中國(guó)人壽保險(xiǎn)有限公司三明支公司永安分公司，發(fā)現(xiàn)小額林權(quán)抵押貸款的借款人，只能選擇投保借款人意外傷害保險(xiǎn)，保險(xiǎn)費(fèi)率較低，大多數(shù)林農(nóng)有能力支付保險(xiǎn)費(fèi)用。當(dāng)借款人發(fā)生意外傷害事故，喪失勞動(dòng)能力，還款能力受到影響，保險(xiǎn)公司通過(guò)理賠給被保險(xiǎn)人相應(yīng)資金，保障其按時(shí)還款，一定程度上防止貸款違約。以森林資源作為投保標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，目前沒(méi)有面向一般林農(nóng)開(kāi)放。林業(yè)企業(yè)作為林權(quán)抵押貸款的借款人，保險(xiǎn)公司愿意接受其以森林資源作為標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，費(fèi)率雙方協(xié)商制定。故對(duì)于普通林農(nóng)森林資源抵押貸款可以選擇的保險(xiǎn)范圍過(guò)于單一。

（二）辦理費(fèi)用較高

抵押貸款費(fèi)用與受益率相比過(guò)高。以永安市為范圍，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行對(duì)林權(quán)證抵押貸款給予了最優(yōu)惠的利率，執(zhí)行國(guó)家貸款基準(zhǔn)利率。但是中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行等機(jī)構(gòu)的林業(yè)貸款利率相對(duì)較高，一般在國(guó)家基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮30%-50%，現(xiàn)階段，5年期的貸款基準(zhǔn)率為4.9%，上浮到約6.37%-7.35%?？梢?jiàn)，商業(yè)銀行的貸款利率遠(yuǎn)高于非政策性銀行。這與商業(yè)銀行作為企業(yè)以追求利潤(rùn)最大化的本質(zhì)相吻合。整理林權(quán)抵押貸款借款者的問(wèn)卷調(diào)查，對(duì)于現(xiàn)行的貸款制度有何不滿意，有部分人提出貸款費(fèi)用及評(píng)估費(fèi)用過(guò)高，降低了他們申請(qǐng)森林資源抵押貸款的積極性。

（三）森林資源抵押貸款期限過(guò)短

銀行森林資源抵押貸款期限大多為1-3年，永安市中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行明確規(guī)定森林資源抵押貸款期限不超過(guò)10年，永安市國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行貸款期限最長(zhǎng)到15年。而林業(yè)生產(chǎn)周期長(zhǎng)，即使生長(zhǎng)周期較短的桉樹(shù)速生豐產(chǎn)林周期也要5-8年，杉木中徑材主伐年齡為26年。還款時(shí)間和森林資產(chǎn)投資回報(bào)時(shí)間明顯不一致，用材林經(jīng)營(yíng)業(yè)者還款時(shí)只能通過(guò)其他資金而不是通過(guò)林業(yè)生產(chǎn)投資收益還款。這使得森林資源抵押貸款沒(méi)有從根本上解決林業(yè)生產(chǎn)資金短缺問(wèn)題。

三、永安市森林資源抵押貸款發(fā)展的建議

（一）保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)新險(xiǎn)種

保險(xiǎn)品種設(shè)計(jì)者應(yīng)該深入到一線，了解林業(yè)企業(yè)、大戶林農(nóng)、普通林農(nóng)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中種植不同的樹(shù)種所面臨的各種自然災(zāi)害與風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)出多元化、適用性的保險(xiǎn)合約，厘定合理的保險(xiǎn)費(fèi)率。例如森林火災(zāi)一旦發(fā)生，火勢(shì)沒(méi)有及時(shí)控制，對(duì)于經(jīng)營(yíng)者的損失是致命的，該險(xiǎn)種是市場(chǎng)需要的，永安林業(yè)股份有限公司的林權(quán)抵押貸款，都承保了森林火災(zāi)保險(xiǎn)。普通林農(nóng)因其投保的森林資源面積有限，價(jià)值較低，保險(xiǎn)公司收取的保費(fèi)低而風(fēng)險(xiǎn)大，在永安市保險(xiǎn)公司一般不承保普通林農(nóng)的森林火災(zāi)保險(xiǎn)，要打破這一僵局，只能依靠政府公共性，通過(guò)稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼等方式，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司設(shè)計(jì)更多適用于普通林農(nóng)的保險(xiǎn)品種，并愿意承保。永安市林業(yè)局曾經(jīng)鼓勵(lì)桉樹(shù)種植，由于桉樹(shù)不耐寒，而永安冬季偶有出現(xiàn)零度以下低溫天氣。林業(yè)局統(tǒng)一為種植桉樹(shù)的經(jīng)營(yíng)者承保桉樹(shù)低溫受凍保險(xiǎn)，大大提高了市場(chǎng)種植桉樹(shù)的積極性，規(guī)模效應(yīng)帶來(lái)的利潤(rùn)使得保險(xiǎn)公司也樂(lè)意承保。參照這一成功案例，建議對(duì)于普通林農(nóng)政府統(tǒng)一承保適合的險(xiǎn)種。

另一方面，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)森林保險(xiǎn)的宣傳，增強(qiáng)林權(quán)所有人的森林保險(xiǎn)意識(shí)。從而使擴(kuò)大森林保險(xiǎn)市場(chǎng)，進(jìn)一步促使保險(xiǎn)公司加大對(duì)森林保險(xiǎn)險(xiǎn)種的研發(fā)與宣傳，形成良性循環(huán)。

（二）給予林業(yè)貸款利率優(yōu)惠

森林資源抵押貸款費(fèi)用與受益率相比過(guò)高。根據(jù)永安林業(yè)股份有限公司提供某片杉樹(shù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)計(jì)算，主伐年齡為16年的杉木小徑材投資利潤(rùn)率為15.6%，按8%的折現(xiàn)率計(jì)算，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為9.1%；主伐年齡為26年，分別在林齡9年、17年進(jìn)行間伐，杉木中徑材投資利潤(rùn)率為21.9%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為9%；主伐年齡為31年，分別在林齡9年、17年、24年進(jìn)行間伐，杉木大徑材投資利潤(rùn)率為28.5%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為9.4%。根據(jù)某片馬尾松經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)計(jì)算：主伐年齡為16年的馬尾松小徑材投資利潤(rùn)率為0.3%，按8%的折現(xiàn)率計(jì)算，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)；主伐年齡為31年，分別在林齡9年、19年進(jìn)行間伐，馬尾松中徑材投資利潤(rùn)率為8.3%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為3.8%；主伐年齡為41年，分別在林齡9年、19年、29年進(jìn)行間伐，杉木大徑材投資利潤(rùn)率為17.4%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值為4.9%。由上述數(shù)據(jù)可見(jiàn)森林經(jīng)營(yíng)者的投資回報(bào)率偏低。申請(qǐng)森林資源抵押貸款的費(fèi)用，除了銀行貸款利息，還有評(píng)估費(fèi)用、稅費(fèi)、機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等，而杉木收益的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值約9%-10%，馬尾松的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值未超過(guò)5%。收益率必須超過(guò)相關(guān)費(fèi)用總和，借款者才有申請(qǐng)貸款的動(dòng)力，以及履約還款的能力，借款人把資金用于其他項(xiàng)目除外。很明顯貸款總費(fèi)用已經(jīng)接近或者超過(guò)林木的投資收益。

商業(yè)銀行制定的貸款利率是在可以獲得利潤(rùn)的前提條件下制定的，而過(guò)高的利息率又抑制了貸款量的發(fā)放，反而使銀行無(wú)法獲得整體的高利潤(rùn)，這樣的循環(huán)機(jī)制只會(huì)使商業(yè)銀行不愛(ài)開(kāi)展林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)。要想從根本上解決貸款利息高的問(wèn)題，銀行要想辦法降低貸款成本和不良貸款率。

建議對(duì)林業(yè)貸款統(tǒng)一設(shè)定利率最高上浮不超過(guò)20%，以現(xiàn)行的5年期基準(zhǔn)利率計(jì)算，貸款利率為5.88%，確保林業(yè)貸款利率合理。對(duì)于個(gè)別樹(shù)種收益率確實(shí)偏低，而又具有它的生態(tài)效益、社會(huì)效益的，貸款利率可以適當(dāng)再下調(diào)。從銀行角度考慮，林業(yè)貸款利率過(guò)低又會(huì)降低以市場(chǎng)機(jī)制為導(dǎo)向的商業(yè)銀行的貸款積極性。故目前，以政府為主導(dǎo)，政策性銀行或者享有政府貼息補(bǔ)貼的商業(yè)銀行會(huì)成為最終主要的貸款人。政府的財(cái)政補(bǔ)貼是現(xiàn)階段確保林業(yè)貸款利率優(yōu)惠切實(shí)落實(shí)的重要保證。

（三）延長(zhǎng)林業(yè)貸款期限

將貸款期限根據(jù)實(shí)際需要延長(zhǎng)至7至10年以上，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)借款人具體經(jīng)營(yíng)的樹(shù)種，采伐制度、市場(chǎng)供求等多方面因素確定貸款償還期限，實(shí)現(xiàn)貸款期限因需而設(shè)?？梢源_保林業(yè)貸款與林業(yè)生產(chǎn)周期相匹配，使得資金短缺的林農(nóng)可以把籌措的資金持續(xù)投入森林經(jīng)營(yíng)，一般前期投入成本需要持續(xù)4年直到幼林郁畢，等待林木達(dá)到主伐年齡方可采伐，采伐賺取了預(yù)期收益，借款人可以無(wú)負(fù)擔(dān)的償還銀行貸款，從而也降低銀行的不良貸款率，從本質(zhì)上為林業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供“養(yǎng)料補(bǔ)給”。當(dāng)然，貸款期限延長(zhǎng)會(huì)一定程度上增強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，其他的風(fēng)險(xiǎn)防范措施配合延長(zhǎng)林業(yè)貸款期限一起實(shí)施，從系統(tǒng)上完善森林資源抵押貸款體系。近年，永安市也曾有貸款期限為15年的森林資源抵押貸款，但是貸款期限在10年以上的貸款還不是行業(yè)常態(tài)。

（四）創(chuàng)新林業(yè)金融新產(chǎn)品

針對(duì)林業(yè)中小企業(yè)質(zhì)押物不足、制造類企業(yè)季節(jié)性資金需求突出、林農(nóng)申請(qǐng)貸款門檻較高、程序繁瑣等特點(diǎn)，研究開(kāi)發(fā)能夠彌補(bǔ)上述缺陷、便于林農(nóng)操作的金融產(chǎn)品，并對(duì)林業(yè)收儲(chǔ)中心經(jīng)營(yíng)林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)項(xiàng)目給予貼息扶持。如麗水市已經(jīng)推出的“林權(quán)IC卡業(yè)務(wù)”的小額可循環(huán)貸款。

建議將互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新帶到森林資源抵押貸款上來(lái)，利用現(xiàn)代人生活離不開(kāi)手機(jī)的現(xiàn)實(shí)狀況，由中央銀行創(chuàng)建一款手機(jī)軟件平臺(tái)，林農(nóng)的相關(guān)信息必須在系統(tǒng)里完善，曾經(jīng)的貸款記錄和信用情況都能體現(xiàn)在系統(tǒng)里，隨著時(shí)間的推移，該系統(tǒng)的有效信息會(huì)越來(lái)越全面。商業(yè)銀行、政策性銀行或者其他放款機(jī)構(gòu)可以減少前期調(diào)查的時(shí)間和成本。借款人可以在該系統(tǒng)中選擇和對(duì)比各家銀行的貸款費(fèi)用、程序等，自主選擇貸款銀行。申請(qǐng)小額貸款的信用良好的客戶享有簡(jiǎn)化貸款申請(qǐng)手續(xù)的便利待遇，實(shí)現(xiàn)客戶網(wǎng)上申請(qǐng)，銀行工作人員網(wǎng)上審批通過(guò)的便利操作流程。

（五）森林資源抵押貸款證券化

林權(quán)抵押貸款的證券化一旦成功推行，能大大助力林權(quán)抵押貸款的發(fā)展。森林資源抵押貸款和住房抵押貸款證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)一樣可以產(chǎn)生未來(lái)的現(xiàn)金流，將不同信用評(píng)級(jí)的森林資源抵押貸款歸類于幾個(gè)級(jí)別的貸款證券化產(chǎn)品，再出售給其他投資者，銀行支付相應(yīng)的收益給證券化產(chǎn)品的投資者。這樣銀行不用擔(dān)心多年后才能完全收回貸款、資金回籠慢的問(wèn)題。

森林資源抵押貸款與房地產(chǎn)抵押貸款有幾個(gè)相似點(diǎn)：具有標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的合同、穩(wěn)定可測(cè)的未來(lái)現(xiàn)金流、有增值空間的抵押物、政府政策的大力支持等特征。據(jù)此，以房地產(chǎn)抵押貸款證券化為參考，模擬一個(gè)森林資源抵押貸款證券化的規(guī)劃。

建議森林資源抵押貸款證券化模式可如下設(shè)計(jì)：森林經(jīng)營(yíng)者以森林資產(chǎn)向銀行申請(qǐng)森林資源抵押貸款；銀行將其組合成資產(chǎn)池打包出售給SPV（Special Purpose Vehicle）；SPV通過(guò)內(nèi)部、外部信用評(píng)級(jí)、償付收益安排等結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，對(duì)資產(chǎn)中風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)重組，委托證券公司作為承銷商發(fā)行，進(jìn)而轉(zhuǎn)化成為在金融市場(chǎng)上可以出售的流通證券；投資者可以在銀行或者證券公司買到該證券化產(chǎn)品。

四、小結(jié)

通過(guò)網(wǎng)上查找、現(xiàn)場(chǎng)走訪、問(wèn)卷調(diào)查等方式收集永安市森林資源抵押貸款的數(shù)據(jù)，為完善永安市森林資源抵押貸款機(jī)制的各個(gè)方面提供理論與實(shí)務(wù)的分析。對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)建議提高其服務(wù)質(zhì)量，簡(jiǎn)化手續(xù)，提高辦事效率，設(shè)計(jì)更符合林木生長(zhǎng)周期的貸款期限；對(duì)于保險(xiǎn)公司愿意承保的保險(xiǎn)產(chǎn)品不足，建議政府給予保險(xiǎn)公司一定的財(cái)政補(bǔ)貼，同時(shí)保險(xiǎn)公司應(yīng)加強(qiáng)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司承保森林資源抵押貸款所需的保險(xiǎn)。

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[責(zé)任編輯：潘洪志]