中央企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防控措施研究

蘇小莉 馬亭 鄧彥伶

摘要：文章首先分析了當(dāng)前企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)面臨的形式，提出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，在此基礎(chǔ)上將中央企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。詳細(xì)分析六類國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，有針對(duì)性的制定各類風(fēng)險(xiǎn)的防控措施，并進(jìn)一步提出中央企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督與改進(jìn)的策略建議。

關(guān)鍵詞：中央企業(yè)；國(guó)際化經(jīng)營(yíng)；風(fēng)險(xiǎn)管理

在國(guó)家“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”戰(zhàn)略的指引下，中央企業(yè)積極參與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，目前國(guó)際市場(chǎng)貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，新一輪科技革命加劇了各國(guó)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)威脅世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，中央企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。中央企業(yè)積極參與“一帶一路”建設(shè)、妥善應(yīng)對(duì)貿(mào)易保護(hù)主義下的"中美貿(mào)易戰(zhàn)"、有效保障公司平穩(wěn)運(yùn)行，都需要加強(qiáng)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系的研究。目前中央企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)不足，風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)防控措施等方面的研究不足，本文從中央企業(yè)宏觀層面對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)及應(yīng)對(duì)策略進(jìn)行了研究。

一、 國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)防控基本流程

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理主要指企業(yè)圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程。風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程一般分為五個(gè)步驟。搜集風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息，這是風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程第一步，要廣泛地、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息；風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程第二步是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，企業(yè)要對(duì)收集的風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息和企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)三個(gè)步驟；風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的第三步是制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略，它是指企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，選擇適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，并確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源的配置原則；風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的第四步是提出和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案；風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程的最后一個(gè)步驟是風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督與改進(jìn)。企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、關(guān)鍵控制活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督，采用壓力測(cè)試、返回測(cè)試、穿行測(cè)試以及風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時(shí)加以改進(jìn)。圖1為風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程。

二、 中央企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)類別及防控措施

參照國(guó)資委提出的《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》文件，結(jié)合中央企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，本文將國(guó)際化經(jīng)營(yíng)一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

1. 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)指對(duì)企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期目標(biāo)、行動(dòng)途徑和為實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)進(jìn)行資源分配過程產(chǎn)生影響的各類風(fēng)險(xiǎn)，主要包含國(guó)家對(duì)外政策、對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)、跨國(guó)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。

國(guó)家對(duì)外政策風(fēng)險(xiǎn)主要指國(guó)家對(duì)外合作重點(diǎn)地區(qū)、行業(yè)政策的轉(zhuǎn)變，公司部分產(chǎn)業(yè)適應(yīng)這種調(diào)整的應(yīng)對(duì)措施不得當(dāng)、不到位；軍品貿(mào)易存在較多的政策壁壘、政府補(bǔ)助補(bǔ)貼減少或喪失，集團(tuán)及相關(guān)企業(yè)不能很好適應(yīng)這種變化。對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)一步細(xì)分為投資審核風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管與服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資決策風(fēng)險(xiǎn)等。投資審核風(fēng)險(xiǎn)主要指東道國(guó)設(shè)置政治壁壘，利用投資審核的形式對(duì)境外投資企業(yè)的投資予以阻礙；監(jiān)管與服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指投資過程中出現(xiàn)的管理缺位失位現(xiàn)象，監(jiān)督弱化使得境外投資面臨效益低，資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)；投資決策風(fēng)險(xiǎn)指投資必要性、可行性等論證不充分，管理層對(duì)重大項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)缺乏全面分析，決策依據(jù)不充分?？鐕?guó)并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)主要指并購(gòu)業(yè)務(wù)管理體系不健全；并購(gòu)方向不符合中央企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)布局，不利于提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力；并購(gòu)決策時(shí)對(duì)并購(gòu)對(duì)象的相關(guān)信息收集不全面等；跨國(guó)并購(gòu)后存在較大的整合風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)國(guó)家對(duì)外政策風(fēng)險(xiǎn)，主要的措施是密切關(guān)注中央經(jīng)濟(jì)工作有關(guān)部署，圍繞中央對(duì)外貿(mào)易政策開展集團(tuán)國(guó)際化業(yè)務(wù)相關(guān)工作，了解國(guó)內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。應(yīng)對(duì)對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)，中央企業(yè)在對(duì)外直接投資前，需要通過實(shí)地考察、專家咨詢等方式，詳細(xì)了解東道國(guó)的政治體制和法律體系，做好對(duì)投資所在國(guó)政治局面和形勢(shì)的評(píng)估；要避開戰(zhàn)爭(zhēng)、政局動(dòng)蕩或恐怖主義盛行的國(guó)家和地區(qū)。應(yīng)對(duì)跨國(guó)并購(gòu)中的風(fēng)險(xiǎn)，中央企業(yè)需要確定管理層責(zé)任，強(qiáng)調(diào)文化融合，將并購(gòu)企業(yè)文化沖突的影響降至最低；加強(qiáng)溝通，盡量避免不同利益主題間的沖突和摩擦。

2. 國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)通常是指中央企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)東道國(guó)的宏觀環(huán)境、社會(huì)政策、恐怖活動(dòng)等導(dǎo)致政治不穩(wěn)定的因素造成的企業(yè)財(cái)務(wù)和人員損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)主要包含政治風(fēng)險(xiǎn)、宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)文化和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等。

政治風(fēng)險(xiǎn)指由于貿(mào)易所在國(guó)政治不穩(wěn)定、主權(quán)頻繁變更導(dǎo)致的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，或由于所在國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況惡化，對(duì)關(guān)稅、外匯等實(shí)施政策變更導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)指目標(biāo)市場(chǎng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、社會(huì)購(gòu)買力、價(jià)格總水平等，影響市場(chǎng)的發(fā)展和均衡，導(dǎo)致外貿(mào)業(yè)務(wù)收益降低的風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)文化和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)母國(guó)特征與東道國(guó)的價(jià)值觀、宗教信仰、傳統(tǒng)文化等方面的差異給企業(yè)國(guó)家化經(jīng)營(yíng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)的主要措施方面，建立主要貿(mào)易伙伴的政治風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)，選擇風(fēng)險(xiǎn)較低、政府信譽(yù)較好的貿(mào)易伙伴開展國(guó)際貿(mào)易；選擇與中國(guó)簽訂了雙邊或多邊貿(mào)易協(xié)定或者投資保護(hù)協(xié)定的國(guó)家開展國(guó)際貿(mào)易；重大項(xiàng)目需要該國(guó)議會(huì)等機(jī)構(gòu)審批后才能生效的，外匯儲(chǔ)備不足，有不良記錄的國(guó)家，該國(guó)民眾對(duì)執(zhí)政黨有較大反對(duì)聲音的，經(jīng)常更換總統(tǒng)的，一國(guó)處于大選前一年等情況，盡量不與該國(guó)開展國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)。就宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施而言，可以利用商務(wù)部“走出去”服務(wù)專網(wǎng)，及時(shí)了解目標(biāo)市場(chǎng)國(guó)家的總體經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)；優(yōu)先選擇經(jīng)濟(jì)形勢(shì)穩(wěn)定、失業(yè)率較低、通貨膨脹適度的國(guó)家和地區(qū)開展國(guó)際貿(mào)易。社會(huì)文化、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的防控可以通過駐外使領(lǐng)館，了解目標(biāo)市場(chǎng)國(guó)家宗教信仰、民族習(xí)慣、貿(mào)易習(xí)慣、社會(huì)治安總體狀況、醫(yī)療衛(wèi)生水平、生活環(huán)境等信息；及時(shí)、全面地對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，了解目標(biāo)市場(chǎng)國(guó)家語(yǔ)言，聘請(qǐng)專業(yè)翻譯人員，業(yè)務(wù)人員在目標(biāo)市場(chǎng)國(guó)家應(yīng)尊重當(dāng)?shù)亓?xí)俗，防范人身安全問題。

3. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指市場(chǎng)發(fā)生變化，包括價(jià)格、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、供求關(guān)系等變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)。主要包含商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、品牌和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)指在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)中，商品的價(jià)格受供給和需求量的影響上下浮動(dòng)，價(jià)格的變動(dòng)成為企業(yè)需要面對(duì)的一個(gè)不確定因素，即為商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)可以進(jìn)一步細(xì)分為交易風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。交易風(fēng)險(xiǎn)指以外幣作為成交價(jià)格的情況下，外幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)企業(yè)收益造成影響。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指匯率的波動(dòng)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來的不確定性。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)指匯率的變動(dòng)給企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的外匯項(xiàng)目金額帶來不確定性。利率變動(dòng)則通過影響企業(yè)融資成本對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生影響。市場(chǎng)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)主要指市場(chǎng)調(diào)研不充分，目標(biāo)市場(chǎng)選擇錯(cuò)誤，無(wú)法有效地實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)開拓目標(biāo)等帶來的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)策略與公司整體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)偏離；集團(tuán)內(nèi)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致無(wú)法按照完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)進(jìn)行公平競(jìng)爭(zhēng)；潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不斷增加，降低市場(chǎng)整體利潤(rùn)水平。品牌、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)宣傳不當(dāng)、產(chǎn)品質(zhì)量把關(guān)不嚴(yán)等都會(huì)對(duì)企業(yè)品牌、聲譽(yù)產(chǎn)生不良影響。

針對(duì)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)措施主要有提高企業(yè)與上游供貨商的談判能力，降低貨物成本；提升產(chǎn)品質(zhì)量，以附加值優(yōu)勢(shì)抵消銷售價(jià)格上的劣勢(shì)；建立主要產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫(kù)，跟蹤行業(yè)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)，及時(shí)進(jìn)行價(jià)格調(diào)整。匯率風(fēng)險(xiǎn)防控措施包括選擇合適的簽約貨幣，如預(yù)期歐元貶值時(shí)，盡量簽訂人民幣合同；制定套期保值制度，開展掉期業(yè)務(wù)等。應(yīng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)重視資信，保持公司良好信用記錄；開發(fā)多個(gè)融資渠道，提高利率議價(jià)能力。避免市場(chǎng)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)市場(chǎng)開發(fā)前的調(diào)研工作；加強(qiáng)與中國(guó)駐外使領(lǐng)館的聯(lián)系，了解東道國(guó)市場(chǎng)環(huán)境；建立目標(biāo)市場(chǎng)和用戶的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，研究市場(chǎng)信息，定期在公司發(fā)布，實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)部信息共享。針對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)對(duì)照經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，建立健全競(jìng)爭(zhēng)策略及調(diào)整機(jī)制，建立市場(chǎng)戰(zhàn)略目標(biāo)體系，進(jìn)行前期論證、策劃、診斷調(diào)查和執(zhí)行后評(píng)估等；加強(qiáng)供應(yīng)商管理，啟動(dòng)供應(yīng)商評(píng)價(jià)機(jī)制，基于技術(shù)研發(fā)能力、項(xiàng)目管理能力和品牌維護(hù)能力進(jìn)行產(chǎn)品比選，突出產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；基于市場(chǎng)環(huán)境分析、國(guó)別分析、行業(yè)分析，精準(zhǔn)定位細(xì)分市場(chǎng)。品牌、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施包括建立明確的企業(yè)戰(zhàn)略愿景；明確聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理流程和規(guī)范；能深入理解企業(yè)各方利益相關(guān)者對(duì)自身品牌形象的理解和期望。

4. 法律風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)指在海外經(jīng)營(yíng)發(fā)生不合規(guī)情況而遭受懲罰的風(fēng)險(xiǎn)。中央企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)對(duì)合作伙伴國(guó)家或區(qū)域的法律法規(guī)不熟悉、面臨訴訟、仲裁等法律事件時(shí)，未及時(shí)采取法律手段維護(hù)自身合法權(quán)益，存在給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)主要含合同管理風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、法律糾紛風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等。

合同管理風(fēng)險(xiǎn)指合同管理不規(guī)范，可能造成合同無(wú)法簽訂、公司合法權(quán)益無(wú)法保障、公司利益受到侵害等損失。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)在國(guó)家經(jīng)營(yíng)過程中，在遵守東道國(guó)法律規(guī)范、市場(chǎng)準(zhǔn)則等方面，未能達(dá)到東道國(guó)及母國(guó)相關(guān)要求，受到的法律的制裁和監(jiān)管處罰，從而使企業(yè)遭受財(cái)產(chǎn)和品牌信譽(yù)的損失，例如世界各國(guó)加入《聯(lián)合國(guó)氣候變化公約》等環(huán)境保護(hù)組織，對(duì)企業(yè)的貿(mào)易行為也提出了很多合規(guī)要求，違反相關(guān)環(huán)保法規(guī)有產(chǎn)生巨額罰款的風(fēng)險(xiǎn)；屬于“三重一大”決策事項(xiàng)不能嚴(yán)格按照規(guī)定程序決策；單位和員工法律、紀(jì)律意識(shí)淡薄，發(fā)生違反“八項(xiàng)規(guī)定”精神等行為，都會(huì)增加企業(yè)在合規(guī)方面的風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)東道國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法規(guī)存在較密切關(guān)系，中央企業(yè)積極參與“一帶一路”建設(shè)，沿線有些發(fā)展中國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)的法規(guī)制度不完善，知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理體系欠缺，技術(shù)密集度較高的科技類央企在與這些國(guó)家的貿(mào)易往來中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)被侵犯的風(fēng)險(xiǎn)較大；技術(shù)引進(jìn)、轉(zhuǎn)移，投融資、企業(yè)并購(gòu)等過程中，缺少知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值合理評(píng)估，導(dǎo)致中央企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值流失。

針對(duì)合同管理風(fēng)險(xiǎn)，需加強(qiáng)對(duì)合同條款的審核，對(duì)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、發(fā)運(yùn)驗(yàn)收、違約責(zé)任、雙方權(quán)利義務(wù)等關(guān)鍵條款以及合規(guī)性進(jìn)行審核，準(zhǔn)確解讀合同術(shù)語(yǔ)；嚴(yán)格執(zhí)行合同審批流程；設(shè)置科學(xué)合理的簽約授權(quán)；建立規(guī)范的合同跟蹤體系，對(duì)合同執(zhí)行進(jìn)度進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并解決執(zhí)行中存在的問題；加強(qiáng)合同正本及合同執(zhí)行過程資料的管理。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施為制定一整套合規(guī)的制度和方法。樹立主動(dòng)合規(guī)的意識(shí)，克服被動(dòng)合規(guī)的心理；建立舉報(bào)監(jiān)督制度，在員工中樹立依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的意識(shí)。法律糾紛風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施有：注意法律證據(jù)的收集和保留，針對(duì)不同的貿(mào)易國(guó)家，聘請(qǐng)國(guó)際勞動(dòng)合同專業(yè)法律人士，制定符合國(guó)東道國(guó)當(dāng)?shù)胤傻膭趧?dòng)合同。知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，則通過以下措施來規(guī)避，建立法律信息數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)主要目標(biāo)市場(chǎng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法規(guī)進(jìn)行搜集整理；在合同制定過程中，增加知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的條目；聘請(qǐng)專業(yè)有資質(zhì)的機(jī)構(gòu)合理評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值。

5. 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指資金運(yùn)營(yíng)效率較低、應(yīng)收賬款回收不及時(shí)、壞賬損失過大、融資結(jié)構(gòu)不合理均等可能導(dǎo)致現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，中央企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包含貿(mào)易成本、稅務(wù)管理等風(fēng)險(xiǎn)。

貿(mào)易成本風(fēng)險(xiǎn)指產(chǎn)品采購(gòu)和貿(mào)易品的運(yùn)輸、報(bào)關(guān)時(shí)間較長(zhǎng)，增加了國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的時(shí)間和金錢成本，貿(mào)易成本受到貿(mào)易距離、運(yùn)輸成本、關(guān)稅和非關(guān)稅貿(mào)易壁壘等因素的影響。稅務(wù)管理也是引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)方面，中央企業(yè)對(duì)外投資企業(yè)不熟悉東道國(guó)稅收政策，納稅行為不符合稅收法律規(guī)定；在參與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)過程中，納稅申報(bào)不及時(shí)，存在交易適用稅法規(guī)定不準(zhǔn)確，策劃不合理，存在貿(mào)易雙重征稅風(fēng)險(xiǎn)，造成稅款多交或承擔(dān)不必要稅收負(fù)擔(dān)，稅務(wù)籌劃不符合相關(guān)法規(guī)或不適合企業(yè)實(shí)際。

應(yīng)對(duì)貿(mào)易成本風(fēng)險(xiǎn)措施方面，在與目標(biāo)客戶發(fā)生貿(mào)易往來前，充分調(diào)查我國(guó)與東道國(guó)貿(mào)易往來的便利化水平，考察東道國(guó)的關(guān)稅水平，統(tǒng)籌規(guī)劃好運(yùn)輸路線，協(xié)調(diào)處理好進(jìn)出境相關(guān)流程，降低貿(mào)易的金錢和時(shí)間成本。規(guī)避稅務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)，中央企業(yè)需要充分調(diào)查目標(biāo)市場(chǎng)相關(guān)稅收政策，聘請(qǐng)專業(yè)的國(guó)際稅收籌劃人才，按照稅法規(guī)則合理規(guī)避稅收，減少稅收支出。

6. 運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中由于不同國(guó)家的市場(chǎng)策略、銷售策略、品牌差異、消費(fèi)者偏好等差別帶來的生產(chǎn)、營(yíng)銷等方面的風(fēng)險(xiǎn)。中央企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要含境外資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)。

境外資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)主要指因缺乏對(duì)海外環(huán)境的了解、海外監(jiān)管不到位等情況導(dǎo)致境外國(guó)有資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，有來自美國(guó)對(duì)部分中央企業(yè)技術(shù)禁運(yùn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，增加了中央企業(yè)新產(chǎn)品研發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)引進(jìn)技術(shù)存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛或造成企業(yè)后續(xù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛；引進(jìn)不成熟的技術(shù)，引進(jìn)技術(shù)先進(jìn)性未達(dá)到預(yù)期，技術(shù)引進(jìn)不符合中央企業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展和市場(chǎng)的需求。人力資源風(fēng)險(xiǎn)方面，進(jìn)軍國(guó)際市場(chǎng)時(shí)，在不同國(guó)度不同文化背景下，員工對(duì)不同的激勵(lì)因素看待的態(tài)度也有所不同，存在較大的人力資源流失風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)外環(huán)境、文化、制度等與國(guó)內(nèi)有較大差異，國(guó)外工作環(huán)境安全保障要求復(fù)雜，境外工作人員存在安全風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)境外資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)。中央企業(yè)應(yīng)根據(jù)《中央企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》《中央企業(yè)境外投資項(xiàng)目負(fù)面清單》等文件的要求，健全中央企業(yè)境外國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管制度，加強(qiáng)對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)督；要明確境外國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的主體責(zé)任人，實(shí)現(xiàn)境外資產(chǎn)常態(tài)化、制度化的監(jiān)管。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管控方面，在復(fù)雜多變的國(guó)際環(huán)境和形勢(shì)中保持定力，堅(jiān)持把自主可控作為一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略來貫徹執(zhí)行，逐步走向核心技術(shù)自主可控。規(guī)避人力資源風(fēng)險(xiǎn)方面，根據(jù)國(guó)資委相關(guān)文件，建立中央企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)測(cè)預(yù)警、應(yīng)急處置“三位一體”的境外安全風(fēng)險(xiǎn)防控體系；通過各種方式開展安全培訓(xùn)，做到“不培訓(xùn)，不派出”，持續(xù)提升外派人員安全風(fēng)險(xiǎn)防控素養(yǎng)；針對(duì)外派人員建立相對(duì)獨(dú)立的完善的薪酬評(píng)價(jià)體系，平衡國(guó)內(nèi)員工和東道國(guó)本土員工的薪酬與福利水平。

三、 中央企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督與改進(jìn)

中央企業(yè)應(yīng)對(duì)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果要進(jìn)一步加強(qiáng)后續(xù)監(jiān)督，這是風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)一步完善不可或缺的部分，具體來說，可以從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理后續(xù)監(jiān)督，首先，以重大風(fēng)險(xiǎn)及其業(yè)務(wù)流程為監(jiān)督的著力點(diǎn)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督和改進(jìn)；其次，構(gòu)建通暢的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信息傳達(dá)渠道，準(zhǔn)確、及時(shí)且完整的風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞是風(fēng)險(xiǎn)管理后續(xù)監(jiān)督發(fā)揮作用的基礎(chǔ)；第三，中央企業(yè)各風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)部門應(yīng)建立合理規(guī)范的自檢制度，及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理部門反饋?zhàn)圆閳?bào)告，風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)對(duì)各業(yè)務(wù)部門的自檢報(bào)告進(jìn)行評(píng)價(jià)，并提出相應(yīng)的整改建議。

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基金項(xiàng)目：國(guó)家社科基金項(xiàng)目“‘絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與貿(mào)易便利化的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)研究”（項(xiàng)目號(hào)：17BJL060）階段性成果。

作者簡(jiǎn)介：蘇小莉（1983-），女，漢族，江蘇省常州市人，中國(guó)電子科技集團(tuán)有限公司發(fā)展戰(zhàn)略研究中心工程師，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向?yàn)閲?guó)際貿(mào)易理論與政策；馬亭（1984-），男，漢族，江蘇省淮安市人，中國(guó)電子科技集團(tuán)有限公司發(fā)展戰(zhàn)略研究中心高級(jí)工程師，研究方向?yàn)殡娮有畔⑿袠I(yè)和企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃；鄧彥伶（1989-），女，漢族，四川省遂寧市人，中國(guó)電子科技集團(tuán)有限公司發(fā)展戰(zhàn)略研究中心工程師，研究方向?yàn)槠髽I(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略。

收稿日期：2019-01-23。