基于VAR模型的湖南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和宏觀稅負(fù)關(guān)系的實(shí)證分析

(中南大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院統(tǒng)計(jì)系，湖南 長(zhǎng)沙，410083)

1 引言

自改革開放以來，湖南省經(jīng)濟(jì)水平不斷提升. 第一、二、三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占比由1978年的40.7∶40.7∶18.6演變?yōu)?017年的16.7∶36.5∶46.8[1]. 地區(qū)生產(chǎn)總值(GDP)總量保持逐年增加的良好態(tài)勢(shì)，增長(zhǎng)率一直保持在10%左右. 從1994年財(cái)政體制改革以來，湖南省稅收增長(zhǎng)率逐漸提升至10%左右后緩慢降低，在2016年增長(zhǎng)率下降至7%. 目前，湖南省經(jīng)濟(jì)處于由飛速發(fā)展向平穩(wěn)發(fā)展的過渡階段，雖然經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)良好，但仍與發(fā)達(dá)省份有一定差距. 本文根據(jù)湖南省的歷史經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，對(duì)湖南省經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，試圖找出上述現(xiàn)象出現(xiàn)的原因，并提出相關(guān)建議以提升湖南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平.

在經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)關(guān)系的研究中，國(guó)內(nèi)學(xué)者主要應(yīng)用的理論和方法有配第-克拉克定理(李懿洋[2])、庫(kù)茲涅茨的收入決定理論(劉溢錦[3])、格蘭杰因果檢驗(yàn)(李東軍[4])、面板數(shù)據(jù)固定效用模型(干春暉[5])等，他們都是通過實(shí)證分析得出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系的結(jié)論. 在經(jīng)濟(jì)發(fā)展與宏觀稅負(fù)關(guān)系的研究中，大部分學(xué)者如陳雨薇[6]、馬拴友[7]、王書瑤[8]等均采用線性回歸方法進(jìn)行分析，也有部分學(xué)者利用了協(xié)整檢驗(yàn)和格蘭杰因果檢驗(yàn)，如馬曉玲[9]；一部分學(xué)者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展與宏觀稅收之間存在正向關(guān)系，而另外一部分學(xué)者則認(rèn)為存在實(shí)現(xiàn)最高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的最優(yōu)稅率. 在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與宏觀稅負(fù)關(guān)系的研究中，國(guó)內(nèi)學(xué)者研究方法眾多，如采用LMDI分解模型(邢鋒[10])、面板模型(郭慶旺[11])、VAR模型(鄭玉婷[12])、協(xié)整檢驗(yàn)和格蘭杰因果檢驗(yàn)(張赟媖[13])等. 雖然大部分學(xué)者認(rèn)為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與宏觀稅負(fù)之間存在協(xié)整關(guān)系，但是對(duì)于兩者之間相互影響的程度有較大分歧.

在我國(guó)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和宏觀稅負(fù)一直是人們研究的熱點(diǎn)問題，但大部分學(xué)者的研究主要集中于探討三者之間的兩兩關(guān)系. 本文在上述學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上，選取1952-2017年湖南省經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，通過建立VAR模型來研究經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和宏觀稅負(fù)三者之間的相互影響，對(duì)制定湖南省未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略提供一定的理論依據(jù).

2 湖南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和宏觀稅負(fù)關(guān)系的實(shí)證分析

2.1 數(shù)據(jù)來源與變量選擇

為了研究湖南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和宏觀稅負(fù)三者之間的相關(guān)關(guān)系，本文選取湖南省的一般公共預(yù)算收入、地區(qū)生產(chǎn)總值和地區(qū)生產(chǎn)總值中第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值數(shù)據(jù)作為宏觀稅負(fù)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的指標(biāo)數(shù)據(jù)，分別記為TAX(宏觀稅負(fù))、GDP(國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值)、INDEX1(第一產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值)、INDEX2(第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值)、INDEX3(第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值)，通過建立VAR模型對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀進(jìn)行定量分析.

2.2 VAR模型的構(gòu)建

由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、宏觀稅負(fù)三個(gè)變量的復(fù)雜性，一般的線性回歸模型不僅無法對(duì)內(nèi)生變量和外生變量進(jìn)行研究，而且不能有效地刻畫變量之間的動(dòng)態(tài)影響，所以本文選擇建立VAR模型來進(jìn)行分析和研究.

在建立VAR模型前，為了防止存在非平穩(wěn)性的偽回歸，首先需要對(duì)變量的時(shí)間序列進(jìn)行單位根檢驗(yàn).本文選取ADF法檢驗(yàn)數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性并確定單整階數(shù). 然后，對(duì)每個(gè)變量進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，確定VAR模型的內(nèi)生變量和外生變量；再基于赤池信息準(zhǔn)則(AIC)和施瓦茨準(zhǔn)則(SC)，選擇VAR模型的滯后期數(shù). 最后，對(duì)指標(biāo)進(jìn)行自然對(duì)數(shù)處理以消除異方差.

根據(jù)上述相關(guān)檢驗(yàn)以及具體的指標(biāo)序列，建立滯后期數(shù)為p的VAR模型：

(1)

其中，y是內(nèi)生變量，x是外生變量，A1,A2,…,Ap和B是回歸方程的系數(shù)，ε是隨機(jī)誤差項(xiàng). 通過AR根檢驗(yàn)來判斷模型的穩(wěn)定性，若VAR模型所有AR根均在單位圓內(nèi)，則模型穩(wěn)定；反之，模型失效.

(1)數(shù)據(jù)檢驗(yàn)

數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性是建立VAR模型的前提之一，本文選擇ADF方法對(duì)相關(guān)指標(biāo)的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示：

表1 ADF檢驗(yàn)結(jié)果

檢驗(yàn)結(jié)果表明，五個(gè)變量的原序列及其一階差分序列均是非平穩(wěn)的，而二階差分序列在95%的顯著水平下具有較好的平穩(wěn)性，即湖南省的GDP、稅收收入和三大產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)總值均為二階單整序列.

再結(jié)合相關(guān)領(lǐng)域的研究結(jié)果，即第一產(chǎn)業(yè)對(duì)稅收和生產(chǎn)總值的影響較小[4]. 因此在構(gòu)建VAR模型時(shí)，本文選擇第二、三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值、宏觀稅負(fù)和GDP作為主要研究對(duì)象進(jìn)行具體分析. 下面對(duì)第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值(INDEX2)、第三產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值(INDEX3)、宏觀稅負(fù)(TAX)和GDP進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示：

表2 格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果

檢驗(yàn)結(jié)果表明，在95%的顯著性水平下可以認(rèn)為TAX與GDP，INDEX2與TAX，INDEX2與GDP，INDEX2與INDEX3,INDEX3與TAX兩兩互為格蘭杰原因.

(2)建立VAR模型

根據(jù)上述格蘭杰因果關(guān)系的檢驗(yàn)結(jié)果，建立VAR模型，選取GDP,TAX,INDEX2三個(gè)變量作為VAR模型的內(nèi)生變量，INDEX3作為VAR模型的外生變量.基于赤池信息準(zhǔn)則(AIC)和施瓦茨準(zhǔn)則(SC)，本文將滯后期設(shè)定為3期.

為消除異方差性，本文對(duì)各變量取對(duì)數(shù)建立VAR模型，再根據(jù)公式(1)，得到VAR模型的矩陣表達(dá)形式，記為VAR(3)：

在建立VAR(3)模型后需要對(duì)其進(jìn)行穩(wěn)定性檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如圖1所示，計(jì)算出的AR根均小于1，說明本文建立的VAR(3)模型穩(wěn)定.

圖1 AR根檢驗(yàn)結(jié)果

2.3 VAR模型結(jié)果分析

(1)脈沖響應(yīng)分析

在研究經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和宏觀稅負(fù)三者之間的影響關(guān)系時(shí)，本文還研究了GDP、宏觀稅負(fù)(TAX)、第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值(INDEX2)作為內(nèi)生變量受到?jīng)_擊后對(duì)VAR模型的影響，得到脈沖相應(yīng)函數(shù)如圖2所示，其中水平軸表示沖擊影響的滯后階數(shù)，縱軸表示變化率.

圖2 VAR(3)模型脈沖響應(yīng)函數(shù)

由圖2可知，宏觀稅負(fù)對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有6期滯后效應(yīng)，第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有5期滯后效應(yīng)，說明在短期內(nèi)稅收的增加以及第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增加會(huì)明顯帶動(dòng)GDP的增長(zhǎng)，但沒有長(zhǎng)期影響. 湖南省的GDP增長(zhǎng)對(duì)稅收增長(zhǎng)有一定程度的滯后性，在5期后達(dá)到最大值，但不具有長(zhǎng)期影響；第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的沖擊對(duì)稅收增長(zhǎng)影響微弱. 湖南省GDP增長(zhǎng)和稅收增長(zhǎng)對(duì)第二產(chǎn)業(yè)增加有一定滯后效應(yīng)，短期內(nèi)明顯帶動(dòng)第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的增加，但不會(huì)具有長(zhǎng)期效應(yīng).

(2)方差分解

在對(duì)VAR模型做脈沖響應(yīng)分析的基礎(chǔ)上，本文還研究了內(nèi)生變量決定因素的結(jié)構(gòu)沖擊對(duì)其增長(zhǎng)率的貢獻(xiàn)情況，即通過方差分解解釋每個(gè)內(nèi)生變量變化的原因，lnTAX分解結(jié)果如表3所示：

表3 方差分解結(jié)果

60.156740.681026.757732.561370.162937.606528.551533.842080.167535.613229.317235.069690.1706134.317829.545536.1367100.172833.488529.474637.0370110.174432.946529.230637.8229120.175732.574828.915938.5093130.176832.291228.596739.1122140.177732.041628.302539.6559150.178631.805128.043340.1517

由表3可知，稅收增長(zhǎng)從第一期就受到GDP增速的影響，影響力度從第一期的0.015%一直增加到第十期的3.313%，后達(dá)到平穩(wěn)狀態(tài)；稅收增速初始不受第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增速的影響，但后期影響力度增強(qiáng)；而稅收增速對(duì)自身的影響程度逐漸減弱，但一直維持在95%以上，說明稅收增速受自身影響非常大，與此同時(shí)，GDP和第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增速對(duì)稅收增速有比較微弱的推動(dòng)作用.

表3也對(duì)內(nèi)生變量lnGDP做了方差分析，本文發(fā)現(xiàn)GDP增長(zhǎng)雖然受自身影響比較大，但稅收和第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值對(duì)GDP增長(zhǎng)有比較微弱的推動(dòng)作用.

同樣地，表3中對(duì)內(nèi)生變量lnINDEX2做方差分析，發(fā)現(xiàn)第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的增速受GDP增速和自身影響較大，二者影響力度之和一直在70%以上，稅收增速也具有一定程度的推動(dòng)作用.

3 政策建議

通過建立VAR模型，并且對(duì)其中的內(nèi)生變量lnGDP、lnTAX、lnINDEX2做脈沖響應(yīng)分析和方差分析，發(fā)現(xiàn)加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)改革對(duì)湖南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展有顯著作用為此本文提出以下兩條政策建議：

(1)加快第二產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化過程，并維持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展

根據(jù)方差分析結(jié)果，湖南省第二產(chǎn)業(yè)GDP占比較大，且長(zhǎng)期內(nèi)第二產(chǎn)業(yè)對(duì)GDP增速的作用明顯，與此同時(shí)，工業(yè)作為湖南省的支柱產(chǎn)業(yè)對(duì)稅收收入增長(zhǎng)也有著積極作用. 因此，湖南省在發(fā)展第二產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，應(yīng)該結(jié)合供給側(cè)改革的背景，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的進(jìn)程，積極調(diào)整第二產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，更充分地發(fā)揮第二產(chǎn)業(yè)對(duì)GDP和稅收收入增長(zhǎng)的長(zhǎng)期作用.

(2)調(diào)整第三產(chǎn)業(yè)的相關(guān)政策，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展

雖然湖南省有部分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)屬于第三產(chǎn)業(yè)，但它們大都處在價(jià)值鏈的低端領(lǐng)域，存在產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象；而且第三產(chǎn)業(yè)的比重較其它發(fā)達(dá)地區(qū)來說有待提高. 所以湖南省政府應(yīng)該有針對(duì)性地采取穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的措施，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)與調(diào)整，充分發(fā)揮第三產(chǎn)業(yè)的潛能和優(yōu)勢(shì).