試論企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)及控制對(duì)策

安曉雨

摘 要：公司的業(yè)務(wù)流程有時(shí)會(huì)產(chǎn)生短期或長(zhǎng)期使用的資金。如果這些資金轉(zhuǎn)移到銀行的公司賬戶，則會(huì)產(chǎn)生極低的利潤(rùn)。因此，金融投資在商業(yè)運(yùn)作中是絕對(duì)必要的。通過(guò)金融投資，公司可以在一定程度上為未使用的資金產(chǎn)生更高的回報(bào)和用來(lái)防范避免操作風(fēng)險(xiǎn)。但是，公司的財(cái)產(chǎn)收益和風(fēng)險(xiǎn)并存，有效把握企業(yè)財(cái)務(wù)投資的風(fēng)險(xiǎn)，需要可靠有效的投資回報(bào)率并提供必要的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，企業(yè)需要密切關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)投資的情況。

關(guān)鍵詞：企業(yè)金融投資;風(fēng)險(xiǎn);控制對(duì)策

經(jīng)營(yíng)公司時(shí)，金融投資涉及一些風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，控制這種風(fēng)險(xiǎn)是一項(xiàng)非常重要的任務(wù)。在這種情況下，公司必須根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)中的工作，分析現(xiàn)有的共同風(fēng)險(xiǎn)，并采取有針對(duì)性的措施來(lái)適當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)。

一、企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

（1）企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)投資金融衍生資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

在當(dāng)前的金融投資市場(chǎng)中，包括多種衍生金融投資機(jī)構(gòu)，各種金融投資產(chǎn)品也紛紛涌現(xiàn)，并且已成為一種比較常見(jiàn)的金融投資模式。風(fēng)險(xiǎn)投資金融衍生資產(chǎn)是一種相對(duì)較新的個(gè)人投資業(yè)務(wù)。實(shí)際的投資過(guò)程將更多地依賴(lài)于財(cái)務(wù)杠桿的力量，擴(kuò)展和深化投資項(xiàng)目，對(duì)公司的影響具有很?chē)?yán)重的影響。與一般基金和證券相比，投資衍生金融產(chǎn)品時(shí)，公司必須承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。例如，對(duì)于禮品等金融投資產(chǎn)品，這些衍生金融投資產(chǎn)品可以包含在業(yè)務(wù)流程中，通常會(huì)直接影響業(yè)務(wù)中的正常資金流動(dòng)，這樣的話，就需要提供資金支持。如果投資成功，公司的正常營(yíng)業(yè)收入可能會(huì)多出好幾倍。如果投資失敗，公司的正常營(yíng)業(yè)利潤(rùn)將嚴(yán)重減少，還會(huì)出現(xiàn)重大人員短缺的情況。最重要的是還會(huì)影響一般業(yè)務(wù)的管理，畢竟公司在這項(xiàng)危險(xiǎn)投資中投入了太多精力。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，公司利潤(rùn)不會(huì)增長(zhǎng)很多。因此，投資衍生金融產(chǎn)品需要在不適合業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和回報(bào)之間取得平衡。

（2）企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)投資證券存在的風(fēng)險(xiǎn)

投資證券是公司金融投資的重要方向。收益率相對(duì)較好，但同時(shí)需要應(yīng)對(duì)高投資風(fēng)險(xiǎn)。投資與基金投資的最大區(qū)別在于證券投資的高度依賴(lài)于選擇的證券，并確定了投資愿景和風(fēng)險(xiǎn)管理，以及控制需求變大的購(gòu)買(mǎi)金額和期限。 證券投資主要集中在投資上，這些投資可以提高公司自身的潛在回報(bào)率，從而增加投資風(fēng)險(xiǎn)。就中國(guó)證券投資而言，一些公司對(duì)投資證券的內(nèi)部投資具有很大的興趣，而忽略了對(duì)投資策略的詳細(xì)分析，因此，經(jīng)常出現(xiàn)盲目投資和投資決策失誤等問(wèn)題。一些公司擁有不切實(shí)際的投資證券概念，并被視為公司利益的日常運(yùn)作。如果未達(dá)到預(yù)期的投資回報(bào)，則會(huì)有更多風(fēng)險(xiǎn)投資。

（3）企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)投資基金存在的風(fēng)險(xiǎn)

投資基金是大多數(shù)公司在中國(guó)投資共同基金的風(fēng)險(xiǎn)投資。主要方式是將分散的資金集中在投資專(zhuān)業(yè)人員手中，當(dāng)然，該專(zhuān)家具有特定的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和操作技能，其投資會(huì)基于對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)展的考慮和評(píng)估產(chǎn)生穩(wěn)定回報(bào)項(xiàng)目。這些類(lèi)型的投資方式可以從資金整合中受益，并且一定數(shù)量的資金可以針對(duì)具有高標(biāo)準(zhǔn)和高安全性的項(xiàng)目?；鹜顿Y提供多種基金選擇。通常，采用組合的方式，這些組合可以提供整體穩(wěn)定性，避免一定的風(fēng)險(xiǎn)投資。但是，這種投資需要一些投資者參與整個(gè)投資過(guò)程，所以說(shuō)，對(duì)投資專(zhuān)業(yè)投資人員的愿景和專(zhuān)業(yè)知識(shí)提出了相對(duì)較高的要求。對(duì)某些專(zhuān)業(yè)投資者來(lái)說(shuō)，過(guò)度的信任也是一種危險(xiǎn)?；鹜顿Y的成敗與經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和增長(zhǎng)的總體趨勢(shì)直接相關(guān)，如果說(shuō)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好，那么金融發(fā)展基礎(chǔ)會(huì)有所保證，相反，很難實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)回報(bào)，公司投資意味著要承受很高的風(fēng)險(xiǎn)。

二、企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

（1）加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的管理控制企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)現(xiàn)金流的嚴(yán)格管理控制是公司可以積極應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。一是加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)管理，實(shí)施企業(yè)資產(chǎn)企業(yè)復(fù)墾政策，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)清理和清算的總體目標(biāo)。二是減少庫(kù)存，預(yù)付款和還款等資源使用情況，應(yīng)該盡力通過(guò)貸款增長(zhǎng)來(lái)減少股息，發(fā)行債券和增加股權(quán)比例提高變化收益率，同時(shí)還要嚴(yán)格控制收集管理。為加強(qiáng)債務(wù)管理，基于科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)的信貸政策實(shí)施銷(xiāo)售人員責(zé)任制。與此同時(shí)，公司專(zhuān)注于對(duì)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流的控制，產(chǎn)生利潤(rùn)，預(yù)測(cè)運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流，并選擇合理的投資模型來(lái)做出科學(xué)的投資決策。

（2）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)控制企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

評(píng)估公司主要的任務(wù)是預(yù)防金融投資業(yè)務(wù)中的潛在危險(xiǎn)情況發(fā)生，以及公司執(zhí)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。金融投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估直接影響公司的風(fēng)險(xiǎn)投資決策，評(píng)估水平，還可以幫助企業(yè)了解金融投資的合理性，可觀察性和科學(xué)性。有效控制存在的外部金融投資因素，以減輕金融投資損失和風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，金融投資業(yè)務(wù)最重要的層面是為決策提供更好的基礎(chǔ)依據(jù)，并能夠在平衡調(diào)整的情況下科學(xué)地轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)分配。在企業(yè)融資投資的情況下，可以說(shuō)特定運(yùn)營(yíng)的關(guān)鍵目標(biāo)之一是創(chuàng)造更多利潤(rùn)。但是，由于風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)存在正相關(guān)性，因此要獲得很大的利潤(rùn)相應(yīng)的就要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。為了在公司發(fā)展中取得巨大的財(cái)務(wù)投資成果，公司將面臨更大的投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，公司應(yīng)該注意風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，通過(guò)根據(jù)評(píng)估獲得的確切數(shù)據(jù)，不斷增加這項(xiàng)工作的資金，以獲得額外的經(jīng)濟(jì)利益，將投資流程的風(fēng)險(xiǎn)和收益有效聯(lián)系起來(lái)。

（3）做好風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)控制企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

金融投資市場(chǎng)的類(lèi)型和性質(zhì)差異很大，因此風(fēng)險(xiǎn)也存在差異。在實(shí)際業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中，需要對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)分類(lèi)，以更好地控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)。在應(yīng)用投資產(chǎn)品時(shí)應(yīng)該考慮各種風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別。所以說(shuō)因?yàn)橛羞@種情況的存在，因此，需要要求公司根據(jù)實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)?？梢詫?shí)現(xiàn)各種風(fēng)險(xiǎn)的不同類(lèi)型的金融產(chǎn)品的科學(xué)組合，實(shí)現(xiàn)投資過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)最小化，實(shí)施控制目標(biāo)，以進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y，同時(shí)，公司需要充分考慮金融匯率，市場(chǎng)利率的變化。在此基礎(chǔ)上，有必要制定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案和評(píng)估計(jì)劃，以更好地保障公司的資本收益。

（4）建立管理體系控制企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

在管理層熟悉風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，建立健全的企業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)對(duì)科學(xué)體系是很有必要的。例如，可以在公司內(nèi)部配置專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織，以執(zhí)行集成風(fēng)險(xiǎn)管理任務(wù)，應(yīng)對(duì)公司在開(kāi)發(fā)過(guò)程中將要面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)，從而正確管理金融投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要建立具有標(biāo)準(zhǔn)化科學(xué)功能的管理體系。在這種情況下，以適當(dāng)考慮自身實(shí)際情況為前提，決定合理的投資責(zé)任制，以加強(qiáng)投資公司的管理，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。可以預(yù)防并處理一些財(cái)務(wù)危險(xiǎn)，還需要制定一個(gè)適當(dāng)?shù)膽?yīng)急計(jì)劃?，F(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)需要標(biāo)準(zhǔn)化的嚴(yán)格控制。此外，公司致力于開(kāi)發(fā)并建立風(fēng)險(xiǎn)早期檢測(cè)系統(tǒng)，使公司能夠及時(shí)準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，改善財(cái)務(wù)決策，進(jìn)而可以將風(fēng)險(xiǎn)降至最低，提高安全投資水平。在信息設(shè)計(jì)中，公司需要合理安排信息范圍，建立早期檢測(cè)系統(tǒng)，并使用該系統(tǒng)更好地控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（5）加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)控制企業(yè)金融投資常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

如今，日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，人力資源是企業(yè)提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)，同時(shí)，也逐漸成為競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。配置高級(jí)專(zhuān)業(yè)投資管理團(tuán)隊(duì)的能力已成為當(dāng)今公司控制投資風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵要求。因此，公司必須能夠做好以下工作：第一，對(duì)現(xiàn)有員工進(jìn)行深化教育，進(jìn)行多渠道，多層次的知識(shí)教育體系，同時(shí)，建立一個(gè)專(zhuān)門(mén)的教育系統(tǒng)，進(jìn)行多渠道的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)。還需要對(duì)團(tuán)隊(duì)的知識(shí)體系不斷完善，使公司的投資管理團(tuán)隊(duì)能夠滿足專(zhuān)業(yè)技能，專(zhuān)業(yè)結(jié)構(gòu)和信息處理能力的要求。第二，除了教育現(xiàn)有員工外，還要積極參與社會(huì)活動(dòng)?；趯?duì)金融投資發(fā)展要求，需要增加知識(shí)儲(chǔ)備，投資管理團(tuán)隊(duì)能夠吸引優(yōu)秀的金融人才和畢業(yè)生，改善團(tuán)隊(duì)員工年齡配置，優(yōu)化團(tuán)隊(duì)綜合能力，確保年齡階梯的順應(yīng)性。同時(shí)優(yōu)化管理團(tuán)隊(duì)，滿足員工崗位要求，還需要做好評(píng)估工作，建立一系列基于投資管理以及專(zhuān)業(yè)素質(zhì)要求的獎(jiǎng)懲制度。使得無(wú)法履行自己的責(zé)任的員工得到相應(yīng)的懲處。建立并完善科學(xué)人才系統(tǒng)，以增加員工的主動(dòng)性和激情，還能保護(hù)金融投資公司。

三、結(jié)語(yǔ)

總之，金融投資風(fēng)險(xiǎn)是業(yè)務(wù)流程中不可避免的問(wèn)題，也是業(yè)務(wù)盈利能力的關(guān)鍵。同時(shí)，金融投資是促進(jìn)公司經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效手段。因此，要控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融投資管理，優(yōu)化企業(yè)發(fā)展環(huán)境，實(shí)現(xiàn)企業(yè)積極發(fā)展，降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)發(fā)展的不良影響?？偠灾镜牧己冒l(fā)展必須增強(qiáng)其核心競(jìng)爭(zhēng)力。

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