“一帶一路”框架下基礎設施PPP模式風險研究

王正菲 梁爽

[摘?要]隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，“一帶一路”更具吸引力和競爭力，PPP模式得到了廣泛應用，特別是在基礎設施建設領域。PPP模式的采用極大推動了我國“一帶一路”建設，但仍然面臨著一定風險，如政治風險、安全風險、技術風險等。因此，如何采取有效措施降低基礎設施中PPP模式風險，成為了當務之急，在研究我國“一帶一路”建設下基礎設施中PPP模式的發(fā)展現(xiàn)狀基礎上，分析了其中面臨的風險，結合案例進行深入分析，最后針對風險提出了相關建議。

[關鍵詞]一帶一路;基礎設施;PPP模式;風險

[中圖分類號]F740.2

[文獻標識碼]A

[文章編號]2095-3283（2019）09-0033-04

Research on PPP Model Risk of Infrastructure under the Framework of

the Belt And Road

Wang Zhengfei?Liang Shuang

（Liaoning Institute of Foreign Trade and Economic Cooperation， Dalian Liaoning 116052）

Abstract： with the rapid development of Chinas economy， “One Belt And One Road” is more attractive and competitive， PPP model has been widely used， especially in the field of infrastructure construction. The adoption of PPP mode has greatly promoted the implementation of “One Belt And One Road” construction in China. However， at present， China still faces certain risks in the implementation of PPP mode construction of infrastructure， such as political risks， security risks and technical risks. Therefore， how to take effective measures to reduce the risk of PPP model in infrastructure， has become the top priority， in this paper， after studying the “area” under construction in our country based on the PPP model in infrastructure development present situation， analyzes the risks， combined with case analysis， finally put forward the corresponding Suggestions for risk， hope that through this article research for “area” strategy in our country infrastructure PPP mode to give a valuable reference.

Keywords： The Belt and Road; Infrastructure; PPP Mode; Risks

[作者簡介]王正菲（1996-），女，漢族，云南昭通人，本科生，研究方向：“一帶一路”框架下PPP模式風險研究;梁爽（1970-），遼寧海城人，教授，研究方向：國際貿易、海外投資。

“一帶一路”貫穿亞、非、歐各地區(qū)，涉及區(qū)域廣泛、政治環(huán)境復雜、政府資金有限，文化差異巨大。顯然，在開展“一帶一路”基礎設施建設的過程中潛藏著眾多風險。而PPP模式是為基礎設施建設合作而生的項目，以簽訂合同來明確雙方責任與義務，以協(xié)調平衡各方利益為目的，是一種高效的公私合作模式。利用PPP模式強有力的資金整合能力，以此實現(xiàn)大規(guī)模資金運作的基礎設施建設，同時提高“一帶一路”建設的進一步發(fā)展，切實降低基礎設施建設的風險。我國關于“一帶一路”背景下PPP模式建設面臨著重重挑戰(zhàn)，也為了能夠促進我國經(jīng)濟國際多元化。本文將從水電工程、鐵路、公路、高鐵、港口建設著手，真正實現(xiàn)我國開展“一帶一路”建設幫扶政策的目的。帶動經(jīng)濟較為落后的眾多第三世界國家，完善基礎設施建設，充分利用人才、技術、資金資源，保證項目靈活運轉。在這種模式下不但可以豐富我國此方面的理論體系，同時也可以指導我國“一帶一路”背景下PPP模式的健康發(fā)展，達到有效的風險規(guī)避，并給出了實質性的建議。

一、PPP模式在“一帶一路”基礎設施建設中的動因

（一）政府資金有限

在 “一帶一路”倡議之下采用PPP模式，主要是因為政府的資金有限，“一帶一路”建設涉及的國家較多，基礎設施項目數(shù)量也較多，而且每個基礎設施項目需要的資金規(guī)模也比較大，在這樣的現(xiàn)實情況下，政府沒有如此規(guī)模龐大的資金予以支持，PPP模式的采用可以高效整合政府資金以及民間資本，資金來源渠道和規(guī)模被擴展，資金缺口縮減，保障了基礎設施建設的順利展開。

（二）充分利用民間資本

一般而言，民間資本規(guī)模比較大，渠道比較廣泛，但是投資的渠道卻較狹窄，因此，如果政府把民間資本結合起來，引導進入PPP基礎設施項目的建設領域，不但可以保障“一帶一路”沿線基礎設施項目的順利進行，也可以充分利用民間資本，增強民間資本活力，也進一步推動了基礎設施建設市場的健康發(fā)展。

（三）保證項目運轉靈活

在“一帶一路”沿線國家基礎設施項目建設過程中，大量的資金規(guī)模被需要，如果在投標之前，資金籌集不到位，就不能保證基礎設施建設項目的開展，同時，在建設過程中，如果資金不充足，就會導致項目建設停止，這樣不但影響“一帶一路”的順利進行，也不利于一帶一路國家經(jīng)濟發(fā)展。如果我們積極地采用PPP模式，就可以保障建設資金充足，進而保證基礎設施項目的靈活運轉。

二、“一帶一路”基礎設施建設中PPP模式現(xiàn)狀

隨著我國“一帶一路”戰(zhàn)略的進一步發(fā)展，我國的PPP項目數(shù)量也不斷的增加， 2013—2019年7年間，已經(jīng)在64個國家進行了865個項目，項目投資規(guī)模達5029億美元。

（一）分布區(qū)域

根據(jù)PPP知乎數(shù)據(jù)匯總，從區(qū)域分布來看，我國的PPP項目投資區(qū)域被廣泛分布，遍及世界各地。主要分布于南亞，數(shù)量達到了420個，投資規(guī)模達1526億美元，其次是西亞地區(qū)，項目數(shù)量達131個，投資規(guī)模達到了707億美元，東盟地區(qū)數(shù)量為135個，投資規(guī)模達1175億美元，中東歐16國數(shù)量為122個，投資規(guī)模為607億美元，獨聯(lián)體7國數(shù)量為21個，投資規(guī)模為992億美元，中亞地區(qū)最少，數(shù)量為6個，投資規(guī)模為21億美元。

（二）主要國家

根據(jù)PPP知乎數(shù)據(jù)分析，從單個國家來看，“一帶一路”PPP基礎設施項目建設前5名國家有印度、希臘、土耳其、菲律賓、俄羅斯。我國對印度的PPP項目投資規(guī)模最大，而且數(shù)量也是最多，達到了376個，其次是希臘，數(shù)量為72個，土耳其為54個，菲律賓為42個，俄羅斯為41個，以上五個國家的數(shù)量共計為585個，占到了近7年PPP項目數(shù)量總規(guī)模的67.6%，可以看到，我國PPP項目的投資國家還是比較集中的。

（三）行業(yè)布局

根據(jù)PPP知乎數(shù)據(jù)整理，從投資行業(yè)分布來看，目前交通運輸、采礦、水利、可再生能源、安居工程、通訊、電力、油氣8個行業(yè)被分布于我國PPP項目。其中交通運輸占比最大，達到了22%，其次是電力，占比為21%，可再生能源占比為20%，其余的占比均在20%以下。

三、“一帶一路”基礎設施建設中PPP模式面臨風險

在“一帶一路”建設下PPP模式的基礎設施建設一些典型的案例，通過這些案例可以清楚地認識到相應項目在國際關系、政治情況、法律環(huán)境、文化差異等方面存在的風險情況， 這樣才能有針對性地進行風險管理，并提出相應的解決措施，規(guī)避風險，促使各個項目協(xié)調、高效快速的開展。

如表1所示，通過水電、交通和港口三個方面的基礎設施建設的典型案例分析，通常存在以下風險問題：

（一）環(huán)境復雜，安全風險較大

安全風險是在項目建設的所在地區(qū)，因各種因素所導致的風險，比如領土沖突、政局問題、大國干預、國家安全等風險所致。政治安全是確保項目順利完成的先決條件，倘若安全得不到保障將會引得人心惶惶，這不但會影響項目的開展和建設，而且也會威脅到工作人員的基人身安全，特別是西亞北非、中東歐、亞太地區(qū)政局動蕩，而我國的“一帶一路”沿線國家是眾多類似的第三世界國家，為了推進項目的進行必定需要積極應對潛藏著的重重困難。

比如在我國在卡西姆港燃煤電站的基礎設施項目建設過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)因為黨派之爭導致的建設停止的現(xiàn)象，項目施工人員的人身和財產都處在威脅之中，為此，有效的降低政治風險成為了“一帶一路”建設下PPP項目建設過程中需要及時解決的風險。

（二）法律環(huán)境風險較大

法律風險主要是由于沿線各國的法律體系不同，而“一帶一路”沿線國家分布世界各地，彼此法律體系不同，如歐美法律體系、大陸法系、伊斯蘭法系等，這些國家因為法律體系不同，所以在進行合作的過程中，在投資、市場準入、外匯、環(huán)境和勞動保護等各方面都存在不一致的局面，甚至難以協(xié)調，這為項目的建設順利進行帶來了諸多的困難。

比如在哥倫比亞馬道斯高速公路項目建設過程中，就面臨著一定的法律風險。在哥倫比亞當?shù)赜泻芏嗟耐顿Y商競爭投標此項目，用當?shù)氐姆蛇M行阻礙。而且我國對當?shù)氐姆刹涣私猓悦鎸Ω鞣N法律問題難以順利解決。因此可以看出，法律風險極大阻礙了PPP模式項目的順利開展。

（三）跨國文化差異，導致文化風險

文化風險主要是指東道主國家的文化不停所導致的重重矛盾，尤其是宗教文化風險，這是文化風險中最主要的風險之一，“一帶一路”沿線國家不但宗教信仰不同，而且夾雜著政治、經(jīng)濟、社會等多種因素，如果處理不當就會導致很多的矛盾和沖突。比如在巴基斯坦薩察爾50MW風電項目建設中，因為文化差異導致了很多困難，比如在項目建設過程中，需要中巴雙方人員一起工作，但是在溝通上，由于文化差異，產生了一些摩擦。

（四）建設和運營存在風險

建設和運營風險主要是指在PPP項目建設過程中，因為投資回報、壽命周期過程中，出現(xiàn)的各種風險的匯總，比如工程質量、項目試運營順利情況等問題，這些都屬于項目建設和運營風險。

比如在牙買加H2K高速公路南北線項目建設過程中，在建設和運營上就存在著諸多風險。因為牙買加在項目管理上存在一些問題，導致竣工延期，出現(xiàn)特許經(jīng)營權違約的情況。同時因為牙買加本國經(jīng)濟問題導致成本過大，建設標準化不同等，導致了項目實施停止，這也不利于項目的順利進行。

四、對策建議

（一）利用高效方案降低安全風險

一是建立安全預警機制，結合不同的國家和地區(qū)、行業(yè)、項目特點，建立不同的政治風險預警系統(tǒng)，及時發(fā)現(xiàn)相關的政治風險并加以防范。二是建立項目引導機制，幫助項目建設的順利進行，提供相關的報告予以指導。三是建立協(xié)調和規(guī)避機制，加強各方利益協(xié)調，以保證項目的安全進行。

（二）統(tǒng)籌平衡各方利益，減少法律風險

一是建立專業(yè)法律管理機構，專門為PPP項目建設提供法律支持，對當?shù)氐姆蛇M行詳細研究，聘請當?shù)刭Y深的律師或法律專家，以維護我國項目投資的合法權益。二是加強對法律人員的培訓，通過向項目建設所在地輸入法律人才，以便幫助我國在實施項目的順利開展，避免法律風險對項目建設的負面影響。

（三）加強PPP理念普及以深化文化交融

一是對當?shù)氐淖诮涛幕冗M行詳細調研，并且對入駐的公司和員工進行嚴格培訓，讓員工對項目所在國的文化、宗教進行詳細的了解，這樣可以減少因宗教文化不同而引發(fā)的矛盾。二是在當?shù)亟f(xié)調機構，加強管理、協(xié)調矛盾，制定應急方案，以備不時之需，防范文化風險帶來的爭端。三是定期開展文化活動，一則加強PPP模式理念普及，二則增進友誼，增強信任。

（四）采取有效措施降低建設運營風險

一是在設計、社工、運營方面，應給予當?shù)丶夹g人員和管理人員詳細的指導和培訓;二是建立專業(yè)的運營風險管理機構，提前做好風險評估，定期更新數(shù)據(jù)風險走勢;完善風險預警服務機制。 三是在資金方面也要進行嚴格的預測，提高資金成本的可控度，盡可能降低運營風險。

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（責任編輯：顧曉濱?馬琳）