文化產(chǎn)權交易的價值評估研究

(中南財經(jīng)政法大學金融學院 湖北 武漢 430070)

作為文化產(chǎn)權交易定價機制的第一步，文化產(chǎn)權價值的合理評估對于產(chǎn)權后期競價以及最終的順利成交起到了至關重要的作用。 一般來說，文化產(chǎn)權可以分為文化企業(yè)產(chǎn)權、文化知識產(chǎn)權以及文化物權三種，并且每一種都有其特定的評估方法。事實上，無論是文化企業(yè)產(chǎn)權還是文化知識產(chǎn)權，評估的關鍵都在于對其所包含的無形資產(chǎn)的評估，因此本文首先介紹了評估無形資產(chǎn)時所常用的方法以及各自的特點和適用性； 在這個理論的基礎上，本文接下來具體分析了產(chǎn)權交易價值評估的影響因素以及對每一種文化產(chǎn)權進行價值評估時所能選用的方法和每個方法的利弊； 最后，由于再好的方法如果沒有合格的機構(gòu)來執(zhí)行，那么它也無法真正發(fā)揮效用， 因此，本文緊接著分析了我國資產(chǎn)評估機構(gòu)的現(xiàn)狀以及所存在的問題，并希望能夠通過整合與規(guī)范來形成一個各方都認同的權威資產(chǎn)評估機構(gòu)。

一、文化產(chǎn)權價值評估的影響因素

文化企業(yè)股權轉(zhuǎn)讓的價格主要取決于文化企業(yè)的價值，而影響文化企業(yè)價值的因素除了一般企業(yè)的價值構(gòu)成因素外，還有其它特有的因素。只要是企業(yè)，其能夠創(chuàng)造的經(jīng)濟效益自然是影響其價值最重要的因素，除開這個因素，輕資產(chǎn)性、生產(chǎn)資源無形性也都會影響其評估價值。 由于文化企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品大多具有非物質(zhì)性，因此其價值往往具有不確定性： 首先，其未來收益只能在投入市場之后才能預估，其次，該產(chǎn)品能夠取得收益的年限也無法預計， 畢竟有些經(jīng)典劇本即使在幾十年后再進行翻拍也能取得巨大經(jīng)濟效益。

文化創(chuàng)意產(chǎn)品是創(chuàng)作者將自身藝術靈感和文化融入外在表現(xiàn)形式的一種創(chuàng)意產(chǎn)品，因此，這類產(chǎn)品往往具有獨創(chuàng)性和收益的不確定性。 文化創(chuàng)意產(chǎn)品收益的不確定性表現(xiàn)在有時候一件藝術品本身的藝術造詣在其專業(yè)領域內(nèi)已經(jīng)達到了頂尖程度或者能給欣賞者帶來極大的效用，但是最終的交易價格卻和本身價值大相徑庭。 眾所周知，一件文化藝術品的最終成交價格主要取決于受讓者，然而大多數(shù)受讓者可能并不具備專業(yè)知識， 只是單純憑借個人的喜愛來競價，由此可知，文化創(chuàng)意產(chǎn)品的交易價格除了其自身藝術價值外， 還會受到消費者偏好、潛在受讓者數(shù)量以及其所能帶來的效用等眾多因素的影響。

文化知識產(chǎn)權價值的評估主要是其給受讓者創(chuàng)造的價值的評估。一般來說，其主要受到評估方式和一些宏觀因素的影響。文化知識產(chǎn)權的本質(zhì)為無形資產(chǎn)，因此，其評估方式有成本法、市場比較法、收益現(xiàn)值法等，選取不同的方法會產(chǎn)生不同的影響。 另外，經(jīng)濟、科技、法律等宏觀因素也會直接或間接地影響到其價值。

二、我國資產(chǎn)評估機構(gòu)的評估流程

雖然我國尚未制定出完整且標準化的資產(chǎn)評估流程，但是經(jīng)過查閱相關資料我們發(fā)現(xiàn)，目前國內(nèi)比較權威的資產(chǎn)評估機構(gòu)所施行的評估流程大致相同，具體流程大致如下：

(1)判斷評估項目的可行性：根據(jù)評估委托方的實際需求來確定本次評估的最終目的，并根據(jù)該目的來綜合判斷此次評估項目的可行性，只有最終判定結(jié)果為可行才能進一步開展評估工作；

(2)選定評估方法：根據(jù)評估標的自身的特性來選擇最適合且具備可操作性的評估方法，具體可選擇的方法前一章節(jié)已經(jīng)詳細介紹，在此不再贅述；

(3)制定評估方案：為了保證每次任務都能高效完成，注冊資產(chǎn)評估師們進行正式評估前都要編制詳細的評估方案，該方案需對評估的每個步驟、時間和人員安排作出詳細地籌劃，并且隨著評估工作的推進， 評估師們還要及時地對方案進行調(diào)整。一般來說，在編寫方案時應該考慮評估目的、評估對象現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢以及評估人員的專業(yè)能力等等；

(4)收集評估資料：根據(jù)評估方案收集一切在評估過程中可能會使用的資料，比如版權證明材料、預期收益相關文件、行業(yè)發(fā)展前景報告等等；

(5)價值估算：根據(jù)所選定的評估方法和所收集的資料，按照之前制定的評估方案進行具體評估并最終估算出價值。

三、文化產(chǎn)權交易價值評估的方法

由于文化產(chǎn)權本身特性的不同，不同的文化產(chǎn)權所采用的評估理論和方法也有所差異，大致總結(jié)如下：

1.文化企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權的價值評估方法

一般來說，文化企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權的評估價值就是企業(yè)進行轉(zhuǎn)讓的掛牌價格，而轉(zhuǎn)讓股權的價值評估則主要采用定量的方法，用企業(yè)凈資產(chǎn)評估值乘以股權轉(zhuǎn)讓比例來計算得出。 由于文化企業(yè)大多不需要數(shù)量龐大的固定資產(chǎn)，有些甚至不需要固定辦公場所，因此，文化企業(yè)大多具有“輕資產(chǎn)”屬性，評估其凈資產(chǎn)的方法就是上述無形資產(chǎn)評估常用的方法。

由于文化企業(yè)進行股權轉(zhuǎn)讓大多是為了企業(yè)未來有更好的發(fā)展，因此，在對企業(yè)價值進行價值評估時除了常規(guī)資產(chǎn)評估所需考量的指標外， 還需考慮到有關股權轉(zhuǎn)讓的一些潛在的影響因素，如企業(yè)職工安置、經(jīng)營理念契合度等，這些指標雖然不會產(chǎn)生決定性影響，但為了提高結(jié)果的精確度， 我們也應該給予考量。

2.文化產(chǎn)權無形資產(chǎn)的價值評估方法

對文化產(chǎn)權中無形資產(chǎn)的評估也大多使用上述幾種無形資產(chǎn)的評估方式，然而，由于無形文化產(chǎn)權所涵蓋的產(chǎn)權種類眾多，且每類產(chǎn)權的特點也有所不同，因此，我們應該結(jié)合其特性來挑選最適合的方法。 例如，當我們評估諸如影視作品版權、音像制品產(chǎn)權等市場上流通數(shù)量較多的產(chǎn)權時，我們可以采用市場比較法，因為該方法適用于市場上比較常見的產(chǎn)品； 而對于使用權、許可權等知識產(chǎn)權而言，則應該使用收益現(xiàn)值法，因為收益現(xiàn)值法是以產(chǎn)權在未來年限所創(chuàng)造收益的現(xiàn)值來確定評估價值的，只是具有一定的主觀性。

除了上述方法中必要的評估指標外，由于文化產(chǎn)權中無形資產(chǎn)從初創(chuàng)到最終形成往往要經(jīng)歷萌芽、研發(fā)、初步形成、產(chǎn)業(yè)化等很多階段， 因此，產(chǎn)品所處階段的不同往往也會影響其未來收益進而影響其評估價值， 也應該加入我們的評估指標體系。 不僅如此，由于很多使用權可能會被授予給不同的主體，而專享權和共享權所帶來的收益相差甚遠，因此其被授予的主體數(shù)量也應被考慮。

3.文化物權的價值評估方法

文化物權又被稱為文化藝術品產(chǎn)權，是指主體對文化工藝品、收藏品、文物、文化消費品等文化類實物所擁有的各項權利，其所涵蓋的范圍也比傳統(tǒng)物權的范圍要廣。由于文化物權一般是指具備珍稀屬性、文化屬性及收藏投資價值的特殊物品，一般來說都具有良好的投資價值和巨大的升值潛力，因此是一種具有商品屬性和投資屬性的產(chǎn)權類型。事實上，大多數(shù)文化藝術品本身并沒有太大的價值，其價值主要體現(xiàn)在文化創(chuàng)意上，文化創(chuàng)意是指創(chuàng)作者將自身藝術靈感和文化融入外在表現(xiàn)形式的一種行為，因此，對文化物權進行評估也是對其文化創(chuàng)意價值的評估，一般采用無形資產(chǎn)價值評估的方法。文化物權價值的評估一般包括兩方面：文化內(nèi)涵價值和文化功能價值。文化內(nèi)涵價值即對文化資源的感知程度，一般來說，評估指標應包括所使用文化資源的深度、歷史價值等。而文化功能價值是指其所包含的文化內(nèi)涵的表達能夠使消費者身心愉悅。

四、我國資產(chǎn)評估機構(gòu)現(xiàn)狀及問題

經(jīng)過前文的分析，我們了解到對文化產(chǎn)權進行價值評估往往是對其進行定價的第一步，且該評估結(jié)果通常都會作為交易時的掛牌價格或者保留價格，于是，建立一個公正、權威的資產(chǎn)評估機構(gòu)并且合理的得出評估價格可以說是目前我國文化產(chǎn)權交易市場迫切需要解決的難題之一。盡管我們已經(jīng)在理論方面對資產(chǎn)評估的方法進行了較多研究，在實踐中也建立了許多的資產(chǎn)評估機構(gòu)，可由于我國文化產(chǎn)權交易誕生的時間并不長，因此，我國目前的資產(chǎn)評估機構(gòu)還存在很多不完善的地方，為了產(chǎn)權交易更好地進行，我們必須要找出并快速進行改善以保證產(chǎn)權交易市場的良性發(fā)展。

(一)我國資產(chǎn)評估機構(gòu)的現(xiàn)狀

1.經(jīng)營模式和組織形式的現(xiàn)狀

通過大量的數(shù)據(jù)分析，我們發(fā)現(xiàn)近年來我國資產(chǎn)評估機構(gòu)的數(shù)量在逐漸減少，存在著很普遍的合并現(xiàn)象。從資產(chǎn)評估的組織形式上來看，我國的資產(chǎn)評估機構(gòu)已經(jīng)從以前的大多數(shù)兼營、少數(shù)專營，甚至還有少數(shù)為混營模式轉(zhuǎn)變?yōu)槿缃竦娜繛閷I模式。然而雖然在經(jīng)營模式上有了較大的轉(zhuǎn)變，但是在組織形式上并沒有明顯的轉(zhuǎn)變，仍然是以傳統(tǒng)的公司制為主，合作制為輔，只不過合作制的比列正在不斷上升。除此之外，在很多企業(yè)從兼營轉(zhuǎn)為專營的過程中存在著弄虛作假現(xiàn)象，比如存在著某些會計師事務所由之前的兼營資產(chǎn)評估業(yè)務轉(zhuǎn)變?yōu)椤皩I的資產(chǎn)評估機構(gòu)”。

2.內(nèi)部評估師現(xiàn)狀

根據(jù)資料顯示，即使在我國規(guī)模最大的資產(chǎn)評估機構(gòu)中評估師的數(shù)量也沒有超過五十人，大多數(shù)都在10-20人之間，但是增長的速度很快。這一現(xiàn)象充分表明我國現(xiàn)在的資產(chǎn)評估師數(shù)量嚴重不足，市場缺口很大，也表明了目前我國資產(chǎn)評估機構(gòu)內(nèi)部控制制度存在著很大問題。除此之外，雖然目前我國的評估師主要是青壯年，但是整體的年齡結(jié)構(gòu)正在不斷趨于老化，新入行的人數(shù)較少，且評估師中超過一半是大專學歷，本科學歷僅占30%左右，碩士學歷可以說是鳳毛麟角，博士學歷幾乎沒有。

還有一個很嚴重的現(xiàn)象是，目前我國的資產(chǎn)評估師主要由會計師、審計師、工程師等構(gòu)成，知識結(jié)構(gòu)比較單一。眾所周知，資產(chǎn)評估所涉及到的行業(yè)紛繁復雜，因此要想成為一名優(yōu)秀的評估師不僅要有淵博的知識儲備量作為支撐，同時還要對不同的領域都有所了解，比如在對文化產(chǎn)權進行價值評估時，必須要具備該文化要素有關的專業(yè)知識，否則評估的結(jié)果會缺乏專業(yè)性和客觀性。綜上所述，從專業(yè)背景來看，目前我國資產(chǎn)評估師的專業(yè)背景較為單一，而較低的學歷水平現(xiàn)狀又進一步說明評估師們普遍的知識積累不夠，專業(yè)性不強。

(二)我國資產(chǎn)評估機構(gòu)存在的問題

在經(jīng)過一系列調(diào)查和資料搜集后，我們對于當前我國資產(chǎn)評估機構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀有了一個比較清楚的了解，從中能夠看到進步的一面，比如，資產(chǎn)評估師的主體較為年輕，從職人員學歷水平有所提升，行業(yè)整體規(guī)模有所壯大等，但是在文化產(chǎn)權價值評估這一塊仍然存在著很多的問題，隨著文化產(chǎn)權交易數(shù)量的不斷增加，這些問題亟待解決。

1.信用體系存在缺陷

在我國眾多文交所的掛牌項目中，底價從幾萬到十幾不等，跨度之大、范圍之廣令人震驚， 而這些掛牌底價到底是如何確定的卻沒有一個詳細、規(guī)范的步驟和流程。根據(jù)官方發(fā)布的消息，我國財政部在幾年前便聯(lián)合國家版權局開展了文化產(chǎn)權價值評估的相關研究工作， 并計劃早日制定出一套完整的行業(yè)執(zhí)行標準，但是直到現(xiàn)在仍然沒有得到研究成果， 這也暴露了我國文化產(chǎn)權交易資產(chǎn)評估信用體系存在嚴重缺陷。

目前，我國文化產(chǎn)權交易的價值評并沒有完善的運行機制，完全是依靠良莠不齊的鑒定機構(gòu)和專家來完成。事實上，除了鑒定機構(gòu)不夠正規(guī)，很多所謂的鑒定專家其真實水平更是令人大為懷疑。 首先，我國并沒有藝術品鑒定者從業(yè)資格考試，準入標準很低； 其次，每個文化產(chǎn)權交易的價值評估都是由該資產(chǎn)所掛牌的文交所自行完成，也沒有統(tǒng)一的機制和流程， 因此，這些都給了投機取巧者可乘之機，長期以往也必定導致資產(chǎn)評估信用體系的失敗。

2.監(jiān)管體系不夠完善

由于產(chǎn)權交易涉及的領域甚廣，因此，有監(jiān)管責任的機構(gòu)數(shù)量眾多，然而目前各機構(gòu)對自己的監(jiān)管權限以及范圍并不清楚，政府、金融辦等重點監(jiān)管機構(gòu)到底應該承擔哪些責任，采用哪種監(jiān)管手段等都亟待國家從法律層面做出規(guī)定。眾所周知，產(chǎn)權價值的評估是產(chǎn)權交易的基礎和關鍵環(huán)節(jié)，那么對產(chǎn)權交易各環(huán)節(jié)監(jiān)管的缺失也會在一定程度上影響到評估結(jié)果的準確度， 甚至有可能會導致合謀套利等情況的出現(xiàn)。從上文中我們得知目前我國所有的資產(chǎn)評估機構(gòu)中，大部分機構(gòu)的規(guī)模都偏小，幾家大型的評估機構(gòu)幾乎包攬了全部的大型評估項目，那么這些小機構(gòu)們?yōu)榱松?、為了爭取到更多的客戶就會進行激烈的競爭，出現(xiàn)惡性壓價、聯(lián)合對抗等違規(guī)操作，這樣就會嚴重的擾亂市場秩序。這些小機構(gòu)們即使爭取到了客戶，但是由于缺乏專業(yè)的評估人員、評估人員業(yè)務能力有限以及為了自身的利潤率，也必定會采取簡化程序、減少人力資本、強行縮短評估報告周期等等一系列行為來降低自身的投入成本，這種行為也必定會導致最終的評估結(jié)果嚴重偏離評估標的的實際評估價值，甚至會影響到投資者決策的合理性從而給投資者帶來很大的風險。因此，要想從源頭上避免這些不合理現(xiàn)象的出現(xiàn)，一套完善的監(jiān)管體系就顯得十分必要。

綜上所述，我國資產(chǎn)評估機構(gòu)專業(yè)評估人才的缺失、信用體系的缺陷、責任追究制度的缺乏以及監(jiān)管體系的不夠完善都會影響到文化產(chǎn)權交易價值評估的結(jié)果，只有從國家層面真正地解決了這些問題，才能保證交易標的資產(chǎn)價值評估的準確性。

五、本文小結(jié)

由于我國文化產(chǎn)業(yè)剛起步不久，因此有關文化產(chǎn)權的交易模式、定價機制、監(jiān)管制度等等一系列問題均處于摸索階段，無論是理論上還是實際操作上都需要進行進一步的研究與探討。

綜合國內(nèi)外的研究成果，我們發(fā)現(xiàn)文化產(chǎn)權交易價值的評估大致可以劃分為文化企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權的價值評估、文化產(chǎn)權中無形資產(chǎn)的價值評估以及文化物權的價值評估，而評估方式仍是傳統(tǒng)無形資產(chǎn)的評估方式，即成本法、市場比較法和收益現(xiàn)值法。 實物期權法作為一種具有重大創(chuàng)新意義的價值評估方法由于提出的時間較短，實際運用的次數(shù)也很少， 因此，該方法的準確性和實際應用性還需要經(jīng)過一段時間的探索和檢驗才能確定。 文化產(chǎn)權價值的評估會受到產(chǎn)業(yè)因素、市場因素、法律因素以及內(nèi)部因素的影響，所以想要建立一套客觀、合理的評估體系并不是一件容易的事。 我國目前的資產(chǎn)評估機構(gòu)還存在諸如專業(yè)人才缺失、信用體系存在缺陷、缺乏責任追究制度、監(jiān)管體系有待完善等許多問題，毋庸置疑這些問題已經(jīng)成為我國文化產(chǎn)權行業(yè)發(fā)展的絆腳石，需要盡快解決。