淺議我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)授信業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

(西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 四川 成都 610000)

風(fēng)險(xiǎn)，是金融活動(dòng)的核心，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)金融，通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以獲得與風(fēng)險(xiǎn)相適應(yīng)的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬是金融活動(dòng)的目標(biāo)?；ヂ?lián)網(wǎng)授信業(yè)務(wù)，作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)重要分支，是基于傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)及云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來(lái)的新興行業(yè)，但并非兩者的簡(jiǎn)單結(jié)合，其不僅具有傳統(tǒng)金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)也兼而有之，其風(fēng)險(xiǎn)特征屬于典型的“1+1>2”的風(fēng)險(xiǎn)模式，金融風(fēng)險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合后，風(fēng)險(xiǎn)總量被放大。

1.非法集資風(fēng)險(xiǎn)。在我國(guó)法律體系中，非法集資并不是一個(gè)獨(dú)立的罪名。根據(jù)我國(guó)司法解釋，“非法集資”是指非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪。在《刑法》中，非法吸收公眾存款罪是指違反國(guó)家金融管理法規(guī)非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的行為。集資詐騙罪是指以非法占有為目的，違反有關(guān)金融法律、法規(guī)的規(guī)定，使用詐騙方法進(jìn)行非法集資，擾亂國(guó)家正常金融秩序，侵犯公私財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，且數(shù)額較大的行為。

2.洗錢風(fēng)險(xiǎn)。洗錢是一種將非法所得的收入合法化的行為，主要指將違法所得及其產(chǎn)生的收益，通過(guò)各種手段，如：掩飾、隱瞞其來(lái)源和性質(zhì)，使其從形式上看似合法的行為。根據(jù)我國(guó)《刑法》規(guī)定，洗錢罪是指明知是毒品犯罪、黑社會(huì)性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動(dòng)犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪的違法所得及其收益，為掩飾、隱瞞其來(lái)源和性質(zhì)，而提供資金賬戶的，或者協(xié)助將財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金、金融票據(jù)、有價(jià)證券的，或者通過(guò)轉(zhuǎn)賬或者其他結(jié)算方式協(xié)助資金轉(zhuǎn)移的，或者協(xié)助將資金匯往境外的，或者以其他方法掩飾、隱瞞犯罪所得及其收益的來(lái)源和性質(zhì)的行為。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱為履約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手不履行其償債義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)廣泛存在于各類金融交易中?；ヂ?lián)網(wǎng)授信業(yè)務(wù)是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)產(chǎn)生的，由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性和隱蔽性，互聯(lián)網(wǎng)授信業(yè)務(wù)的所有交易流程均在線上得以實(shí)現(xiàn)，業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)、投資人和借款人幾乎沒(méi)有面對(duì)面的機(jī)會(huì)，對(duì)于投資者而言，既不可能進(jìn)入網(wǎng)貸平臺(tái)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所進(jìn)行業(yè)務(wù)了解，也沒(méi)有機(jī)會(huì)對(duì)借款人進(jìn)行深入了解，能做的僅為隔著手機(jī)或計(jì)算機(jī)屏幕根據(jù)網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)宣傳及借款人提供的資料對(duì)網(wǎng)貸中介機(jī)構(gòu)和借款人進(jìn)行有限的了解。因此對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)授信業(yè)務(wù)而言，信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于兩方面，首先是借款人不履行還款義務(wù)，其次是中介平臺(tái)因經(jīng)營(yíng)不善，甚至打造假平臺(tái)等原因倒閉、失聯(lián)甚至卷款跑路。例如：2017年12月29日，上海橙旗金融信息服務(wù)有限公司運(yùn)營(yíng)的橙旗貸發(fā)布公告，稱“因經(jīng)營(yíng)不善、行業(yè)動(dòng)蕩等問(wèn)題，目前正在全力回籠資金，制定后續(xù)還款計(jì)劃，懇請(qǐng)投資客戶給橙旗一點(diǎn)時(shí)間”，至公告發(fā)布時(shí)該網(wǎng)貸公司電話已無(wú)人接聽(tīng)，投資人能全額收回資金的可能性幾近渺茫。信用風(fēng)險(xiǎn)的暴發(fā)不僅給投資者帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損、給行業(yè)帶來(lái)聲譽(yù)損失，甚至?xí)饏^(qū)域范圍內(nèi)投資者心理恐慌導(dǎo)致“擠兌”，從而影響整個(gè)行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)將操作風(fēng)險(xiǎn)的定義為，由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)授信業(yè)務(wù)而言，操作風(fēng)險(xiǎn)可分為互聯(lián)網(wǎng)授信業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)操作風(fēng)險(xiǎn)及投資人、借款人操作風(fēng)險(xiǎn)。

5.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)2009年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長(zhǎng)或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)授信業(yè)務(wù)而言，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就是沒(méi)有足夠的資金或無(wú)法以合理的成本獲取足夠的資金以滿足投資者提現(xiàn)需求的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性強(qiáng)、沖擊力大的特點(diǎn)，被認(rèn)為是商業(yè)銀行最致命的風(fēng)險(xiǎn)，因此流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致金融行業(yè)脆弱性的根本原因之一。

6.違規(guī)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、人民銀行、國(guó)家發(fā)改委等七部委2010年聯(lián)合發(fā)布的《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，該暫行辦法明確規(guī)定任何單位和個(gè)人未經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)不得經(jīng)營(yíng)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)，經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的融資性擔(dān)保公司及其分支機(jī)構(gòu)，由監(jiān)管部門頒發(fā)經(jīng)營(yíng)許可證；另外暫行辦法第十九條明確規(guī)定，融資性擔(dān)保公司不得從事吸收存款、發(fā)放貸款、受托投資等業(yè)務(wù)。

然而，一些不正規(guī)的網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)(尤其是P2P網(wǎng)貸平臺(tái))為了吸引更多投資資金而滿足投資者剛性兌付的心理需求，在未取得監(jiān)管部門許可的情況下自行開(kāi)展擔(dān)保業(yè)務(wù)，為投資者本金及收益實(shí)施全額擔(dān)保。這種由網(wǎng)貸營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)以自身信用提供擔(dān)保的行為，不僅涉嫌違法，同時(shí)因其自身為履行擔(dān)保承諾而準(zhǔn)備的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金未與自有資金等進(jìn)行分賬管理，存在較高的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金被挪用的隱患，所謂的“保證本息”既無(wú)名又無(wú)實(shí)。如果遭遇借款人信用風(fēng)險(xiǎn)暴發(fā)，而用于擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)保證金又無(wú)法提供全額覆蓋，則會(huì)引發(fā)提款困難、展期兌付等狀況，甚至?xí)蛲顿Y者心理恐慌遭遇擠兌而引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)中金網(wǎng)2017年5月23日轉(zhuǎn)載報(bào)道，前海理想金融控股有限公司旗下的理想寶互聯(lián)網(wǎng)金融投資平臺(tái)，在其公開(kāi)網(wǎng)站中稱，理想寶通過(guò)三重措施保護(hù)投資者利益，其中最重要的一項(xiàng)就是通過(guò)深圳市保興融資擔(dān)保有限公司對(duì)投資者實(shí)施本息保障計(jì)劃。然而經(jīng)調(diào)查，深圳市保興融資擔(dān)保有限公司的股東與理想寶的實(shí)際控制人相同，即理想寶平臺(tái)的實(shí)際控制人通過(guò)成立擔(dān)保公司為理想寶的投資人實(shí)施本息保證，此類由同一實(shí)際控制人即提供信貸支持又提供擔(dān)保措施的方式，使得信用風(fēng)險(xiǎn)未得到有效轉(zhuǎn)移。

7.互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)授信業(yè)務(wù)是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)及云計(jì)算系統(tǒng)產(chǎn)生建立起來(lái)的。其一切業(yè)務(wù)基礎(chǔ)及流程都必須通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)才能實(shí)現(xiàn)。由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)及大數(shù)據(jù)、云計(jì)算系統(tǒng)本身就存在其自身的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)其與金融業(yè)結(jié)合后，原生互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)將必然被帶到互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)。