互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗及啟示

王永振

【摘要】近些年互聯(lián)網(wǎng)金融在我國獲得了快速的發(fā)展，顛覆了傳統(tǒng)的金融模式，改變了人們的生活和行為方式，帶動了我國經(jīng)濟的發(fā)展。但是我國互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中仍然存在很多問題?；诖?，本文首先分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)和國際互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管經(jīng)驗，在此基礎(chǔ)上重點對國際經(jīng)驗對于我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議進行了論述。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融? 監(jiān)管? 國際經(jīng)驗? 啟示

近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融在我國獲得了快速的發(fā)展，在很大程度上改變了人們的生活和行為方式，積極帶動了我國經(jīng)濟的發(fā)展。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的不斷深入，也逐漸暴露了很多問題，如相關(guān)法律法規(guī)缺失以及監(jiān)管不到位等，在一定程度上限制了互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展。因此通過研究互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管國際經(jīng)驗，對于促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展具有積極的現(xiàn)實意義。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

（一）相應的監(jiān)管立法不健全

首先我國現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的監(jiān)管法律法規(guī)不健全。由于我國沒有通過法律對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的性質(zhì)進行明確的界定，導致我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管逐漸走入了灰色地帶，在很大程度上限制了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步健康穩(wěn)定發(fā)展，在蓬勃發(fā)展背后存在較大的安全隱患。比如我國法律對于那些互聯(lián)網(wǎng)融資平臺并沒有在信用管理、資金監(jiān)管以及客戶信息保護方面進行明確規(guī)定，如果發(fā)生網(wǎng)絡(luò)融資詐騙以及非法套現(xiàn)等互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛行為，難以通過法律對互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方的合法權(quán)益進行保護。其次我國法律在定位方面存在偏差，比如我國現(xiàn)在發(fā)展非?？焖俚牡谌街Ц督Y(jié)構(gòu)，其在業(yè)務(wù)內(nèi)容上屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇，比如電子現(xiàn)金賬戶以及收付款等，但是我國現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)卻將第三方支付機構(gòu)界定為非金融機構(gòu)的范疇。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體不明確

我國傳統(tǒng)金融的監(jiān)管主體主要為證監(jiān)會、銀監(jiān)會和保監(jiān)會。在現(xiàn)有監(jiān)管體系下，我國的銀行業(yè)、信托業(yè)、證券業(yè)以及小貸公司等均有明確清晰的監(jiān)管主體。但是由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間相對較短，且互聯(lián)網(wǎng)金融具有混合化以及綜合化經(jīng)營的特點，導致現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體混亂。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性和開放性促使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的綜合化趨勢越來越明顯，互聯(lián)網(wǎng)金融下的各種業(yè)務(wù)開展、銷售渠道以及金融產(chǎn)品創(chuàng)新等正對我國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管體制形成巨大沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體不明確大大增加了我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展的難度。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融風險防控明顯不足

互聯(lián)網(wǎng)金融由于兼具有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的風險和金融行業(yè)的風險，導致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風險類型多樣，覆蓋面廣，具有很強的不可控性和不確定性。首先是信息風險，由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和機構(gòu)掌握了很多客戶的個人信息，包括財產(chǎn)情況以及家庭背景等，有些不法機構(gòu)為了獲得經(jīng)濟利益很可能會將這些信息對其他的一些金融平臺或者網(wǎng)站出售，進而造成客戶個人信息的泄露，為用戶帶來了信息安全風險。其次是信用風險，現(xiàn)階段由于我國個人征信系統(tǒng)建設(shè)尚不完善，我國很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺并沒有納入央行征信系統(tǒng)，導致在互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中很容易出現(xiàn)個人信息造假情況，進而容易出現(xiàn)金融詐騙等不良事件。再次是套現(xiàn)風險，由于現(xiàn)階段我國的互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)相比銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)在用戶身份審查等方面不嚴格，難以有效判定交易信息的真實性和可靠性，導致一些不法分子有機可乘，借助虛假商品交易等完成洗錢、套現(xiàn)等。最后是網(wǎng)絡(luò)風險，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺主要依托于互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)是一把雙刃劍，如果互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的系統(tǒng)維護以及技術(shù)保障等沒有及時跟上技術(shù)發(fā)展的腳步，很容易出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)被病毒或者黑客攻擊的現(xiàn)象，進而造成巨大的財產(chǎn)損失。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融國際監(jiān)管經(jīng)驗

（一）美國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管經(jīng)驗

目前美國是世界上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最為先進的國家之一，其具有最為豐富的互聯(lián)網(wǎng)金融版圖和最為多樣的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式。但是美國主要采用的是政府立法與自律監(jiān)管并存的互聯(lián)網(wǎng)金融管理模式，并且在互聯(lián)網(wǎng)金融管理中特別注重立法的規(guī)范性以及國家政府監(jiān)管。目前美國已經(jīng)基本上將互聯(lián)網(wǎng)金融納入到了現(xiàn)有的金融體系中進行監(jiān)管，并且根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展新形式不斷對相應法律法規(guī)進行調(diào)整。首先對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管及時布局，美國政府為了促使互聯(lián)網(wǎng)金融的健康規(guī)范發(fā)展，從政策角度對互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新進行支持，有效降低了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的難度，比如美國政府2012年通過了JOBS法案，該法案明確規(guī)定中小企業(yè)可以通過眾籌的方式進行融資。其次是建立完備的征信體系，美國互聯(lián)網(wǎng)金融在政府的大力支持下借助先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)建立了完備的征信體系，有效降低了互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中的違約風險。再次是注重對投資者合法權(quán)益的保護，美國政府2012年為了保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的合法權(quán)益，專門成立了獨立的消費金融保護機構(gòu)，其宗旨為對互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)中消費者和投資者的合法權(quán)益進行有效保護，避免遭受互聯(lián)網(wǎng)金融體系中不公平行為和欺詐行為，這為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康有序發(fā)展提供了保障。

（二）英國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管經(jīng)驗

目前英國互聯(lián)網(wǎng)金融采用的主要監(jiān)管模式為：“行業(yè)先行、自律監(jiān)管是特色，行業(yè)自律與政府監(jiān)管共同作用、相互補充?！庇捎谟ヂ?lián)網(wǎng)金融起步時間較早，發(fā)展時間相對較長，因此英國的互聯(lián)網(wǎng)金融在金融行業(yè)中占據(jù)較大的份額，其行業(yè)監(jiān)管在很大程度上發(fā)揮了政府監(jiān)管的作用。隨著英國P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺的不斷發(fā)展，英國成立了世界上第一個P2P行業(yè)協(xié)會，之后又成立了眾籌協(xié)會等，這些行業(yè)協(xié)會通過行業(yè)規(guī)則以及規(guī)范的制定，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展起到了有效的規(guī)范和指導作用。此外英國在監(jiān)管架構(gòu)方面只設(shè)有金融監(jiān)管局負責金融行業(yè)的監(jiān)管，大大提高了監(jiān)管效率。

（三）日本互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管經(jīng)驗

日本在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面，采取的是高度集中的監(jiān)管體制，政府部門通過構(gòu)建相應的法律法規(guī)，采用借助行政干預方式對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進行監(jiān)管。日本針對互聯(lián)網(wǎng)金融制定了一系列的法律法規(guī)，并將原有傳統(tǒng)金融行業(yè)的法律法規(guī)也擴展到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。日本通過互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)的制定，有效維護了日本的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展秩序，防止了金融詐騙、洗錢等非法行為，對于日本互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展起到了積極的促進作用。

三、國際經(jīng)驗對于我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

（一）加強互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)

從國際互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展監(jiān)管經(jīng)驗來看，不管是哪個國家在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面都特別注重相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)，注重法律制度對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)范作用。但是現(xiàn)階段由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間相對較短，導致我國的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)明顯滯后，我國現(xiàn)有的金融法律法規(guī)主要針對傳統(tǒng)金融體系，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面還存在很多的漏洞需要進行調(diào)整和修復。因此我國應該加快互聯(lián)網(wǎng)金融立法進程，保護互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的合法權(quán)益，有效對互聯(lián)網(wǎng)金融的各種風險進行防范，促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康有序規(guī)范發(fā)展。

（二）明確我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體

我國對于傳統(tǒng)金融行業(yè)采用的分業(yè)監(jiān)管模式，但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的新特點，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式并不適用于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。因此為了保障互聯(lián)網(wǎng)金融的平衡發(fā)展，我國應該對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體進行明確。具體來說，首先應該對中國人民銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的地位進行明確;其次應該在現(xiàn)有監(jiān)管機構(gòu)的基礎(chǔ)上，將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管納入到我國現(xiàn)有的整體金融監(jiān)管體系中;其次還應該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展形態(tài)等，采用行業(yè)協(xié)會等自律組織的形式進行輔助監(jiān)管，進而為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展營造良好的生態(tài)環(huán)境和市場秩序。

（三）提高互聯(lián)網(wǎng)金融風險防控力度

我國互聯(lián)網(wǎng)金融由于仍處于起步階段，因此各級相關(guān)部門應該進一步提高互聯(lián)網(wǎng)金融風險防控力度，通過風險預警機制和風險防范機制建設(shè)，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的健康安全發(fā)展。首先應該采用互聯(lián)網(wǎng)金融實名制，包括電子簽名以及身份認證等;其次應該加強信息披露制度建設(shè)，及時向外界公布互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的相關(guān)運營情況以及資信信息等，促使互聯(lián)網(wǎng)金融交易透明化發(fā)展;再次應該充分發(fā)揮金融監(jiān)管機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融風險控制中的作用，對金融詐騙以及非法集資等互聯(lián)網(wǎng)金融違法行為通過互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)進行嚴厲打擊。

（四）加強對互聯(lián)網(wǎng)金融消費者合法權(quán)益的保護

現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，尚未形成有效、充分、動態(tài)的信息披露機制，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)存在契約關(guān)系不明確、過分宣傳混淆視聽等問題，很容易導致互聯(lián)網(wǎng)金融消費者上當受騙，造成巨大的經(jīng)濟損失。因此需要從宏觀層面上具有前瞻意識、風險意識和擔當意識，及時對互聯(lián)網(wǎng)金融制度建設(shè)層面以及具體操作環(huán)節(jié)層面進行調(diào)整和完善。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中應該保障金融消費者的隱私權(quán)、對所有金融消費者一視同仁、加強對金融消費者金融知識和風險意識的培養(yǎng)，從根本上提高互聯(lián)網(wǎng)金融的返券系數(shù)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的合法權(quán)益。

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