●劉軼齊
“地方財政監(jiān)督創(chuàng)新與探索”專欄
黨的十八屆三中全會通過的《關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》提出了針對國有企業(yè)改革的目標(biāo)和任務(wù),強調(diào)以國有企業(yè)改革為基調(diào),發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)、完善現(xiàn)代企業(yè)制度為重心。營造良好的政商環(huán)境,堅持政企分開,轉(zhuǎn)變對國有資產(chǎn)的管理方式,以“管資本”的方式參與企業(yè),實現(xiàn)國家資本和企業(yè)的良性互動,國有資本提供企業(yè)經(jīng)營所需資金,國有企業(yè)在為國家發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上,逐步實現(xiàn)其效率的提升。
改革開放以來,國有企業(yè)的股權(quán)及人事任命權(quán)大部分由政府掌握,特別是地方政府。因此,產(chǎn)生了一系列的問題,如產(chǎn)權(quán)不明晰、雙向?qū)ぷ狻⒋韱栴}嚴(yán)重等,致使國有企業(yè)效率低下。
一方面,由于國有企業(yè)股權(quán)掌握在政府手里,受政府行政干預(yù)較多,可能會幫助地方政府承擔(dān)一些政策性負(fù)擔(dān),如冗員、稅收、財政收入或經(jīng)濟(jì)增長的任務(wù),導(dǎo)致大多數(shù)資源都流向了國有企業(yè)。但由于其使用效率較低,不僅造成了資源浪費,還擠占了其他優(yōu)質(zhì)企業(yè)經(jīng)營所需資源,造成我國整體資源配置效率較低,公平與效率雙重?fù)p失。
另一方面,由于國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)不明晰,造成了更大的代理問題。國企的經(jīng)理具備官員和經(jīng)濟(jì)人的雙重身份,但其出于政治晉升或私人利益,往往會造成“短視主義”,損害國有企業(yè)的利益,造成國有企業(yè)運行效率低下。綜合來看,需要完善政府對國有企業(yè)的管理方式,從以前的經(jīng)營干預(yù)轉(zhuǎn)變?yōu)橐怨蓶|的方式參與企業(yè)管理,僅作為出資人,逐步以市場化方式運作國有資本,提高資本運作效率。同時,也要完善公司治理機制,建立完善的監(jiān)督與激勵機制,同時逐漸以市場化方式選聘經(jīng)理層。充分發(fā)揮國有企業(yè)的資源優(yōu)勢以及規(guī)模優(yōu)勢,讓國有企業(yè)在承擔(dān)社會責(zé)任的基礎(chǔ)上兼顧自身效率,謹(jǐn)防顧此失彼的不平衡現(xiàn)象,煥發(fā)國有企業(yè)的活力。
面對國有企業(yè)長久以來的體制性問題,黨的十九大提出完善國有資產(chǎn)管理體制的方案,即專門設(shè)立國有資產(chǎn)運營公司來負(fù)責(zé)國有資本運作,充分利用專業(yè)化優(yōu)勢,同時增加了金字塔層級,充分體現(xiàn)了國家簡政放權(quán)的方針政策。國有資產(chǎn)管理體制的改革,不僅能提高資源配置效率,使資源流向效率更高、產(chǎn)出更高的領(lǐng)域;而且能夠進(jìn)一步減少政府對國有企業(yè)的直接干預(yù),弱化國有企業(yè)的政策性負(fù)擔(dān)及政府對企業(yè)的尋租,改善國有企業(yè)經(jīng)營績效,做大做強做優(yōu)國有企業(yè)。
黨中央、國務(wù)院強調(diào),國有資產(chǎn)管理要從“管資產(chǎn)”向“管資本”轉(zhuǎn)變,改組組建國有資本投資、運營公司,以實現(xiàn)國有資本在專業(yè)化平臺上高效運作,放大國有資本功能,推動國有資本合理流動優(yōu)化配置。這一改革標(biāo)志著國資監(jiān)管的內(nèi)容發(fā)生重大改變,具有重要的現(xiàn)實意義。
第一,有利于真正實現(xiàn)政企分開、政資分開。以“管資本”聯(lián)結(jié)國資委監(jiān)管機構(gòu)、國有資本運營公司以及國有企業(yè),形成三位一體的組織架構(gòu),可以在明確政府和企業(yè)關(guān)系的基礎(chǔ)上,減少政府對企業(yè)的干預(yù),明晰定位,各司其職,充分發(fā)揮監(jiān)管者、出資人代表及經(jīng)濟(jì)人主體企業(yè)三位一體架構(gòu)的作用。基于以市場化方式投資、管理國有企業(yè)的目的,設(shè)立國有資本投資公司和國有資本運營公司,國有資本投資和運營公司再以股權(quán)投資混合所有制企業(yè),而混合所有制企業(yè)完全按照市場機制進(jìn)行運作,這就清楚地劃分出國有經(jīng)濟(jì)融入市場時的管理層級以及各層級的管理界限,從而真正實現(xiàn)政企分開、政資分開。
第二,有利于調(diào)整優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局。國有資產(chǎn)管理過去強調(diào)通過管人、管事、管資產(chǎn)來管好企業(yè),但企業(yè)實物形態(tài)十分復(fù)雜,涉及大量的人、事和資產(chǎn),流動性差。而國有資本是價值形態(tài),流動性好,交易性強。現(xiàn)在強調(diào)以管資本為主,通過對國有資本職能和投向的有效監(jiān)管,有利于國有企業(yè)按照市場機制,通過產(chǎn)權(quán)交易等方式加快企業(yè)戰(zhàn)略重組,不斷優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和布局。
第三,有利于提高國有資產(chǎn)運營效率。以管資本為主加強國有資產(chǎn)監(jiān)管,國有資本運營效率和國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核將更具針對性與可操作性。同時,以管資本為主的管理體制,強化國有資本運營,國有企業(yè)股權(quán)變更和聯(lián)合重組將更加頻繁,有利于國有資本跨企業(yè)、跨行業(yè)流動,使國有資本投向效率更高、綜合效益更好的行業(yè)領(lǐng)域。
第四,有利于國有企業(yè)完善國有企業(yè)治理?!肮苜Y本”的監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變能緩解國有企業(yè)的代理問題,有利于緩解政府與企業(yè)之間的信息不對稱,減弱國企經(jīng)理人的機會主義行為。同時能夠更有效地監(jiān)督國企的運作,有利于促進(jìn)國企完善公司治理機制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、設(shè)立董事會和監(jiān)事會,優(yōu)化董事會和監(jiān)事會結(jié)構(gòu)。
改革開放以來,我國在國有資產(chǎn)管理體制改革中不斷探索和創(chuàng)新,積累了許多經(jīng)驗。其中,出資人代表制度為重大創(chuàng)新成果,其由“企業(yè)國有資產(chǎn)屬于國家所有,國有財產(chǎn)由國務(wù)院代表國家行使所有權(quán)”的規(guī)定發(fā)展而來。為堅持和完善這一制度,應(yīng)在以下幾方面繼續(xù)努力。
1、明晰國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)的權(quán)責(zé)分配。政府作為出資人應(yīng)以股東身份監(jiān)管國有企業(yè),履行監(jiān)管等出資人職能,但不干預(yù)企業(yè)經(jīng)營,企業(yè)應(yīng)當(dāng)堅持其作為市場中的經(jīng)濟(jì)人主體自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧。進(jìn)一步地,政府應(yīng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)出資和監(jiān)管兩項職能。國有資產(chǎn)監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)運而生,政府特設(shè)其代表本級政府履行出資人職能,并監(jiān)督管理國有資本的運作,但不履行政府公共管理等職能,是一種市場化經(jīng)濟(jì)主體的表現(xiàn)。順應(yīng)改革浪潮,堅持市場化方向,實現(xiàn)出資、監(jiān)管有機協(xié)調(diào)統(tǒng)一,提高國有資本運作效率,改善資源配置效率。
2、定期向上報告國有資產(chǎn)配置及使用情況。在我國,由于國企是全民所有,使得剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)相分離,進(jìn)而可能導(dǎo)致國企經(jīng)理出現(xiàn)道德風(fēng)險和逆向選擇問題。因此,有必要定期向負(fù)責(zé)監(jiān)管的全國人大常委報告國有資產(chǎn)的具體情況,加強對國有企業(yè)的監(jiān)督,防止浪費國家資源,緩解資源配置扭曲。
3、進(jìn)一步明確和完善國有資產(chǎn)出資人職責(zé)。為了厘清政府的職責(zé),提高資本管理效率以及企業(yè)資本投資回報率,政府特設(shè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會,代表本級政府以出資人即股東的身份,對管轄范圍內(nèi)的企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理。這是國有企業(yè)深化改革道路上一項重要的制度,中央及地方政府在減少政府對企業(yè)的干預(yù),特別是對國有企業(yè)。具體來講,國資委作為專業(yè)的資產(chǎn)管理機構(gòu),根據(jù)比較優(yōu)勢理論,應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮其專業(yè)化優(yōu)勢,逐漸將出資人監(jiān)管機制推廣完善,使其具有普適性。
進(jìn)一步地,要明確國資委的職責(zé)定位,以恢復(fù)企業(yè)活力、提高經(jīng)營效率為主要監(jiān)管目標(biāo),積極行權(quán),科學(xué)行權(quán),合理放權(quán),依法放權(quán)。而國有資本投資、運營公司作為出資人主要負(fù)責(zé)企業(yè)重大決策,包括投融資計劃、產(chǎn)權(quán)管理等。具體到企業(yè)經(jīng)營運作等事項,則歸屬于企業(yè)權(quán)責(zé),企業(yè)自主經(jīng)營決策。集團(tuán)企業(yè)的監(jiān)管以上一級管理為原則,防止越級干預(yù),出現(xiàn)職責(zé)不清,管理效率低下等問題。國有資產(chǎn)監(jiān)管部門逐步明確各自職責(zé),發(fā)揮各自專業(yè)化優(yōu)勢,使國有企業(yè)在承擔(dān)部分社會目標(biāo)的基礎(chǔ)上逐步成為市場主體,以市場化的方式經(jīng)營,提高國有企業(yè)效率,優(yōu)化資源配置效率。
國資委需進(jìn)一步明確其監(jiān)管重點:一是合理配置國有資本,以國家產(chǎn)業(yè)政策為向?qū)В髽I(yè)經(jīng)營效率為考量,綜合市場需求等,科學(xué)調(diào)整存量,謹(jǐn)慎配置增量,改善國有資本配置效率。二是加強對國有資本運作效率及質(zhì)量、監(jiān)管企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況等的關(guān)注,以便調(diào)整國有資本的配置。同時,嚴(yán)格監(jiān)管國有產(chǎn)權(quán)在市場上的流通,適時放寬國有產(chǎn)權(quán)交易限度和力度,既要保證國有資產(chǎn)不流失,也要兼顧國有資本的流通性。三是分類監(jiān)管國有企業(yè),依據(jù)國企的功能和性質(zhì),賦予差異化的考核標(biāo)準(zhǔn),防止“一刀切”產(chǎn)生負(fù)面的代理問題。改進(jìn)考核標(biāo)準(zhǔn)體系,公益性質(zhì)的更注重社會責(zé)任、社會問題的解決等,而一般的國有企業(yè)則應(yīng)綜合性地將經(jīng)濟(jì)增加值、創(chuàng)新能力、經(jīng)營效率、社會責(zé)任、環(huán)境保護(hù)等納入考核體系。四是完善國有企業(yè)經(jīng)理人激勵機制,不僅要逐步引入經(jīng)理人市場機制,將經(jīng)理人薪酬與其能力等掛鉤,實現(xiàn)經(jīng)理人選聘和薪酬雙重市場化。而對于傳統(tǒng)的官員經(jīng)理人,應(yīng)將企業(yè)經(jīng)營效率納入考核結(jié)果,并將考核結(jié)果與職位晉升有機統(tǒng)一起來,使經(jīng)理人最大化為國有企業(yè)創(chuàng)造價值。五是推動企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度,完善公司治理結(jié)構(gòu),實現(xiàn)黨政領(lǐng)導(dǎo)與公司治理的有機結(jié)合的雙重治理模式。以出資方式參與企業(yè),以派遣董事等方式參與企業(yè)經(jīng)營,使企業(yè)在完善的公司治理機制下逐步實現(xiàn)自主經(jīng)營。
國有資本投資、運營公司的主要作用是專業(yè)高效地運作國有資本,依據(jù)國家的戰(zhàn)略規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)的經(jīng)營狀況及實際資金需求等,進(jìn)行資本投資運營,促進(jìn)國有資本合理流動,優(yōu)化國有資本布局,提高國有資本配置和運營效率,更好地服務(wù)國家戰(zhàn)略需要。轉(zhuǎn)變現(xiàn)有國有資產(chǎn)管理方式,要向“管資本”的新型模式邁進(jìn),受國務(wù)院委托,以國資委為主要出資人,授權(quán)于專業(yè)資本運作機構(gòu)即國有資本投資、運營公司。
1、改組組建國有資本投資、運營公司。以國有資本投資回報率以及運作效率提升為目標(biāo),轉(zhuǎn)讓國有股權(quán),并以國有資本為企業(yè)經(jīng)營提供資金,組建國有資本投資、運營公司。再者,為實現(xiàn)國家戰(zhàn)略目標(biāo)、提升產(chǎn)業(yè)競爭力,將部分符合條件的國有獨資企業(yè)集團(tuán)改組,通過投融資、科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)調(diào)整以及資本運作等方式,在國家戰(zhàn)略、支柱性行業(yè)或部門完成產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級,優(yōu)化國有資本配置結(jié)構(gòu)。目前,中央企業(yè)母公司大部分是控股型的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)企業(yè),一般都有相對固定的專業(yè)投向,應(yīng)利用其現(xiàn)有優(yōu)勢,擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)規(guī)模、提升產(chǎn)業(yè)競爭力,放大其他方面的功能,包括投融資、戰(zhàn)略規(guī)劃等。可撤銷集團(tuán)部分管理部門,將母公司改組成為國有投資公司,不僅可以精簡結(jié)構(gòu),還能夠提升國有企業(yè)辦事效率。與此同時,不少地方國資委也已完成“三位一體”模式的架構(gòu)改革。一般來講,國資委出資組建國有獨資公司,即國有資本投資、運營公司來專業(yè)運作國有資本,類似于新加坡的淡馬錫模式。國資委作為股東,向公司派遣董事參與經(jīng)營。而作為一項市場化改革,公司應(yīng)落實職業(yè)經(jīng)理人制度,依法依規(guī)聘請高水平、具備專業(yè)素養(yǎng)的職業(yè)經(jīng)理人。
2、構(gòu)建“國資委—國有資本投資、運營公司—國有企業(yè)”的三層組織結(jié)構(gòu)。國資委授權(quán)國有資本投資運營公司履行出資人職能,成為國有企業(yè)股東。在“一企一策”的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步明確授權(quán)的范圍、內(nèi)容及方式,以國有資本投資和運營公司為專業(yè)投資平臺,運作國有資本,履行股東職責(zé)。相應(yīng)地,作為股東,應(yīng)依法行使股東權(quán)利,以其出資比例承擔(dān)有限責(zé)任,向所轄企業(yè)派遣董事,以國有資產(chǎn)保值增值、戰(zhàn)略規(guī)劃或投資回報率為目標(biāo)。以“管資本”為核心,改變國有資產(chǎn)監(jiān)管方式,是國有企業(yè)深化改革的切入點。為此,國資監(jiān)管部門要在簡政放權(quán)上有新突破,進(jìn)一步轉(zhuǎn)變職能,將經(jīng)理層人事和投資決策等經(jīng)營決策權(quán)真正放下去、放到位。在績效考核方面,公益類企業(yè)應(yīng)與商業(yè)類企業(yè)分開,分別建立不同權(quán)重的績效考核評價指標(biāo)體系,提升監(jiān)管的效率和質(zhì)量。與此同時,國資委對國有企業(yè)進(jìn)一步放權(quán)并減少行政干預(yù),授權(quán)國有資本投資運營公司監(jiān)管,成為提高國有資本邊際效益以及高效運作的專業(yè)平臺,實現(xiàn)國有企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分開,并將國有資本管理體制由“國資委—國企”的二級結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)椤皣Y委—國有資本投資、運營公司—國有企業(yè)”的三層組織結(jié)構(gòu),形成“監(jiān)督—管理—經(jīng)營”的三個層次。每一個層次和每一級框架都承擔(dān)著不同的任務(wù),各自的權(quán)利和責(zé)任也不一樣。國資委負(fù)責(zé)出資,而國有資本投資運營公司負(fù)責(zé)專業(yè)化投資和資本運作,以市場化方式推動國有企業(yè)自上而下的改革,新型的監(jiān)管方式、營運方式也更貼近企業(yè)作為市場主體的趨勢,積極發(fā)揮企業(yè)資源利用效率,促進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)良性高效發(fā)展。正確處理好“放活”和“管好”的關(guān)系。在簡政放權(quán)政策導(dǎo)向下,作為國有資產(chǎn)出資人代表,應(yīng)結(jié)合國家戰(zhàn)略需求、產(chǎn)業(yè)升級、企業(yè)長期發(fā)展需要等有的放矢,明確自己的職責(zé)范圍,放管有機結(jié)合,以放權(quán)恢復(fù)企業(yè)活力,以監(jiān)管約束企業(yè)或企業(yè)經(jīng)理人不規(guī)范行為。這樣既能及時掌握企業(yè)經(jīng)營運行狀態(tài),作出調(diào)整和反饋;引入專業(yè)資本運作組織,又能為國有資本經(jīng)營注入新鮮血液,發(fā)揮各方機構(gòu)分工專業(yè)化優(yōu)勢。重新分配國有資本監(jiān)管的各項事務(wù),明確各自的權(quán)利范圍及職責(zé)劃分,防止越權(quán)干預(yù),多頭管理,造成管理混亂、權(quán)責(zé)不清等影響企業(yè)運營效率的問題。
1、完善公司治理機制,落實董事會職權(quán)。長久以來,國有企業(yè)雖然經(jīng)歷過多次改革,但仍受行政干預(yù)較多。此次增加國有資本運營公司,增加了金字塔層級,能夠有效削弱政府對國企的直接干預(yù),且向市場化改革又邁進(jìn)了一大步。政策執(zhí)行有效與否,不僅與政策本身的有效性、政府的執(zhí)行力有關(guān),還需與企業(yè)自身的機制相匹配,才能發(fā)揮最大效用。因此,在簡政放權(quán)的政策下,國有企業(yè)也應(yīng)順應(yīng)改革完善公司治理,建立與制度相適應(yīng)的治理模式。最重要的是規(guī)范董事會,有效發(fā)揮其在選聘經(jīng)理人、薪酬激勵、履行重大決策等方面的作用。央企作為特殊的國企,應(yīng)逐步在市場化選聘、合同管理、薪酬激勵以及退出機制等方面予以完善。
2、合理配置國有資本,放大國有資本功能,優(yōu)化資源配置。對于國有企業(yè)的放權(quán)與國有資本的配置,需特別注意與上市公司有關(guān)的權(quán)限,由于上市公司是央企的資本運作平臺,與央企的發(fā)展及國有資本投資息息相關(guān),包括兼并重組、產(chǎn)權(quán)交易、投資運營等。
3、完善薪酬激勵方式,探索中長期激勵。央企審批其高新技術(shù)型子公司股權(quán)激勵和分紅方案,企業(yè)分紅支出計入應(yīng)付工資總額,但不受工資總額限制,且不作為工資福利費的計提依據(jù)和基礎(chǔ),中央企業(yè)可以依照實際情況積極實施適合本企業(yè)的股權(quán)激勵計劃。放權(quán)政策的實施不僅以中央企業(yè)為標(biāo)的,進(jìn)一步拓展到中央企業(yè)下屬企業(yè)以及央企集團(tuán),表明了中央政府簡政放權(quán)的決心和態(tài)度,為恢復(fù)國有企業(yè)活力的一劑良藥。
4、攻克改革難關(guān),推進(jìn)改革有效實施。自古以來,任何一項改革的推進(jìn)都不會平穩(wěn)無障礙,都會遇到一定的阻力和困難。對于改革過程中出現(xiàn)的難點和模棱兩可的問題,應(yīng)及時作出明確的指導(dǎo),以確保改革后續(xù)工作順利推進(jìn)。例如,除主業(yè)關(guān)乎國家安全、涉及經(jīng)濟(jì)命脈的行業(yè)或領(lǐng)域,中央企業(yè)審批其下屬公司的混改方案,只需按文件要求的程序報送即可,進(jìn)一步深化了國企混改的深度、廣度和力度,推動改革進(jìn)一步實施。
當(dāng)前,正以混合所有制改革為突破口深化國有企業(yè)改革。相應(yīng)地,國有投資、運營公司主要服務(wù)于混合所有制企業(yè),作為出資人,行使股東權(quán)利,派遣董事參與企業(yè)經(jīng)營。深化國有企業(yè)改革,既要推動混合所有制改革,更要改變企業(yè)的經(jīng)營模式,完善公司治理機制。在混合所有制改革下,為國有企業(yè)引入非國有資本,解決國企產(chǎn)權(quán)不清、所有權(quán)和剩余索取權(quán)分離導(dǎo)致的代理問題。公有制經(jīng)濟(jì)和非公有制經(jīng)濟(jì)的結(jié)合,激活了國有企業(yè)的生命力和活力,同時解決了私營企業(yè)(包括集體企業(yè)等)融資難、資源獲取受限等導(dǎo)致的發(fā)展質(zhì)量滯后問題,實現(xiàn)國企和民企的“雙贏”。參照 《關(guān)于國有企業(yè)功能界定與分類的指導(dǎo)意見》,本著“宜獨則獨,宜控則控,宜參則參”的原則,公益類企業(yè)以國有獨資公司為主,關(guān)乎國家安全或具有自然壟斷的企業(yè)主要是國有絕對控股企業(yè),而一般處于充分競爭行業(yè)的企業(yè)則是國有控股或參股公司。國際上的認(rèn)定方式一般是,國有持股50%以上的企業(yè)為國有控股,反之,則不是。因此,對于國有絕對控股,應(yīng)在國有企業(yè)管理的基礎(chǔ)上,積極引入市場機制,充分發(fā)揮政府和市場兩只手雙重機制下的協(xié)調(diào)作用。而國有控股、參股公司應(yīng)完全以市場化方式經(jīng)營,促進(jìn)競爭領(lǐng)域的所有公司積極參與市場競爭,深化混合所有制改革。
總之,無論是哪種類型的國有企業(yè),都應(yīng)積極地引入市場機制,但需明確不同類型的國有企業(yè),政府與市場權(quán)重有一定的差異。在國有絕對控股,不能也無法完全以市場化方式經(jīng)營,而國有控股、參股企業(yè)應(yīng)完全放開以市場化方式經(jīng)營,實現(xiàn)國民企良性結(jié)合、公平競爭。目前,很多海外項目明令禁止國有企業(yè)進(jìn)入,但允許國有參股公司加入。以市場之手配置資源,減少政府干預(yù),為企業(yè)營造良好的營商環(huán)境?!?/p>