基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的大型企業(yè)資金管理體系優(yōu)化設(shè)計(jì)

■/陳桂新

以資金風(fēng)險(xiǎn)為核心的資金管理立足于風(fēng)險(xiǎn)角度看待資金管理，且以風(fēng)險(xiǎn)為重心，把風(fēng)險(xiǎn)管理和資金管理相融合。當(dāng)前，中國(guó)大型公司現(xiàn)行資金管理機(jī)制在競(jìng)爭(zhēng)激烈、風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大的大背景下，將無法有效的運(yùn)行資金，為了避免與管控資金管理風(fēng)險(xiǎn)帶來的不良影響，以風(fēng)險(xiǎn)為核心的資金管理機(jī)制的優(yōu)化探究是國(guó)內(nèi)規(guī)模較大的公司資金管理將來發(fā)展的不二之選。

一、大型企業(yè)資金管理存在的不足及成因剖析

（一）資金賬戶持續(xù)膨脹

假如說收入、支出2 條線下的資金統(tǒng)一管理是一座高樓，那么財(cái)務(wù)機(jī)制就是根基，根基是否牢固、架構(gòu)是否科學(xué)決定了大樓是否堅(jiān)實(shí)，和能夠建設(shè)的高度。大型公司資金賬戶大多資金數(shù)額大、數(shù)目多、層級(jí)多、涉及面廣，管理不易，有較高風(fēng)險(xiǎn)。

（二）資金計(jì)劃和預(yù)算脫節(jié)

預(yù)算是資金計(jì)劃編定的依托，特別是資金支出管控，需嚴(yán)格依據(jù)預(yù)算實(shí)施。資金計(jì)劃落實(shí)狀況是健全預(yù)算管理、確定預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)的真實(shí)體現(xiàn)?？墒穷A(yù)算管理是以指標(biāo)達(dá)成為核心，遵照權(quán)責(zé)發(fā)生制準(zhǔn)則；資金計(jì)劃管理以資金收入、支出的所有環(huán)節(jié)為核心，遵照的是收付實(shí)現(xiàn)制原則。因此兩者存在較大脫節(jié)問題。

（三）封閉結(jié)算波動(dòng)性、差異性較大，資金結(jié)算時(shí)間太集中

從某種意義而言，封閉結(jié)算的效率與安全決定了企業(yè)總體的資金結(jié)算能力。因?yàn)槠髽I(yè)在封閉結(jié)算上缺少事前估測(cè)或者結(jié)算時(shí)間不固定，導(dǎo)致每月資金結(jié)算計(jì)劃落實(shí)程度有較大差異，另外資金結(jié)算的時(shí)間多是在年底，此些均阻礙資金的事前計(jì)劃，極易導(dǎo)致資金占用或者資金沉淀的問題。

（四）資金考核管理體系不健全

大型公司現(xiàn)行的資金考核管理融入到財(cái)務(wù)管理考核細(xì)則中，并且大部分是定性剖析，企業(yè)網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展和財(cái)務(wù)的統(tǒng)一管理，為資金考核管理體系的構(gòu)建奠定了基礎(chǔ)。資金考核管理的不健全，會(huì)伴隨企業(yè)規(guī)模業(yè)務(wù)的增大而逐漸表現(xiàn)出來，導(dǎo)致資金管理激勵(lì)體系的滯后，不利于資金管理數(shù)據(jù)的搜集與資金風(fēng)險(xiǎn)的管控。

（五）資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警不足

規(guī)模較大的公司當(dāng)前資金風(fēng)險(xiǎn)管理，選擇的是普通企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，大多運(yùn)用五級(jí)風(fēng)險(xiǎn)矩陣評(píng)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)事件，評(píng)測(cè)結(jié)果中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的陳述、級(jí)別、應(yīng)對(duì)手段均進(jìn)行陳述，可是缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，特別是專門對(duì)于資金管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

二、基于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的大型企業(yè)資金管理機(jī)制優(yōu)化具體內(nèi)容應(yīng)用剖析

大規(guī)模公司資金管理機(jī)制的優(yōu)化思路主要以風(fēng)險(xiǎn)為核心，在資金管理流程的基礎(chǔ)上，將資金風(fēng)險(xiǎn)的剖析內(nèi)容融入到資金管理當(dāng)中，對(duì)資金使用過程的管控節(jié)點(diǎn)進(jìn)行明確。

（一）資金風(fēng)險(xiǎn)剖析

資金風(fēng)險(xiǎn)指的是資金管理過程中存在的不利于資金管理指標(biāo)達(dá)成的事情。依照資金風(fēng)險(xiǎn)對(duì)管理指標(biāo)的影響，將規(guī)模較大的公司資金管理中的風(fēng)險(xiǎn)分成三類：短缺風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)、效率風(fēng)險(xiǎn)。

1.資金風(fēng)險(xiǎn)辨別。主要存在的風(fēng)險(xiǎn)有：①受到不斷增加的資金賬戶影響，資金賬戶的安全風(fēng)險(xiǎn)與效率風(fēng)險(xiǎn)加?。虎谫Y金規(guī)劃與預(yù)算缺乏一致性，動(dòng)態(tài)管理不足，使得資金規(guī)劃的效率風(fēng)險(xiǎn)加?。虎鄯忾]結(jié)算的變化、差異和結(jié)算時(shí)間缺乏科學(xué)性，資金結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)不足；④資金考核存在漏洞，加劇資金考核效率風(fēng)險(xiǎn)；⑤資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警缺失，使得資金預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)不足。

2.資金風(fēng)險(xiǎn)剖析。具體措施是：首先，用歸類的方法整理企業(yè)可以遭受的資金風(fēng)險(xiǎn)，依照屬性、性質(zhì)分類，利用ABC從高到低來表現(xiàn)重要程度。其次，將不同分類當(dāng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)管控點(diǎn)列舉，借助風(fēng)險(xiǎn)矩陣法，對(duì)項(xiàng)目的重要程度進(jìn)行明確。

規(guī)模較大的公司可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)包括：

第一，能夠?qū)⒋笠?guī)模公司資金管理不同環(huán)節(jié)存在的風(fēng)險(xiǎn)劃分為三類，即效率風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)、短缺風(fēng)險(xiǎn)。在公司生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方面特征的基礎(chǔ)上，根據(jù)重要性程度將三大資金風(fēng)險(xiǎn)種類排序，即安全風(fēng)險(xiǎn)是A、短缺風(fēng)險(xiǎn)是B、效率風(fēng)險(xiǎn)是C。在不同的風(fēng)險(xiǎn)種類當(dāng)中，結(jié)合大型公司的現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過程，其資金類別、資金途徑和資金管理都能列舉出影響資金運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

第二，借助坐標(biāo)系，能夠?qū)⑶拔乃岬降娘L(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的級(jí)別劃分為四類，即普通風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、平常風(fēng)險(xiǎn)和重大風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)生的可能性較小并且產(chǎn)生的消極影響相較小的事件稱為普通風(fēng)險(xiǎn)；而發(fā)生的概率較低但是會(huì)產(chǎn)生較大消極影響的事件稱為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)；而平常風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率高但是影響較??；重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率高并且產(chǎn)生的消極影響較大。

第三，依照第一和第二編定資金風(fēng)險(xiǎn)剖析表。

3.資金風(fēng)險(xiǎn)管控。不管是資金管理模式，還是機(jī)制的選取，只要是有利于資金風(fēng)險(xiǎn)管控的，均可稱作資金風(fēng)險(xiǎn)管控手段。除了資金統(tǒng)一管理方式下收支2 條線的資金管理方式以外，賬戶管理的統(tǒng)一與扁平化、資金規(guī)劃和預(yù)算的融合、資金結(jié)算的統(tǒng)一、資金績(jī)效考評(píng)的健全、資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的構(gòu)建等，均能夠管控資金風(fēng)險(xiǎn)、減小資金風(fēng)險(xiǎn)危害。

（二）資金賬戶管理

第一，在規(guī)模較大的公司中，其企業(yè)總部的總分賬戶管理機(jī)制包括了不同的下屬公司每一個(gè)賬戶，為了縮減賬目總量，將開立的限額賬戶、臨時(shí)賬戶以及未曾在企業(yè)制定的銀行開立的賬戶都納入企業(yè)總分賬戶管理機(jī)制，重點(diǎn)管理這部分賬戶。第二，不斷增強(qiáng)銀企合作。面對(duì)逐漸增多的賬戶數(shù)量，大部分公司繼續(xù)選取雄厚實(shí)力的銀行當(dāng)作長(zhǎng)期的合作單位，維持和銀行的穩(wěn)固合作關(guān)系。第三，壓縮管理級(jí)別。在增強(qiáng)賬戶統(tǒng)一管理的保障下，協(xié)同大規(guī)模公司總體機(jī)制的扁平化發(fā)展，壓縮賬戶級(jí)別，達(dá)成企業(yè)對(duì)賬戶的直接集中管理。第四，配合集團(tuán)發(fā)展要求。依照企業(yè)總部的要求，大力配合集團(tuán)企業(yè)資金管理機(jī)制的構(gòu)建，協(xié)助企業(yè)在“在不調(diào)整當(dāng)前賬戶機(jī)制與資金渠道的狀況下，達(dá)成資金統(tǒng)一管理的最高階段——經(jīng)過企業(yè)總部達(dá)成統(tǒng)收統(tǒng)支的資金統(tǒng)一管理”的愿望。

（三）資金計(jì)劃管理

第一，提高業(yè)務(wù)活動(dòng)的對(duì)應(yīng)度。在實(shí)行ERP的基礎(chǔ)上，在大型公司資金收支的每個(gè)環(huán)節(jié)中融入預(yù)算管理，將資金收支過程當(dāng)中的規(guī)劃、監(jiān)督理念融入業(yè)務(wù)部門，使得資金計(jì)劃管理涵蓋全體員工。第二，對(duì)資金計(jì)劃因素與預(yù)算項(xiàng)目進(jìn)行明確規(guī)范。預(yù)算項(xiàng)目和資金計(jì)劃要素的名字與適用范圍要一致，使得資金計(jì)劃與財(cái)務(wù)預(yù)算的銜接水平提高。第三，持續(xù)健全實(shí)行中的資金因素編碼設(shè)計(jì)，聯(lián)系業(yè)務(wù)特征與管理需求，對(duì)資金計(jì)劃因素加以細(xì)化。大規(guī)模公司依據(jù)細(xì)化以后的要素編定計(jì)劃，且依照企業(yè)總部審批的計(jì)劃部署收付，不超預(yù)算、不串項(xiàng)、不占用。第四，促進(jìn)資金計(jì)劃滾動(dòng)管理。在條件達(dá)到時(shí)，逐漸實(shí)施資金計(jì)劃滾動(dòng)管理，每個(gè)月的月底編定將來12個(gè)月的資金使用規(guī)劃，每周的周日編定將來五周以內(nèi)的資金使用計(jì)劃，以便更好的估測(cè)企業(yè)將來一段時(shí)間的資金收付狀況。

（四）資金結(jié)算管理

第一，明確資金的用途。在封閉結(jié)算與對(duì)外結(jié)算的基礎(chǔ)上，掌握資金的流向。第二，加強(qiáng)對(duì)封閉結(jié)算的管理。大規(guī)模公司針對(duì)企業(yè)增加封閉結(jié)算的內(nèi)容與項(xiàng)目要給予幫助，不斷完善封閉結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，使得內(nèi)部封閉結(jié)算機(jī)制能夠?qū)⑾嚓P(guān)的易結(jié)算業(yè)務(wù)集中，在一定程度上提高結(jié)算效率，防范資金運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。第三，統(tǒng)一執(zhí)行資金結(jié)算的事件。在資金結(jié)算機(jī)制中確定資金結(jié)算的事件，不可隨意結(jié)算，保證資金結(jié)算的信息和業(yè)務(wù)信息相對(duì)應(yīng)，降低資金沉淀率，提升資金物質(zhì)收益。第四，執(zhí)行資金結(jié)算制度。在現(xiàn)實(shí)中應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行資金結(jié)算制度，除特殊情況外，不管是顧客還是大規(guī)模公司本身均不應(yīng)當(dāng)有資金結(jié)算不客觀的行為發(fā)生。

（五）資金考核管理

首先，對(duì)資金考核管理體系進(jìn)行完善。從設(shè)置部門的職位到確立相關(guān)的制度，都需要從不同的角度來完善資金考核管理機(jī)制，使其具有系統(tǒng)、先進(jìn)、客觀等特點(diǎn)。其次，頒布相關(guān)的績(jī)效考評(píng)制度。制度能夠?yàn)閳?zhí)行資金考核提供保障，從整體上不斷完善資金考核管理。隨后，優(yōu)化資金考核指標(biāo)機(jī)制。在資金管理的過程當(dāng)中，對(duì)于不同的重要點(diǎn)要有對(duì)應(yīng)的指標(biāo)，使得資金考核指標(biāo)機(jī)制具有科學(xué)性質(zhì)、指引性以及高效性。最后，在不同的階段完善資金考核管理的落實(shí)。在“制度出臺(tái)——重點(diǎn)管理——全方位實(shí)行”的過程的基礎(chǔ)上，逐步推進(jìn)全方位的資金考核管理。

（六）資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

第一，恰當(dāng)挑選預(yù)警類型。預(yù)警類型的構(gòu)建是預(yù)警的關(guān)鍵問題，是否建模建立什么樣的模，是一種預(yù)警方式與其他預(yù)警方式相區(qū)別的重要標(biāo)志。預(yù)警類型包含以案例推理為中心的預(yù)警類型、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)預(yù)警類型、以模糊綜合評(píng)定為重點(diǎn)的預(yù)警類型、定量和定性要素總體處理的預(yù)警類型等。第二，在不同的資金管理特征的基礎(chǔ)上，側(cè)重于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的關(guān)鍵點(diǎn)，減少對(duì)于細(xì)化的過分追求，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于資金風(fēng)險(xiǎn)的太全面、重點(diǎn)不突出，一方面或許讓預(yù)警體系太過復(fù)雜，理論性強(qiáng)，讓有關(guān)機(jī)構(gòu)人員不好掌握，無法高效落實(shí)預(yù)警工作，造成預(yù)警體系失去實(shí)用性，另一方面還有可能讓公司難以承受，陷入資金難題。第三，根據(jù)大型企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況，提高預(yù)警體系的時(shí)效性與高效性。某些預(yù)警方式盡管先進(jìn)，可是在現(xiàn)實(shí)落實(shí)過程中卻遇到很多阻礙，無法操作，應(yīng)選取那些較易操作的預(yù)警措施，要樹立“恰當(dāng)?shù)牟攀亲顑?yōu)的”的理念。同時(shí)根據(jù)不斷改變的實(shí)際情況，完善預(yù)警體系風(fēng)險(xiǎn)信息。第四，應(yīng)保證所得到的信息是多層級(jí)、多途徑、多角度、多要素搜集信息的結(jié)果，并且應(yīng)注意維持存檔信息資料的連續(xù)性，為將來的剖析探究提供參考。