利用現(xiàn)貨平臺(tái)進(jìn)行非法期貨交易犯罪案件研究

□王正華

前些年，為了搞活市場(chǎng)，活躍經(jīng)濟(jì)，我國(guó)各省市都相繼設(shè)立了一批交易場(chǎng)所。這些交易場(chǎng)所中交易的品種主要包括產(chǎn)權(quán)交易、文化藝術(shù)品交易以及大宗商品中遠(yuǎn)期交易。它們的設(shè)立確實(shí)在一定程度上起到了推動(dòng)商品交易、發(fā)展經(jīng)濟(jì)的作用，但是由于對(duì)這些交易場(chǎng)所管轄不明，監(jiān)管不善，導(dǎo)致亂象從生，各類案件頻發(fā)。近幾年隨著清理整頓各類交易場(chǎng)所部際聯(lián)席會(huì)議(以下簡(jiǎn)稱聯(lián)席會(huì)議)制度的建立，特別是在2017年聯(lián)席會(huì)議第三次會(huì)議及2018年清理整頓各類交易場(chǎng)所“回頭看”后續(xù)工作會(huì)議召開(kāi)之后，對(duì)現(xiàn)貨平臺(tái)的管理逐步走入正軌，但是仍然有部分現(xiàn)貨平臺(tái)明面上打著現(xiàn)貨交易的幌子，實(shí)質(zhì)上卻是在進(jìn)行著非法期貨交易犯罪。

一、現(xiàn)貨交易與現(xiàn)貨平臺(tái)

(一)現(xiàn)貨交易?，F(xiàn)貨交易，是指買方通過(guò)支付價(jià)款，獲得賣方轉(zhuǎn)移的標(biāo)的物所有權(quán)的行為。現(xiàn)實(shí)生活中，根據(jù)標(biāo)的物交付時(shí)間不同，可以將現(xiàn)貨交易又分為即期現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易。

(二)現(xiàn)貨平臺(tái)。根據(jù)《商品現(xiàn)貨市場(chǎng)交易特別規(guī)定(試行)》(商務(wù)部、中國(guó)人民銀行、證監(jiān)會(huì)令2013第3號(hào))第三條規(guī)定，現(xiàn)貨市場(chǎng)是指“依法設(shè)立的，由買賣雙方進(jìn)行公開(kāi)的、經(jīng)常性的或定期性的商品現(xiàn)貨交易活動(dòng)，具有信息、物流等配套服務(wù)功能的場(chǎng)所或互聯(lián)網(wǎng)交易平臺(tái)?！北疚乃Q現(xiàn)貨平臺(tái)即指進(jìn)行商品現(xiàn)貨交易的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，通常由交易平臺(tái)、會(huì)員單位、代理商和居間商、投資人組成。

二、違法犯罪手段

(一)利用虛假宣傳誘惑投資人入市。進(jìn)入現(xiàn)貨交易平臺(tái)的網(wǎng)站，往往會(huì)看到“時(shí)間短，回報(bào)高”這樣的宣傳口號(hào)，卻絲毫不提其中蘊(yùn)含的高額風(fēng)險(xiǎn)。平臺(tái)的會(huì)員單位和各級(jí)代理商、居間商通常會(huì)雇傭很多業(yè)務(wù)員，這些業(yè)務(wù)員的主要工作就是通過(guò)QQ、微信等社交軟件添加陌生人為好友，然后與這些陌生人好友一對(duì)一聊天增進(jìn)感情，或?qū)⑺麄冏нM(jìn)所謂的投資聊天群中。在聊天時(shí)，這些業(yè)務(wù)員會(huì)經(jīng)常發(fā)送一些高額盈利或大筆出金的圖片，用來(lái)搏眼球，吸引投資人的注意，引誘投資人入市參與交易，而這些圖片基本上都不是真實(shí)的，只是模擬盤(pán)上的虛擬交易。

(二)利用交易軟件控制投資人操作。投資者若想?yún)⑴c到交易平臺(tái)的交易當(dāng)中，通常需要先在平臺(tái)網(wǎng)站上下載專屬交易軟件，再通過(guò)該交易軟件登錄到平臺(tái)交易系統(tǒng)進(jìn)行交易。表面上看投資者通過(guò)交易軟件進(jìn)行交易，如何操作完全自主，但實(shí)際上卻并非如此。這些交易軟件大都是平臺(tái)方在市場(chǎng)上從軟件公司購(gòu)買的，可以輕易進(jìn)行后臺(tái)控制，比如當(dāng)投資者在進(jìn)行一些可能盈利的委托時(shí)，往往會(huì)出現(xiàn)不能委托、不能成交的情況，軟件提供的參考K線圖也會(huì)有數(shù)據(jù)延遲、更新不及時(shí)等情況。此外，投資者在“入金”即向交易賬戶轉(zhuǎn)入資金時(shí)通常很順利，但“出金”即從交易賬戶轉(zhuǎn)出資金時(shí)往往要大費(fèi)周折，交易軟件經(jīng)常會(huì)提示操作失敗。

(三)利用投資顧問(wèn)影響投資人交易。投資者注冊(cè)賬戶準(zhǔn)備進(jìn)行投資交易時(shí)，平臺(tái)方通常會(huì)為投資人提供一位投資顧問(wèn)或?qū)I(yè)分析師來(lái)指導(dǎo)投資者的買賣操作。這些投資顧問(wèn)或?qū)I(yè)分析師都有著光鮮的從業(yè)履歷，但這些大多都是編造的，他們通常都不具有證券期貨業(yè)從業(yè)資格，有的甚至只有初高中的文化水平。他們給予投資人的交易指導(dǎo)毫無(wú)價(jià)值可言，買進(jìn)賣出隨意為之，只是為了讓投資人頻繁交易從而支付大量手續(xù)費(fèi)。由于交易數(shù)據(jù)可以通過(guò)后臺(tái)控制，他們也經(jīng)常玩一些欲擒故縱的把戲，先給投資者一些正確的指導(dǎo)，讓投資者小倉(cāng)位參與一下，小幅獲利，當(dāng)投資者嘗到甜頭，對(duì)他們產(chǎn)生信任，加大投資金額后，他們便讓投資者重倉(cāng)交易，然后故意喊“反單”來(lái)致使投資人賬戶嚴(yán)重虧損。

(四)操縱交易價(jià)格。不論交易品種是什么，對(duì)外如何宣傳，投資人投入的資金只會(huì)在平臺(tái)內(nèi)部資金池流轉(zhuǎn)，而不會(huì)注入到國(guó)際市場(chǎng)的大資金池。也就是說(shuō)，在整個(gè)交易過(guò)程中投資人與平臺(tái)會(huì)員單位互為對(duì)手方，投資人賺錢則會(huì)員單位賠錢，反之投資人賠錢則會(huì)員單位賺錢。從資金量上看，投資人投入的資金總和肯定要遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于對(duì)手方會(huì)員單位的資金量，因?yàn)闀?huì)員單位通常會(huì)從平臺(tái)那里獲得大額的虛擬資金，從而使得會(huì)員單位擁有了資金優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，會(huì)員單位也可以從平臺(tái)那里獲取到投資人的持倉(cāng)信息，又擁有了信息優(yōu)勢(shì)。這樣，既擁有資金優(yōu)勢(shì)又擁有信息優(yōu)勢(shì)的會(huì)員單位就可以根據(jù)實(shí)際情況選擇對(duì)自己最有利的操作去開(kāi)空倉(cāng)或開(kāi)多倉(cāng)，引導(dǎo)價(jià)格走勢(shì)變化，從而獲取豐厚利潤(rùn)，讓大量投資人蒙受損失。

三、案件特點(diǎn)

(一)迷惑性強(qiáng)。此類案件通常都披著正規(guī)交易、合法操作的外衣，部分現(xiàn)貨交易平臺(tái)也確實(shí)通過(guò)國(guó)家有關(guān)部門(mén)審批，有正規(guī)的批文手續(xù)，是合法成立的平臺(tái)，因此極具欺騙性。許多投資人即使在蒙受了巨額損失之后，也只是認(rèn)為自己是時(shí)運(yùn)不濟(jì)或操作不當(dāng)，并沒(méi)有意識(shí)到自己已經(jīng)成為了違法犯罪的受害人，更加不會(huì)拿起法律武器維護(hù)自己的合法權(quán)益。

(二)投資人損失慘重。此類案件中的受害人通常損失嚴(yán)重，一方面當(dāng)投資人進(jìn)入平臺(tái)參與交易之初其實(shí)就已經(jīng)步入了犯罪分子精心設(shè)計(jì)的陷阱之中，會(huì)不自覺(jué)地按照犯罪分子的引導(dǎo)逐步加大本金數(shù)量；另一方面，由于在交易時(shí)采用的是保證金交易制度，風(fēng)險(xiǎn)十分巨大，當(dāng)投資人的本金數(shù)量達(dá)到一定規(guī)模時(shí)，犯罪分子便會(huì)操縱交易價(jià)格，在極短的時(shí)間內(nèi)讓投資者爆倉(cāng)，血本無(wú)歸。

(三)投資人維權(quán)難。即便投資人意識(shí)到了自己受到的損失可能不太正常，想要維護(hù)自己的合法權(quán)益，但是維權(quán)的道路也是異常艱難的，這里面既有個(gè)人投資者維權(quán)成本高昂、不堪重負(fù)的原因，也有各地地方保護(hù)主義盛行及許多難以言明的原因在其中。目前投資人維權(quán)的方式主要有以下三類。

1.純民間維權(quán)。如通過(guò)在各大網(wǎng)絡(luò)社交平臺(tái)發(fā)帖，向廣播、電視、報(bào)紙等媒體曝光，利用社會(huì)輿論向平臺(tái)及其會(huì)員單位施壓。如果平臺(tái)及會(huì)員單位想要維護(hù)自己良好的公眾形象，顧及社會(huì)影響，則通常會(huì)和受害投資人進(jìn)行私下協(xié)商，給投資人退回部分損失。但如果平臺(tái)和會(huì)員單位對(duì)于輿論壓力置若罔聞，或者與受害投資人協(xié)商未果，則受害投資人往往會(huì)采取進(jìn)一步的激進(jìn)方式來(lái)維權(quán)，如通過(guò)各種聊天群、網(wǎng)絡(luò)論壇等方式聯(lián)系，自發(fā)組織起來(lái)大量聚集到平臺(tái)所在地的政府機(jī)關(guān)及主管部門(mén)進(jìn)行投訴、上訪、靜坐甚至游行。更有甚者，個(gè)別損失巨大的投資人也可能選擇自殺這樣極端的方式來(lái)進(jìn)行維權(quán)?？偟膩?lái)說(shuō)，這樣的維權(quán)效果并不盡如人意，還極易引起群體性事件，成為社會(huì)的不穩(wěn)定因素。

2.通過(guò)到法院起訴，走民事訴訟途徑維權(quán)。通過(guò)查閱中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)上公布的案例，可以發(fā)現(xiàn)近幾年來(lái)投資者起訴現(xiàn)貨交易平臺(tái)和會(huì)員單位的案件屢見(jiàn)不鮮，在全國(guó)各地很多省市都發(fā)生過(guò)。在這些案件中，投資者從不同角度，選擇委托理財(cái)合同糾紛、侵權(quán)責(zé)任糾紛、網(wǎng)上購(gòu)物糾紛、服務(wù)合同糾紛、期貨交易糾紛等各種不同的案由向平臺(tái)方和會(huì)員單位提起訴訟。不過(guò)令人遺憾的是，這些案件很多是以投資者二審敗訴而告終。而且不得不提的是，將這些案件的審理結(jié)果匯總之后會(huì)發(fā)現(xiàn)這樣一個(gè)特殊的現(xiàn)象，案件的審理地點(diǎn)對(duì)于案件的勝敗往往會(huì)起到很重要的影響，如果案件由交易平臺(tái)所在地的法院審理，則投資人敗訴居多，反之則投資人勝訴居多。

3.到公安機(jī)關(guān)報(bào)案，走刑事訴訟途徑維權(quán)。投資人報(bào)案時(shí)，通常是以詐騙罪、非法經(jīng)營(yíng)罪等罪名控告交易平臺(tái)和會(huì)員單位，但是此類案件比較難辦，在定性、取證等方面都非常復(fù)雜。首先在立案環(huán)節(jié)就十分困難，能否成功立案就是一道坎，即便立案成功，之后的偵查階段、審判階段也是困難重重，存在不確定性。而且即使案件最終審理完畢，成功宣判，將犯罪分子繩之以法，但由于此類案件一般時(shí)間跨度較大，最終能夠追回多少贓款贓物，能夠?yàn)橥顿Y人挽回多少損失，也是未知的。

(四)公安機(jī)關(guān)偵辦難。

1.取證難。第一，此類案件的交易行為主要都是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)開(kāi)展的電子交易，參與其中的會(huì)員單位、代理商和居間商、投資人眾多，遍布全國(guó)各地，對(duì)于他們的取證工作需要耗費(fèi)大量的人力物力。第二，案件中涉及到的主要證據(jù)，如投資人的交易記錄、出入金記錄、與業(yè)務(wù)員的聊天記錄等都是電子數(shù)據(jù)，極易被破壞，犯罪分子一旦發(fā)現(xiàn)自己的罪行敗露，被公安機(jī)關(guān)調(diào)查，可以在極短的時(shí)間內(nèi)就將所有的證據(jù)信息清除的一干二凈，給公安機(jī)關(guān)的案件偵查造成極大的困難。

2.定性難。由于期貨交易與現(xiàn)貨交易存在很大的相似之處，并不易于區(qū)分，因此投資者參與的到底是合法的現(xiàn)貨交易還是非法的期貨交易，在認(rèn)定時(shí)存在很大的難度。同時(shí)即便是可以認(rèn)定投資者參與的是非法期貨交易，那么投資者受到的損失是由于個(gè)人投資失誤造成的還是由于會(huì)員單位的欺騙行為造成的，在認(rèn)定時(shí)也十分困難。在司法實(shí)踐中，就經(jīng)常出現(xiàn)公訴機(jī)關(guān)認(rèn)為應(yīng)該認(rèn)定為詐騙犯罪，而法院審判時(shí)卻認(rèn)為由于相關(guān)證據(jù)不足，現(xiàn)有證據(jù)只能認(rèn)定為非法經(jīng)營(yíng)犯罪的情況，如浙江省紹興市中級(jí)人民法院(2017)浙06刑終388號(hào)刑事裁定書(shū)。

四、嚴(yán)厲打擊非法期貨交易犯罪的建議

(一)加強(qiáng)宣傳教育，強(qiáng)化投資者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。在這類案件中犯罪分子的犯罪手法大同小異，卻總能屢試不爽，給投資者造成巨大損失，究其原因有很多，其中投資者風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)薄弱是非常重要的一條。因此為了避免更多的投資者遭受同樣的損失，政府有關(guān)職能部門(mén)應(yīng)該加大宣傳力度，把此類案件中的常用犯罪手法以及一些典型案例通過(guò)廣播、電視、報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等各類媒體，運(yùn)用文字、圖片、視頻等多種形式向社會(huì)公眾廣泛傳播，讓廣大人民群眾能夠在心中豎起防范此類犯罪的銅墻鐵壁，讓人們牢記天上不會(huì)掉餡餅，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，不為高利誘惑所動(dòng)，不給犯罪分子可乘之機(jī)。

(二)加強(qiáng)監(jiān)管，防患于未然。對(duì)投資者加強(qiáng)教育的同時(shí)，也要對(duì)為數(shù)眾多的各類交易平臺(tái)嚴(yán)加監(jiān)管，對(duì)于違法違規(guī)的交易行為要打早打小，及時(shí)叫停，避免造成大規(guī)模損失。金融創(chuàng)新，活躍市場(chǎng)確實(shí)重要，但不能因此就放松監(jiān)管，任性發(fā)展。開(kāi)放的市場(chǎng)中泥沙俱下，人們一定要擦亮雙眼，去偽存真，對(duì)于積極向上，有利人民的要保護(hù)，要鼓勵(lì)；而對(duì)于那些心懷鬼胎，違法犯罪的也要堅(jiān)決打擊，絕不手軟。

(三)既要對(duì)會(huì)員單位處理也要對(duì)交易平臺(tái)處置。在很多案件中，交易平臺(tái)對(duì)于會(huì)員單位的各種違法行為都是完全知曉的，卻聽(tīng)之任之，不但絲毫沒(méi)有盡到監(jiān)管責(zé)任，而且還在資金、信息等方面為會(huì)員單位提供各種支持，甚至有的交易平臺(tái)還與會(huì)員單位沆瀣一氣，坐地分贓。對(duì)于非法平臺(tái)，毫無(wú)疑問(wèn)是要嚴(yán)厲打擊，堅(jiān)決取締的。但是對(duì)于那些合法平臺(tái)，在案件辦理時(shí)往往只追究了會(huì)員單位及其代理商和居間商的刑事責(zé)任，而忽視了對(duì)平臺(tái)自身的處罰，使得它們并沒(méi)有承擔(dān)應(yīng)有的法律責(zé)任，這無(wú)疑使得這些合法成立的交易平臺(tái)違法犯罪成本極低，不知悔過(guò)，在參與新的違法犯罪行為時(shí)更加有恃無(wú)恐，變本加厲。

(四)準(zhǔn)確把握案件認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

1.現(xiàn)貨交易還是非法期貨交易。對(duì)于是否屬于非法期貨交易，在認(rèn)定時(shí)主要依據(jù)證監(jiān)會(huì)2013年發(fā)布的《關(guān)于做好商品現(xiàn)貨市場(chǎng)非法期貨交易活動(dòng)認(rèn)定工作的通知》的附件《關(guān)于認(rèn)定商品現(xiàn)貨市場(chǎng)非法期貨交易活動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)和程序》規(guī)定，即“認(rèn)定商品現(xiàn)貨市場(chǎng)非法組織期貨交易活動(dòng)應(yīng)采取目的要件和形式要件相結(jié)合的方式。就目的要件而言，主要是以標(biāo)準(zhǔn)化合約為交易對(duì)象，允許交易者以對(duì)沖平倉(cāng)方式了結(jié)交易，而不以實(shí)物交收為目的或者不必交割實(shí)物。就形式要件而言，根據(jù)國(guó)發(fā)〔2011〕38號(hào)文和國(guó)辦發(fā)〔2012〕37號(hào)文的有關(guān)規(guī)定，一般有如下特征：交易對(duì)象為標(biāo)準(zhǔn)化合約；交易方式為集中交易?！?/p>

2.詐騙犯罪還是非法經(jīng)營(yíng)犯罪。此類案件主要涉及到的罪名就是詐騙罪和非法經(jīng)營(yíng)罪，對(duì)于具體是涉嫌詐騙犯罪還是涉嫌非法經(jīng)營(yíng)犯罪，則要視案件的客觀情況以及在案件偵辦時(shí)實(shí)際采集固定到的證據(jù)而定。如果犯罪分子有制造虛假批文、虛構(gòu)交易平臺(tái)、直接轉(zhuǎn)移客戶資金、操控平臺(tái)控制交易行情、騙取客戶賬戶和密碼操控交易等情節(jié)，則可能涉嫌詐騙犯罪。如果案件中的交易平臺(tái)是真實(shí)、合法成立的，只是由于未經(jīng)國(guó)家有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)，沒(méi)有取得經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)資格，交易品種名為現(xiàn)貨實(shí)為期貨，采用此類期貨的交易機(jī)制，客戶可以自主決定投資，出入金自由，投資有賺有賠，會(huì)員單位主要通過(guò)收取交易手續(xù)費(fèi)、過(guò)夜費(fèi)及平臺(tái)返還傭金謀利，會(huì)員單位并未直接占有客戶資金，這樣的情況一般主要涉嫌非法經(jīng)營(yíng)犯罪。