基于五糧液信息違規(guī)案例分析上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀

武贏贏

摘要：本文在五糧液案例的基礎(chǔ)上，揭示了上市公司會(huì)計(jì)信息披露的重要意義，并結(jié)合實(shí)際案例指出了信息披露的基本問(wèn)題，并提出了改進(jìn)對(duì)策。隨著中國(guó)資本市場(chǎng)的快速發(fā)展和新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的頒布，上市公司信息披露已成為政府部門和學(xué)者關(guān)注的重點(diǎn)問(wèn)題。2007年，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)頒布了《上市公司信息披露管理辦法》。會(huì)計(jì)信息披露存在諸多不足，嚴(yán)重造成了信息的不對(duì)稱，也在一定程度上阻礙了資本市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，完善信息披露制度已經(jīng)刻不容緩。

關(guān)鍵詞：五糧液違規(guī);上市公司;會(huì)計(jì)信息披露

一、五糧液集團(tuán)信息披露違規(guī)案例介紹

五糧液集團(tuán)否認(rèn)投資公司在2009年3月17日發(fā)布的澄清公告中存入任何資金進(jìn)入亞洲證券。而媒體報(bào)道稱，智溢未在整個(gè)亞洲證券案中披露，信息披露不完整。它還違反了“證券法”，要求上市公司的信息披露必須真實(shí)，準(zhǔn)確，完整（第63條）。從單獨(dú)涉及的金額來(lái)看，它并不構(gòu)成重大的信息遺漏。然而，當(dāng)媒體廣泛報(bào)道智溢已向亞洲證券存入5500萬(wàn)元人民幣;當(dāng)公眾知道資金存款包括投資公司的相關(guān)人員時(shí);當(dāng)社會(huì)公眾和媒體都一致認(rèn)為，這是一個(gè)投資公司與證券公司的委托理財(cái)時(shí);當(dāng)深圳證券交易所和四川證監(jiān)局發(fā)函詢問(wèn)時(shí)，五糧液否認(rèn)該投資公司已將資金存入亞洲證券。參與智溢在亞洲證券存款的投資公司人員的客觀事實(shí)明顯不一致，導(dǎo)致公民質(zhì)疑相關(guān)公告的真實(shí)性。此外，它懷疑五糧液集團(tuán)信息披露的整體真實(shí)性和完整性。因此，五糧液集團(tuán)在公告時(shí)披露了一項(xiàng)重大遺漏，即沒(méi)有披露恢復(fù)投資公司在智溢存放亞洲證券的責(zé)任。該事件足以影響投資者的理性投資決策，是“證券法”信息披露的重大遺漏，法律第193條對(duì)此進(jìn)行了描述。

二、五糧液案例問(wèn)題分析

1.有關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)、制度不完善

到目前為止，雖然已經(jīng)引入并實(shí)施了“證券法”，但一些規(guī)范仍然被低估并以一般方式處理。隨著目前證券市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度中的一些規(guī)定已經(jīng)開(kāi)始滯后。五糧液公司會(huì)計(jì)制度的非標(biāo)準(zhǔn)化是一個(gè)體現(xiàn)，包括以下幾個(gè)方面：一是會(huì)計(jì)法規(guī)和政策制定后，實(shí)施將會(huì)有一定緩沖時(shí)間，導(dǎo)致實(shí)施的延時(shí)性。二是五糧液公司之所以有機(jī)會(huì)進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊，是因?yàn)闀?huì)計(jì)制度在同類類業(yè)務(wù)中處理過(guò)于靈活，選擇性也很多。常用技術(shù)一般包括：更改折舊計(jì)算方法，更改長(zhǎng)期投資使用的會(huì)計(jì)方法，確認(rèn)收入，不計(jì)入權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。三是與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不一致導(dǎo)致中國(guó)證券市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)保持同步。

2、五糧液公司會(huì)計(jì)行為不規(guī)范

信息披露不真實(shí)。常見(jiàn)的欺詐方法包括裝飾會(huì)計(jì)報(bào)表：例如，夸大利潤(rùn)，申請(qǐng)公司上市，公司分配和終止。如果你想增加利潤(rùn)，你需要夸大收入并降低成本。為增加營(yíng)業(yè)收入，上市公司主要通過(guò)多收入，預(yù)先計(jì)算收入，人為創(chuàng)收來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。對(duì)于增加營(yíng)業(yè)外收入的企業(yè)，往往通過(guò)關(guān)聯(lián)交易獲得意外財(cái)富，大大提高了五糧液公司的利潤(rùn)。另外，為了達(dá)到虛降成本的目的，五糧液公司采用的方式是推后成本的計(jì)算或者少算或者不算成本。如果股票已經(jīng)曝光，他們享受大量廣告投資的好處，但廣告費(fèi)與母公司基本相同。

3.審計(jì)監(jiān)督執(zhí)業(yè)不規(guī)范

作為證券市場(chǎng)的中介，會(huì)計(jì)師事務(wù)所在市場(chǎng)中發(fā)揮著獨(dú)特的作用。注冊(cè)會(huì)計(jì)師的意見(jiàn)在很大程度上影響著投資者是否可以獲得可靠信息惡性的虛假報(bào)表案件接二連三。在五糧液信息披露案的大問(wèn)題中，負(fù)責(zé)公司相關(guān)審計(jì)的公司起到了非常不光彩的作用，應(yīng)該承擔(dān)責(zé)任。這個(gè)可以稱之為造假案的案例更是讓社會(huì)投資者覺(jué)得觸目驚心。缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)也是注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)中最大的問(wèn)題。

總之，五糧液公司信息披露中存在的這些問(wèn)題直接影響到會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。這無(wú)疑不利于股市的健康發(fā)展，甚至影響到國(guó)有企業(yè)甚至國(guó)家社會(huì)的改革。此外，它也可能對(duì)社會(huì)氛圍產(chǎn)生負(fù)面影響，這在一定程度上是不公平的。這種工作方式為五糧液集團(tuán)等上市公司的腐敗敞開(kāi)了大門。

三、完善五糧液會(huì)計(jì)信息披露行為的對(duì)策

1.改革證券市場(chǎng)監(jiān)管體制

擴(kuò)大監(jiān)管的透明度。證券監(jiān)管的存在是為了提高市場(chǎng)運(yùn)作的效率，但如果相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)力過(guò)度擴(kuò)張，而且缺乏約束將導(dǎo)致提高效率的初衷相反。為使監(jiān)管行為更加合理，更符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律，有必要擴(kuò)大監(jiān)管透明度。監(jiān)管信息的發(fā)布必須透明。首先，應(yīng)加強(qiáng)交易信息的透明度，監(jiān)管部門應(yīng)及時(shí)公布上市公司的相關(guān)信息;二要積極實(shí)施股票交易實(shí)名制;第三，應(yīng)宣布違反法律法規(guī)的處理，并宣布結(jié)論;只有這樣，才能使監(jiān)管步入正軌。

2、充實(shí)會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容

增加分部信息的披露，增加管理層對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的分析內(nèi)容。目前基于成本的歷史財(cái)務(wù)報(bào)表顯然在傳達(dá)相關(guān)信息方面存在局限性，這些信息對(duì)于全面評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展前景非常有用。我們可以過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表以外的信息對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)的信息提供進(jìn)一步的討論分析和補(bǔ)充說(shuō)明，這種方式可以幫助投資者們做出更加理性的決策。

3、強(qiáng)化會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)的管理

考慮到公平問(wèn)題和效率問(wèn)題，我們更加應(yīng)該將企業(yè)合伙機(jī)制作為會(huì)計(jì)師事務(wù)所的發(fā)展方向，只有讓注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)其行為后果承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，才能增加他們的執(zhí)業(yè)壓力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使每一位合伙人嚴(yán)于律己，客觀、公正地開(kāi)展業(yè)務(wù)。改變目前以年度檢查為主的監(jiān)管措施，實(shí)行定期或不定期考核評(píng)價(jià)，以保持注冊(cè)會(huì)計(jì)師提高職業(yè)道德水準(zhǔn)的外在驅(qū)動(dòng)力。另外要加強(qiáng)從業(yè)人員職業(yè)道德教育，不斷提高他們的職業(yè)責(zé)任感，實(shí)現(xiàn)自我完善。在此基礎(chǔ)上，強(qiáng)化他們的專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)判斷能力以及決策、監(jiān)督、執(zhí)行水平，促使其向社會(huì)化、知識(shí)化和職業(yè)化的方向發(fā)展。

4.提高相關(guān)人員的綜合素質(zhì)

一是要加強(qiáng)法制教育，二要加強(qiáng)職業(yè)道德教育，不斷提高他們的職業(yè)責(zé)任感，實(shí)現(xiàn)自我完善。在此基礎(chǔ)上，強(qiáng)化他們的專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)判斷能力以及決策、監(jiān)督、執(zhí)行水平，促使其向社會(huì)化、知識(shí)化和職業(yè)化的方向發(fā)展。