財政分權(quán)、FDI與環(huán)境污染：來自長江經(jīng)濟帶的例證

李 強

（安徽財經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院，安徽 蚌埠 233030）

0 引言

近年來，長江流域環(huán)境污染事件頻發(fā)不僅帶來了巨大的經(jīng)濟損失，而且產(chǎn)生了極大的社會影響?，F(xiàn)有文獻(xiàn)重點探討了財政分權(quán)對我國環(huán)境污染的影響，就長江經(jīng)濟帶而言，全要素能源效率、收斂性及其影響因素是現(xiàn)有文獻(xiàn)研究的熱點。劉傳江和趙曉夢（2016）[1]、盧麗文等（2016）[2]對長江經(jīng)濟帶全要素能源效率的研究表明，長江經(jīng)濟帶全要素能源效率在不斷上升。與此相反的是，吳傳清和董旭（2016）[3]的研究表明，長江經(jīng)濟帶全要素能源效率呈下降態(tài)勢。與此同時，也有學(xué)者研究了長江經(jīng)濟帶不同區(qū)域全要素能源效率的時空特征，總體而言，長江上、中、下游地區(qū)全要素能源效率差異顯著[4,5]。但是，現(xiàn)有研究就如何解決長江經(jīng)濟帶所面臨環(huán)境污染問題的研究關(guān)注較少，基于中國式財政分權(quán)和外商直接投資視角的研究鮮有涉及。鑒于此，本文在對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染進(jìn)行多維分析的基礎(chǔ)上，搜集長江經(jīng)濟帶2003—2015年104個城市面板數(shù)據(jù)，探究財政分權(quán)和外商直接投資對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染的影響，實證研究財政分權(quán)和FDI對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染的影響效應(yīng)，提出促進(jìn)長江經(jīng)濟帶生態(tài)環(huán)境不斷優(yōu)化的政策建議。

1 研究設(shè)計

1.1 模型構(gòu)建

財政分權(quán)和外商直接投資加劇了長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染嗎？財政分權(quán)和外商直接投資交互項的影響呢？為了深入探討財政分權(quán)和外商直接投資對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染的影響，本文參考張華（2016）[6]、李強（2018）[7]的研究，建立如下計量模型：

式（1）中，下標(biāo)i表示地區(qū)，t表示年份，εit為隨機擾動項，β0、β1、β2、β3、β4為模型待估參數(shù)。被解釋變量 POLLUTION表示環(huán)境污染，核心解釋變量有財政分權(quán)（FD）和外商直接投資（FDI），CONTROL為模型的控制變量，即影響長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染的其他因素。

1.2 變量設(shè)定

（1）環(huán)境污染。環(huán)境污染有單指標(biāo)和多指標(biāo)評價兩種方法，其中，多指標(biāo)評價研究中廢水排放、廢氣排放和固廢排放即“三廢”是現(xiàn)有文獻(xiàn)普遍的做法。本文沿襲這一做法，結(jié)合數(shù)據(jù)的可得性，廢水、廢氣和固廢排放分別用城市工業(yè)廢水排放量、工業(yè)二氧化硫排放量和工業(yè)煙塵排放量表征。指標(biāo)體系的構(gòu)建上，首先對三個指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，在此基礎(chǔ)上，采用熵值法構(gòu)建變量的權(quán)重矩陣，進(jìn)而得出長江經(jīng)濟帶各城市環(huán)境污染指數(shù)，用POLLUTION表示。

（2）財政分權(quán)。與經(jīng)濟快速增長相伴而生的是環(huán)境污染問題，財政分權(quán)提高了地方政府經(jīng)濟發(fā)展的積極性，財政分權(quán)背景下地方政府普遍存在重視經(jīng)濟發(fā)展、忽視環(huán)境污染現(xiàn)象，生態(tài)環(huán)境呈現(xiàn)不斷惡化的態(tài)勢，這種現(xiàn)象在長江經(jīng)濟帶顯得尤為突出。參考楊友才（2010）[8]、李強和左靜嫻（2017）[9]的做法，采用地方財政預(yù)算內(nèi)收入與地區(qū)生產(chǎn)總值之比表示，用FD表示。

（3）外商直接投資。進(jìn)出口貿(mào)易的快速發(fā)展是創(chuàng)造“中國奇跡”的重要原因，也是影響環(huán)境污染的重要因素。依托良好的區(qū)位優(yōu)勢，長江流域是我國外商直接投資最為集中的區(qū)域，在促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟增長的同時，也影響了環(huán)境污染水平?？紤]到數(shù)據(jù)的可得性，本文采用各地區(qū)外商直接投資額與地區(qū)生產(chǎn)總值之比表征，用FDI表示。

（4）控制變量。國內(nèi)外大量學(xué)者的研究表明，經(jīng)濟增長與環(huán)境污染呈“U型”關(guān)系，兩者之間的關(guān)系可以用環(huán)境庫茲涅茨曲線表示。經(jīng)濟增長用人均地區(qū)生產(chǎn)總值表征，用GDP表示。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也是影響環(huán)境污染的重要變量，對于長江經(jīng)濟帶而言，“重化工圍江”是困擾長江流域生態(tài)文明建設(shè)的一個重要因素，那么，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加劇了長江經(jīng)濟帶的環(huán)境污染嗎？為此，本文將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（用INDUS表示）引入模型中，采用第二產(chǎn)業(yè)占比表征，用于考察產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染的影響。同時，城鎮(zhèn)化進(jìn)程中人口和產(chǎn)業(yè)向城市集聚給城市的環(huán)境污染帶來巨大挑戰(zhàn)，為了考察城鎮(zhèn)化的影響，本文采用各地區(qū)非農(nóng)業(yè)人口與城市人口之比表征，用URBAN表示。我國當(dāng)前進(jìn)入經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)，重塑經(jīng)濟增長新動力、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式是急需解決的關(guān)系問題，加大研究與開發(fā)顯得尤為重要。本文采用科研綜合技術(shù)服務(wù)業(yè)從業(yè)人員數(shù)與城市單位從業(yè)人員數(shù)之比表征，用RD表示。為了深入探討財政分權(quán)和外商直接投資對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染的影響效應(yīng)究竟是替代還是互補關(guān)系，本文將財政分權(quán)和外商直接投資的交互性引入模型中，用INTER表示。

1.3 數(shù)據(jù)說明

本文數(shù)據(jù)為長江經(jīng)濟帶104個城市2003—2015年的市級面板數(shù)據(jù)，共計1352個樣本觀測值。本文的數(shù)據(jù)主要來源于《中國城市統(tǒng)計年鑒》，在缺失數(shù)據(jù)的處理上，首先通過查閱各省（市）統(tǒng)計年鑒補齊部分缺失數(shù)據(jù)，然后采用移動平均法予以補齊。考慮到數(shù)據(jù)的可得性，樣本期間內(nèi)部分城市進(jìn)行了區(qū)劃調(diào)整（巢湖、畢節(jié)、銅仁），也有部分城市缺失大量數(shù)據(jù)（昭通、麗江、普洱、臨滄），因此，本文將這些城市予以剔除。數(shù)據(jù)處理在EXCEL軟件中進(jìn)行，實證分析部分采用STATA.11予以操作。

2 實證分析

為了揭示財政分權(quán)和外商直接投資對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染的影響效應(yīng)，首先采用靜態(tài)面板模型進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果見表1。在隨機效應(yīng)抑或固定效應(yīng)模型的選取上，采用學(xué)界常用的Hausman檢驗方法進(jìn)行判斷。表1中倒數(shù)第三行報告了Hausman檢驗的結(jié)果?？紤]到長江不同區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展、環(huán)境污染等方面的差異，模型控制了不同地區(qū)和時間的影響，即模型回歸分析中控制了個體效應(yīng)和時間效應(yīng)。

表1中模型（1）至模型（4）回歸結(jié)果顯示，財政分權(quán)變量系數(shù)顯著為正，表明財政分權(quán)加劇了長江經(jīng)濟帶的環(huán)境污染，進(jìn)而驗證了前文的理論分析。分稅制改革在促進(jìn)經(jīng)濟快速發(fā)展的同時，也加劇了環(huán)境污染問題，究其原因，財政分權(quán)視域下中央政府對地方政府的考核中關(guān)注的重點是經(jīng)濟發(fā)展（績效），學(xué)界稱之為“晉升錦標(biāo)賽激勵制度”。在此背景下，發(fā)展經(jīng)濟成為地方政府的重要目標(biāo)任務(wù)，地方政府具有更強的經(jīng)濟投資意愿，而對長江經(jīng)濟帶的環(huán)境污染和環(huán)境治理問題關(guān)注度不高，進(jìn)而導(dǎo)致長江流域生態(tài)環(huán)境的不斷惡化。本文還發(fā)現(xiàn)，外商直接投資對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染具有顯著的負(fù)向影響，表明FDI有利于解決長江流域的環(huán)境污染問題。此結(jié)論的實際意義在于:隨著經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展，國際跨國公司對世界各國經(jīng)濟發(fā)展的影響不斷擴大，國際間的分工逐漸從產(chǎn)業(yè)間、產(chǎn)品間擴展到產(chǎn)品內(nèi)分工。對于我國而言，參與國際分工、向全球價值鏈高端躍升是我國經(jīng)濟深入發(fā)展的必然選擇，也有利于生態(tài)環(huán)境的不斷優(yōu)化。此外，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變量系數(shù)在1%的顯著性水平上顯著為正，表明產(chǎn)業(yè)發(fā)展是加劇長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染的重要原因，推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)邁向中高端有利于提升我國產(chǎn)業(yè)競爭力，也有利于解決環(huán)境污染問題。最后，經(jīng)濟增長系數(shù)為正，但沒有通過顯著性檢驗，表明經(jīng)濟增長與長江經(jīng)濟帶的環(huán)境污染具有弱正相關(guān)關(guān)系。研發(fā)和城鎮(zhèn)化系數(shù)為負(fù)，但不顯著。

表1 靜態(tài)面板模型估計結(jié)果

3 穩(wěn)健性檢驗

考慮到內(nèi)生性影響模型估計結(jié)果，本文采用動態(tài)面板模型進(jìn)行再估計，采用系統(tǒng)-GMM方法對模型進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。工具變量的選取上，采用學(xué)界較為常用的做法，利用差分變量和水平變量的滯后項作為模型的工具變量。下頁表2中后三行報告了AR（2）和Sargan test的檢驗結(jié)果，結(jié)果表明，表2中模型（1）至模型（5）中解釋變量的工具變量選取是有效的，模型中也不存在序列相關(guān)問題。

回歸結(jié)果顯示，財政分權(quán)變量系數(shù)系數(shù)顯著為正，并通過了顯著性檢驗，意味著財政分權(quán)加劇了長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染。因此，改革“以GDP數(shù)據(jù)作為中央政府考核地方政府政績最核心甚至是唯一的指標(biāo)”評價體系、破除“唯GDP論英雄”的晉升錦標(biāo)賽任務(wù)任重道遠(yuǎn)；同時，應(yīng)加大對地方政府環(huán)境方面的考核力度，并將其作為地方政府政績考核的重要指標(biāo)。外商直接投資變量系數(shù)為負(fù)，并在1%的顯著性水平上顯著，意味著FDI有利于緩解長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染問題，發(fā)展外向型經(jīng)濟促進(jìn)了流域生態(tài)環(huán)境的不斷優(yōu)化。引入財政分權(quán)和外商直接投資交互項的回歸結(jié)果中，交互項系數(shù)顯著為負(fù)，表明財政分權(quán)和外商直接投資對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染的影響具有替代關(guān)系，即吸引FDI越多，財政分權(quán)對環(huán)境污染的影響效應(yīng)越小，反之亦然。值得關(guān)注的是，經(jīng)濟增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變量系數(shù)均顯著為負(fù)，表明經(jīng)濟增長、產(chǎn)業(yè)發(fā)展有利于降低長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染水平。根據(jù)環(huán)境庫茲涅茨曲線的內(nèi)涵可知，經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)發(fā)展與環(huán)境污染呈正相關(guān)關(guān)系，意味著長江經(jīng)濟帶已率先跨越環(huán)境污染峰值，其經(jīng)濟發(fā)展處于環(huán)境庫茲涅茨曲線右側(cè)。此結(jié)論的實際意義在于，隨著長江經(jīng)濟帶經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，長江經(jīng)濟帶所面臨的環(huán)境壓力將逐漸減小。本文還發(fā)現(xiàn)，研究與開發(fā)對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染影響為負(fù)，并在1%的顯著性水平上顯著，表明科技創(chuàng)新是降低長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染水平的有效手段。此外，城鎮(zhèn)化率變量系數(shù)顯著為正，意味著城鎮(zhèn)化的發(fā)展將促進(jìn)長江經(jīng)濟帶生態(tài)環(huán)境的不斷惡化，如何實現(xiàn)長江經(jīng)濟帶城鎮(zhèn)化和生態(tài)文明建設(shè)的協(xié)調(diào)發(fā)展是急需解決的焦點問題。

表2 動態(tài)面板模型估計結(jié)果

4 結(jié)論與啟示

本文利用長江經(jīng)濟帶2003—2015年104個市級面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建面板模型實證分析了財政分權(quán)和外商直接投資對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染的影響，主要結(jié)論如下：

（1）財政分權(quán)是加劇長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染的重要因素。本文的實證結(jié)果表明，財政分權(quán)在促進(jìn)經(jīng)濟快速增長的同時，卻犧牲了生態(tài)環(huán)境，意味著財政分權(quán)背景下如何實現(xiàn)經(jīng)濟與環(huán)境的協(xié)同發(fā)展至關(guān)重要。

（2）外商直接投資有利于降低長江經(jīng)濟帶的環(huán)境污染。本文的實證結(jié)果顯示，F(xiàn)DI對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染影響顯著為負(fù)，表明FDI有利于長江經(jīng)濟帶生態(tài)環(huán)境的不斷優(yōu)化，意味著發(fā)展外向型經(jīng)濟是實現(xiàn)長江經(jīng)濟帶綠色發(fā)展的重要舉措。

（3）財政分權(quán)和外商直接投資對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染的影響效應(yīng)呈現(xiàn)替代關(guān)系。本文引入財政分權(quán)和外商直接投資交互項的實證分析表明，交互項系數(shù)顯著為負(fù)，意味著財政的分權(quán)化趨勢越來越明顯，F(xiàn)DI對環(huán)境污染的影響效應(yīng)越小。

（4）經(jīng)濟增長和產(chǎn)業(yè)發(fā)展對長江經(jīng)濟帶環(huán)境污染影響為負(fù)，意味著長江經(jīng)濟帶的經(jīng)濟發(fā)展處于環(huán)境庫茲涅茨曲線右側(cè)；此外，城鎮(zhèn)化將加劇長江經(jīng)濟帶的環(huán)境污染，科技創(chuàng)新有利于長江經(jīng)濟帶生態(tài)環(huán)境的不斷優(yōu)化。

基于以上分析，得出以下啟示：

（1）改革以往“唯GDP論英雄”的考核機制，加大對環(huán)境污染的監(jiān)管和考核力度。財政分權(quán)背景下易于出現(xiàn)重視經(jīng)濟發(fā)展而忽略環(huán)境污染的問題，因此，要徹底解決長江經(jīng)濟帶所面臨的環(huán)境污染問題，調(diào)整中央政府對地方政府的考核方式意義重大。

（2）踐行綠色發(fā)展理念，加大科技創(chuàng)新力度，在長江經(jīng)濟帶的經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、城鎮(zhèn)化發(fā)展中堅持綠色發(fā)展理念。一直以來，長江流域是我國經(jīng)濟發(fā)展的重心所在，也是我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展、城鎮(zhèn)化發(fā)展較好的區(qū)域，但生態(tài)環(huán)境不斷惡化成為影響長江經(jīng)濟帶可持續(xù)發(fā)展的重要因素。因此，堅持走生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展之路是實現(xiàn)長江經(jīng)濟帶可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。