國(guó)內(nèi)外海洋金融研究綜述

趙培陽(yáng) 杜軍

關(guān)鍵詞：海洋金融;海洋經(jīng)濟(jì);融資模式;金融缺口;金融支持

基金項(xiàng)目：2016年度廣東省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)“十三五”規(guī)劃項(xiàng)目：“‘一帶一路戰(zhàn)略下我國(guó)沿海省份基礎(chǔ)設(shè)施投資效率及其綜合效應(yīng)研究”（項(xiàng)目編號(hào)：GD16XYJ07）

中圖分類(lèi)號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2019年1月6日

一、引言

21世紀(jì)是海洋的世紀(jì)。當(dāng)前，海洋成為了人類(lèi)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略空間。它不僅是世界各國(guó)增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略制高點(diǎn)，還是彰顯國(guó)家綜合實(shí)力、維護(hù)國(guó)家安全的重要屏障。海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展影響巨大。一方面海洋經(jīng)濟(jì)極大地促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;另一方面海洋環(huán)境污染阻礙了海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必然需要大量資金的投入，海洋金融是推動(dòng)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的杠桿。因此，海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)海洋金融的支持。但是，由于海洋投資具有規(guī)模大、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，造成了資金短缺、融資困難、海洋金融服務(wù)能力不足等問(wèn)題。作為支持海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心力量，海洋金融如何更好地服務(wù)海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這個(gè)問(wèn)題值得深入探討。

然而，目前我國(guó)學(xué)術(shù)界對(duì)于海洋金融的研究相對(duì)較晚，有關(guān)海洋金融的研究比較鮮見(jiàn)，并且沒(méi)有形成系統(tǒng)的研究，在研究方法上大部分都停留在定性研究方面，關(guān)于定量的研究幾乎沒(méi)有。國(guó)外在研究金融支持海洋經(jīng)濟(jì)方面比較早，但是針對(duì)海洋金融的研究實(shí)屬罕見(jiàn)。本文在系統(tǒng)梳理國(guó)內(nèi)外已有研究的基礎(chǔ)上，首先分析了海洋金融的概念，其次分析了海洋金融對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)的影響，最后在分析現(xiàn)有研究基礎(chǔ)上對(duì)未來(lái)研究進(jìn)行了展望。

二、海洋金融的概念內(nèi)涵

海洋金融，在國(guó)內(nèi)外研究中比較鮮見(jiàn)，目前都沒(méi)有形成系統(tǒng)的研究，關(guān)于海洋金融的概念內(nèi)涵仍沒(méi)有達(dá)成一致，給出明確含義的學(xué)者更是很少。但是，當(dāng)前學(xué)者們主要都是把海洋金融置身于產(chǎn)業(yè)金融的范疇之內(nèi)。所謂產(chǎn)業(yè)金融，是基于特定產(chǎn)業(yè)，并為特定產(chǎn)業(yè)服務(wù)的所有金融活動(dòng)的總稱?；诋a(chǎn)業(yè)金融的角度提出海洋金融的概念：從狹義上看，海洋金融就是運(yùn)用資金來(lái)為海洋產(chǎn)業(yè)提供融資，如海洋漁業(yè)信貸、船舶制造或者遠(yuǎn)洋運(yùn)輸?shù)耐度谫Y等。從廣義上看，海洋金融應(yīng)該是服務(wù)于海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一切金融活動(dòng)的總稱，包括了海洋信貸、保險(xiǎn)、信托、證券以及海洋保護(hù)區(qū)的可持續(xù)性融資、地區(qū)間的金融合作等。朱孟進(jìn)等 （2015）認(rèn)為海洋金融是指在海洋產(chǎn)業(yè)政策下，依托海洋產(chǎn)業(yè)，并為海洋產(chǎn)業(yè)服務(wù)的所有金融活動(dòng)的總稱，包括融資、保險(xiǎn)、結(jié)算、衍生品交易等金融手段。因此，海洋金融本質(zhì)上是一種產(chǎn)業(yè)金融，海洋金融存在的意義主要是促進(jìn)海洋產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

海洋金融是海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推器，海洋產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)海洋金融的大力支持。因此，為了更好地推進(jìn)海洋金融服務(wù)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，政府應(yīng)在市場(chǎng)發(fā)揮決定作用的基礎(chǔ)上，適當(dāng)采取政策性干預(yù)措施，建立并維護(hù)良好的市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境，促進(jìn)人才、資本、企業(yè)等要素的集聚，完善基礎(chǔ)配套設(shè)施，全面推動(dòng)海洋強(qiáng)國(guó)建設(shè)的進(jìn)程。

三、海洋金融對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要海洋金融的支持，海洋金融對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的影響。為了更加全面地認(rèn)識(shí)海洋金融服務(wù)于海洋經(jīng)濟(jì)相關(guān)情況，本文將從金融環(huán)境、融資模式、金融支持這三個(gè)視角來(lái)分析海洋金融對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)的影響。

（一）金融環(huán)境。（1）政府需要進(jìn)行適當(dāng)?shù)母深A(yù)，從宏觀上進(jìn)行把控，制定正確的金融政策來(lái)引導(dǎo)海洋金融的規(guī)范發(fā)展。歐盟為了糧食安全和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，特制定政策對(duì)可持續(xù)發(fā)展的水產(chǎn)養(yǎng)殖進(jìn)行資助，以此來(lái)最大限度地提高養(yǎng)殖產(chǎn)品的質(zhì)量，同時(shí)也提高了資源利用率;（2）海洋金融機(jī)構(gòu)和金融中介作為信貸機(jī)構(gòu)，對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著關(guān)鍵作用。巴庫(kù)-第比利斯-杰伊漢輸油管道（BTC）是世界上主要的能源項(xiàng)目之一，其中，近70%的管道成本資金來(lái)自于美國(guó)進(jìn)出口銀行、日本進(jìn)出口銀行、國(guó)際金融公司和歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行。銀行在支持海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展中長(zhǎng)期處于主導(dǎo)地位，然而，服務(wù)于海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的海洋金融總是受到諸多因素的制約，因此應(yīng)該建立專(zhuān)業(yè)化的海洋金融機(jī)構(gòu)等多項(xiàng)措施來(lái)保障海洋強(qiáng)國(guó)建設(shè)的進(jìn)程。

（二）投融資模式。（1）政府投融資模式。政府投融資，主要是政府為了宏觀調(diào)控，以政府信用進(jìn)行籌集資金的活動(dòng)。政府籌資一般以政策性籌資為主，具有籌資快、可靠性高、操作簡(jiǎn)單的優(yōu)點(diǎn)?？夏醽喺睾ｉ_(kāi)發(fā)項(xiàng)目（KCDP）是肯尼亞海岸的一個(gè)大中型發(fā)展項(xiàng)目，他的完成是由肯尼亞政府通過(guò)向世界銀行貸款進(jìn)行支持的。政府投融資具有國(guó)有性質(zhì)，具有市場(chǎng)個(gè)體所沒(méi)有的優(yōu)勢(shì);（2）市場(chǎng)投融資模式。市場(chǎng)化投融資是企業(yè)以企業(yè)信用或項(xiàng)目收益為基礎(chǔ)，進(jìn)行股票發(fā)行等籌資活動(dòng)。市場(chǎng)融資的渠道有：發(fā)行債券、發(fā)行股票、商業(yè)貸款、項(xiàng)目融資等，市場(chǎng)融資具有融資速度慢、操作復(fù)雜、可靠性差等特點(diǎn)。雖然港口基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)各國(guó)貿(mào)易和旅游至關(guān)重要，但是最好不要采用港口融資，因?yàn)槠淙谫Y成本很高。除了港口融資，還有船舶融資。在希臘，針對(duì)船舶融資，希臘航運(yùn)公司采用了金融創(chuàng)新，融資工具包括：新形式的銀行貸款、銀團(tuán)貸款、IPO、租賃、高收益?zhèn)?、私募股?quán)融資等。這些融資工具極大地促進(jìn)了希臘海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這些市場(chǎng)化融資進(jìn)一步推動(dòng)了各國(guó)海洋強(qiáng)國(guó)的進(jìn)程。

（三）金融支持。（1）海洋產(chǎn)業(yè)中的金融支持。海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要海洋金融的支持，海洋金融服務(wù)于海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方方面面，主要集中在能源產(chǎn)業(yè)等方面。Pentland Firth海洋能源項(xiàng)目于2007年成立，包含有世界上最好的潮汐能資源之一。該項(xiàng)目主要是為設(shè)備開(kāi)發(fā)商、投資者、公用事業(yè)公司和供應(yīng)鏈提供關(guān)鍵聯(lián)系，然后支持發(fā)展全球重要的海洋能源產(chǎn)業(yè)，并為當(dāng)?shù)睾蛧?guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供重大利益，并呼吁投資者將重點(diǎn)放在此項(xiàng)目。海洋金融的支持激發(fā)了海洋產(chǎn)業(yè)的活力，海洋產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化升級(jí)反過(guò)來(lái)也促進(jìn)了海洋金融的發(fā)展;（2）海洋保護(hù)中的金融支持。隨著人們對(duì)海洋認(rèn)識(shí)的提高，海洋被開(kāi)發(fā)的力度也隨之加大。伴隨著的就是生物量減少、多樣性減少、生態(tài)系統(tǒng)遭到破壞、環(huán)境壓力逐步增加，亟須采取海洋保護(hù)措施。菲律賓在海洋保護(hù)區(qū)建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)上，著重強(qiáng)調(diào)要與市政府合作，重視政府和捐助機(jī)構(gòu)在規(guī)劃和管理中的作用，創(chuàng)造性地利用金融機(jī)制支持海洋保護(hù)區(qū)網(wǎng)絡(luò)，并提出網(wǎng)絡(luò)和多部門(mén)合作，從而獲取海洋保護(hù)的可持續(xù)融資。

總之，海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展亟須海洋金融的支持。本文從金融環(huán)境、投融資模式和金融支持三個(gè)視角分析了海洋金融對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響。從本質(zhì)上說(shuō)，金融環(huán)境、投融資模式和金融支持也是一個(gè)良性的循環(huán)，良好的金融環(huán)境有助于投融資的聚集，健康的投融資發(fā)展有助于涉海企業(yè)等取得海洋金融的支持，充足的資本又能更好地促進(jìn)穩(wěn)定的金融環(huán)境。海洋經(jīng)濟(jì)的發(fā)展已經(jīng)成為現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新的增長(zhǎng)點(diǎn)，金融資本的支持對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有十分重要的意義。

四、研究總結(jié)及未來(lái)研究展望

本文從海洋金融的概念內(nèi)涵、海洋金融對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行梳理。研究發(fā)現(xiàn)雖然現(xiàn)階段已取得了一定的研究成果，但是由于海洋金融研究的時(shí)間不長(zhǎng)，仍存在著許多局限。因此，在該領(lǐng)域依然存在許多尚待解決的問(wèn)題：

（一）界定海洋金融的概念內(nèi)涵。通過(guò)對(duì)已有文獻(xiàn)的梳理可知，學(xué)術(shù)界對(duì)于海洋金融的概念內(nèi)涵仍然沒(méi)有達(dá)成一致。雖然陳虹橋（2017）、朱孟進(jìn)等（2015）都對(duì)海洋金融進(jìn)行了定義，但都局限于產(chǎn)業(yè)金融的角度，不具有全面性。未來(lái)應(yīng)該對(duì)海洋金融的概念進(jìn)行清晰的界定，明確海洋金融的維度。

（二）海洋金融的專(zhuān)業(yè)化研究。現(xiàn)有文獻(xiàn)關(guān)于海洋金融的研究比較鮮見(jiàn)，海洋金融沒(méi)有專(zhuān)業(yè)化。當(dāng)前，許多文獻(xiàn)研究都是從海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融支持的角度來(lái)進(jìn)行的，從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)，就是資金在海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的簡(jiǎn)單應(yīng)用，不是專(zhuān)門(mén)的海洋銀行的支持，不是專(zhuān)門(mén)的海洋基金公司的支持，不是專(zhuān)門(mén)的海洋金融信貸公司的支持。而只是金融機(jī)構(gòu)或金融中介的一個(gè)部門(mén)，甚至一個(gè)方向或模塊來(lái)支持涉海企業(yè)的發(fā)展。未來(lái)，學(xué)者們可以從這個(gè)角度進(jìn)行更多的學(xué)術(shù)研究，以此引起國(guó)家對(duì)海洋金融的重視，進(jìn)而促進(jìn)海洋金融的專(zhuān)業(yè)化研究。

（三）海洋金融服務(wù)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式。海洋金融作為海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心力量，它在服務(wù)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展中也有適合自己的發(fā)展模式，本文只談到了海洋金融對(duì)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，尚未涉及海洋金融服務(wù)海洋經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式。因此，在未來(lái)的研究中，學(xué)者們可以圍繞這個(gè)方面進(jìn)行展開(kāi)，是政府主導(dǎo)的模式更適合呢？還是市場(chǎng)主導(dǎo)的模式更切合實(shí)際呢？還是采取“政府引導(dǎo)+市場(chǎng)需求”的模式呢？以上問(wèn)題都將成為未來(lái)學(xué)者們研究的重點(diǎn)。

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