淺析上市公司財(cái)務(wù)造假手段和防范措施

劉于豪

摘 要：中國證券交易市場(chǎng)發(fā)展歷程較為短暫僅僅不到三十年，雖然是一個(gè)相對(duì)年輕的市場(chǎng)但是財(cái)務(wù)舞弊事件、造假事件此起彼伏，我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域廣泛存在的財(cái)務(wù)造假亂象導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)信息失真，給國家、廣大的投資者帶來了不可估量的損失。由此，本文概述了我國上市公司財(cái)務(wù)造假手段，并探索防范財(cái)務(wù)造假的有效措施、提出相關(guān)建議和方法。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)造假 ；造假手段； 防范措施

一、財(cái)務(wù)造假相關(guān)概念

財(cái)務(wù)造假行為是財(cái)務(wù)管理當(dāng)事人違反了國家法律法規(guī)和規(guī)章制度的要求、編制虛假會(huì)計(jì)報(bào)表、制造假賬等使得公司會(huì)計(jì)信息資料失真的行為。

上市公司財(cái)務(wù)造假的典型特征包括以下幾點(diǎn)：第一，上市公司財(cái)務(wù)造假的主體是管理層人員，例如某些上市公司為了實(shí)現(xiàn)借殼上市的目的，公司管理人員進(jìn)行系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假；第二，財(cái)務(wù)造假的客體是會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，無論是偽造編造會(huì)計(jì)憑證還是使用不正確的會(huì)計(jì)方法等財(cái)務(wù)造假行為，都是要?dú)w結(jié)于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)上面進(jìn)行的造假行為；第三，上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的時(shí)間特點(diǎn)是具有持續(xù)性和連續(xù)性，根據(jù)證監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)，近十年間披露的上市公司財(cái)務(wù)造假持續(xù)的時(shí)間最短也有三年，這主要是因?yàn)樨?cái)務(wù)造假行為是有計(jì)劃的行為而且會(huì)計(jì)信息往往具有整體性，會(huì)牽扯到多個(gè)會(huì)計(jì)期間。

二、財(cái)務(wù)造假的手段剖析

（1）虛增資產(chǎn)、虛增收入和虛增利潤

公司為了粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表吸引投資，有時(shí)會(huì)選擇虛增收入和虛增資產(chǎn)的財(cái)務(wù)造假方式，根據(jù)證監(jiān)會(huì)資料披露，上海HYL公司分別于2016、2017年虛增銷售收入達(dá)到15172萬元、19211萬元，ZGJ公司虛增利潤分別達(dá)18124萬元、20113萬元，分別占到2016年、2017年年報(bào)利潤總額的41.5%、42.3%。

（2）虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款、少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備

據(jù)報(bào)道，STQC公司總會(huì)計(jì)師在2014年末在會(huì)計(jì)期末虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款減少借款余額，然后于次年還款沖減來處理STQC公司應(yīng)收賬款余額過大的問題。2014年，STQC公司虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款累計(jì)1.29億元同時(shí)少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備974萬元；2015年間，虛構(gòu)收回應(yīng)收賬款數(shù)額達(dá)1.82億元同時(shí)少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1016萬元，此外2015年虛構(gòu)回收應(yīng)收賬款超過2億元，對(duì)公司累計(jì)利潤影響額多達(dá)五千萬，這嚴(yán)重干擾了市場(chǎng)有效信息的披露，誤導(dǎo)了廣大投資者的投資行為。

（3）偽造編制相關(guān)單據(jù)和簽章

上市公司為了業(yè)務(wù)方便、管理者出于個(gè)人利益和企業(yè)利益考慮，也會(huì)進(jìn)行偽造單據(jù)和簽章的財(cái)務(wù)造假行為。舉例來說，根據(jù)證監(jiān)會(huì)調(diào)查上海HYL公司早在2011年就開始自制銀行收付款單，公司會(huì)計(jì)部門為了讓財(cái)務(wù)造假難以被發(fā)現(xiàn)還對(duì)主營業(yè)務(wù)的金額進(jìn)行了適度對(duì)沖，并且該公司為了滿足自身對(duì)匯款的時(shí)間要求，還自己偽造銀行承兌匯票的有關(guān)簽章。

（4）未披露公司重大事項(xiàng)

上市公司若不能及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)，則會(huì)嚴(yán)重影響資本市場(chǎng)的價(jià)值判斷，誤導(dǎo)廣大投資者。很多被查處的上市公司就未能做到及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)，包括銀行貸款事項(xiàng)、停產(chǎn)事項(xiàng)、對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)、重大訴訟仲裁事項(xiàng)、逾期貸款事項(xiàng)等等。

三、 防范公司財(cái)務(wù)造假的措施與建議

（1） 優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

股權(quán)越是集中于少數(shù)人手中，公司舞弊、企業(yè)財(cái)務(wù)造假發(fā)生的可能性就會(huì)越大，當(dāng)大股東對(duì)于公司的控制權(quán)過大時(shí)，股權(quán)結(jié)構(gòu)便會(huì)展現(xiàn)不合理之處。對(duì)于我國許多中小創(chuàng)業(yè)板公司而言，很多都是家族企業(yè)治理模式，因此其決策權(quán)和控制權(quán)過于集中于少數(shù)大股東，大股東有時(shí)為了增加自己的利益需求，會(huì)通過財(cái)務(wù)欺詐、財(cái)務(wù)造假等來剝奪其他股東的合法權(quán)益，中小股東無法有效保護(hù)他們自己的切身利益，因此優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)勢(shì)在必行，上市公司應(yīng)當(dāng)合理稀釋股權(quán)，增股配股，減少大股東所擁有的股權(quán)比例，在董事會(huì)成員中加入流通股代表，增加流通股占比，多方保護(hù)股東的整體利益。優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，防止少數(shù)大股東在企業(yè)占據(jù)絕對(duì)的控制權(quán)和決策權(quán)，對(duì)于減少公司管理層的財(cái)務(wù)造假行為發(fā)生的可能性具有重要意義。

（2） 公司應(yīng)使得管理層樹立正確的道德觀、提升會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德

公司的高層管理人員的管理理念、道德理念會(huì)對(duì)公司經(jīng)營帶來重大影響，公司應(yīng)當(dāng)不定期對(duì)管理人員進(jìn)行職業(yè)道德培訓(xùn)，規(guī)范管理者的管理行為，明確其職責(zé)，增強(qiáng)管理人員主人翁意識(shí)，規(guī)范其對(duì)公司利益相關(guān)者負(fù)責(zé)的態(tài)度，防止管理人員濫用職權(quán)。此外，股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)定期審閱查閱企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告，根據(jù)管理人員的工作經(jīng)歷、家庭背景設(shè)立誠信檔案規(guī)范他們的行為，讓管理層人員感受到股東大會(huì)監(jiān)督的壓力。

（3） 增強(qiáng)監(jiān)事會(huì)監(jiān)督功能，發(fā)揮上市公司董事會(huì)職能

監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督也是企業(yè)反舞弊的關(guān)鍵一步，但是國內(nèi)很多上市公司的監(jiān)事會(huì)在監(jiān)督的職能上只是流于形式，并沒有嚴(yán)格履行該有的義務(wù)執(zhí)行該有的職責(zé)，主要還是因?yàn)楹芏嘀行∩鲜泄緝?nèi)部缺少嚴(yán)格的制度約束，且監(jiān)事會(huì)員工選拔標(biāo)準(zhǔn)不一，導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)成員缺少專業(yè)知識(shí)，難以嚴(yán)格執(zhí)行其該有的職責(zé)。對(duì)此上市公司應(yīng)當(dāng)重視監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督權(quán)力，健全監(jiān)事會(huì)成員監(jiān)督制度，統(tǒng)一其選拔標(biāo)準(zhǔn)對(duì)選任準(zhǔn)則要嚴(yán)格把控，還要激勵(lì)他們的監(jiān)事行為，通過獎(jiǎng)罰制度調(diào)動(dòng)他們的積極性；此外也要不斷提升監(jiān)事會(huì)監(jiān)督人員專業(yè)素養(yǎng)，定期進(jìn)行專業(yè)培訓(xùn)。

（4） 完善法律法規(guī)，加大財(cái)務(wù)造假處罰力度

社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，會(huì)計(jì)環(huán)境不停變化，因此會(huì)計(jì)法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)是符合時(shí)代潮流與時(shí)俱進(jìn)的，而現(xiàn)存法律法規(guī)的漏洞給了財(cái)務(wù)舞弊者創(chuàng)造了機(jī)會(huì)，因此完善財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)法律法規(guī)成了當(dāng)今政府勢(shì)在必行的一項(xiàng)重要任務(wù)。

政府應(yīng)當(dāng)健全完善證券法、會(huì)計(jì)法規(guī)、公司法規(guī)，加大財(cái)務(wù)造假處罰力度。由于財(cái)務(wù)造假受到查處、責(zé)令賠償?shù)母怕瘦^小，上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的收益高于造假的成本，因此虛假財(cái)務(wù)信息屢禁不止。因此加大財(cái)務(wù)造假處罰力度對(duì)于政府機(jī)構(gòu)來說是一項(xiàng)勢(shì)在必行的任務(wù)。

（5） 規(guī)范對(duì)于上市公司中介機(jī)構(gòu)的管理，加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)處罰力度

上市公司的中介機(jī)構(gòu)包括律師事務(wù)所、保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)事務(wù)所等，在國內(nèi)近些年的財(cái)務(wù)造假案例中，許多財(cái)務(wù)造假舞弊的背后都有中介機(jī)構(gòu)的參與，例如會(huì)計(jì)事務(wù)所的不實(shí)審計(jì)報(bào)告，某些審計(jì)機(jī)構(gòu)為了不法利益更改公司財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)指標(biāo)，勾結(jié)公司管理層共同參與財(cái)務(wù)造假，此類審計(jì)行為使得資本市場(chǎng)有效信息嚴(yán)重不對(duì)稱，影響了資本市場(chǎng)的有效運(yùn)行。因此政府應(yīng)當(dāng)加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)參與財(cái)務(wù)造假的處罰力度，警醒會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的審計(jì)監(jiān)管責(zé)任。

（6） 完善公司上市制度，提升證監(jiān)會(huì)監(jiān)管力度

近年來，很多被查處的舞弊上市公司是首次欺詐發(fā)行而達(dá)到上市資格，這主要是因?yàn)楣镜纳鲜兄贫却嬖诼┒?，證監(jiān)會(huì)審查公司的上市材料時(shí)疏于職責(zé)，因此提升證監(jiān)會(huì)監(jiān)管力度，完善公司上市制度勢(shì)在必行。對(duì)于監(jiān)管人員，政府應(yīng)當(dāng)組織管理培訓(xùn)，提升其技能專業(yè)性，對(duì)貪污受賄行為嚴(yán)懲不貸；對(duì)于上市公司的資格審查，政府需要多方位審查，包括國家審計(jì)人員，證券監(jiān)管人員等；其次，需要對(duì)申請(qǐng)上市公司的券商和會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行全方位考察。

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