小額貸款公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及對策研究

梁宏宇

（廣西大學(xué) 廣西 南寧 530022）

一、小額貸款公司的發(fā)展概況

自2008年中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國人民銀行聯(lián)合頒布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號(hào)）（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）開始實(shí)施以來，國內(nèi)的小額貸款行業(yè)進(jìn)入了高速的增長階段，小額貸款公司在國內(nèi)如雨后春筍般涌現(xiàn)。隨著小額貸款行業(yè)的繁榮發(fā)展，國內(nèi)運(yùn)營注冊的小額貸款公司數(shù)量與日俱增。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全國小額貸款公司數(shù)量在2008年末還不足600家，《指導(dǎo)意見》實(shí)施后，2009年全國小額貸款公司數(shù)量就突破了900家，2015年全國小額貸款公司數(shù)量達(dá)到頂峰，共計(jì)8910家，貸款余額達(dá)9412億元。小額貸款公司的迅猛發(fā)展，對我國三農(nóng)和中小微企業(yè)的發(fā)展提供了有力的融資支持，避免三農(nóng)和中小微企業(yè)因先天不足，無法從銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得資金而導(dǎo)致資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，對促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展起到了積極助力作用，并在一定程度上緩解了我國三農(nóng)和中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。

小額貸款這種貸款模式在我國出現(xiàn)的時(shí)間相對其他傳統(tǒng)金融方式還是比較短，其定位主要是作為傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充，發(fā)揮“拾遺補(bǔ)缺”的作用。近年來，國內(nèi)在“三期疊加”的環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)不斷下行，中國的GDP增長幅度逐年下降，宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境形勢嚴(yán)峻，企業(yè)的經(jīng)營生產(chǎn)規(guī)模銳減，營業(yè)收入普遍下降。由于企業(yè)經(jīng)營困難，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度受阻，在這種經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，小額貸款行業(yè)也受到?jīng)_擊，整個(gè)行業(yè)受到較大影響。通過中國人民銀行官網(wǎng)查詢得知，自2015年小額貸款公司機(jī)構(gòu)數(shù)量和從業(yè)人員數(shù)達(dá)到頂峰后呈雙降趨勢，截至2018年12月末，全國小額貸款公司機(jī)構(gòu)數(shù)量為8133家，從業(yè)人員為9.08萬人，較2015年分別下降了8.72%、22.59%。由此可見小額貸款公司停業(yè)歇業(yè)數(shù)量逐步增加。

2018年11月9日召開的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議明確要求，加大金融支持緩解民營企業(yè)特別是小微企業(yè)融資難、融資貴問題，提出金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步加大對民營和小微企業(yè)的金融支持。小額貸款公司的出現(xiàn)，正是補(bǔ)充了我國中小微融資難、貴問題的短板。在新常態(tài)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，為了有效防范小額貸款公司發(fā)展面臨風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展，使其更好地服務(wù)于“三農(nóng)”和中小微企業(yè)。

二、小額貸款公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

金融的本質(zhì)是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，小額貸款公司作為類金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)營過程中面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括政策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。

（一）小額貸款公司的政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)指由于國家在土地政策、金融（貨幣）政策、稅收政策等方面出臺(tái)新的管理辦法和規(guī)定，宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策變化或通脹等原因，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)不景氣，中小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力差陷入困境，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)向小額貸款公司蔓延的風(fēng)險(xiǎn)。

首先在當(dāng)前強(qiáng)監(jiān)管形勢下，隨著各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的政策陸續(xù)出臺(tái)，金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范將不斷得到加強(qiáng)。各省市金融環(huán)境及金融業(yè)務(wù)發(fā)展程度不一，小額貸款公司面臨著如何按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管政策指引，穩(wěn)妥處理好“強(qiáng)監(jiān)管與防風(fēng)險(xiǎn)”的關(guān)系，避免“急剎車”式監(jiān)管引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的難題。在制定新的強(qiáng)監(jiān)管政策時(shí)，對之前寬松監(jiān)管政策下開展的各項(xiàng)業(yè)務(wù)勢必加大了管理和轉(zhuǎn)型壓力。我國經(jīng)濟(jì)延續(xù)回穩(wěn)向好態(tài)勢，國民經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)運(yùn)行緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中向好、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)能轉(zhuǎn)換、質(zhì)量效益提升的態(tài)勢。但結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級(jí)過程中的中小企業(yè)經(jīng)營壓力依然巨大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的現(xiàn)狀依然存在。

其次目前金融“脫實(shí)向虛”雖然已經(jīng)基本扼制，但仍處在結(jié)構(gòu)性調(diào)整階段，實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是民營經(jīng)濟(jì)“融資難”問題的短期內(nèi)難以出現(xiàn)根本改觀。在中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上，貨幣政策由以前的“調(diào)節(jié)好貨幣閘門”變成“管住貨幣供給總閘門”，貨幣政策將邊際偏緊，流動(dòng)性可能收緊，民營中小微企業(yè)的融資難問題可能進(jìn)一步顯現(xiàn)。一些銀行對民營中小微企業(yè)抽貸、停貸和限貸的情況尚未扭轉(zhuǎn)，導(dǎo)致一些以過橋業(yè)務(wù)為主的小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

（二）小額貸款公司的信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指獲得小額貸款公司信貸支持的客戶因履約能力和信用水平變化，導(dǎo)致無法根據(jù)約定按時(shí)足額償還貸款本金和利息的可能性。由于小額貸款公司獨(dú)特的市場定位，信用風(fēng)險(xiǎn)無法避免，這是小額貸款公司的主要風(fēng)險(xiǎn)。

小額貸款公司的貸款利率較傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)普遍較高，可以接受高利率定價(jià)的客戶大多是發(fā)展規(guī)模小、結(jié)構(gòu)相對分散的三農(nóng)、中小微企業(yè)。首先，這類客戶群體一般都是不符合商業(yè)銀行貸款條件的客戶，信用狀況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力都比較薄弱，履約風(fēng)險(xiǎn)高。由于財(cái)務(wù)制度普遍不規(guī)范，無法運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評估方法模型對其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評價(jià)，信用風(fēng)險(xiǎn)評估難度大。其次，根據(jù)中國人民銀行頒布的《小額貸款公司指導(dǎo)手冊》規(guī)定，小額貸款公司主要投向“三農(nóng)”行業(yè)，而三農(nóng)行業(yè)屬于典型的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)，一旦發(fā)生自然條件風(fēng)險(xiǎn)，客戶生產(chǎn)經(jīng)營將會(huì)遭受到毀滅性打擊，小額貸款公司將面臨嚴(yán)重的信用風(fēng)險(xiǎn)。此外，小額貸款公司客戶大多無法提供足值抵質(zhì)押物作為擔(dān)保，第二還款來源無法保障。

（三）小額貸款公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指小額貸款公司的流動(dòng)資產(chǎn)不能滿足即時(shí)支付到期負(fù)債的需要，或無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資，從而使小額貸款公司喪失清償能力和造成損失的可能性。

《指導(dǎo)意見》規(guī)定小額貸款公司的資金來源主要為股東繳納資本金、捐贈(zèng)資金、來自不超過兩個(gè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的融入資金以及經(jīng)國家有關(guān)部門同意的其他資金來源。同時(shí)小額貸款公司從銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得的融入資金余額不得超過資本凈額的50%。由此可見，小額貸款公司融資渠道較少，并且獲取資金的成本相對較高，在融資過程中對融資結(jié)構(gòu)、融資品種、還款期限、融資渠道等不合理造成在一定時(shí)期內(nèi)償債壓力過大，加上貸款催收時(shí)間較長，導(dǎo)致無法按時(shí)償還債務(wù)，引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）小額貸款公司的操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)指因內(nèi)部監(jiān)控及系統(tǒng)不足或失效、人為錯(cuò)誤或外部事件而引致的風(fēng)險(xiǎn)。在小額貸款公司經(jīng)營過程中，操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在制度設(shè)計(jì)不完善或執(zhí)行不嚴(yán)格，內(nèi)部缺乏有效的制約機(jī)制，員工從業(yè)素質(zhì)不高等方面。

小額貸款公司雖然大多都有內(nèi)控制度，但是內(nèi)控制度往往不夠完善，客戶準(zhǔn)入與評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)無法做到像銀行一樣的量化標(biāo)準(zhǔn)。業(yè)務(wù)操作流程存在漏洞，由于成本、技術(shù)等原因，很多小額貸款公司無法引進(jìn)信貸管理系統(tǒng)，對貸款發(fā)放各環(huán)節(jié)進(jìn)行系統(tǒng)監(jiān)控，運(yùn)用系統(tǒng)手段規(guī)范貸款流程，貸款決策及日常經(jīng)營管理大多取決于領(lǐng)導(dǎo)的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好，一旦個(gè)人決策失誤失誤或者出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)，則會(huì)導(dǎo)致貸款風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于很多小額貸款公司的主要從業(yè)人員信貸經(jīng)驗(yàn)不足，無法準(zhǔn)確識(shí)別貸款風(fēng)險(xiǎn)，造成操作失誤。

三、小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施

（一）不斷加強(qiáng)政策學(xué)習(xí)，研判形勢，適應(yīng)當(dāng)下各項(xiàng)金融監(jiān)管新規(guī)的要求

今年中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)爆發(fā)，世界經(jīng)濟(jì)風(fēng)云變幻，國際貿(mào)易摩擦熱度升級(jí)，國家宏觀調(diào)控政策頻頻出臺(tái)，經(jīng)濟(jì)金融既面臨巨大挑戰(zhàn)，也面臨大好的發(fā)展機(jī)遇，需要及時(shí)加強(qiáng)預(yù)判，審時(shí)度勢、順勢而為，搶抓機(jī)遇、加快發(fā)展。

隨著新的監(jiān)管政策不斷出臺(tái)，整個(gè)金融監(jiān)管的大勢是日趨嚴(yán)格。小額貸款公司要加大對金融監(jiān)管政策的研究，分析研判對小額貸款業(yè)務(wù)帶來的影響，完善企業(yè)法人機(jī)構(gòu)設(shè)置，按照監(jiān)管部門的指導(dǎo)要求調(diào)整經(jīng)營策略，梳理各種與監(jiān)管規(guī)范不相符的管理制度和辦法，制定限時(shí)修訂計(jì)劃和明確責(zé)任部門，確保與一切業(yè)務(wù)操作與監(jiān)管規(guī)范要求不沖突。

（二）完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

建立科學(xué)有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系，對小額貸款流程各崗位、各環(huán)節(jié)、各步驟進(jìn)行明確的規(guī)范，用操作可行的制度覆蓋業(yè)務(wù)辦理全流程，通過以制度優(yōu)化管理，以制度約束行為，以制度規(guī)范操作。通過設(shè)置合理的公司內(nèi)部管理架構(gòu)，前后臺(tái)人員分離，形成科學(xué)的業(yè)務(wù)制約和監(jiān)督機(jī)制。同時(shí)，公司內(nèi)部要合理分工，建立起合理的授權(quán)制度，權(quán)力相互制衡，防止權(quán)力過度集中、一言堂導(dǎo)致決策失誤。如果小額貸款公司內(nèi)部控制措施到位，那么其信用風(fēng)險(xiǎn)將大大降低，風(fēng)險(xiǎn)防控能力增強(qiáng)。

（三）增強(qiáng)融資能力，多措并舉清收不良貸款

拓展融資渠道，力爭融入更多資金支持小額貸款公司發(fā)展。加強(qiáng)與各類金融機(jī)構(gòu)對接，積極創(chuàng)新合作模式，通過開展信貸資產(chǎn)證券化、信托融資項(xiàng)目、直融產(chǎn)品、海外債、私募債等業(yè)務(wù)，努力拓寬資金來源，降低融資成本，延長融資期限，進(jìn)一步優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，力爭引入更多優(yōu)質(zhì)資金支持小額貸款公司發(fā)展，抗擊經(jīng)濟(jì)下行壓，補(bǔ)充資金力渡過經(jīng)營難關(guān)。

積極探索不良資產(chǎn)處置新渠道，充分調(diào)動(dòng)一切資源，加快不良資產(chǎn)處置效率。加強(qiáng)與地方各級(jí)政府和司法機(jī)關(guān)的溝通聯(lián)系，通過向法院申請發(fā)布懸賞令征集被執(zhí)行人財(cái)產(chǎn)線索、對失信被執(zhí)行人列入黑名單，限制高消費(fèi)，定期申請法院查詢被執(zhí)行人賬戶等多種措施督促客戶落實(shí)還款。通過與產(chǎn)權(quán)交易所、網(wǎng)絡(luò)拍賣平臺(tái)等專業(yè)資產(chǎn)交易平臺(tái)合作，拓寬資產(chǎn)處置渠道。多措并舉清收不良貸款，回籠貸款資金，盤活存量資產(chǎn)。

（四）提高人員素質(zhì)，強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

員工的從業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)對小額貸款公司的健康發(fā)展起著舉足輕重的作用，在小額貸款公司的實(shí)際經(jīng)營中，打造一支具有扎實(shí)的業(yè)務(wù)技能、敏銳的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、協(xié)同作戰(zhàn)能力強(qiáng)的員工隊(duì)伍至關(guān)重要。提高員工能力，一方面，通過定期開展業(yè)務(wù)能力學(xué)習(xí)，邀請專業(yè)人士對員工進(jìn)行職業(yè)道德教育和業(yè)務(wù)知識(shí)進(jìn)行培訓(xùn)，強(qiáng)化員工廉潔從業(yè)的理念和風(fēng)險(xiǎn)教育，提高風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)。另一方面，通過內(nèi)部交流等形式開展經(jīng)驗(yàn)交流，分享先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，共同提高進(jìn)步。

（五）提升信貸管理系統(tǒng)技術(shù)，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)

通過開發(fā)引進(jìn)成熟信貸管理系統(tǒng)，通過系統(tǒng)對每個(gè)貸款客戶的基礎(chǔ)資料信息、貸款數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，避免因手工統(tǒng)計(jì)導(dǎo)致貸款信息更新滯后、數(shù)據(jù)管理混亂問題。通過信貸管理系統(tǒng)，不僅是對材料、數(shù)據(jù)的簡單匯總，而且可以通過信貸管理系統(tǒng)分析現(xiàn)有客戶資產(chǎn)狀況，對下一步采取措施提供參考依據(jù)。同時(shí)，通過信貸管理系統(tǒng)對審批流程進(jìn)行規(guī)范控制，防止超權(quán)限審批、多頭授信問題發(fā)生。對有條件的小額貸款公司，可以考慮運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)技術(shù)，提高客戶識(shí)別、監(jiān)控能力，保證貸款安全性。