高新技術(shù)企業(yè)營運資金管理分析

焦云

摘要：知識經(jīng)濟時代改變了人們的生產(chǎn)生活方式以及消費結(jié)構(gòu)，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)逐步成為了國家核心產(chǎn)業(yè)。而一個企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動離不開資金的運營支持，對企業(yè)運營資金的管理關(guān)系到企業(yè)各個部門的正常運作，關(guān)系到企業(yè)盈利。當(dāng)前，我國的高新技術(shù)企業(yè)的營運資金凸顯出緊缺問題，給企業(yè)的生存與發(fā)展帶來了危險。本文基于相關(guān)理論，當(dāng)前高新技術(shù)企業(yè)營運資金管理的現(xiàn)狀與問題，分析原因，同時提出優(yōu)化營運資金管理的方案。

關(guān)鍵詞：高新技術(shù)企業(yè);營運資金;優(yōu)化方案

隨著21世紀(jì)的到來，電子信息、航天、生物等高新技術(shù)飛速發(fā)展，促進了世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，但當(dāng)前高新企業(yè)仍存在許多問題，比如資金匱乏或管理不善、人才缺失、以及信息的利用率等。其中，由于高新技術(shù)企業(yè)自身所具有的高投入、高收益、高風(fēng)險等特點，對營運資金的管理問題一直以來都是困擾高新技術(shù)企業(yè)可持續(xù)高速發(fā)展的主要原因之一，解決營運資金管理問題，是各大高新技術(shù)企業(yè)迫切需求。

一、高新技術(shù)企業(yè)營運資金管理的定義和特征分析

（一）營運資金的定義

營運資金的計算公式是：營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債。表明，流動資產(chǎn)和流動負債的管理都是營運資金管理的重要組成部分。企業(yè)必須做好營運資金管理中風(fēng)險與收益以及營運資金的投資和融資戰(zhàn)略的評估，這對于高新技術(shù)企業(yè)來說也是如此。換言之，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)更加重視其營運資金的管理。

（二）營運資金籌措難度高、風(fēng)險大

在高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的歷程中，融資難問題是制約企業(yè)發(fā)展的最主要因素。對于我國商業(yè)銀行來說，由于一些高新技術(shù)項目風(fēng)險非常高，經(jīng)過銀行內(nèi)部風(fēng)險部門的風(fēng)險評估，通常認為此類企業(yè)或項目風(fēng)險太大，不愿意貸款給此類企業(yè)。事實上，高新技術(shù)企業(yè)高風(fēng)險的特征往往伴隨著高回報，只要解決資金投入問題，高新技術(shù)企業(yè)的成長是非常迅速的。但是，由于高新技術(shù)企業(yè)的自身特點，人力資源是第一生產(chǎn)力，通產(chǎn)為輕資產(chǎn)企業(yè)，通常無法滿足金融機構(gòu)的資產(chǎn)抵押或質(zhì)押要求，很難獲得銀行的貸款。因此，與其他重資產(chǎn)企業(yè)相比，高新技術(shù)企業(yè)普遍存在融資難、風(fēng)險大的問題[1]。

（三）多元化的營運資金籌資方法

營運資金的籌集方法多種多樣，有短期籌集的方式和長期籌集的方式。短期籌集的方式適用于營運資金周轉(zhuǎn)周期短的項目，相反，營運資金周轉(zhuǎn)時間長的項目則需要用長期籌集的方式。與普通企業(yè)不同，高新技術(shù)企業(yè)營運資金的周轉(zhuǎn)周期是不確定的，資產(chǎn)流動和負債狀況會受到多種因素的影響，因此營運資金的籌集方式也就比較靈活，短期籌集和長期籌集的方式都能應(yīng)用。企業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)以及短期借貸和等各種籌集資金的方式都屬于短期籌集方式，高新技術(shù)企業(yè)在籌集資金時，可優(yōu)先考慮短期籌集的方式，如若短期籌集的資金無法滿足企業(yè)發(fā)展的需要或者出現(xiàn)籌集困難時，可以考慮通過長期籌集的方式來籌集資金。此外，對于高新技術(shù)企業(yè)來說，其籌集資金的方式也不必拘泥于短期或者長期的方式，也可以將兩種方式結(jié)合起來，綜合使用。鑒于高新技術(shù)企業(yè)營運資金籌資方式的多元化，企業(yè)必須對自身經(jīng)營狀況正確把握，以便選擇最適合的營運資金籌資模式[2]。

二、基于加強高新技術(shù)企業(yè)營運資金管理的措施

（一）營運資金管理的改革與創(chuàng)新

經(jīng)濟全球化是一把“雙刃劍”，這對高新技術(shù)企業(yè)來說，既是機遇又是挑戰(zhàn)。隨著全球化的不斷深入，高新技術(shù)企業(yè)若想抓住機遇，勇敢地迎接挑戰(zhàn)，那么做好營運資金管理的改革與創(chuàng)新工作是非常重要的。具體而言，首先高新技術(shù)企業(yè)要為營運資金的管理提供強有力的支持，這就需要其不斷完善企業(yè)內(nèi)營運資金的管理模式。比如可采用現(xiàn)代營運資金管理方法——ABC管理法，該管理法由意大利經(jīng)濟學(xué)家帕累托首創(chuàng)。其次，在完善自身營運資金管理模式的基礎(chǔ)上，學(xué)習(xí)西方發(fā)達國家先進的營運模式，緊跟時代步伐，銳意創(chuàng)新[3]。

（二）流動資產(chǎn)管理力度的加大

企業(yè)的盈利水平與企業(yè)流動資金的狀況息息相關(guān)，根據(jù)企業(yè)資金流動速度與企業(yè)盈利的關(guān)系，在產(chǎn)品的總盈利額不變的情況下，流動資金的周轉(zhuǎn)速度越快，企業(yè)的盈利也會隨之增長。因此，可以毫不夸張地說，企業(yè)流動資金的周轉(zhuǎn)速度影響甚至從某種程度上來說對企業(yè)的盈利水平有著決定性的作用。此外，企業(yè)若流動資金的周轉(zhuǎn)速度緩慢，對企業(yè)的發(fā)展也是非常不利的。因此高新技術(shù)企業(yè)必須加大對流動資金的管理力度，確保流動資金的周轉(zhuǎn)滿足企業(yè)發(fā)展的需要，提高企業(yè)經(jīng)營效益，從而確保企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)長期發(fā)展。其次，加大流動資產(chǎn)中應(yīng)收和存貨管理力度。由于流動資金時不時就會出現(xiàn)資金不夠的情況，因此流動資產(chǎn)中應(yīng)收和存貨也是企業(yè)重要的管理方向，高新技術(shù)企業(yè)必須建立科學(xué)可行的應(yīng)收和存貨管理制度，對貨物的購買、使用進行嚴(yán)格登記，切實保障存貨管理的科學(xué)合理。最后，加大應(yīng)收賬款的管理力度。在貨物交易中，必須確保貨款的回收，這就要求企業(yè)加強與客戶的交流，對客戶的信用有一個整體的把握，建立不同的應(yīng)收賬款模式，以滿足不同信用客戶的需求[4]。

（三）流動負債管理力度的加大

雖說高新技術(shù)企業(yè)籌集資金的模式具有多元化特點，但是對于高新技術(shù)企業(yè)來說，最常用的還是短期籌資的模式。鑒于短期籌資模式的多樣化，高新技術(shù)企業(yè)必須對企業(yè)各項目有一個宏觀的把握，因時因地制宜，采取最佳的短期籌資模式，最大限度地縮短短期借款占用的時間，降低籌資成本。具體而言，高新技術(shù)企業(yè)必須加大流動負債的管理力度，切實掌控借款的各個流程，保障籌集資金全部按照籌集目的使用，避免因為籌集資金使用不當(dāng)加大企業(yè)的負債。因為高新技術(shù)企業(yè)普遍存在貸款難的現(xiàn)象，因此企業(yè)必須重視自身信用的積累，加大流動債務(wù)的管理力度，不斷提升自身信用等級，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

（四）全面提高公司的運營管理能力

無論是高新技術(shù)企業(yè)，還是普通企業(yè)，其營運資金的管理離不開專門的工作人員，企業(yè)員工的素質(zhì)，對營運資金的管理有著決定性的作用。因此企業(yè)必須加大對員工的管理力度，全面提升員工的素質(zhì)，進而提高公司整體的運營能力。具體而言，首先企業(yè)在招聘時，必須對應(yīng)聘人員的專業(yè)素養(yǎng)、綜合能力提出較高的要求，對于技術(shù)不過關(guān)，綜合素質(zhì)低下的應(yīng)聘人員一律淘汰。其次，高新技術(shù)企業(yè)在對企業(yè)員工進行管理時，必須制定一套科學(xué)合理的激勵機制，對于表現(xiàn)良好的工作人員予以獎勵，對于工作考核不合格的人員予以處罰;用合理的獎罰模式，激勵企業(yè)員工認真工作，不斷提高專業(yè)素養(yǎng)和綜合素質(zhì)，并且吸引人才。最后要加大對企業(yè)員工的培訓(xùn)力度，不斷提高其專業(yè)技能和綜合素質(zhì)，以達到全面提升公司的運營管理能力。具體而言，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期舉辦培訓(xùn)會，給員工提供學(xué)習(xí)的機會;高新技術(shù)企業(yè)還應(yīng)當(dāng)提供定期講座，加強財務(wù)工作重要性的宣傳，讓企業(yè)員工以自身工作為榮，重視自己的工作。

三、結(jié)束語

高新技術(shù)企業(yè)只有根據(jù)自身發(fā)展階段，結(jié)合自身實際籌資能力以及還貸能力，來選擇最合適自身發(fā)展的營運資金籌集與持有政策，才有可能真正沖破營運資金管理的瓶頸，解決自身發(fā)展中資金的籌集問題，促進自身企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻：

[1]劉洋.中小商業(yè)企業(yè)營運資金管理問題分析[J].企業(yè)導(dǎo)報，2016 （1）：31-32.

[2]何峰.加強高新技術(shù)企業(yè)營運資金管理的思考[J].中國總會計師，2014 （10）：134-135.

[3]徐瑋應(yīng).我國上市公司營運資金政策與管理績效的實證研究--以創(chuàng)業(yè)板上市公司為例[D].北京：北京化工大學(xué)，2015.

[4]費騰.營運資金管理與企業(yè)業(yè)績關(guān)系的實證研究——以我國高科技上市公司為例[J].財務(wù)與金融，2015 （2）：79-85.