家族財(cái)富管理與民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展研究

田澤望

摘 要：民營企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟(jì)體系的重要組成，是推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量。隨著民營企業(yè)財(cái)富積累持續(xù)增加，如何實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)的科學(xué)發(fā)展以及家族的有效財(cái)富管理，文章從民營企業(yè)發(fā)展角度出發(fā)，梳理家族財(cái)富、創(chuàng)城與可持續(xù)續(xù)發(fā)展之間的關(guān)系，推動企業(yè)、家族二元治理模式下，互動機(jī)制的構(gòu)建。

關(guān)鍵詞：家族財(cái)富? 財(cái)富管理? 民營企業(yè)? 可持續(xù)發(fā)展

改革開放以來，我國的民族企業(yè)經(jīng)過幾十年的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)體量以及影響力不斷提升。根據(jù)相關(guān)研究機(jī)構(gòu)公布的數(shù)據(jù)來看，2018年，104家民營企業(yè)進(jìn)入到民營企業(yè)500強(qiáng)，企業(yè)的總產(chǎn)值高達(dá)24.48萬億元，500強(qiáng)民營企業(yè)家年齡普遍較高，平均年齡超過55歲，決策管理層的老齡化，這一情況的出現(xiàn)決定了在未來的10年到20年內(nèi)，成為民營企業(yè)家族傳承的高峰期，為平穩(wěn)做好交接，保持民營企業(yè)的競爭力，有必要采取相關(guān)措施實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的有效管理，推動民營企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、家族財(cái)富管理對民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的影響

梳理家族財(cái)富管理對民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的影響，使得相關(guān)人員形成正確的思維認(rèn)知，明確民營企業(yè)傳承環(huán)節(jié)家族財(cái)務(wù)管理的重要性，為后續(xù)財(cái)富管理以及民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供方向性引導(dǎo)。

我國民營企業(yè)在發(fā)展壯大的過程中，家族成員與企業(yè)經(jīng)營者身份重疊，使得企業(yè)經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)更為復(fù)雜，逐步形成了民族企業(yè)、所有權(quán)、家族三環(huán)模型，家族的任何成員，在三環(huán)模型下都可以在企業(yè)中任職，扮演不同的角色，發(fā)揮出自身的作用。從相關(guān)研究結(jié)構(gòu)公布的數(shù)據(jù)來看，我國80%以上的民營企業(yè)屬于家族式企業(yè)，為進(jìn)一步構(gòu)建現(xiàn)代化民營企業(yè)治理體系，實(shí)現(xiàn)企業(yè)與家族的有效互動，越來越多的民營企業(yè)嘗試從家族財(cái)富管理的層面出發(fā)，在企業(yè)治理與家族治理之間形成互動機(jī)制，促進(jìn)民營企業(yè)的健康持續(xù)性發(fā)展。家族財(cái)富管理通過對企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、金融資產(chǎn)以及人力資本的有效管理，實(shí)現(xiàn)了財(cái)富的增加、保障、分配以及傳承。家族財(cái)富管理工作的有序開展，通過科學(xué)的股權(quán)治理、高效的信任治理，使得民營企業(yè)形成財(cái)富效應(yīng)，企業(yè)資產(chǎn)得到增值，戰(zhàn)略布局得到優(yōu)化，從而實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)與家族之間的良性互動。借助于家族信托、家族控股等方式，對民營企業(yè)所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)、控制權(quán)以及收益權(quán)進(jìn)行分離，并作出必要的結(jié)構(gòu)性安排，使得民營企業(yè)頂層設(shè)計(jì)得以完善，平衡了家族成員與民營企業(yè)之間的關(guān)系，優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)了協(xié)同發(fā)展，有效防范各類風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)家族財(cái)富管理，將家族成員的利益進(jìn)行捆綁，在民營企業(yè)內(nèi)部形成信任治理體系，家族成員之間、家族與企業(yè)之間的矛盾糾紛得到控制，提升了彼此之間的信任度，無形之中，增強(qiáng)了企業(yè)質(zhì)量的質(zhì)效。同時(shí)財(cái)富管理使得家族投資方案進(jìn)一步的優(yōu)化，與民營企業(yè)戰(zhàn)略布局進(jìn)行配合，形成一種良性的資金互動，在保證整體收益的前提下，實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)的有效布局，對民營企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

二、現(xiàn)階段家族財(cái)富管理中存在的問題

受到多種因素的影響，家族財(cái)務(wù)在管理的過程中，存在一定的問題，這些問題如果沒有得到妥善解決，勢必造成家族財(cái)富的流失，對民營企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生妨礙作用。

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

民營企業(yè)在發(fā)展的過程中，往往依托與家族結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，采取信托的方式，對企業(yè)股權(quán)進(jìn)行優(yōu)化，構(gòu)建長效化企業(yè)運(yùn)營管理機(jī)制。由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，民營企業(yè)在股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方面，存在錯(cuò)誤認(rèn)知，沒有能夠立足于自身實(shí)際，采取有效措施，進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)的頂層設(shè)計(jì)?，F(xiàn)階段盡管民營企業(yè)采取多層股權(quán)設(shè)計(jì)的方式，將家族主系、枝系成員的股權(quán)進(jìn)行獨(dú)立處理，并通過股權(quán)加強(qiáng)對民營企業(yè)的控制，同時(shí)采取信托等方式，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、稅收籌劃，對企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)代化重構(gòu)。但是股權(quán)結(jié)構(gòu)層級較多，成本較高，對于民營企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生了一定的消極影響。

（二）金融選擇較為單一

家族財(cái)富管理不僅僅是投資理財(cái)?shù)闹匾绞?，也是民營企業(yè)的戰(zhàn)略布局，其本質(zhì)在于借助于家族已有資源，充分滿足多元化的發(fā)展訴求。但是目前民營企業(yè)家族成員在財(cái)富管理的過程中，存在金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品選擇活動較為盲目性的弊端，在財(cái)富管理的過程中，往往只關(guān)注于近期的經(jīng)濟(jì)收益，沒有能夠從長遠(yuǎn)層面出發(fā)，借助于家族財(cái)富管理手段，進(jìn)行整體布局，確保民營企業(yè)戰(zhàn)略布局的實(shí)現(xiàn)，推動企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

三、家族財(cái)富管理與民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的主要方式

為實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的有效管理，推動民營企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，有必要從多個(gè)層面出發(fā)，以科學(xué)性原則、實(shí)用性原則為導(dǎo)向，優(yōu)化財(cái)富管理手段，促進(jìn)民營企業(yè)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（一）搭建家族財(cái)富管理體系

民營企業(yè)在發(fā)展的過程中，應(yīng)當(dāng)以家族財(cái)富管理的重要性以及存在問題出發(fā)，做好家族財(cái)富管理體系的茍安。在具體的操作環(huán)節(jié)，需要做好工作思路的轉(zhuǎn)變，以商業(yè)銀行為切入點(diǎn)，通過開展定向服務(wù)，充分滿足民營企業(yè)發(fā)展過程中，對于家族財(cái)務(wù)管理的相關(guān)要求，不斷豐富家族財(cái)富管理的手段，優(yōu)化財(cái)務(wù)管理的基本流程，通過這種方式，在民營企業(yè)外部建立起完備的家族財(cái)務(wù)管理機(jī)制。民族企業(yè)在這一過程中，應(yīng)當(dāng)深刻解讀家族財(cái)富與民營企業(yè)之間的關(guān)系，明確家族財(cái)富管理對于民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要作用。

（二）整合民營企業(yè)各項(xiàng)資源

家族財(cái)富管理與一般性財(cái)富管理不同，這種差異性，要求相關(guān)工作人員在家族財(cái)富管理環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)做好風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)，并且將信托機(jī)制引入到財(cái)富管理之中，最大程度地防范化解各類風(fēng)險(xiǎn)，避免財(cái)富的丟失，從而在民營企業(yè)發(fā)展的過程中，理順治理流程，強(qiáng)化運(yùn)營管理水平。同時(shí)在家族財(cái)富管理過程之中，還應(yīng)當(dāng)做好國內(nèi)國外布局，實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)投資行為的有效化，實(shí)現(xiàn)民營企業(yè)家族財(cái)富管理的多維度、全周期管理，有效整合各類資源，實(shí)現(xiàn)家族財(cái)務(wù)的有效管理，推動民營企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

（三）打造家族財(cái)富管理服務(wù)生態(tài)

家族財(cái)富管理服務(wù)在我國起步相對較晚，為發(fā)揮財(cái)富管理的整體水平，相關(guān)工作人員在實(shí)際工作開展過程之中，可以充分學(xué)習(xí)借鑒國內(nèi)外民營企業(yè)家族財(cái)富管理的有益經(jīng)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)變思路，逐步打造家族財(cái)富管理生態(tài)體系。尤其是金融機(jī)構(gòu)，要給客戶正確的引導(dǎo)，使得用戶得以在合理、合法框架下，開展相應(yīng)的家族財(cái)富管理服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)束語

出于民營企業(yè)可持續(xù)發(fā)展以及家族財(cái)富管理的目的，文章從民營企業(yè)發(fā)展視角出發(fā)，全面探討家族財(cái)富管理與企業(yè)可持續(xù)發(fā)展之間的互動關(guān)系，深入分析現(xiàn)階段財(cái)富管理環(huán)節(jié)存在的各種問題，以問題為導(dǎo)向，采取針對性的應(yīng)對、處理手段，加強(qiáng)財(cái)富管理能力，促進(jìn)民營企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，在確保民營企業(yè)穩(wěn)定傳承的同時(shí)，保持民營企業(yè)的核心競爭力，發(fā)揮其在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、拉動就業(yè)等方面的積極作用。

參考文獻(xiàn)：

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