從新疆棉花生產看農業(yè)借貸危機

□毛德敏 劉維忠 高金花

[內容提要]棉花價格持續(xù)下降帶來的市場風險，使新疆棉花生產的借貸依存度(借入資金占棉花生產所需資金的比重)不斷上升，如果一旦出現(xiàn)大規(guī)模違約，可能由此引發(fā)農業(yè)借貸危機，導致農業(yè)生產出現(xiàn)“崩盤”的可能。本文基于對新疆棉花生產中的借貸現(xiàn)狀和風險效應進行分析，認為農業(yè)風險保障水平低、農業(yè)貸款風險轉移通道不暢是引發(fā)農業(yè)借貸危機的根源，因此，為避免風險，防患于未然，本文認為當務之急是要建立農業(yè)風險綜合保障機制和農業(yè)貸款風險補償機制。

棉花是新疆重要的經濟作物之一，也是全疆近50%農戶收入的主要來源，棉花生產對提高農民收入水平發(fā)揮了重要作用。但是由于近年來棉花生產成本不斷提高，經筆者調研結果顯示，有90%的棉農需要依靠借貸籌集生產資金，導致借貸依存度相對較高。那么，高借貸依存度會對棉花生產帶來何種影響？在棉花目標價格試點前后，棉農的借貸依存度有何變化？棉花生產中的風險有何變化？與農業(yè)借貸危機有何關系？帶著這些問題，本文對新疆產棉大縣棉農和涉農金融機構進行了實地調研和訪談，試圖尋找引發(fā)農業(yè)借貸危機的根源和預防危機發(fā)生的措施，為確保新疆農業(yè)生產可持續(xù)發(fā)展提供理論借鑒。

一、新疆棉花生產借貸現(xiàn)狀

新疆是全國最大的商品棉生產基地，2017新疆棉花種植面積196.31萬公傾，產量408.2萬噸，分別占全國棉花種植面積和產量的60.8%和74.4%。然而近幾年由于棉花生產成本大幅上漲，影響了棉農種棉的積極性。面對生產成本“地板”和價格“天花板”的雙重擠壓，種棉收益逐漸縮小，許多棉農為了繼續(xù)生產不得不走上借貸的道路。棉花目標價格實施后，新疆棉花生產借貸呈現(xiàn)如下特征：

(一)棉花貸款供給主體單一

從棉花貸款供給來看，農村信用社和農業(yè)銀行是棉花種植貸款的主要供給者，2014-2017年兩家金融機構提供的棉花種植貸款占全疆棉花種植貸款的70%以上，而其他涉農金融機構提供的棉花種植貸款不到30%。以2017年為例，全疆棉花種植貸款只占農村信用社涉農貸款總額的25.3%，比2016年下降3.3個百分點。由于棉花種植的自然風險及市場風險上升，金融機構為規(guī)避風險，對棉花種植貸款的發(fā)放出現(xiàn)惜貸，棉花種植貸款供給金額進一步下降，2015年棉花種植貸款比2014年減少46億元。雖然2016-2017年棉花種植貸款比2015年增加近30億元，但農村信用社的棉花種植貸款這兩年幾乎沒有變化，其他金融機構的棉花種植貸款2017年同比減少10.8億元(表1)，說明棉花貸款供給主體仍然以農村信用社和農業(yè)銀行為主，其他金融機構供給較少。

表1 2014-2017年棉花種植貸款發(fā)放情況

數(shù)據來源：人民銀行烏魯木齊中心支行。

(二)棉花貸款需求進一步擴大

2014年目標價實施后，多數(shù)散戶棉花種植者種棉收益繼續(xù)下降甚至虧損，但受種植習慣、土壤環(huán)境、對新的農作物品種種植風險承受度等因素的影響，大部分棉農仍然選擇繼續(xù)種植棉花，但種棉收益的減少使棉農生產資金缺口進一步擴大，加大了對借貸資金的需求。對棉農的調查結果顯示，受訪者中2013-2016年平均每年有近90%的棉農需要通過借貸籌集生產所需資金。另外，從棉花種植資金需求來看，按照2013-2016年新疆棉花種植面積和每畝棉花種植總成本計算，種植棉花分別需要投入資金669.44億元、796.51億元、615.89億元和582.71億元(表2)，而金融機構提供的棉花種植貸款只有380.74億元、392.62億元、341.12億元和370.48億元，資金滿足度僅為56.87%、49.29%、55.39%和63.56%，說明近幾年棉農從金融機構借貸的資金滿足度普遍偏低。

表2 2013-2016年棉花種植所需資金情況

數(shù)據來源：新疆統(tǒng)計年鑒、全國農產品成本收益資料匯編、新疆發(fā)展委網站。

(三)棉農借貸依存度不斷提高

從棉花借貸依存度(農戶從金融機構借入資金占當年棉花種植所需資金)來看，2013-2016年貸款依存度超過60%的農戶占比分別為41.82%、42.22%、50.71%(表3)，說明這四年棉花借貸依存度不斷提高，尤其是2016年借貸依存度80%以上的農戶比2014年增加了7.41個百分點。另外，自2014年以來棉花價格一路走低，導致種棉收入越來越少，這是造成棉農借貸依存度提高與還款能力減弱矛盾的關鍵因素。

表3 2013-2016年農戶借貸依存度對比

(四)貸款風險上升

在棉花目標價格實施前，國家實行棉花收儲政策，使棉花價格有保證，棉農收入可以預期，貸款基本都能按時歸還，貸款違約風險極小。目標價格試點后，一方面，棉花價格由市場決定，棉農植棉收入的不確定性增加；另一方面，棉花價格整體低于收儲時的價格，加之種棉成本上升，導致棉花收益下降。因此，金融機構發(fā)放的農戶貸款面臨的風險上升。

二、棉花生產中的風險效應分析

農戶種植棉花面臨最大的兩種風險是自然風險和市場風險。為了對棉花生產中的風險效應進行分析，用W表示棉農預期收入，R表示棉農實際收入，U(W)和U(R)分別表示預期收入效用和實際收入效用。S表示市場風險帶來的損失，Z表示自然風險帶來的損失，則棉農實際收入：

R=W-S-Z

(1)

(一)臨時收儲時的風險效應分析

2011-2013年間，棉花實行臨時收儲政策，棉花收購價格相對穩(wěn)定，并且棉農可以提前預知棉價，此時市場風險發(fā)生的概率幾乎可以忽略，所以棉農實際收入為：

R=W-Z

(2)

考慮棉農投保農業(yè)保險后，發(fā)生損失時可獲得賠償額為C，則此時棉農實際收入為：

R=W-Z+C

(3)

如果棉農獲得賠償金額C≥Z，棉農實際收入大于棉農預期收入，同時U(R)≥U(W)，此時棉農的償債能力不會受影響；如果C

(二)目標價格試點后的風險效應分析

2014年棉花目標價格試點后，棉農面臨最大的風險是市場風險，相對于自然風險而言，市場風險涉及范圍廣，所有棉花種植者無一幸免。另外，我國還未在棉花生產中開展棉花價格保險或是棉花收入保險，因此由于棉花價格下降帶來的棉花收入減少的風險無法通過其他方式獲得補償。所以，棉花目標價格試點后棉農實際收入為：

R=W-S-Z*D(D=0，1)

(4)

當D=0時，表示沒有發(fā)生自然風險，棉農僅面臨市場風險，此時棉農實際收入如下：

R=W-S

(5)

從(5)式中可知，市場風險給棉農造成損失的大小直接影響棉農的實際收入，S越大棉農實際收入就越小，棉農種棉收益獲得的效用也就越小。當實際收入R≤棉農支付的現(xiàn)金成本時，即棉農面臨最好的情況是僅僅能夠保本。而辛苦一年卻沒有獲得期望的收入，此時為獲得較大的U(R)，棉農會在還貸與違約之間做決擇。以2016年為例，新疆棉花產值為32378.55元/hm2，現(xiàn)金成本為20818.35元/hm2，現(xiàn)金收益僅有11560.2元/hm2。棉農如果選擇按時歸還貸款，那么，所剩的種棉收益也僅夠維持棉農的基本生活開支(不包括孩子上學的開支、醫(yī)療費、電話費及人情費等)，棉農的日常生活將受到影響，因此按時還貸降低了棉農種棉收益的效用。而理性的農戶往往會選擇在保證日常生活不受影響的情況下再歸還貸款，但是這種選擇雖然大大提高了棉農種棉收益的效用，卻會促使棉農逾期歸還貸款或是放棄歸還貸款。因此，市場風險引起的損失越大，棉農違約的概率就越大。

當D=1時，表示棉農即面臨市場風險又面臨自然風險，棉農實際收入同(1)式。無論棉農是否投保了棉花保險，此時棉農實際收入均小于(5)式中的棉農實際收入，會使棉農逾期歸還貸款或是放棄歸還貸款的可能性進一步上升。這不但會影響到當?shù)剞r村金融機構的正常運轉，還會對當?shù)剞r村經濟發(fā)展和農民生活帶來重大影響。因此，棉花目標價格試點后，加劇了棉農借貸違約的概率。

三、從棉花生產到農業(yè)借貸危機

農業(yè)借貸危機是指由于自然災害或市場風險等不確定性因素引起農戶收入大幅下降，導致農戶部分或全部喪失償債能力，從而引起大規(guī)模借貸違約的現(xiàn)象。

新疆農民人均收入的35%左右來源于棉花(主產棉區(qū)占到50%-70%)，在南疆地區(qū)約有2/3以上的農戶從事棉花生產，因此種棉收入的高低直接影響到棉農的生活水平和償債能力。然而，棉花目標價格試點以來，棉農普遍反映種棉收入下降，償債壓力越來越大，但是為了繼續(xù)從事棉花生產又不得不借貸，導致債務的“雪球”越滾越大，一旦棉農喪失償債能力，就可能引起借貸危機。

(一)農業(yè)借貸危機爆發(fā)的可能性

在臨時收儲期間，由于種棉收入有保障，棉農借貸幾乎不存在違約風險，誠信度較高，但是棉農的種棉收益卻在逐年下降。2014年棉花目標價格試點后，棉價持續(xù)下跌，調查數(shù)據顯示，當年新疆種棉收入處在虧損和保本水平的棉農超過一半，棉農無力償還貸款，為繼續(xù)維持農業(yè)生產，“借新還舊”成為金融機構和棉農的無奈之選。然而2015年棉花價格進一步下降，再加上受持續(xù)高溫影響，新疆棉花普遍減產，2015年棉農增收的希望再一次落空，迫使借新還舊額度增加。2016年棉花目標價格為18600元/噸，比2015年下降500元/噸，如果棉花產量低于300公斤/畝，棉農仍然無法獲得收益。在這種情景下，棉農的違約風險會進一步上升，當棉農對種植棉花不抱有希望時，即種植棉花收入僅能彌補棉花生產成本(不包括農戶提供勞動的折價)，甚至更低時，從理性人的角度分析，與其背負沉重的債務辛苦一年也無法償還貸款，不如選擇違約-放棄還貸。一旦有棉農做出該種選擇時，受“羊群效應”的影響，貸款的棉農多數(shù)都選擇違約，從而引起涉農金融機構尤其是農村信用社和農業(yè)銀行的資金危機。當違約行為由棉花生產進一步擴大到其他農作物生產時，就可能爆發(fā)農業(yè)借貸危機(圖1)。

圖1 農業(yè)借貸危機引發(fā)過程

(二)農業(yè)借貸危機的影響

農業(yè)借貸危機一旦爆發(fā)，對農業(yè)生產、金融機構、農戶、工業(yè)經濟、物價及社會穩(wěn)定都會帶來不同程度的影響，最終會導致經濟增長減緩、生活水平下降、就業(yè)壓力增加甚至是經濟危機。

首先農業(yè)借貸危機爆發(fā)后，農戶對農業(yè)生產沒有信心，基層金融機構沒有能力再支持農業(yè)生產，資金的缺乏加速了農業(yè)生產走向萎縮，甚至是農業(yè)生產“崩盤”。其次農業(yè)生產“崩盤”導致涉農金融機構陷入資金危機，由于大量貸款無法收回，導致縣級農村信用社無法正常運轉，陷入擠兌風潮甚至面臨破產，這將直接影響到當?shù)厣鐣洕l(fā)展和人民生活。三是農戶放棄農業(yè)生產后，一方面，土地被荒置，生態(tài)開始惡化，農民失去主要收入來源，生活水平下降，貧困人口增加，不利于農村社會穩(wěn)定。另一方面，為維持家庭基本生活，農民不得不背井離鄉(xiāng)尋找新的收入來源——進城打工，當大量農業(yè)人口涌入城市時，又會給城市帶來一系列關于治安、就業(yè)、環(huán)境、居住等問題。四是農產品既是工業(yè)生產的主要源料，又為人民生活提供食物來源，如果農業(yè)借貸危機導致農業(yè)生產“崩盤”，一則工業(yè)生產會因為缺乏原料而陷入生產危機的困境，企業(yè)面臨裁員、停產甚至是破產；二則食物缺乏會導致物價上漲，進而引起人們的恐慌搶購，最終引發(fā)通貨膨脹，而通貨膨脹又會進一步加劇對金融機構的擠兌(圖2)。

當新疆棉農放棄棉花生產時，國內棉花供給無法滿足國內需求，這時只能依靠進口解決。這會導致中國失去在國際棉花市場上的話語權，同時，隨著對棉花進口依存度的提高，進口棉花價格上升，又會引起輸入型通貨膨脹。

農業(yè)借貸危機一旦發(fā)生，其后果將不堪設想。在新疆這樣一個多民族聚居地，農業(yè)人口超過一半以上，僅南疆地區(qū)還有29個深度貧困縣，一旦農民沒有收入來源，將對新疆的社會穩(wěn)定構成巨大威脅，不利于新疆總目標的實現(xiàn)。所以，相關部門應結合新疆棉花生產實際情況，積極應對，防患于未然。

圖2 農業(yè)借貸危機傳導機制

四、應對農業(yè)借貸危機的措施

從新疆棉花生產的借貸情況來看，之所以會存在潛在的借貸危機，其原因有兩點：一是面對棉花種植的自然風險和市場風險的增加，現(xiàn)有的農業(yè)風險保障水平低，保障范圍窄。二是農業(yè)貸款風險轉移通道不暢，一旦出現(xiàn)棉農大規(guī)模違約，金融機構的貸款損失無法轉移，進而使金融機構陷入資金危機。因此本文提出以下幾點建議，以期防范農業(yè)借貸危機發(fā)生的可能，從而保證農業(yè)生產可持續(xù)發(fā)展。

(一)建立農業(yè)風險綜合保障機制，打通農業(yè)風險補償通道

農業(yè)生產完全是暴露在自然環(huán)境中，依靠陽光、水分、土壤維持農作物生長，因此農業(yè)本身不具備抵抗自然災害的能力。為了應對農業(yè)生產中的風險，降低自然災害對農業(yè)生產造成的損失，1982年我國恢復辦理農業(yè)保險，并于2007年開始對農業(yè)保險進行補貼。截至2016年末，新疆農業(yè)保險保費收入36.14億元，同比增長3.1%，承保各類農作物4877.54萬畝，農業(yè)保險對農業(yè)生產起到了一定的保障作用。但是筆者對棉農的調查數(shù)據顯示，有83.97%的棉農表示保險公司賠付金額偏低，72.13%棉農表示獲得的賠付金額僅占到實際損失的30%，農業(yè)保險保障作用較弱。

近年來新疆自然災害頻發(fā)，給農業(yè)生產帶來巨大損失，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)因災返貧的現(xiàn)象，而現(xiàn)有的農業(yè)保險僅針對產量下降的收入損失進行賠付，農產品價格下降的收入損失不在賠付范圍。2014年新疆實行棉花目標價格試點后，市場風險是棉農目前面臨最大的風險，也是引發(fā)借貸危機的導火線，因此，有必要盡快建立農業(yè)風險綜合保障機制，提高農業(yè)防災減災能力，是當前穩(wěn)定棉花生產，防止借貸危機爆發(fā)的重要方法之一。[1]

1.建立棉花最低收入保障制度

為了穩(wěn)定新疆棉花生產，除了實行目標價格補貼政策外，還應該建立棉花最低收入保障制度，即由政府牽頭組織棉花產業(yè)鏈各主要受益主體成立棉花生產風險保障基金，并確定棉花最低收入保障水平計算依據。

那么農民種棉花的最低收入應該是多少才能實現(xiàn)棉花生產的可持續(xù)發(fā)展？基于機會成本和經濟人的假設理論，從以下幾方面進行分析，以確定棉花最低收入保障水平。

首先，從新疆農民選擇的經濟行為來看，在新疆植棉區(qū)，可供新疆農民選擇的主要經濟行為有以下幾種類型：(1)種植糧食作物，以小麥為主，相對省時省工；(2)以種植飼料糧和制種為主的玉米；(3)種植經濟作物，棉花是種植歷史最長、種植面積最大的經濟作物之一，另外還有番茄、甜菜、打瓜等(其中甜菜、打瓜種植面積較小，在這里不作比較)；(4)外出打工。顯然，選擇不同的經濟行為就會有不同的收益。

鑒于以上分析，建立種棉最低收入保障標準決定模型：

y=max(y1,y2,y3,y4,y5)

(6)

y、y1、y2、y3、y4、y5分別表示種棉最低收入保障標準，種棉花預期純收入、種小麥預期純收入、種玉米預期純收入、種番茄預期純收入和外出打工預期純收入。

其次，考慮可供新疆農民選擇的主要經濟行為的收益情況，詳見表4 。

表4 新疆農民當前主要經濟行為純收入

注：新疆農民戶均耕地面積按照 25畝計算，打工純收入來源于工資性收入；外出打工時間按10個月計算；生產成本不包含土地成本。

數(shù)據來源：全國農產品成本收益資料匯編(2016)，新疆統(tǒng)計年鑒(2016)。

如果當年農民生產的農產品全部賣不出去，那么農民種植棉花、小麥、玉米和番茄的預期純收入分別為-44498.5元/戶、-19855.25元/戶、-20694元/戶、-122921.25元/戶。那么，從機會成本的角度分析，得出如下結論：

(1)棉花每畝純收入為333.57元(補貼后)，小于小麥和番茄的畝均收入，因此理性的農民會選擇放棄棉花生產而從事其他農作物生產。另外對于承受風險能力較弱的農民而言，外出打工是他們最優(yōu)的選擇，不能外出打工的農民會選擇種植畝均收入高于棉花的農作物(受土壤條件限制只能種植棉花的情況除外)。因此，只有棉花種植收益高于打工收入和其他農作物種植收益時，農民才會繼續(xù)種植棉花。

(2)如果棉農不能外出打工，那么實現(xiàn)棉花生產的可持續(xù)發(fā)展，種棉花最低收入保障標準y’由種棉花的生產成本決定，即

y′=y1=min|-1779.94,8339.25|=1779.94(元/畝)

(7)

也就是說當棉花畝均種植收入至少達到1779.94元/畝，農民才有可能選擇種植棉花。

(3)如果考慮棉農外出打工，即考慮棉農勞動力機會成本，那么種棉花最低收入保障標準y”由外出打工的最低純收入決定，即棉花種植每畝純收入標準不能低于y”：

(元/畝)

(8)

因此，只要農民種棉每畝純收入高于外出打工的最低收入458.8元時，農民就可能會選擇從事棉花生產。

(4)如果棉花受災時，農民能獲得一定的補償，并確保其補償能達到最低收入保障時，農民會繼續(xù)生產棉花。每畝補償金額標準如下：

在農民沒有外出打工的條件下，每畝補償金額=1779.94元-畝產值；

在農民可能外出打工的條件下，每畝補償金額=(1779.94元 +458.8元 )-畝產值。

所以，最低收入保障制度的建立，可以避免由于自然災害、市場風險、甚至是政策變化導致農民種棉行為不經濟而放棄種植棉花，一方面棉農種棉收入得到保障，另一方面又可以實現(xiàn)棉花生產的可持續(xù)發(fā)展。

2.完善農業(yè)保險補償機制，提升農業(yè)保險保障水平

面對農業(yè)保險的高風險性和低收益性，多數(shù)商業(yè)性保險公司都望而卻步，因此對農業(yè)保險給予補貼成為世界各國鼓勵發(fā)展農業(yè)保險的普遍做法，且越發(fā)達的國家對農業(yè)保險給予的補貼金額越高。發(fā)達國家的農業(yè)保險補償政策證明農業(yè)保險補償機制越完善農業(yè)保障水平就越高。然而受新疆經濟發(fā)展水平的影響，新疆地方各級財政對農業(yè)保險的最高保費補貼比例只占45%，而北京、上海等發(fā)達地區(qū)最高保費補貼比例高達85%-90%(不包括中央財政為農業(yè)保險提供的保費補貼)。棉花作為新疆重要的經濟作物，其種植風險與經濟損失遠高于其他農作物，為穩(wěn)定棉花生產，提高棉農收入水平，有必要盡快完善農業(yè)保險補償機制。

首先，建議由中央財政和新疆財政每年從其財政收入中拿出一定比例，出資成立農業(yè)保險基金，專門用于對農業(yè)風險的補償。根據中央與新疆的財政收支情況，筆者認為中央財政與新疆財政可按9：1的出資比例成立農業(yè)保險基金，并由專門機構負責管理，具體可用于：

提高新疆農業(yè)保險保費補貼比例，農業(yè)保險基金承擔總投保費的90%，個人承擔總投保費的10%。[2]國外學者研究證明，當政府為某種農作物提供保費補貼的時候，農民會增加該農作物的播種面積，同時減少沒有提供保費補貼的農作物播種面積 ( Jun Jie Wu，1999[3]；Jane A Colemanet al.，2009[4])。同時農業(yè)保費補貼增加降低農戶投保成本，有利于激發(fā)棉農購買農業(yè)保險的積極性。

提高對農業(yè)保險經營管理費用的補貼標準，降低農業(yè)保險運行成本，進而提高農業(yè)保險保障水平。由于農業(yè)保險在勘察定損時仍采用逐戶方式，耗費的人力物力資源較大，導致保險公司運行成本昂貴，因而也影響了農業(yè)保險的保障水平。我國絕大部分政策性農業(yè)保險險種的保障水平都低于70%，連農戶從事農業(yè)生產的物化成本都難以保障[2]。而保障水平和保費補貼比例的提高，有利于農民的農業(yè)經營性收入趨于上升和穩(wěn)定(邢鸝和黃昆，2007[5])，也使棉農的收入有一定的保障。

(3)出資成立農業(yè)再保險公司，分散農業(yè)風險。由于農業(yè)保險高風險低收益特性，保險公司不愿意主動提供農業(yè)保險。農業(yè)再保險公司的成立可以分散農業(yè)保險承保風險，有利于更多的保險公司開展農業(yè)保險，充分發(fā)揮農業(yè)保險的經濟補償功能，幫助農民盡快恢復農業(yè)生產。

其次，建議對開展農業(yè)保險的公司，當?shù)卣梢园严嚓P事業(yè)單位的財險與壽險的經營權也交與該保險公司，用商業(yè)保險的收益彌補農業(yè)保險的虧損，激發(fā)保險公司開展農業(yè)保險的動力。

最后，建議積極拓展農業(yè)保險產品。如提供特色林果業(yè)保險、農產品收入保險、價格指數(shù)保險、氣象指數(shù)保險等產品，借助物聯(lián)網等現(xiàn)代信息技術開創(chuàng)“互聯(lián)網 +農業(yè)保險”模式[6]，為不同風險偏好和保障需求的農戶提供多種可供選擇的保障，全面降低農業(yè)生產風險。

3.完善農產品期貨交易制度，有效降低農業(yè)生產風險

農產品期貨市場所具有的價格發(fā)現(xiàn)和風險規(guī)避功能。如美國農業(yè)生產者就充分利用農產品期貨交易規(guī)避市場風險，以保障農業(yè)種植收入。我國的棉花期貨、大豆期貨等已實現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)功能，同時農產品期貨也已成為涉農企業(yè)進行農產品價格風險分散與對沖的重要金融工具[7]。但是，在現(xiàn)行法律框架下保險公司不能以風險規(guī)避者的身份進入農產品期貨市場，農民、家庭農場和農業(yè)合作組織由于缺乏必要的入市條件也無法進入農產品期貨市場進行交易。因此建議完善農產品期貨交易制度。例如，研究出臺農民、家庭農場和農業(yè)合作組織參與農產品期貨交易的相關規(guī)章制度，同時由相關機構定期向農民等開展期貨知識的宣傳與培訓，提升農民等農業(yè)主體規(guī)避風險的意識和參與期貨市場的能力，使農民、家庭農場和農業(yè)合作組織能夠利用農產品期貨交易規(guī)避市場風險。其次，允許提供農產品收入保險和農產品價格保險的保險公司進入農產品期貨市場進行對沖交易，一來可以降低其自身經營風險；二來可避免保險公司陷入系統(tǒng)性賠付風險，影響保險公司提供農業(yè)保險的積極性；三是可以充分發(fā)揮農產品期貨市場對農業(yè)生產的保駕護航的作用，有效降低農業(yè)生產風險。

綜上所述，農業(yè)風險綜合保障機制的建立，從多個角度對農業(yè)風險給予補償，可以有效降低棉花生產風險，保障棉農種植收益，使農業(yè)借貸危機發(fā)生的可能性大大降低。

(二)建立農業(yè)貸款風險補償機制

農業(yè)生產的高風險性和農民缺少抵押物使農業(yè)貸款面臨的風險遠遠高于其他貸款品種，如果政府和涉農金融機構沒有建立農業(yè)貸款風險補償機制，那么農業(yè)貸款風險只能由涉農金融機構自己承擔，如果損失足夠大時，將使部分涉農金融機構陷入資金危機甚至破產，引發(fā)借貸危機，從而擾亂金融秩序和社會經濟發(fā)展。因此建立農業(yè)貸款風險補償機制是有效防止農業(yè)借貸危機發(fā)生的又一途徑之一。

1.建立農業(yè)貸款擔保基金

為了解決農戶(包括新型農業(yè)經營主體)貸款時找擔保難的問題，同時降低農業(yè)貸款由自然災害或市場風險帶來的損失，有必要建立農業(yè)貸款擔?；?以下簡稱“擔保基金”)。

擔保基金由政府主導，由于新疆財政收入水平較低，建議由中央財政、自治區(qū)財政和各縣(市、區(qū))財政按照7：2：1的比例共同出資設立。擔保基金交由政府選定的融資擔保機構管理，并且基金的使用不以盈利為目的，僅用于為農戶進行貸款擔保。即農戶申請農業(yè)貸款時可以向擔?；鹕暾?zhí)峁＃瑩；鸶鶕暾堈叩男庞玫燃?、經營情況確定擔保費率(最高不超過1.5%)，同時結合申請者貸款金額、貸款種類等確定擔保比例(貸款總額中有多少金額可以擔保)。如果農戶由于自然災害、市場風險等原因欠收而不能按時歸還貸款，導致?lián)ＹJ款發(fā)生逾期，首先由融資擔保機構和貸款發(fā)放的銀行共同追償貸款本金和利息。在3個月后貸款者仍無力償還的，則由擔?；鸢雌涫孪燃s定的擔保比例償還貸款，實施代償后，融資擔保機構和貸款發(fā)放銀行繼續(xù)追償。擔?；鸫鷥斮J款，一方面分擔了金融機構部分農業(yè)貸款風險，使貸款損失大大降低；另一方面又不會造成金融機構因資金困難影響金融機構的正常運營，也保證了金融機構對農業(yè)的可持續(xù)投入。

2.建立農業(yè)貸款風險補償基金

農業(yè)貸款風險補償基金(簡稱“補償基金”)的設立可以參考擔保基金，也可從擔?；鹬袑ｉT拿出一定比例做為補償基金。主要用于對一些種植風險相對較大的農作物(如棉花、玉米等)發(fā)放農業(yè)貸款給予一定的風險補償，以降低農業(yè)貸款損失，鼓勵金融機構增加農業(yè)貸款。其補償方式主要有兩種，一種是金融機構向農戶發(fā)放的農業(yè)貸款到位后，補償基金可以拿與其合作銀行實際發(fā)放農業(yè)貸款金額的10%資金存入合作銀行，以增加金融機構的可用資金，提高其盈利水平。另一種是對金融機構發(fā)放的利率上浮不超過貸款基準利率30%的農業(yè)貸款，由補償基金按照貸款基準利率的60%-70%進行貼息。貸款到位后，由補償基金向合作銀行支付利息補貼，相當于合作銀行提前收回部分貸款利息，既降低了農業(yè)貸款的損失，又提高金融機構投放農業(yè)貸款的積極性。

當然，農業(yè)貸款風險補償機制除了建立農業(yè)貸款擔?；鸷娃r業(yè)貸款風險補償基金外，還應成立相關的組織機構管理這兩個基金，出臺相關的制度加以保障，明確基金、政府、銀行各自承擔的責任和貸款追償后的分配問題，成立貸款風險評估機構對農業(yè)貸款風險科學評估、及時預警等。這些需要在政府的主導下，各相關部門通力配合才能盡快實現(xiàn)。

棉花是新疆農戶重要的經濟來源之一，近年來新疆棉花種植風險不斷上升，導致棉農收入不確定性增加，棉花貸款違約率上升，有可能引起農業(yè)借貸危機。筆者從新疆棉花生產入手，分析了農業(yè)借貸危機的影響，結合新疆棉花生產和經濟發(fā)展實際情況，認為建立棉花最低收入保障制度、完善農業(yè)保險補償機制和農產品期貨交易制度，建立農業(yè)貸款擔?；鸷娃r業(yè)貸款風險補償基金，一方面可以使農戶收入得到保障，另一方面可以有效降低農業(yè)貸款風險，從而化解借貸危機發(fā)生的可能性，最終實現(xiàn)農業(yè)的可持續(xù)生產和農民增收。