科研單位技術(shù)入股難點(diǎn)及解決途徑

朱震霄

黨的“十八大”以來(lái),為推動(dòng)我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)提升,充分發(fā)揮公共財(cái)政績(jī)效,國(guó)家出臺(tái)了一系列法規(guī)、政策,以激發(fā)科技人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力,2015年8月29日第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十六次會(huì)議發(fā)布了《關(guān)于修改〈中華人民共和國(guó)促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法〉的決定》(主席令第三十二號(hào)),2016年3月2日國(guó)務(wù)院發(fā)布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)實(shí)施〈中華人民共和國(guó)促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法〉若干規(guī)定的通知》(國(guó)發(fā)〔2016〕16號(hào)),2016年9月20日財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》(財(cái)稅〔2016〕101號(hào))。這一系列法規(guī)、政策的出臺(tái)針對(duì)當(dāng)前制約科技成果轉(zhuǎn)化的瓶頸問(wèn)題,較好地回應(yīng)了科研單位和廣大科技工作人員的呼聲和迫切需求,極大地促進(jìn)了科研單位成果轉(zhuǎn)化的積極性,有利于實(shí)現(xiàn)黨和國(guó)家力爭(zhēng)加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的要求。但目前仍存在部分成果轉(zhuǎn)化相關(guān)政策法規(guī)不完善、有利于成果轉(zhuǎn)化的評(píng)價(jià)體系尚未有效建立等問(wèn)題,制約了科技成果產(chǎn)業(yè)化、創(chuàng)造市場(chǎng)價(jià)值的能力。鑒于科研單位技術(shù)入股的方式已經(jīng)逐漸成為科研成果轉(zhuǎn)化的一種重要方式,有必要針對(duì)現(xiàn)階段科研單位成果入股存在的問(wèn)題進(jìn)行分析。

一、科技成果技術(shù)入股的優(yōu)點(diǎn)

科技成果轉(zhuǎn)化有自行投資實(shí)施轉(zhuǎn)化、向他人轉(zhuǎn)讓該科技成果、許可他人使用該科技成果、與他人共同實(shí)施轉(zhuǎn)化、以該科技成果作價(jià)入股等方式。與其他幾種方式相比,科研成果技術(shù)入股有著其他方式不可比擬的優(yōu)點(diǎn)。

（一）有利于實(shí)現(xiàn)技術(shù)資本與產(chǎn)業(yè)資本的緊密結(jié)合，形成保障產(chǎn)學(xué)研各方權(quán)益的合作機(jī)制和利益共同體， 保障科技成果“落地”

科研成果“落地”需要科研單位(人員)在成果權(quán)屬轉(zhuǎn)讓后的繼續(xù)支持。創(chuàng)新本質(zhì)上的人的創(chuàng)造活動(dòng),科研成果并不是僅僅體現(xiàn)在圖紙和技術(shù)資料中,往往還包括一些沒(méi)有公開的技巧,能否得到科研人員的技術(shù)指導(dǎo),關(guān)系到受讓方能否完全掌握科研成果。同時(shí),從科技成果到生產(chǎn)技術(shù)本身需要一個(gè)轉(zhuǎn)化過(guò)程,需要通過(guò)產(chǎn)品中試、推廣、反饋、再開發(fā)等多個(gè)環(huán)節(jié),如得到科研單位和科研人員的指導(dǎo)能縮短這一過(guò)程,有利于提高轉(zhuǎn)化效率,保障科技成果順利“落地”。

而要得到科研單位和科研人員的指導(dǎo)就需要建立有效的激勵(lì)機(jī)制,正如信息經(jīng)濟(jì)學(xué)專家Macho-Stadler指出“當(dāng)對(duì)發(fā)明人的獎(jiǎng)勵(lì)只包含一個(gè)固定費(fèi)用時(shí),發(fā)明人往往沒(méi)有積極性傳授技術(shù)訣竅,因?yàn)榇嬖陬~外成本而又沒(méi)有額外利潤(rùn)可得；只有當(dāng)對(duì)發(fā)明人的獎(jiǎng)勵(lì)不僅包含固定費(fèi)用,而且包含可變費(fèi)用(如：成功酬金)時(shí),才能最好的激勵(lì)發(fā)明人傳授技術(shù)訣竅”,而單純的成果轉(zhuǎn)讓由于缺少了這樣的可變費(fèi)用,出讓方在獲得一次性轉(zhuǎn)讓收益后大多不再關(guān)心成果出讓后是否能發(fā)揮其應(yīng)有的作用?？蒲谐晒ㄟ^(guò)技術(shù)入股,有助于建立產(chǎn)學(xué)研方長(zhǎng)效的合作機(jī)制和利益紐帶,形成長(zhǎng)期的利益共同體。技術(shù)入股形式的技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)制能夠把技術(shù)獲取方的企業(yè)與技術(shù)轉(zhuǎn)讓方的大學(xué)、科研機(jī)構(gòu)及科技人員緊密地聯(lián)系在一起,形成牢固、有效的技術(shù)聯(lián)盟。由于利益密切相關(guān),各方都會(huì)努力促成成果的成功轉(zhuǎn)化,使自身持有的股權(quán)獲得最大的收益。對(duì)于高校和科研院所來(lái)說(shuō),技術(shù)入股是解決發(fā)明人參與成果轉(zhuǎn)化的動(dòng)力機(jī)制的重要途徑。

（二）有利于建立需求導(dǎo)向的科研機(jī)制，有效改善科研供給

科研成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用及產(chǎn)業(yè)化既是科研單位獲得經(jīng)濟(jì)效益的重要途徑,也是科技研發(fā)的最終目標(biāo)。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)科研項(xiàng)目、科研成果脫離市場(chǎng)情況嚴(yán)重,普遍存在應(yīng)用價(jià)值不高情況。主要原因在于沒(méi)有在傳統(tǒng)的科研體制影響下,一些科技單位和科研人員對(duì)科研創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化的認(rèn)識(shí)和重視不足,很多科研工作者從事科學(xué)研究的主要目的僅是為了職務(wù)晉升、職稱評(píng)定或獲獎(jiǎng)等,基于此目的,他們把工作重心放在課題申報(bào)、項(xiàng)目結(jié)題、論文發(fā)表和成果鑒定上,而對(duì)科研成果是否具有實(shí)際應(yīng)用價(jià)值,是否能夠?qū)崿F(xiàn)轉(zhuǎn)化并不關(guān)心,忽視了研發(fā)科研成果的應(yīng)用,背離了科研的目的。通過(guò)科研成果入股,滿足市場(chǎng)需求的科研成果可以使科研單位和科研人員可以獲得直接經(jīng)濟(jì)利益,有利于科研單位和科研人員在設(shè)計(jì)科研課題時(shí)從解決生產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題出發(fā),從為“成果”而研究轉(zhuǎn)變?yōu)椤吧a(chǎn)”而研究,可以有效改善我國(guó)科研供給。

二、現(xiàn)階段科研成果入股存在問(wèn)題

（一）行政法規(guī)與司法解釋存在沖突，程序繁瑣

1.價(jià)格確定方式上,行政法規(guī)和司法解釋存在沖突。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)實(shí)施〈中華人民共和國(guó)促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法〉若干規(guī)定的通知》(國(guó)發(fā)〔2016〕16號(hào))第一條第三款規(guī)定“國(guó)家設(shè)立的研究開發(fā)機(jī)構(gòu)、高等院校對(duì)其持有的科技成果,應(yīng)當(dāng)通過(guò)協(xié)議定價(jià)、在技術(shù)交易市場(chǎng)掛牌交易、拍賣等市場(chǎng)化方式確定價(jià)格?！?也就是說(shuō)科研單位以科研成果作價(jià)入股的可以不進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估,對(duì)于作價(jià)入股來(lái)說(shuō)。但是,根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)公司法〉若干問(wèn)題的規(guī)定(三)》第九條“出資人以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資,未依法評(píng)估作價(jià),公司、其他股東或者公司債權(quán)人請(qǐng)求認(rèn)定出資人未履行出資義務(wù)的,人民法院應(yīng)當(dāng)委托具有合法資格的評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)該財(cái)產(chǎn)評(píng)估作價(jià)。評(píng)估確定的價(jià)額顯著低于公司章程所定價(jià)額的,人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定出資人未依法全面履行出資義務(wù)?！币簿褪钦f(shuō)當(dāng)科研成果入股后,如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善出現(xiàn)債務(wù)危機(jī),公司債權(quán)人或其他股東可以以科研成果未經(jīng)評(píng)估為理由要求對(duì)科研成果進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估,由于科研成果本身的時(shí)效性很強(qiáng),時(shí)過(guò)境遷之后再進(jìn)行評(píng)估,無(wú)論采用“收益法”還是“市場(chǎng)法”,其結(jié)果都極有可能低于出資時(shí)作價(jià),也就需要科研單位以其他資產(chǎn)彌補(bǔ)差價(jià)?？梢?以科研成果作價(jià)入股的如事先不進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估,在入股后也存在法律上的風(fēng)險(xiǎn)。

2.確定權(quán)利份額程序繁瑣,科研人員股份獎(jiǎng)勵(lì)兌現(xiàn)困難。根據(jù)《促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》第四十五條第二款之“利用該項(xiàng)職務(wù)科技成果作價(jià)投資的,從該項(xiàng)科技成果形成的股份或者出資比例中提取不低于百分之五十的比例?！庇捎诳蒲谐晒⒉欢际切纬珊罅⒖剔D(zhuǎn)化的,在形成到轉(zhuǎn)化之間可能會(huì)有科研人員離職、崗位變動(dòng)等情況,在科研成果入股并對(duì)科研人員進(jìn)行股份獎(jiǎng)勵(lì)時(shí),容易產(chǎn)生糾紛；同時(shí),在辦理工商登記時(shí)需要確定科研單位和具體科研人員權(quán)利比例,手續(xù)比較繁瑣。

上述情況導(dǎo)致以股份獎(jiǎng)勵(lì)形式形成的技術(shù)入股難以實(shí)施,不少單位只能采用由“單位占有股份,從分紅中提取獎(jiǎng)勵(lì)的方式”或“單位代職工持股方式”。采用“分紅提成”的方式,科研人員沒(méi)有明確的企業(yè)股權(quán),再加上企業(yè)收益的不確定性(尤其中小企業(yè)在初創(chuàng)階段分紅一般偏低),會(huì)降低科研人員對(duì)入股企業(yè)的認(rèn)同感和成果轉(zhuǎn)化工作的積極性,不利于成果的再開發(fā)工作；而“代持股方式”,在法律上存在較多爭(zhēng)議和風(fēng)險(xiǎn),更不利于保障科研人員的利益。

（二）科研成果估值技術(shù)有較大難度，難以確定合理價(jià)值

估價(jià)難是所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化時(shí)面臨的共同問(wèn)題,而作價(jià)入股時(shí)該價(jià)格不僅涉及到受讓公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)等事項(xiàng),更涉及未來(lái)投資者對(duì)價(jià)格是否認(rèn)同,是否有利于吸引新的投資者,以壯大公司規(guī)模,其估值難度比其他轉(zhuǎn)化模式更加困難。

從資產(chǎn)評(píng)估角度來(lái)說(shuō),評(píng)估方法包括：成本法、市場(chǎng)法和收益法。目前包括科研成果在內(nèi)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易尤其是作價(jià)入股一般采用收益法估算其價(jià)值,即用未來(lái)收益現(xiàn)值作為科研成果價(jià)值的一種方法,具體來(lái)說(shuō)是通過(guò)選擇一定的折現(xiàn)率,將科研成果投入企業(yè)后在一定時(shí)期內(nèi)的預(yù)計(jì)收益折算成評(píng)估基準(zhǔn)日的現(xiàn)值。采用這種方法進(jìn)行評(píng)估要求對(duì)科研成果投入企業(yè)后產(chǎn)生的現(xiàn)金流量進(jìn)行預(yù)測(cè),并需要設(shè)置合理的折現(xiàn)率,還涉及到科研成果剩余價(jià)值年限,而采用這些數(shù)據(jù)時(shí)涉及評(píng)估師的職業(yè)判斷,具有一定的主觀性,可能會(huì)受到各方干預(yù)和控制,極有可能造成不同評(píng)估人員對(duì)同一科研成果做出不同的評(píng)估結(jié)果的情形,結(jié)果容易引起爭(zhēng)議。

三、解決途徑

（一）建立以公開市場(chǎng)價(jià)格為基準(zhǔn)的定價(jià)方式

科技成果的入股價(jià)格不僅用來(lái)確定出讓方出資額,同時(shí)作為入股公司的實(shí)收資本也是公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本物質(zhì)條件和承擔(dān)財(cái)產(chǎn)責(zé)任的基本保障,體現(xiàn)了公司運(yùn)營(yíng)能力、償債能力。一個(gè)值得公司債權(quán)人、潛在投資人和其他利益關(guān)系人信賴的入股價(jià)格有利于公司進(jìn)一步的發(fā)展,因此入股價(jià)值不僅要有利于科研單位、科研人員,而且要有利于受讓企業(yè)和其他利益相關(guān)人。正如上文所述,雙方協(xié)議的價(jià)格尚不足以對(duì)抗第三方,因此,在確定科技成果入股價(jià)時(shí),要尊重市場(chǎng)原則,充分發(fā)揮技術(shù)交易市場(chǎng)的作用,減少自由裁量權(quán)。

目前技術(shù)交易市場(chǎng)有掛牌交易、拍賣、協(xié)議定價(jià)等出讓方式,筆者建議通過(guò)“掛牌方法”來(lái)確定入股價(jià)格,具體來(lái)說(shuō),科研單位作為出讓方,可以設(shè)置出讓的基本條件(如底價(jià)、受讓方資格等),在一段時(shí)間內(nèi),允許各擬受讓方多次出價(jià),并公開披露,通過(guò)各方競(jìng)價(jià)手段確定成交價(jià)格。這種方法比僅允許一次出價(jià)的公開招標(biāo)方式全面,更能反映科研成果的供需關(guān)系；比雙方談判確定的協(xié)議定價(jià)方式更公開,避免了暗箱操作；和以第三方進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估后的基準(zhǔn)價(jià)格相比,更能體現(xiàn)了不同受讓方基于自身管理水平和營(yíng)運(yùn)能力對(duì)科研成果的估值。

可見“掛牌交易”的轉(zhuǎn)讓方式反映了轉(zhuǎn)讓時(shí)由交易參與者在一定時(shí)期內(nèi)因供需關(guān)系決定的價(jià)格,完全具備“公允價(jià)值”屬性,足以替代資產(chǎn)評(píng)估,還可以落實(shí)“免責(zé)條款”,減少科研單位領(lǐng)導(dǎo)決策風(fēng)險(xiǎn)。

（二）明確科研單位和科研人員的權(quán)利關(guān)系，充分保障各方權(quán)益

根據(jù)《促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化法》第四十五條第二款之規(guī)定“利用該項(xiàng)職務(wù)科技成果作價(jià)投資的,從該項(xiàng)科技成果形成的股份或者出資比例中提取不低于百分之五十的比例”,建議科研成果在辦理知識(shí)產(chǎn)權(quán)登記時(shí)即確定科研單位、相關(guān)科研人員對(duì)成果權(quán)利的比例,以法律形式確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利份額,在科研成果作價(jià)入股時(shí)變“提取獎(jiǎng)勵(lì)為權(quán)利兌現(xiàn)”。

首先,可以避免科研單位在科研成果入股時(shí)因?qū)?guó)有資產(chǎn)權(quán)利分割帶來(lái)的顧忌；其次,由于確定了產(chǎn)權(quán),明確未來(lái)科研人員收益份額,可以提高科研人員對(duì)成果轉(zhuǎn)化的積極性；第三,在成果轉(zhuǎn)移時(shí),可以直接依據(jù)權(quán)利份額辦理產(chǎn)權(quán)變更、工商登記時(shí),提高科研成果入股的工作效率；最后有利于擬受讓方了解科研單位的同時(shí),對(duì)發(fā)明人業(yè)務(wù)水平、敬業(yè)精神進(jìn)行考察,有利于今后的合作。

（三）進(jìn)一步加強(qiáng)技術(shù)交易市場(chǎng)建設(shè)

首先,技術(shù)交易市場(chǎng)要加強(qiáng)信息化建設(shè),實(shí)現(xiàn)各技術(shù)交易市場(chǎng)信息對(duì)接。技術(shù)交易市場(chǎng)不但作為交易的場(chǎng)所,同時(shí)要公開各種科研成果交易(入股)價(jià)格等信息,保障科研成果入股在“陽(yáng)光”下運(yùn)行。使得交易各方以及潛在投資者容易取得類似科研成果價(jià)格,降低供需各方因信息不對(duì)稱造成的風(fēng)險(xiǎn)。

其次,技術(shù)交易市場(chǎng)中引入律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師、技術(shù)鑒定業(yè)務(wù)等中介力量。為推動(dòng)科研單位轉(zhuǎn)化成果,政府鼓勵(lì)研究開發(fā)機(jī)構(gòu)、高等院校在不增加編制的前提下建設(shè)專業(yè)化技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)構(gòu),然而科研人員大多熟悉本單位科研成果,但對(duì)市場(chǎng)情況不夠熟悉,同時(shí)缺少相關(guān)的法律知識(shí)和經(jīng)驗(yàn),難以準(zhǔn)確分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力,和成果應(yīng)用能力；同時(shí),對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),技術(shù)力量的不足也使其難以對(duì)龐大的科研成果進(jìn)行合理取舍。技術(shù)交易市場(chǎng)可以引入律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)評(píng)估師等中介力量,使交易市場(chǎng)成為連接科研院所與企業(yè)的平臺(tái),幫助交易雙方進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、技術(shù)鑒定等業(yè)務(wù),便于交易雙方履行盡責(zé)調(diào)查,減少交易后的糾紛等。