數(shù)字經(jīng)濟對稅收結(jié)構(gòu)的影響：理論機制與實證檢驗

李永海　王怡婷

內(nèi)容提要：數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展日新月異，改變了工業(yè)時代的經(jīng)濟發(fā)展模式，也對與經(jīng)濟社會形態(tài)相適應(yīng)的稅收結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了深遠影響。文章從數(shù)字經(jīng)濟影響稅收結(jié)構(gòu)的機制出發(fā)，闡述數(shù)字經(jīng)濟促進稅收結(jié)構(gòu)優(yōu)化的理論路徑，并實證檢驗數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對稅收結(jié)構(gòu)的影響效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展能夠有效促進稅收結(jié)構(gòu)優(yōu)化，且這種促進作用存在門檻效應(yīng)。分維度研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施相較產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字產(chǎn)業(yè)化對稅收結(jié)構(gòu)的優(yōu)化效應(yīng)更為顯著。本研究對于數(shù)字經(jīng)濟時代稅收結(jié)構(gòu)優(yōu)化乃至稅制改革具有一定的啟示作用。

關(guān)鍵詞：數(shù)字經(jīng)濟；稅收結(jié)構(gòu)；直接稅占比；數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施

中圖分類號：F812.422? 文獻標識碼：A? 文章編號：2095-1280（2023）05-0045-11

一、引言與文獻綜述

我國歷來重視數(shù)字技術(shù)和數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，繼黨的十九大報告提出建設(shè)數(shù)字中國、智慧社會后，黨的十九屆五中全會提出推動數(shù)字經(jīng)濟和實體經(jīng)濟深度融合，而黨的二十大則進一步從實體經(jīng)濟發(fā)展角度提出加快數(shù)字中國建設(shè)的總要求。數(shù)字經(jīng)濟對經(jīng)濟社會產(chǎn)生了全方位、多領(lǐng)域的影響，已成為引領(lǐng)科技革命、產(chǎn)業(yè)變革，催生新業(yè)態(tài)新模式進而實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺交易模式打破時空限制，減少供應(yīng)鏈層級，實現(xiàn)供需雙方的快速對接，緩解交易雙方之間由信息不對稱引發(fā)的成本效率損失問題，壓縮了貿(mào)易組織成本和組織間的協(xié)調(diào)成本。一方面數(shù)字技術(shù)助力企業(yè)降低生產(chǎn)成本、提高生產(chǎn)效率，另一方面企業(yè)借助數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新成果不斷提升供給有效性。同時，數(shù)據(jù)獨立作為一種生產(chǎn)要素參與社會經(jīng)濟活動，催生出互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)新模式，衍生出眾多就業(yè)新形態(tài)。上述種種改變了工業(yè)社會的就業(yè)形態(tài)和資源配置方式，創(chuàng)造了大量新增就業(yè)崗位，而生產(chǎn)資料和消費資料的相互轉(zhuǎn)化又促使居民財富來源途徑的多樣化（何宗樾，2020；劉尚希等，2021）。數(shù)字經(jīng)濟橫跨實體與虛擬兩大領(lǐng)域，在實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟與長尾經(jīng)濟的過程中深刻改變著全社會的生產(chǎn)組織形式及資源配置方式，也必將對建立在工業(yè)經(jīng)濟基礎(chǔ)上的稅收結(jié)構(gòu)乃至現(xiàn)行稅制產(chǎn)生深遠影響。

絕大多數(shù)學(xué)者均肯定了數(shù)字經(jīng)濟對稅收結(jié)構(gòu)優(yōu)化的積極作用。肖育才等（2022）認為工業(yè)經(jīng)濟向數(shù)字經(jīng)濟轉(zhuǎn)型過程中，隨著生產(chǎn)方式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及價值創(chuàng)造和分配方式的變遷，需要對現(xiàn)有稅種進行改進并開設(shè)新稅種，這會引致所得稅占比的提升及內(nèi)部結(jié)構(gòu)的調(diào)整。張斌（2016）認為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展使自然人納稅人在經(jīng)濟活動中的地位上升，傳統(tǒng)的企業(yè)所得稅和增值稅體系將難以長期維持，可能最終會促使政府放棄對流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的征稅。蔣震等（2021）也得出相似的結(jié)論，認為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展將會推動稅收結(jié)構(gòu)變革，企業(yè)所得稅比重會不斷下降，個人所得稅比重不斷提高，數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)稅將成為新的流轉(zhuǎn)稅形態(tài)。當然，也有學(xué)者認為產(chǎn)業(yè)數(shù)字化高效融合了數(shù)字技術(shù)和實體經(jīng)濟，提升產(chǎn)出效率，進而會擴大企業(yè)所得稅規(guī)模（段丁強等，2022）。多位學(xué)者還從未來稅制設(shè)計角度給出數(shù)字經(jīng)濟時代稅收結(jié)構(gòu)的優(yōu)化建議。李紅霞等（2022）從短期、中期、長期視角出發(fā)，認為數(shù)字經(jīng)濟背景下稅制改革的近期目標是對現(xiàn)行稅收結(jié)構(gòu)進行調(diào)整優(yōu)化，中遠期可以考慮開征數(shù)字稅，并將以流轉(zhuǎn)稅為主體的稅收結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)橐运枚悶橹黧w、財產(chǎn)稅與數(shù)字稅并存的新稅制體系。王向東等（2021）認為我國未來稅制應(yīng)以個人所得稅為主體、財產(chǎn)稅為輔助、增值稅與數(shù)字服務(wù)稅并存的稅收結(jié)構(gòu)為轉(zhuǎn)變方向。此外，稅務(wù)部門借助數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新成果聯(lián)結(jié)各部門優(yōu)化稅收征管工作，有效降低了稅收征納成本，提升了稅收治理效率。

從目前已有文獻看，絕大多數(shù)學(xué)者均從理論角度肯定了數(shù)字經(jīng)濟對于稅收結(jié)構(gòu)的優(yōu)化效應(yīng)。然而，從實證角度評估數(shù)字經(jīng)濟對稅收結(jié)構(gòu)作用機制的研究還有待完善?；诖?，本文在學(xué)理闡述數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展與稅收結(jié)構(gòu)優(yōu)化內(nèi)在邏輯的基礎(chǔ)上，以2011—2020年間我國30個省區(qū)市的面板數(shù)據(jù)為切入點，研究數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對地方稅收收入結(jié)構(gòu)的影響，并從刻畫數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的不同維度出發(fā)，進一步探討上述影響效應(yīng)的異質(zhì)性特征。本研究不僅豐富了數(shù)字經(jīng)濟對稅收結(jié)構(gòu)作用機制的相關(guān)研究，而且為優(yōu)化稅收結(jié)構(gòu)提供了經(jīng)驗證據(jù)，為我國數(shù)字經(jīng)濟背景下的稅收制度改革提供價值參考。

二、理論分析

我國現(xiàn)行稅制主要針對工業(yè)產(chǎn)品的價值流轉(zhuǎn)過程征收增值稅，而對各類虛擬數(shù)字產(chǎn)品及服務(wù)還未出臺相應(yīng)的征收細則。因此，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對流轉(zhuǎn)稅的影響主要體現(xiàn)在數(shù)字技術(shù)提升工業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)效率方面。企業(yè)所得稅針對企業(yè)利潤部分征稅，數(shù)字經(jīng)濟時代企業(yè)產(chǎn)品數(shù)量的提升包括受數(shù)字技術(shù)影響而提升的傳統(tǒng)產(chǎn)品生產(chǎn)量和數(shù)字經(jīng)濟催生出的新產(chǎn)品、新服務(wù)兩部分。由此，本文借鑒蔣震等（2021）以直接稅占比提高刻畫稅收結(jié)構(gòu)優(yōu)化的建模思路，其中，增值稅的課稅對象主要為各類工業(yè)產(chǎn)品，企業(yè)所得稅的課稅對象為產(chǎn)品及服務(wù)的收入減去工資成本之后的企業(yè)利潤，個人所得稅主要來自于各企業(yè)的勞動報酬，并且不再考慮除流轉(zhuǎn)稅、企業(yè)所得稅和個人所得稅以外的稅種。

假設(shè)全社會各產(chǎn)品的價格統(tǒng)一為p，社會非數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域工業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)量為Y，同時把數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域生產(chǎn)的產(chǎn)品分為YK和YD兩部分，YK為傳統(tǒng)工業(yè)產(chǎn)品借助數(shù)字技術(shù)生產(chǎn)率提高而產(chǎn)出的產(chǎn)品總量，YD則為純粹數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域誕生出的新產(chǎn)品數(shù)量，各稅種的稅率統(tǒng)一為t，各稅種的稅收征收成本率為θ。此外，考慮到流轉(zhuǎn)稅的征收成本要小于所得稅的征收成本，因此，未受數(shù)字經(jīng)濟影響的流轉(zhuǎn)稅的稅收征收成本率為θ1，所得稅的稅收征收成本率為θ2（θ1＜θ2）。θD為稅收征管受數(shù)字化影響而降低的稅收征收成本率，L為全社會勞動力數(shù)量，為勞動力價格，則傳統(tǒng)工業(yè)社會的稅收收入總額TA及數(shù)字經(jīng)濟時代全社會的稅收收入總額TB分別如式（1）和式（2）所示：

（1）

（2）

生產(chǎn)部門利潤最大化的要素適用規(guī)則是Lw=βYp，隨著數(shù)字經(jīng)濟的快速發(fā)展，生產(chǎn)函數(shù)的勞動產(chǎn)出彈性β將不斷上升。因此，相比工業(yè)時代，數(shù)字經(jīng)濟時代的勞動產(chǎn)出彈性變?yōu)棣?βD，βD即為受數(shù)字經(jīng)濟影響勞動產(chǎn)出彈性增加的部分。因此式（2）可以寫成式（3）：

（3）

不考慮其他稅種影響，稅收結(jié)構(gòu)設(shè)定為所得稅與流轉(zhuǎn)稅之比，則工業(yè)時代的稅收結(jié)構(gòu)TSA及數(shù)字經(jīng)濟時代的稅收結(jié)構(gòu)TSB分別如式（4）和式（5）所示：

TSA=

（4）

（5）

將式（5）減去式（4），可以推導(dǎo)出數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展前后稅收結(jié)構(gòu)的變動情況，整理后的結(jié)果如式（6）所示：

（6）

由于稅收征收成本率θ1、θ2和θD均∈（0，1），且θ1＜θ2。因此，式（6）恒大于0，即相比于工業(yè)經(jīng)濟，數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展更有助于促進稅收結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。具體來看，數(shù)字時代的稅收結(jié)構(gòu)可以整理為。短期內(nèi)，不受數(shù)字經(jīng)濟影響的稅收征收成本率θ1和θ2基本保持不變，社會非數(shù)字領(lǐng)域的產(chǎn)品產(chǎn)量Y也處于一個較為穩(wěn)定的水平，如此，數(shù)字時代的稅收結(jié)構(gòu)主要受數(shù)字技術(shù)影響而降低的稅收征收成本率θD、數(shù)字經(jīng)濟催生出的新產(chǎn)品產(chǎn)量YD和數(shù)字技術(shù)影響的傳統(tǒng)工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量YK三個因素影響。假設(shè)其他因素不變，數(shù)字技術(shù)助力稅收征收成本率降低得越多，稅收收入結(jié)構(gòu)也就越優(yōu)化；數(shù)字領(lǐng)域生產(chǎn)的產(chǎn)品及服務(wù)數(shù)量越多，也有助于提高直接稅比重、優(yōu)化稅收結(jié)構(gòu)。然而，短期內(nèi)，借助數(shù)字技術(shù)生產(chǎn)的傳統(tǒng)工業(yè)產(chǎn)品數(shù)量越多，就會通過擴大間接稅占比的方式削弱數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對稅收結(jié)構(gòu)的優(yōu)化作用。但從長期看，在市場競爭環(huán)境下，越來越多的企業(yè)會選擇使用數(shù)字技術(shù)來提高自身生產(chǎn)率，因此，社會非數(shù)字領(lǐng)域的產(chǎn)品產(chǎn)量會下降，整個社會的工業(yè)產(chǎn)品數(shù)量趨向于保持動態(tài)穩(wěn)定的狀態(tài)。

進一步，借助式（3），僅分析數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對企業(yè)所得稅、個人所得稅占流轉(zhuǎn)稅比值的情況。數(shù)字時代，企業(yè)所得稅占流轉(zhuǎn)稅的比值可以整理為，個人所得稅占流轉(zhuǎn)稅的比值可以整理為。由此可以看出，數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展將通過提高勞動產(chǎn)出彈性促進個人所得稅占流轉(zhuǎn)稅的比重。而企業(yè)所得稅占比變化則較為微妙，數(shù)字經(jīng)濟提高的勞動產(chǎn)出彈性將不利于企業(yè)所得稅占比的提升，理由是數(shù)字時代的人力資本水平通常也會相應(yīng)提高，由此帶來企業(yè)用工成本的上升。此外，相比個人所得稅，企業(yè)所得稅占流轉(zhuǎn)稅的比重還受產(chǎn)品產(chǎn)量的約束，理由是企業(yè)的生產(chǎn)銷售行為通常既需要繳納增值稅又需要繳納企業(yè)所得稅。在上述理論分析的基礎(chǔ)上，提出如下假說：

假說1：數(shù)字經(jīng)濟能夠促進稅收結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。

假說2：數(shù)字經(jīng)濟對稅收結(jié)構(gòu)的影響呈現(xiàn)非線性關(guān)系。

三、研究設(shè)計

（一）計量模型設(shè)定

1.面板固定效應(yīng)模型

為驗證上述分析結(jié)論，本文定量研究數(shù)字經(jīng)濟總體發(fā)展水平及各維度發(fā)展水平對稅收結(jié)構(gòu)的影響，設(shè)定面板回歸模型如下：

（7）

（8）

（9）

其中，Tastri，t表示稅收結(jié)構(gòu)，Dtaxi，t表示直接稅收入占總稅收收入之比，Indtaxi，t表示間接稅收入占總稅收收入之比，Di，t表示數(shù)字經(jīng)濟總體及其各維度發(fā)展水平，Controlsi，t表示與稅收結(jié)構(gòu)相關(guān)的一組控制變量，β表示常數(shù)項及各解釋變量回歸系數(shù)，ui為省份i的固定效應(yīng)，λt為時間t的固定效應(yīng)，εi，t表示既不隨時間變化也不隨個體變化的隨機擾動項。

2.面板門檻模型

為進一步研究不同數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平下稅收結(jié)構(gòu)的變化，本文還將建立門檻模型，設(shè)定面板雙門檻回歸模型如下：

（10）

其中，γ1和γ2是數(shù)字經(jīng)濟指數(shù)變量門檻值的大小，且γ1＜γ2。I（·）為示性函數(shù)，括號里式子成立則取1，否則取0。其他符號及變量設(shè)定同上。

（二）變量選擇與數(shù)據(jù)描述

1.被解釋變量

目前，國內(nèi)外文獻主要使用三種方法衡量稅收入結(jié)構(gòu)，分別是直接稅比重、間接稅比重以及直接稅與間接稅的比值（李香菊等，2022），其中直接稅與間接稅之比使用較為廣泛（劉勝等，2016）。因此，本文的被解釋變量為稅收結(jié)構(gòu)，使用直接稅收入與間接稅收入之比表示。同時，考慮到結(jié)果穩(wěn)健性要求，參考已有文獻做法（曹潤林等，2022），本文還會采用直接稅比重與間接稅比重作進一步驗證。關(guān)于直接稅與間接稅的劃分，《中國稅務(wù)年度報告2020》按照稅種性質(zhì)分為貨物和勞務(wù)稅、所得稅、財產(chǎn)和行為稅三類，再結(jié)合梁季等（2021）的劃分標準以及部分稅種的征收性質(zhì)，本文把個人所得稅、企業(yè)所得稅、房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、車船稅、土地增值稅、契稅、耕地占用稅之和劃定為直接稅收入，其余稅種的收入總額劃定為間接稅收入。

2.核心解釋變量

數(shù)字經(jīng)濟綜合發(fā)展水平（De）、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施水平（Df）、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化（Dd）、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化（Di）。其中，數(shù)字經(jīng)濟綜合指數(shù)由數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字產(chǎn)業(yè)化三個維度體現(xiàn)，它們分別代表數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的不同方面。結(jié)合中國信通院歷年發(fā)布的《中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展白皮書》、工信部《中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)報告》等，在借鑒劉杰等（2022）、向云等（2022）研究基礎(chǔ)上，從數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化3個維度對數(shù)字經(jīng)濟綜合發(fā)展水平（De）進行測度。在具體指數(shù)測算上，先對數(shù)據(jù)進行標準化處理消除量綱影響，再利用熵值法計算指標權(quán)重，對于個別缺失數(shù)據(jù)，通過線性插值等方法補充完整。數(shù)字經(jīng)濟綜合發(fā)展水平及各維度發(fā)展水平測度指標如表1所示。

3.控制變量

（1）經(jīng)濟發(fā)展水平（Pgdp）。稅收結(jié)構(gòu)與地區(qū)間經(jīng)濟發(fā)展水平聯(lián)系密切，一個國家的稅收結(jié)構(gòu)是由其特定經(jīng)濟社會發(fā)展階段的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、政治體制、征管能力等多種因素決定的（張斌，2019）。經(jīng)濟發(fā)展水平越高的地區(qū)，直接稅占比往往也會越大（劉振亞等，2016）。本文選取人均名義GDP規(guī)模代表各地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平。

（2）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（Idus）。國家的經(jīng)濟發(fā)展水平既表現(xiàn)在經(jīng)濟規(guī)模方面，也表現(xiàn)在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面（馬國強，2016），而從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)方面考察經(jīng)濟發(fā)展水平，主要體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層面。本文借鑒鈔小靜等（2011）的研究思路，使用主成分分析法測度各省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化指數(shù)，用以說明各地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展水平。

（3）對外開放水平（Opl）。開放程度是一國稅收結(jié)構(gòu)變動的主導(dǎo)因素之一。隨著全球化進程的加快，來自發(fā)達國家、轉(zhuǎn)型期國家的稅收政策會對他國稅收政策的選擇產(chǎn)生外部性影響，進而導(dǎo)致國際間稅收競爭等對稅收結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響的行為（王雍君等，2022），如劉振亞等（2016）通過聚類分析的方法發(fā)現(xiàn)對外依賴程度是影響我國稅收結(jié)構(gòu)演變的潛在因素。本文使用境內(nèi)目的地和貨源地進出口總額代表各地區(qū)對外開放水平。

（4）法治化水平（Lawn）。一個國家的法治化水平是其社會治理水平的主要體現(xiàn)，在法治化程度較低時期，稅收征管系統(tǒng)和稽查體系相對落后，民眾的納稅遵從度較低，國家會偏重征收簡便、成本低的間接稅，而隨著治理體系和治理能力的提升，完備高效的征管體系保障了調(diào)節(jié)效果更優(yōu)的直接稅征管，國家也逐漸把提高直接稅比重作為完善稅收結(jié)構(gòu)的重要實現(xiàn)途徑（姜明耀，2021）。本文使用年末案件結(jié)案數(shù)量代表地區(qū)法治化水平。

（三）數(shù)據(jù)來源

本文所使用數(shù)據(jù)主要來源于《中國統(tǒng)計年鑒》《中國稅務(wù)年鑒》《中國火炬年鑒》《中國科技統(tǒng)計年鑒》以及國家統(tǒng)計局官網(wǎng)、各省統(tǒng)計年鑒及統(tǒng)計公報等，時間跨度為2011—2020年，對于個別缺失數(shù)據(jù)，通過線性插值等方法補充完整。表2報告了各主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果。

四、實證分析

（一）基準回歸分析

為避免多重共線性，對核心變量均采用VIF檢驗，結(jié)果顯示VIF值小于10，即模型不存在嚴重的多重共線性。此外，對模型采用Hausman檢驗，結(jié)果表明模型均適合建立固定效應(yīng)模型，經(jīng)過似然比檢驗，最終選擇個體固定效應(yīng)模型，得到各模型的具體估計結(jié)果如表3所示。

表3中，模型（1）-（3）表示未加入控制變量與固定效應(yīng)的情況下，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對稅收結(jié)構(gòu)、直接稅占比和間接稅占比的影響，回歸系數(shù)均為正，且通過了1%的顯著性水平檢驗，顯示數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對稅收結(jié)構(gòu)有顯著促進作用。模型（4）-（6）則是加入了控制變量和地區(qū)固定效應(yīng)的結(jié)果，模型解釋度較之前均有提升，且回歸系數(shù)仍顯著為正，說明考慮不同省份經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、對外開放水平和法治化程度等影響的情況下，數(shù)字經(jīng)濟對稅收結(jié)構(gòu)和直接稅占比均存在顯著的正向效應(yīng)，對間接稅占比則存在顯著負向效應(yīng)。從回歸系數(shù)大小看，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平的回歸系數(shù)分別為0.594、0.200和-0.200，均在1%水平上顯著。綜合各模型結(jié)果，可以得出數(shù)字經(jīng)濟促進稅收結(jié)構(gòu)優(yōu)化的具體影響路徑，即數(shù)字經(jīng)濟通過提高直接稅占比、降低間接稅占比的方式促進稅收結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，證實了前述理論假說1。

（二）異質(zhì)性分析

將數(shù)字經(jīng)濟細分為數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化及數(shù)字產(chǎn)業(yè)化三個維度，進一步分析不同維度下數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對稅收結(jié)構(gòu)的影響，具體估計結(jié)果如表4所示。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化對稅收結(jié)構(gòu)的影響均在1%的水平下顯著為正，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化對稅收結(jié)構(gòu)的影響在5%的水平下顯著為正，其余控制變量也均符合預(yù)期。與前述估計結(jié)果相聯(lián)系，可以發(fā)現(xiàn)通過數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化三個方面發(fā)力均能促進稅收結(jié)構(gòu)優(yōu)化。其中，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施對稅收結(jié)構(gòu)優(yōu)化的促進作用最強，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的提升作用次之，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的促進作用最弱，且差距較大。

具體到各稅種，如表5所示，直接稅占比方面，模型（1）（2）（3）顯示數(shù)字經(jīng)濟各維度與直接稅占比正相關(guān)，模型（4）（5）（6）顯示數(shù)字經(jīng)濟各維度與間接稅占比負相關(guān)。與主回歸結(jié)果略有差異的是，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化對提高直接稅占比的促進作用最明顯，每1單位數(shù)字產(chǎn)業(yè)化水平的提升將促進直接稅占比增加0.126個單位。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的作用次之，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化對提高直接稅占比的促進作用較弱。三個維度的數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平至少在5%的水平下與間接稅占比顯著負相關(guān)，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化對間接稅占比的促退作用最大，數(shù)字經(jīng)濟建構(gòu)的生產(chǎn)組織體系已經(jīng)與工業(yè)時代間接稅征管體系相脫鉤，有必要對間接稅在流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)征稅的形式根據(jù)數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展特點進行調(diào)整與改善。

（三）面板門檻效果檢驗

為進一步研究不同數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平對稅收結(jié)構(gòu)的促進效果，本文建立面板門檻模型進行異質(zhì)性分析。使用bootstrap自助法（Hansen，2000），將數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平（De）作為門檻變量，通過反復(fù)抽樣1000次得到檢驗統(tǒng)計量對應(yīng)的P值，判斷是否存在著門檻效應(yīng)，面板門檻模型的檢驗結(jié)果如表6所示。

由表6可知，不同數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平對稅收結(jié)構(gòu)影響的雙門檻通過了1%的顯著性檢驗，三門檻的P值為0.1360，不顯著。兩個門檻估計值分別為0.4618和0.6284。圖1展示了數(shù)字經(jīng)濟對稅收結(jié)構(gòu)影響的雙門檻結(jié)果在95%置信區(qū)間下的似然比函數(shù)圖，其中，LR統(tǒng)計量最低點為對應(yīng)的真實門檻值，虛線表示臨界值為7.35，臨界值7.35大于兩個門檻值，因此上述門檻值是真實有效的。

參數(shù)估計結(jié)果如表7所示，可以看出，不同數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平對稅收結(jié)構(gòu)的促進作用存在較大差異。當數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展處于較低水平時（De≤0.4618），其對稅收結(jié)構(gòu)的促進作用為負，即在數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展初期，稅收治理對此領(lǐng)域的反應(yīng)相對滯后，僅能保證與現(xiàn)有稅制聯(lián)系較多的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化領(lǐng)域稅款的征收，對個人及企業(yè)在數(shù)字領(lǐng)域隱匿收入等逃避稅行為缺乏有效監(jiān)管手段，所得稅類的收入流失嚴重。當數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展到一定階段后（0.4618＜De≤0.6284），隨著數(shù)字化監(jiān)管框架初步確立，稅收治理水平明顯提升，數(shù)字經(jīng)濟對稅收結(jié)構(gòu)的優(yōu)化作用顯現(xiàn)，從回歸結(jié)果上看，數(shù)字經(jīng)濟對稅收結(jié)構(gòu)的回歸系數(shù)為0.277。隨著數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平進一步提高（De＞0.6284），各項配套措施日趨完善，數(shù)字經(jīng)濟對稅收結(jié)構(gòu)的優(yōu)化效應(yīng)進一步突出，影響系數(shù)擴大為0.543。因此，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對稅收結(jié)構(gòu)的促進作用會隨著數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平的提升而不斷增強。由此，假說2得證。

（四）穩(wěn)健性檢驗與內(nèi)生性處理

1.替換被解釋變量

為檢驗上述結(jié)果的穩(wěn)健性，考慮替換被解釋變量以消除單一變量測度對回歸結(jié)果產(chǎn)生的潛在影響。各稅種收入來源大致可以劃分為兩種：一是從收入來源角度看，統(tǒng)計各地區(qū)稅務(wù)部門征收的全部來源于本地區(qū)的各稅種收入；二是從收入歸屬角度看，各地區(qū)根據(jù)相應(yīng)比例上繳中央后所剩下的歸屬于本地區(qū)享有的稅收收入。這里采用第一種口徑進行基準回歸，并使用收入歸屬口徑數(shù)據(jù)對模型進行穩(wěn)健性檢驗。回歸結(jié)果如表8所示，數(shù)字經(jīng)濟與稅收結(jié)構(gòu)、直接稅占比均在5%的水平下顯著正相關(guān)，與間接稅占比則在5%的水平下顯著負相關(guān)，其余控制變量也均符合理論預(yù)期，與前述模型的估計結(jié)果基本一致，研究結(jié)果具有一定的穩(wěn)健性。

2.內(nèi)生性處理

盡管面板固定效應(yīng)模型在一定程度上克服了內(nèi)生性問題，但是稅收結(jié)構(gòu)與數(shù)字經(jīng)濟之間仍有可能存在反向因果等問題。因此，借鑒劉國武等（2022）和程思進等（2022）的研究思路，分別采用一階段和兩階段系統(tǒng)GMM方法進行估計，設(shè)定如下動態(tài)面板模型：

（11）

其中，引入的滯后變量δTastri，t-1涵蓋了其他可能會對稅收收入結(jié)構(gòu)造成影響的因素，能夠緩解模型的遺漏變量問題，減少計量設(shè)定可能存在的偏誤。同時，為消除離群值對估計結(jié)果的影響，對所有變量在1%和99%的分位上進行縮尾處理，縮尾后的估計結(jié)果如表9所示。

動態(tài)面板模型估計結(jié)果顯示，滯后一階的稅收結(jié)構(gòu)回歸系數(shù)顯著為正，這說明稅收結(jié)構(gòu)的變化是一個連續(xù)且累積的動態(tài)過程。此外，Hansen檢驗的P值均為0.926，明顯高于0.1，表明工具變量的選擇是有效的。殘差序列相關(guān)性檢驗顯示AR（1）的P值為0.011和0.013，均小于0.1，AR（2）的P值分別為0.629和0.639，顯著大于0.1，說明差分后的殘差項不存在序列相關(guān)性問題，證實了結(jié)果的有效性。數(shù)字經(jīng)濟與稅收結(jié)構(gòu)之間的回歸系數(shù)至少在10% 的水平下顯著為正，從而證明上述估計結(jié)果的穩(wěn)健性。

五、結(jié)論與建議

本文從理論角度分析數(shù)字經(jīng)濟對稅收結(jié)構(gòu)的影響，同時利用熵值法對各地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展指數(shù)進行測算，并在此基礎(chǔ)上實證分析數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展對稅收結(jié)構(gòu)的影響效應(yīng)。研究結(jié)果表明：（1）數(shù)字經(jīng)濟總體發(fā)展水平、數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施水平、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化均能顯著促進稅收結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；（2）數(shù)字經(jīng)濟促進稅收結(jié)構(gòu)優(yōu)化具有異質(zhì)性，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展水平越高，數(shù)字經(jīng)濟對當?shù)囟愂战Y(jié)構(gòu)的優(yōu)化效應(yīng)就越顯著?；谏鲜鲅芯拷Y(jié)論，本文提出以下建議：

第一，加快推進新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是支撐數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的重心和基礎(chǔ)，能夠更好地發(fā)揮投資對經(jīng)濟的驅(qū)動作用。財政投資職能要重點發(fā)力，為數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)提供穩(wěn)定的資金支撐。在建設(shè)項目的選擇上要因地制宜，依托本地特色產(chǎn)業(yè)進行協(xié)同發(fā)展，強化地區(qū)城鄉(xiāng)、部門、行業(yè)的銜接與聯(lián)系，避免項目設(shè)施的重復(fù)建設(shè)問題。

第二，充分發(fā)揮稅收引導(dǎo)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化規(guī)范發(fā)展的作用。應(yīng)盡快調(diào)整并出臺相應(yīng)的稅收政策對數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展加以規(guī)范與引導(dǎo)。增值稅方面，在虛擬平臺交易確定的價格基礎(chǔ)上明確數(shù)字產(chǎn)品的增值額，并劃分數(shù)字產(chǎn)品及服務(wù)分類以便增加相應(yīng)的稅目和適用稅率。企業(yè)所得稅方面，通過增設(shè)虛擬常設(shè)機構(gòu)來防止數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域的逃避稅問題。個人所得稅方面，要著力擴大綜合所得的范圍，要將靈活用工平臺就業(yè)者、讓渡數(shù)字產(chǎn)品使用權(quán)收入納入進來。

第三，積極促進數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟深度融合，推動產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。稅收優(yōu)惠政策要多向制造業(yè)傾斜，形成稅收促進傳統(tǒng)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，數(shù)字經(jīng)濟推動稅收結(jié)構(gòu)優(yōu)化的良性循環(huán)模式。同時，通過稅收返還、財政獎補等形式鼓勵制造業(yè)企業(yè)增加研發(fā)投入，吸引社會資本參與，提升制造業(yè)企業(yè)的數(shù)字化創(chuàng)新能力。

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（責任編輯：子奕）

*基金項目：國家社會科學(xué)基金項目“減稅降費背景下地區(qū)稅收流失規(guī)模測度與合作治理研究”（項目編號：20BJY230）；2023年度國家稅務(wù)總局稅收科研課題“數(shù)字經(jīng)濟形態(tài)下的稅制結(jié)構(gòu)優(yōu)化研究”。

作者簡介：李永海，男，蘭州財經(jīng)大學(xué)財政與稅務(wù)學(xué)院副教授，經(jīng)濟學(xué)博士；王怡婷，女，中南財經(jīng)政法大學(xué)財政稅務(wù)學(xué)院博士研究生。