“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作法律問題研究

徐憶斌 馬小晴

(西南政法大學(xué) 國際法學(xué)院，重慶 401120)

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，“一帶一路”作為區(qū)域一體化探索實(shí)踐的代表，迄今為止，已經(jīng)取得極大成就。“一帶一路”建設(shè)離不開金融支持，需要國家間金融合作不斷深化，但該區(qū)域內(nèi)部迅速聚集的資金和龐大的產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)沟媒鹑陲L(fēng)險(xiǎn)問題日益凸顯，通過國家間金融監(jiān)管合作可以有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)。[1]在2015年國家發(fā)展改革委、外交部和商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布的《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》中提出：“要不斷加強(qiáng)金融監(jiān)管合作，推動(dòng)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，逐步在區(qū)域內(nèi)建立高效監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。”[2]然而迄今為止，“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作推進(jìn)仍然較為緩慢，這不但會(huì)影響沿線國家或地區(qū)之間正常的貿(mào)易往來，未來也將直接對(duì)作為“一帶一路”重要支撐的資金融通造成不利影響。

本文基于對(duì)當(dāng)前“一帶一路”建設(shè)中國家間金融監(jiān)管合作的現(xiàn)狀與問題的提出，系統(tǒng)分析與闡釋了“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作法律問題存在的原因，并在充分借鑒國際金融監(jiān)管合作的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，結(jié)合“一帶一路”國家間金融監(jiān)管需求與合作發(fā)展的實(shí)際，對(duì)完善區(qū)域國家間金融監(jiān)管合作提出相關(guān)對(duì)策和建議。

一、“一帶一路”建設(shè)中國家間金融監(jiān)管合作法律問題

習(xí)近平在2015年中共中央政治局會(huì)議上首次闡述了中國全球治理理念的內(nèi)容，即“共商、共建、共享”。該理念同“一帶一路”倡議原則完全一致，本質(zhì)上均強(qiáng)調(diào)利益與責(zé)任的共同分擔(dān)，中國提出的“一帶一路”倡議，體現(xiàn)出中國有能力也有必要發(fā)揮積極作用，與國際社會(huì)其他國家進(jìn)行各個(gè)領(lǐng)域的合作，重塑全球經(jīng)濟(jì)治理體系。[3]“一帶一路”以“五通”[注]“一帶一路”五通：政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通和民心相通。為核心內(nèi)容，其中的資金融通是支持其他四通建設(shè)的關(guān)鍵因素和重要保障，所謂“巧婦難為無米之炊”，資金融通可為“一帶一路”貿(mào)易、投資、基礎(chǔ)設(shè)施等建設(shè)提供資金支持，并為“一帶一路”建設(shè)提供長(zhǎng)期、穩(wěn)定、可靠的金融保障。而國家間金融監(jiān)管合作則是資金融通的重要保障，隨著“一帶一路”政府資金合作的啟動(dòng)、民間金融資本合作的深化，國家間金融監(jiān)管合作重要性日益凸顯，主要表現(xiàn)為通過國家間金融監(jiān)管合作可發(fā)現(xiàn)各國家或者區(qū)域內(nèi)部可能會(huì)引發(fā)金融問題的威脅和漏洞，為成員國提供金融預(yù)警服務(wù)。對(duì)金融領(lǐng)域的不法行為進(jìn)行監(jiān)控與控制，降低金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，真正實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管領(lǐng)域的合作共贏。國家間金融監(jiān)管合作深刻詮釋了“一帶一路”倡議的原則，符合全球經(jīng)濟(jì)治理理念，在具體實(shí)踐中可提升“一帶一路”區(qū)域金融穩(wěn)定程度，更好地服務(wù)于“一帶一路”建設(shè)。

現(xiàn)今隨著“一帶一路”國家間金融合作水平不斷提升，“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作方面已經(jīng)取得一定成就，卻也面臨許多問題。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)雙邊金融監(jiān)管合作協(xié)議約束性不強(qiáng)、執(zhí)行力較弱

雙邊金融監(jiān)管合作協(xié)議是目前國際金融監(jiān)管合作中最為常見、最為行之有效的合作方式，一般通過簽訂雙邊法律協(xié)助條約或者諒解備忘錄的形式來實(shí)現(xiàn)合作。[4]而雙邊諒解合作備忘錄(MOU)是國際金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融監(jiān)管合作最為常用的合作形式，亦是“一帶一路”國家間雙邊金融監(jiān)管合作協(xié)議的主要形式，其簽署方式及執(zhí)行狀況較國際條約更具靈活性，因而MOU并不具有國際法上的強(qiáng)制約束力。[5]在此，引申出一個(gè)值得關(guān)注的法律問題，鑒于MOU的國際法律性質(zhì)，其在締約國之間沒有創(chuàng)設(shè)法律上的權(quán)利與義務(wù)，將會(huì)導(dǎo)致在被請(qǐng)求方未依照請(qǐng)求方的要求提供諒解備忘錄所規(guī)定的協(xié)助之時(shí)，請(qǐng)求方將無法獲得法律上的救濟(jì)，而締約雙方將僅僅會(huì)受到“善意”原則(Good Faith)即道義上的約束，[6]加之MOU僅會(huì)在簽署國雙方之間產(chǎn)生約束力。由此可見，MOU在監(jiān)管范圍和約束對(duì)象上均有局限性，其所產(chǎn)生的效果也十分有限，最終將導(dǎo)致“一帶一路”以MOU為核心的雙邊金融監(jiān)管合作協(xié)議形式約束性不強(qiáng)、執(zhí)行力較弱。

(二)多邊金融監(jiān)管合作協(xié)議缺乏系統(tǒng)性

“一帶一路”多邊金融監(jiān)管合作協(xié)議缺乏系統(tǒng)性主要表現(xiàn)為多邊金融監(jiān)管合作協(xié)議內(nèi)容缺失。首先，就現(xiàn)階段“一帶一路”金融監(jiān)管合作類型來看，僅僅局限于國家金融主管機(jī)關(guān)之間的合作、區(qū)域銀行間的合作兩個(gè)層面，而國家間多邊金融監(jiān)管合作并不局限于以上兩個(gè)方面內(nèi)容，亦涉及到保險(xiǎn)，證券等其他金融監(jiān)管合作領(lǐng)域。除金融監(jiān)管合作類型缺乏外，其具體內(nèi)容規(guī)定亦不完善，現(xiàn)階段“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作只有金融市場(chǎng)監(jiān)管中的市場(chǎng)準(zhǔn)入、信息披露與共享、跨境調(diào)查與取證等幾個(gè)方面內(nèi)容，并未涉及到金融機(jī)構(gòu)設(shè)立、金融風(fēng)險(xiǎn)控制、金融業(yè)務(wù)監(jiān)管等方面，以金融風(fēng)險(xiǎn)控制內(nèi)容為例，隨著金融市場(chǎng)中金融消費(fèi)品的復(fù)雜化，要求“一帶一路”國家間金融監(jiān)管范圍日益擴(kuò)大，但該區(qū)域內(nèi)由于缺乏對(duì)新興金融消費(fèi)品的監(jiān)管合作內(nèi)容，使得“一帶一路”區(qū)域產(chǎn)生金融監(jiān)管合作漏洞，最終，由于金融監(jiān)管合作內(nèi)容的缺失導(dǎo)致多邊金融監(jiān)管合作協(xié)議缺乏系統(tǒng)性，嚴(yán)重阻礙“一帶一路”金融監(jiān)管合作法律建設(shè)。

(三)金融監(jiān)管合作協(xié)議覆蓋層面較低

隨著參與“一帶一路”國家范圍的不斷擴(kuò)大，國家層面和區(qū)域?qū)用婢炇鹆艘欢〝?shù)量的雙邊、多邊與區(qū)域金融監(jiān)管合作協(xié)議。但國家間金融監(jiān)管協(xié)議簽訂范圍較為分散且數(shù)量較少，具體表現(xiàn)為，首先，雙邊金融監(jiān)管合作協(xié)議簽訂量不足，未達(dá)到全面覆蓋，[注]中國銀保監(jiān)會(huì)已與32個(gè)“一帶一路”沿線國家簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄(MOU)，中國證監(jiān)會(huì)也與25個(gè)“一帶一路”沿線國家的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)簽署了近30份證券期貨監(jiān)管合作諒解備忘錄(MOU)。我國銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)僅與一半?yún)⑴c“一帶一路”的國家簽訂了以諒解備忘錄為主的金融監(jiān)管合作協(xié)議；多邊和區(qū)域國家間的金融監(jiān)管合作協(xié)議分散于以亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和金磚國家開發(fā)銀行為核心的投資銀行之中，且“一帶一路”區(qū)域大多以自由貿(mào)易區(qū)(FTA)為核心簽訂多邊金融監(jiān)管合作協(xié)議，如中國—東盟自貿(mào)區(qū)1999年便對(duì)國家間金融監(jiān)管合作相關(guān)問題達(dá)成一致。多邊金融監(jiān)管合作協(xié)議簽訂方式較為單一，[注]中國和東盟六國率先達(dá)成了馬尼拉框架合作協(xié)議，拉開了中、日、韓和東盟國家金融監(jiān)管合作的序幕。1999年，中、日、韓三國和東盟共同發(fā)布聯(lián)合聲明，決定將東盟金融監(jiān)管合作范圍擴(kuò)展到各個(gè)成員國。多邊金融監(jiān)管合作協(xié)議發(fā)展速度遲緩，導(dǎo)致金融監(jiān)管合作協(xié)議覆蓋層面較低。

(四)缺乏統(tǒng)一的金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)

雖然“一帶一路”國家間已簽署多項(xiàng)多類別的金融監(jiān)管合作協(xié)議，但是這些金融監(jiān)管合作協(xié)議還未能有效覆蓋大多數(shù)沿線國家，未能有效施行，其重要原因在于“一帶一路”國家間缺乏統(tǒng)一的金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)。由于“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)復(fù)雜多樣，因此在該區(qū)域內(nèi)難以進(jìn)行有效的金融監(jiān)管合作，在具體實(shí)踐過程中，極易出現(xiàn)監(jiān)管真空或者重疊的現(xiàn)象。除此之外，由于缺乏統(tǒng)一健全的金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致各國金融監(jiān)管當(dāng)局難以進(jìn)行有效的協(xié)調(diào)和溝通，甚至在發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)問題之時(shí)容易出現(xiàn)互相推諉的情形，造成金融監(jiān)管漏洞，從而嚴(yán)重阻礙國家間金融監(jiān)管合作進(jìn)程。

(五)缺乏跨國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)

“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作內(nèi)容較為龐雜，包括銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)等相關(guān)金融實(shí)體行業(yè)，還包括例如場(chǎng)外金融衍生品等新興金融監(jiān)管對(duì)象，監(jiān)管難度較大。在金融監(jiān)管規(guī)則方面只有數(shù)量較少且不全面的金融監(jiān)管合作協(xié)議進(jìn)行規(guī)制，同時(shí)由于“一帶一路”國家金融政策差異較大，因而很難實(shí)現(xiàn)以達(dá)成國家間金融監(jiān)管合作為目的的金融監(jiān)管規(guī)則協(xié)調(diào)。從執(zhí)行角度來看，“一帶一路”區(qū)域內(nèi)部金融監(jiān)管合作協(xié)議大多是軟法，增加了“一帶一路”國家在執(zhí)行金融監(jiān)管合作協(xié)議的難度。若“一帶一路”區(qū)域內(nèi)存在統(tǒng)一的金融監(jiān)管跨國協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，無論是在金融監(jiān)管政策的制定、協(xié)調(diào)還是執(zhí)行方面均會(huì)實(shí)現(xiàn)較大程度的突破。

(六)金融信息透明度較低

金融市場(chǎng)透明度是進(jìn)行金融監(jiān)管合作的重要前提，信息披露程度決定金融市場(chǎng)透明程度。即在金融監(jiān)管合作過程中，若缺乏金融市場(chǎng)交易中可通過正常渠道獲得的各類信息，如被監(jiān)管金融產(chǎn)品實(shí)質(zhì)信息、各國不應(yīng)保密的金融方針與政策等信息，即可認(rèn)定為金融市場(chǎng)透明度較低?！耙粠б宦贰眹议g金融信息透明度在反恐融資方面雖取得一定成效，[注]現(xiàn)今，中國已與51個(gè)國家與地區(qū)簽署《反洗錢反恐怖融資金融情報(bào)交流合作諒解備忘錄》，包含40余個(gè)“一帶一路”國家和地區(qū)，表明“一帶一路”金融監(jiān)管合作在反洗錢反恐怖融資情報(bào)交流方面取得突出進(jìn)展。但許多國家依舊不愿意主動(dòng)公開涉及其他金融方面的信息和數(shù)據(jù)，且在所簽訂的協(xié)議中規(guī)定各國可自主決定公開的金融信息與數(shù)據(jù)，對(duì)信息披露的有關(guān)規(guī)定均較為靈活。透明度的差異化將會(huì)導(dǎo)致各國在金融監(jiān)管合作建設(shè)中難以相互了解對(duì)方國家的金融策略，從而難以進(jìn)行有效的金融監(jiān)管合作。除此之外，有些金融機(jī)構(gòu)為了獲取巨大利益而對(duì)金融活動(dòng)參與者所披露的有關(guān)金融產(chǎn)品或金融業(yè)務(wù)的信息不準(zhǔn)確不完整，這些信息和數(shù)據(jù)會(huì)不僅對(duì)金融活動(dòng)參與者造成損失，亦會(huì)影響整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

二、“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作問題分析

“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作問題復(fù)雜多樣，為系統(tǒng)地解決這些問題，有必要對(duì)“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作問題產(chǎn)生緣由與妨礙這些問題得以解決的原因進(jìn)行系統(tǒng)分析，并得出“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作問題的核心所在，從而可以更好地從核心角度解決“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作問題。

(一)“一帶一路”國家間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不齊

“一帶一路”國家間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異是造成金融監(jiān)管合作問題的根本原因。具體表現(xiàn)為，首先，“一帶一路”沿線國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不齊影響該開放區(qū)域內(nèi)部規(guī)則的協(xié)調(diào)?！耙粠б宦贰眹议g市場(chǎng)開放程度與工業(yè)化發(fā)展高度不同，該區(qū)域內(nèi)既有發(fā)展水平較高的俄羅斯、新加坡等國，也有發(fā)展水平較為落后的中亞，東盟等區(qū)域各國，依客觀真理“經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑”，各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異將會(huì)決定政治、法律制度等方面的差異，導(dǎo)致該區(qū)域內(nèi)部金融開放水平與監(jiān)管水平不同，使得金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生概率提升。且由于國家間金融政策差異明顯，使得國家間金融監(jiān)管政策難以協(xié)調(diào)，難以產(chǎn)生多邊金融監(jiān)管合作機(jī)制，因而對(duì)區(qū)域內(nèi)國家間金融監(jiān)管合作造成極大障礙。第二，“一帶一路”沿線國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不齊影響國家主權(quán)信用，國家主權(quán)信用級(jí)別高低是相關(guān)政策能否順利實(shí)施的前提因素。在“一帶一路”國家中，除少數(shù)發(fā)達(dá)國家和新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體外，大多數(shù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，且在該地區(qū)中一些國家經(jīng)濟(jì)體制僵化、官僚主義盛行，國家主權(quán)信用風(fēng)險(xiǎn)較弱，[7]經(jīng)濟(jì)制度或經(jīng)濟(jì)政策極易發(fā)生變動(dòng)，經(jīng)濟(jì)制度與政策的穩(wěn)定程度關(guān)系到國家間金融監(jiān)管合作的穩(wěn)定程度，也影響著“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作成敗。綜上所述，“一帶一路”國家間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異是影響國家間金融監(jiān)管合作的首要原因。

(二)“一帶一路”國家間制度差異明顯

“一帶一路”國家間制度差異是產(chǎn)生國家間金融監(jiān)管合作問題的前提原因?！耙粠б宦贰眹议g制度差異主要是指政治制度差異和政策差異。傳統(tǒng)政治學(xué)觀點(diǎn)認(rèn)為：“經(jīng)濟(jì)決定政治、政治影響法律”?！耙粠б宦贰眹艺沃贫炔煌?，政黨制度較為復(fù)雜，大多數(shù)實(shí)行政黨交替執(zhí)政，這將會(huì)影響到國家間雙邊、多邊和區(qū)域政策的穩(wěn)定，影響“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作協(xié)議的實(shí)施效果，不利于該區(qū)域金融監(jiān)管合作建設(shè)。[8]“一帶一路”國家政策存在差異性，主要表現(xiàn)在“一帶一路”沿線國家大部分是WTO成員國，金融服務(wù)市場(chǎng)大部分已經(jīng)承諾開放，但大多數(shù)“一帶一路”國家的金融基礎(chǔ)較為薄弱，且監(jiān)管體制方面存在較大差異，即便是監(jiān)管體制相同，其內(nèi)部的法律體系與法律環(huán)境方面也存在差異，具體而言，例如中東歐國家和中亞國家在金融領(lǐng)域?qū)嵭薪y(tǒng)一監(jiān)管體制，而中國和東盟等國家實(shí)行分業(yè)監(jiān)管制度。國家金融監(jiān)管體制的差異會(huì)導(dǎo)致“一帶一路”沿線各國對(duì)各類金融產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管合作時(shí)無法有效統(tǒng)一口徑，產(chǎn)生監(jiān)管方面的漏洞或者重疊，降低監(jiān)管合作效率，不利于國家間金融監(jiān)管合作建設(shè)[9]。綜上所述，“一帶一路”國家間政治制度不同和政策差異，將會(huì)導(dǎo)致“一帶一路”區(qū)域在金融監(jiān)管合作中難以協(xié)調(diào)金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一金融監(jiān)管合作協(xié)議，從而影響該區(qū)域內(nèi)金融監(jiān)管合作問題的解決。

(三)“一帶一路”國家間的博弈影響金融監(jiān)管合作

“一帶一路”國家間博弈是造成該區(qū)域國家間金融監(jiān)管合作問題的外部原因。國際金融監(jiān)管合作的生存與否取決于國際占主導(dǎo)地位的國家的國內(nèi)利益集團(tuán)和聯(lián)盟的支持程度。由此可見，造成國家間博弈主要有以下幾點(diǎn)原因：第一，大國勢(shì)力介入進(jìn)行利益博弈?！耙粠б宦贰毖鼐€國家政治互信基礎(chǔ)較為薄弱，“一帶一路”倡議實(shí)行以來，各大國勢(shì)力就已經(jīng)不同程度地滲入到沿線各國的政治和經(jīng)濟(jì)建設(shè)當(dāng)中，與我國進(jìn)行博弈，我國的任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一旦觸及這些大國的既得利益或?qū)ζ湫纬蓾撛谕{，這些大國必然會(huì)利用其國家影響力控制東道國的決策，使得沿線國家對(duì)各類合作協(xié)議缺乏善意的理解，導(dǎo)致金融監(jiān)管合作協(xié)議簽署與執(zhí)行難度增大，影響“一帶一路”金融建設(shè)。第二，“一帶一路”各國所在政治聯(lián)盟與政治傾向復(fù)雜多樣。“一帶一路”覆蓋范圍極廣，沿線各國分屬不同的政治聯(lián)盟，區(qū)域內(nèi)各國之間難免會(huì)因?yàn)檎温?lián)盟立場(chǎng)不同產(chǎn)生各種不同的矛盾與分歧，國家間的信任程度弱化，從而產(chǎn)生國家間的利益博弈，這將會(huì)嚴(yán)重影響到區(qū)域內(nèi)各種政策的制定與執(zhí)行，亦會(huì)對(duì)金融監(jiān)管合作產(chǎn)生不利影響。第三，各國利益訴求各異造成利益博弈。在“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作過程中，由于各國家利益訴求不同，難免會(huì)出現(xiàn)利益沖突的情況，各國均會(huì)為各自國家利益據(jù)理力爭(zhēng)，由此產(chǎn)生利益沖突，影響“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作進(jìn)程。

(四)缺乏可直接適用的國際經(jīng)驗(yàn)

第一，缺乏可直接適用的國際經(jīng)驗(yàn)是阻礙“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作的又一外部原因。國際金融監(jiān)管合作經(jīng)驗(yàn)主要分為國際宏觀合作經(jīng)驗(yàn)與國際區(qū)域合作經(jīng)驗(yàn)。但由于“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作性質(zhì)的特殊性導(dǎo)致以上兩種經(jīng)驗(yàn)均不可直接適用。首先，國際宏觀經(jīng)驗(yàn)中國家間金融監(jiān)管合作主要通過國際貨幣基金組織、世界銀行、巴塞爾銀行等機(jī)構(gòu)從國際層面整體實(shí)施，而“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作性質(zhì)是區(qū)域型國家間金融監(jiān)管合作，不可直接套用國際金融監(jiān)管合作模式。[10]

第二，在國際區(qū)域經(jīng)驗(yàn)層面，為貼近“一帶一路”國家經(jīng)濟(jì)、政治、歷史發(fā)展特點(diǎn)，區(qū)域內(nèi)實(shí)行較為松散、低標(biāo)準(zhǔn)的開放型金融監(jiān)管合作框架，不同于歐美國家常常采用的高度一體化的金融合作框架，“一帶一路”區(qū)域并不要求在金融監(jiān)管領(lǐng)域?qū)嵭型耆嗤母叨纫惑w化金融監(jiān)管方式。由此可知，合作目的與理念不同導(dǎo)致歐美等其他區(qū)域性金融監(jiān)管合作高度一體化機(jī)制不能直接套入“一帶一路”區(qū)域國家間金融監(jiān)管合作之中。

第三，國際區(qū)域金融監(jiān)管合作模式大多以權(quán)力導(dǎo)向或者規(guī)則導(dǎo)向?yàn)橹鳎覚?quán)力導(dǎo)向型金融監(jiān)管合作模式占據(jù)了國際區(qū)域金融監(jiān)管合作模式的半壁江山，主要表現(xiàn)為發(fā)達(dá)國家在區(qū)域金融監(jiān)管合作中占據(jù)主導(dǎo)地位，發(fā)展中國家缺乏話語權(quán)，經(jīng)常處于被動(dòng)地位。“一帶一路”區(qū)域金融監(jiān)管合作模式是發(fā)展導(dǎo)向型合作模式，主要表現(xiàn)為在具體實(shí)踐中秉承共商共建共享原則，各國均在平等自愿的基礎(chǔ)上堅(jiān)持合作共贏理念加強(qiáng)金融監(jiān)管合作，與國際其他金融監(jiān)管合作區(qū)域運(yùn)行模式完全不同。因此，“一帶一路”區(qū)域特殊的發(fā)展導(dǎo)向型合作模式促使該區(qū)域國家間金融監(jiān)管合作不能直接套用其他國際區(qū)域經(jīng)驗(yàn)。

綜上所述，“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作缺乏可直接適用的國際宏觀經(jīng)驗(yàn)和國際區(qū)域經(jīng)驗(yàn)，阻礙該區(qū)域內(nèi)國家間金融監(jiān)管合作問題的解決。雖然在“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作問題解決層面缺乏可直接適用的國際經(jīng)驗(yàn)，但并不意味不可引用其中先進(jìn)的符合“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作建設(shè)特點(diǎn)的國際經(jīng)驗(yàn)，可在適用過程中取其精華，去其糟粕，不斷完善“一帶一路”國家間的金融監(jiān)管合作建設(shè)。

(五)“一帶一路”國家自利性影響國家間金融監(jiān)管合作

國家自利性是造成“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作的內(nèi)部原因。金融建設(shè)是經(jīng)濟(jì)建設(shè)的核心，亦是國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)的重要內(nèi)容。所謂國家自利性是指各國國家行為的作出均遵循國家利益至上原則，在國際金融監(jiān)管合作中，如果通過合作能夠引得利益收益，各國將會(huì)積極參與，若不合作或者阻礙合作能帶來更大的收益，各國也有足夠的動(dòng)機(jī)采取不合作或者阻礙合作進(jìn)程。[11]其具體表現(xiàn)為以下兩個(gè)方面。

第一，因擁護(hù)國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)而產(chǎn)生的國家自利性阻礙“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作法制化。國家經(jīng)濟(jì)主權(quán)是國家核心利益之一，在“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作中，金融自由化展現(xiàn)了國際社會(huì)普遍發(fā)展規(guī)律，金融自由化并不意味著金融管制的終結(jié)，相反，放松管制卻有可能終結(jié)金融穩(wěn)定。[12]為順利實(shí)現(xiàn)金融自由化項(xiàng)下的金融監(jiān)管合作，各國的經(jīng)濟(jì)主權(quán)或多或少都會(huì)被約束和限制，國家主權(quán)擁護(hù)者為維護(hù)國家自身經(jīng)濟(jì)主權(quán)利益最大化，阻礙國家間的金融監(jiān)管合作，即出現(xiàn)了國家主權(quán)利益擁護(hù)與金融監(jiān)管自由化的沖突。第二，狹隘的民族國家利益至上觀念影響“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作進(jìn)程?！耙粠б宦贰备采w范圍廣闊，國際區(qū)域形勢(shì)復(fù)雜多變且國情不同，各國為維護(hù)本國金融利益，消極進(jìn)行金融監(jiān)管合作，例如不公開本應(yīng)公開的金融信息和數(shù)據(jù)，在金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警或者危機(jī)救助中相互拆臺(tái)性質(zhì)的自保等行為。然現(xiàn)今并無任何懲戒制度約束此類行為，使得在該區(qū)域內(nèi)極易出現(xiàn)以維護(hù)民族國家利益為名拒絕參與或消極參與“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作的不良行為。

綜上所述，“一帶一路”國家間經(jīng)濟(jì)、制度差異是造成“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作問題的根本原因和前提原因；國家間博弈、缺乏可直接適用的國際經(jīng)驗(yàn)是造成該問題出現(xiàn)的外部原因，而國家的自利性是導(dǎo)致該問題出現(xiàn)的內(nèi)部原因，同時(shí)以上原因也是阻礙區(qū)域國家間金融監(jiān)管合作的桎梏?！耙粠б宦贰眹议g金融監(jiān)管合作是多邊合作，多邊金融監(jiān)管合作范圍極廣，包括金融監(jiān)管合作政策制定、機(jī)構(gòu)的確立、政策執(zhí)行及推動(dòng)等方面的內(nèi)容,結(jié)合前文所述“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作問題與問題分析可得出結(jié)論：“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作問題的核心在于缺乏多邊金融監(jiān)管規(guī)則，國家間多邊金融監(jiān)管規(guī)則的缺乏使得“一帶一路”區(qū)域內(nèi)部未能形成系統(tǒng)的金融監(jiān)管合作體系與統(tǒng)一的金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)，未能從規(guī)則層面設(shè)立跨國金融監(jiān)管合作協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)推動(dòng)政策的實(shí)行和規(guī)則的制定，多邊金融監(jiān)管規(guī)則的缺乏導(dǎo)致“一帶一路”區(qū)域未能推動(dòng)建立金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制與信息披露機(jī)制，使得該區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力薄弱，金融危機(jī)指數(shù)上升。最后，“一帶一路”多邊金融監(jiān)管規(guī)則的缺乏也使得區(qū)域國家間金融監(jiān)管協(xié)議覆蓋層面不足，未能實(shí)現(xiàn)有效推動(dòng)各類金融監(jiān)管協(xié)議的實(shí)施。綜上，為了解決“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作法律問題，就必須從多角度完善多邊金融監(jiān)管規(guī)則。

三、“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作法律問題的解決

金融建設(shè)是“一帶一路”推進(jìn)貿(mào)易投資領(lǐng)域發(fā)展的重要保證，金融監(jiān)管合作法律建設(shè)是金融建設(shè)的重要支柱?！耙粠б宦贰北举|(zhì)是打造沿線國家利益共同、責(zé)任共同的命運(yùn)共同體。因此，“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作法律建設(shè)彰顯了發(fā)展導(dǎo)向型治理模式，發(fā)展導(dǎo)向型治理模式以公平公正為核心，以期形成開放型利益共同體。但發(fā)展導(dǎo)向模式并不意味著完全排斥規(guī)則導(dǎo)向與權(quán)力導(dǎo)向的治理方式。國際經(jīng)濟(jì)治理模式是從權(quán)力導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)秩序進(jìn)化到規(guī)則導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)秩序，再進(jìn)化到發(fā)展導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)秩序，轉(zhuǎn)化過程是實(shí)力決定的法律規(guī)則向以平等為目標(biāo)的法律規(guī)則的轉(zhuǎn)化。[13]因而在此過程中，只有通過制定區(qū)域“良法”,輔以大國引導(dǎo)，才可達(dá)到“善治”，真正實(shí)現(xiàn)該區(qū)域國家間金融監(jiān)管合作。

(一)良法之治——制定“一帶一路”國家間多邊金融監(jiān)管規(guī)則

1、設(shè)立金融監(jiān)管跨國協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)

設(shè)立金融監(jiān)管跨國協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)是制定與實(shí)施“一帶一路”國家間多邊金融監(jiān)管規(guī)則的前提。縱觀國際金融監(jiān)管合作實(shí)踐，大多數(shù)區(qū)域均有一個(gè)具有獨(dú)立國際法律人格兼有足夠資本及權(quán)力的金融監(jiān)管主體，負(fù)責(zé)區(qū)域內(nèi)跨境金融協(xié)議的簽署與推進(jìn)。[14]例如，歐盟委員會(huì)負(fù)責(zé)統(tǒng)籌歐盟區(qū)域內(nèi)部金融監(jiān)管合作協(xié)議的制定與執(zhí)行。《美墨加協(xié)議》(USMCA)中的金融服務(wù)委員會(huì)，負(fù)責(zé)監(jiān)督金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議的具體實(shí)施。[15]除此之外，其他大多數(shù)國際區(qū)域均設(shè)有相關(guān)金融監(jiān)管合作機(jī)構(gòu)對(duì)區(qū)域金融監(jiān)管合作問題進(jìn)行相應(yīng)管制。因而在“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作中可借鑒當(dāng)今國際經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合區(qū)域國家間金融監(jiān)管合作的實(shí)際，設(shè)立“一帶一路”金融監(jiān)管跨國協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)該區(qū)域內(nèi)部多邊金融監(jiān)管規(guī)則的制定與推行。該機(jī)構(gòu)應(yīng)以亞投行(AIIB)、絲路基金為基礎(chǔ)與沿線國家的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行政策對(duì)接，并不斷汲取巴塞爾銀行、金融穩(wěn)定理事會(huì)(FSB)等機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管政策，實(shí)現(xiàn)“一帶一路”國家間金融監(jiān)管政策協(xié)調(diào)，推進(jìn)“一帶一路”國家間多邊金融監(jiān)管規(guī)則的制定。

2、完善金融監(jiān)管合作法律體系

為推進(jìn)“一帶一路”國家間多邊金融監(jiān)管合作規(guī)則的確立，應(yīng)切實(shí)完善金融監(jiān)管合作法律體系，促進(jìn)國家間金融監(jiān)管合作朝著制度化、法制化方向發(fā)展。

(1)協(xié)調(diào)國家間金融監(jiān)管合作協(xié)議

在歐盟的金融監(jiān)管體系之中，主要依照母國控制原則與相互認(rèn)可原則實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管政策的平衡以達(dá)到金融監(jiān)管政策協(xié)調(diào)。[注]母國控制原則是將歐盟內(nèi)部所有國家的金融監(jiān)管權(quán)進(jìn)行重新分配與協(xié)調(diào)，母國在整個(gè)金融監(jiān)管過程中起到主導(dǎo)作用，東道國需要在對(duì)金融機(jī)構(gòu)資金流動(dòng)性審查方面以及信息披露等方面行使管轄權(quán)。相互認(rèn)可原則是指歐盟成員國為開放國際金融市場(chǎng)簽署金融監(jiān)管互惠協(xié)議，約定相互承認(rèn)對(duì)方的金融監(jiān)管法律與規(guī)則。相互認(rèn)可原則以最低限度協(xié)調(diào)原則為前提。將金融監(jiān)管劃分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、審慎監(jiān)管和消費(fèi)者保護(hù)三個(gè)方面。[16]由于“一帶一路”區(qū)域覆蓋較廣，各國國情復(fù)雜，可以采取較為溫和的方式，將“一帶一路”整體區(qū)域以中國為核心劃分為若干不同的小型自由貿(mào)易區(qū)域，譬如：中國—東盟自由貿(mào)易區(qū)、中-蒙-俄自由貿(mào)易區(qū)等，并以現(xiàn)存的區(qū)域性金融監(jiān)管協(xié)議或者其他相關(guān)協(xié)議為基礎(chǔ)，將金融監(jiān)管協(xié)議內(nèi)容劃分銀行業(yè)金融監(jiān)管法規(guī)、投資服務(wù)業(yè)金融監(jiān)管法規(guī)、金融服務(wù)監(jiān)管法規(guī)等不同的模塊，實(shí)現(xiàn)小型區(qū)域國家間金融監(jiān)管協(xié)議的協(xié)調(diào)，最終實(shí)現(xiàn)“一帶一路”整體區(qū)域金融監(jiān)管協(xié)議協(xié)調(diào)。

(2)完善金融監(jiān)管合作內(nèi)涵

“一帶一路”國家應(yīng)借鑒歐盟金融監(jiān)管的實(shí)踐，轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管合作方式，有效結(jié)合宏觀監(jiān)管與微觀監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)跨部門信息交換，促使部門之間合作更為密切。同時(shí)在金融監(jiān)管合作立法中明確“一帶一路”逐步實(shí)行現(xiàn)今國際社會(huì)普遍使用的《巴塞爾協(xié)議》中規(guī)定的權(quán)威性的金融監(jiān)管合作模式。不斷擴(kuò)大“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作范圍。2008年金融危機(jī)對(duì)國際經(jīng)濟(jì)造成了系統(tǒng)性的破壞，金融安全和金融監(jiān)管得到高度重視和加強(qiáng)，影子銀行作為本次金融危機(jī)的導(dǎo)火索，現(xiàn)今已被大多數(shù)國際區(qū)域納入金融監(jiān)管合作范疇，與此同時(shí)，國際各區(qū)域也加強(qiáng)了對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。為維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展，適應(yīng)國際金融監(jiān)管發(fā)展進(jìn)程，在“一帶一路”建設(shè)中，應(yīng)將“影子銀行”與金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)納入“一帶一路”多邊金融監(jiān)管規(guī)則制定范圍之中，[注]“影子銀行”在理論界與實(shí)務(wù)界未有統(tǒng)一的定義，在此為方便理解，采用較為狹義的解釋，影子銀行是指履行銀行職能、逃避銀行監(jiān)管的類似銀行的實(shí)體。"譬如：私募基金，對(duì)沖基金，場(chǎng)外金融衍生品等。適時(shí)擴(kuò)大金融監(jiān)管合作范圍。

(3)提升“軟法”的約束力并明確法律位階

由于“一帶一路”國家政治、經(jīng)濟(jì)情況復(fù)雜，因此在法律具體適用過程中，不適用歐盟軟法、硬法兼具的法律適用格局，而應(yīng)保持軟法適用的格局，并通過提升金融監(jiān)管軟法制定主體的代表性來提升軟法的約束力，即在制定金融監(jiān)管合作規(guī)則之時(shí)應(yīng)兼顧各類主體而非少數(shù)集團(tuán)的利益，并不斷提升規(guī)則制定的透明度，實(shí)行監(jiān)管問責(zé)制，可防止因軟法效力不足而產(chǎn)生約束性不強(qiáng)、執(zhí)行力較弱的情況。[17]同時(shí)亦可保障各國的金融主權(quán)，促進(jìn)金融監(jiān)管規(guī)則的順利實(shí)施。最后，明確法律位階，在該領(lǐng)域可參考?xì)W盟的做法，歐盟層面的金融監(jiān)管規(guī)則在與歐盟成員國金融法律規(guī)則發(fā)生沖突之時(shí)，歐盟層面的金融監(jiān)管合作規(guī)則要高于歐盟成員國內(nèi)部法律。即可在“一帶一路”多邊金融監(jiān)管規(guī)則中明確區(qū)域金融法律在不損害國家公眾秩序等良好規(guī)則的情況下，區(qū)域金融監(jiān)管法律優(yōu)先于國內(nèi)金融監(jiān)管法律的適用，可避免因國家自利性而產(chǎn)生的法律沖突。

3、推進(jìn)多層次區(qū)域金融監(jiān)管合作

現(xiàn)今，國際金融監(jiān)管合作協(xié)議形式層次多樣，例如歐盟金融監(jiān)管當(dāng)局與USMCA等區(qū)域大多以雙邊或多邊諒解備忘錄形式簽署金融監(jiān)管合作協(xié)議，同時(shí)通過委員會(huì)或者建立類似的機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融監(jiān)管多邊合作。除此之外，歐盟建立了特殊的非正式跨部門合作機(jī)制。從以上經(jīng)驗(yàn)可知，“一帶一路”區(qū)域可通過建立多層析金融監(jiān)管合作規(guī)則減少監(jiān)管制度差異，防止出現(xiàn)放松監(jiān)管的問題。

第一，雙邊金融監(jiān)管合作是進(jìn)行多邊金融監(jiān)管合作的前提，在多邊金融監(jiān)管合作規(guī)則制定中，要不斷加快“一帶一路”雙邊諒解備忘錄簽署進(jìn)程，通過簽署雙邊協(xié)議擴(kuò)大協(xié)議覆蓋范圍并補(bǔ)充因多邊協(xié)議簽署所產(chǎn)生的漏洞，使得“一帶一路”國家在監(jiān)管透明度和政策協(xié)調(diào)等方面達(dá)成共識(shí)，從而為制定多邊金融監(jiān)管規(guī)則奠定基礎(chǔ)。第二，“一帶一路”區(qū)域各國要積極參與國際多邊、區(qū)域金融監(jiān)管合作規(guī)則、協(xié)議框架的建設(shè)，不斷推動(dòng)國家間或者國家與區(qū)域之間多邊金融監(jiān)管規(guī)則建立。[18]為完善“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作體系框架，應(yīng)進(jìn)一步加大“一帶一路”國家或區(qū)域與國際金融組織在金融監(jiān)管領(lǐng)域的合作力度。首先應(yīng)不斷深化區(qū)域內(nèi)國家間經(jīng)濟(jì)、政治等各領(lǐng)域的合作，加深政治互信，在此過程中尤要注重發(fā)展中國家的利益，改善區(qū)域內(nèi)發(fā)展中國家長(zhǎng)期處于國際金融規(guī)則制定弱勢(shì)地位的形勢(shì)。在與國際組織進(jìn)行金融監(jiān)管合作中，各國應(yīng)積極參與G20峰會(huì)、金融穩(wěn)定理事會(huì)(FSB)巴塞爾銀行等機(jī)構(gòu)，并在國家間金融合作規(guī)則制定中積極接受該類組織的引導(dǎo)與監(jiān)督，營(yíng)造更有利的外部環(huán)境。

4、統(tǒng)一區(qū)域內(nèi)國家間金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)

在多邊金融監(jiān)管合作規(guī)則制定中，金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)的確立是其中的重要內(nèi)容之一?！耙粠б宦贰备鲊捎诮鹑谑袌?chǎng)發(fā)展水平參差不齊，不宜直接統(tǒng)一金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)，而應(yīng)采取循序漸進(jìn)的方式。首先，中國應(yīng)與“一帶一路”中的發(fā)達(dá)國家建立金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)達(dá)國家對(duì)于統(tǒng)一金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的意愿較為強(qiáng)烈，且發(fā)達(dá)國家在“一帶一路”所占比例較小，更容易協(xié)調(diào)金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)，這樣可以給其他“一帶一路”參與國樹立相應(yīng)的典范，當(dāng)“一帶一路”其他國家內(nèi)部金融監(jiān)管規(guī)則較為成熟之時(shí)，再統(tǒng)一整個(gè)區(qū)域內(nèi)的金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)。在此過程中可參考?xì)W盟在金融監(jiān)管合作領(lǐng)域所應(yīng)用的原則即最低限度原則與相互認(rèn)可原則。“一帶一路”國家間在統(tǒng)一金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)之時(shí)應(yīng)考慮到金融體系較為落后的國家的金融市場(chǎng)開放程度與金融利益，確定一個(gè)最低金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)，譬如：金融資本率不能過高、審慎監(jiān)管和金融風(fēng)險(xiǎn)管控不能過于嚴(yán)格等，同時(shí)將金融監(jiān)管合作內(nèi)容進(jìn)行分類，例如銀行業(yè)監(jiān)管、證券業(yè)監(jiān)管、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管等，每個(gè)具體內(nèi)容制定相應(yīng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這樣才可促進(jìn)金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，實(shí)現(xiàn)“一帶一路”金融監(jiān)管法律的全面覆蓋。

5、建立完善的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

完善的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以幫助“一帶一路”國家盡早預(yù)測(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行有效規(guī)避，是“一帶一路”多邊金融監(jiān)管合作規(guī)則的又一重要內(nèi)容。“一帶一路”可結(jié)合區(qū)域發(fā)展實(shí)際，在金融監(jiān)管跨國協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)下設(shè)金融信息共享平臺(tái)，通過該平臺(tái)實(shí)現(xiàn)區(qū)域金融信息共享，通過對(duì)“一帶一路”金融風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的分化，進(jìn)行金融數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和分析，從而為“一帶一路”國家金融監(jiān)管合作提供技術(shù)上的支持。金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的設(shè)立，可以保障在金融監(jiān)管過程中，隨時(shí)掌握金融動(dòng)態(tài)，評(píng)估金融風(fēng)險(xiǎn)，防止發(fā)生大規(guī)模的金融動(dòng)亂。

6、建立完善的信息披露制度

多邊金融監(jiān)管規(guī)則制定的前提在于所獲得的金融信息是否準(zhǔn)確、及時(shí)和充分，高效率、高質(zhì)量的信息披露制度可以有效提升“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作透明度。迄今為止，“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作中的信息披露制度依舊不夠完善，因此可采取以下方式完善該制度，以銀行監(jiān)管合作為例，可借鑒并對(duì)接巴塞爾協(xié)議中關(guān)于信息披露制度的相關(guān)規(guī)定，《巴塞爾協(xié)議》要求建立銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和加強(qiáng)信息披露，證券業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)要依據(jù)公司法規(guī)定履行相應(yīng)的信息披露制度。[19]“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作中可建立銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系并擴(kuò)大信息披露內(nèi)容，可將銀行業(yè)務(wù)情況，財(cái)務(wù)狀況等納入信息披露內(nèi)容之中，同時(shí)也要加強(qiáng)證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)的信息披露制度建設(shè)，并對(duì)其披露的內(nèi)容、方式、程序等進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)定，并強(qiáng)制要求將披露內(nèi)容上傳到跨國金融監(jiān)管合作政策協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)之中，以實(shí)現(xiàn)信息的共享。而對(duì)于不遵守信息披露制度的相關(guān)組織機(jī)構(gòu)，“一帶一路”國家間可通過簽署或完善相關(guān)協(xié)議來規(guī)制金融機(jī)構(gòu)提供信息不完善、虛假等行為，并在執(zhí)法領(lǐng)域提升關(guān)于信息披露不真實(shí)、不完善等行為的規(guī)制要求與處罰力度，以滿足“一帶一路”國家間多邊金融監(jiān)管合作規(guī)則制定中對(duì)于金融市場(chǎng)信息之需。

(二)大國引導(dǎo)——落實(shí)“一帶一路”國家間多邊金融監(jiān)管規(guī)則

“一帶一路”雖是發(fā)展導(dǎo)向型治理模式，但在政策具體制定和實(shí)施過程中也需要權(quán)力(大國)導(dǎo)向型治理模式進(jìn)行引導(dǎo)和落實(shí)。我國作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體同時(shí)作為“一帶一路”倡議的提出者應(yīng)在落實(shí)“一帶一路”多邊金融監(jiān)管規(guī)則中起到主導(dǎo)作用。“一帶一路”多邊金融監(jiān)管規(guī)則只有在所有參與“一帶一路”的經(jīng)濟(jì)體納入其國內(nèi)監(jiān)管框架才能成為具有約束力的規(guī)則，因而作為落實(shí)“一帶一路”多邊金融監(jiān)管規(guī)則的引導(dǎo)者應(yīng)首先將推動(dòng)多邊金融監(jiān)管規(guī)則制定的方針和亟待多邊金融監(jiān)管規(guī)則納入的規(guī)則置于中國現(xiàn)有的金融監(jiān)管框架之內(nèi)，并主導(dǎo)推動(dòng)多邊金融監(jiān)管合作規(guī)則的制定，具體操作如下：

1、引導(dǎo)制定多邊金融監(jiān)管合作規(guī)則

中國應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮在“一帶一路”區(qū)域內(nèi)的主導(dǎo)作用，聯(lián)合“一帶一路”國家不斷完善區(qū)域內(nèi)金融監(jiān)管合作規(guī)則。明確“一行兩會(huì)”在“一帶一路”多邊金融監(jiān)管合作中的具體分工，中國人民銀行要落實(shí)參與中國-東盟自由貿(mào)易區(qū)、中蒙俄自由貿(mào)易區(qū)等“一帶一路”中的區(qū)域金融監(jiān)管合作建設(shè)，深入?yún)⑴c上合組織銀聯(lián)體的區(qū)域金融監(jiān)管合作活動(dòng)，引導(dǎo)區(qū)域各國在金融信息共享、金融監(jiān)管政策協(xié)調(diào)等方面達(dá)成共識(shí)。中國證監(jiān)會(huì)、銀保監(jiān)會(huì)應(yīng)不斷推進(jìn)雙邊諒解備忘錄簽署進(jìn)程，加深多邊、區(qū)域政治經(jīng)濟(jì)互信以提升金融監(jiān)管合作內(nèi)容范圍和內(nèi)容，以保證多邊金融監(jiān)管合作規(guī)則的順利制定。

我國應(yīng)發(fā)揮在亞投行、絲路基金等機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)作用，以亞投行為中心，落實(shí)金融監(jiān)管政策，根據(jù)“一帶一路”國家的不同國情，實(shí)行不同的信息披露制度，并在亞投行中完善金融監(jiān)管合作問責(zé)制，規(guī)制非法信息披露行為。同時(shí)通過簽署雙邊金融監(jiān)管合作協(xié)議強(qiáng)化制度安排和技術(shù)保證進(jìn)一步完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。[20]從而逐步引導(dǎo)整個(gè)區(qū)域內(nèi)信息披露制度和金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的完善，充實(shí)多邊金融監(jiān)管合作規(guī)則。

最后，在經(jīng)濟(jì)全球化的影響下，“一帶一路”多邊金融監(jiān)管合作規(guī)則會(huì)受到發(fā)達(dá)國家主導(dǎo)的國際金融監(jiān)管規(guī)則的影響。因而，為使“一帶一路”國家間多邊金融監(jiān)管合作規(guī)則與國際金融監(jiān)管規(guī)則發(fā)展趨向一致，中國應(yīng)運(yùn)用G20、金融穩(wěn)定理事會(huì)(FSB)等國際金融監(jiān)管規(guī)則制定平臺(tái)，積極參與國際雙邊、多邊、區(qū)域金融監(jiān)管規(guī)則、協(xié)議框架的建設(shè)，提升我國在國際金融組織中的話語權(quán)，[21]制定更為公平的金融監(jiān)管規(guī)則，保護(hù)參與國家以發(fā)展中國家為主的“一帶一路”多邊金融監(jiān)管合作建設(shè)。與此同時(shí)，引導(dǎo)“一帶一路”國家積極參與亞投行，加強(qiáng)其在區(qū)域金融體系建設(shè)中的話語權(quán)，使得在多邊金融監(jiān)管合作規(guī)則制定中更好的保護(hù)自身利益。

2、補(bǔ)充國內(nèi)金融監(jiān)管立法漏洞

我國應(yīng)注重國內(nèi)自身金融監(jiān)管機(jī)制建設(shè)，彌補(bǔ)立法漏洞，以適應(yīng)“一帶一路”金融監(jiān)管規(guī)則，同時(shí)將“一帶一路”多邊金融監(jiān)管規(guī)則納入國內(nèi)金融監(jiān)管法律體系，補(bǔ)充國內(nèi)金融監(jiān)管立法漏洞，從而為“一帶一路”其他國家金融監(jiān)管規(guī)則的改革作出示范，間接促進(jìn)多邊金融監(jiān)管規(guī)則的制定與落實(shí)。具體方法如下：

第一，完善國內(nèi)金融監(jiān)管規(guī)則。首先，應(yīng)擴(kuò)大國內(nèi)金融監(jiān)管范圍，例如可將新型影響國內(nèi)金融監(jiān)管秩序的“影子銀行”納入監(jiān)管體系之內(nèi)，并對(duì)不適應(yīng)國內(nèi)金融發(fā)展的金融監(jiān)管法律進(jìn)行修改或廢除，增加制定國家金融監(jiān)管法，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)法等新型法律法規(guī)，將適應(yīng)國內(nèi)金融監(jiān)管發(fā)展的“一帶一路”多邊監(jiān)管規(guī)則納入國內(nèi)金融法規(guī)之中，順利對(duì)接“一帶一路”金融監(jiān)管合作規(guī)則，從而為“一帶一路”其他國家的國內(nèi)金融監(jiān)管法律調(diào)整起到示范作用。

第二，利用國內(nèi)相關(guān)的金融監(jiān)管平臺(tái)實(shí)現(xiàn)國內(nèi)金融監(jiān)管規(guī)則協(xié)調(diào)。2013年，我國國務(wù)院創(chuàng)設(shè)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度，用以協(xié)調(diào)國內(nèi)金融系統(tǒng)規(guī)則監(jiān)管，但由于缺乏高位階的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)法律使得金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制實(shí)際運(yùn)行效果不佳。2017年11月，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)(簡(jiǎn)稱“金穩(wěn)委”)的設(shè)立，為我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)提供了更高層次的平臺(tái)。未來可在金穩(wěn)委的統(tǒng)籌之下，利用金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管職責(zé)的協(xié)調(diào)，防止出現(xiàn)監(jiān)管重疊或監(jiān)管真空現(xiàn)象，構(gòu)建監(jiān)管協(xié)調(diào)體系。通過該平臺(tái)，不斷完善金融監(jiān)管規(guī)則，并在此基礎(chǔ)上推出金融監(jiān)管協(xié)調(diào)法規(guī)，依據(jù)金融市場(chǎng)實(shí)際進(jìn)一步促使其成為符合國家金融發(fā)展趨勢(shì)與金融創(chuàng)新領(lǐng)域的具有普遍約束力的高位階法律。

第三，健全國內(nèi)金融監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)信息共享，提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力。我國實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管模式，在我國金融監(jiān)管歷史上曾經(jīng)發(fā)揮過積極的作用，但現(xiàn)今隨著金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)與金融科技的發(fā)展與創(chuàng)新，不同金融業(yè)務(wù)之間的界限越發(fā)模糊，導(dǎo)致分業(yè)監(jiān)管模式愈發(fā)不足，金融監(jiān)管難度增大，監(jiān)管盲區(qū)增多。為了維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，我國應(yīng)發(fā)揮金穩(wěn)委的統(tǒng)籌作用，充分利用金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部際聯(lián)席會(huì)議制度,加深與各類金融機(jī)構(gòu)的信息共享合作。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)金融信息共享，防范新型金融風(fēng)險(xiǎn)。

第四，確立宏觀審慎監(jiān)管與微觀審慎監(jiān)管并重理念,針對(duì)不同監(jiān)管層面采取不同的監(jiān)管措施。在宏觀監(jiān)管層面，為維護(hù)整體金融系統(tǒng)與金融市場(chǎng)穩(wěn)定，應(yīng)不斷擴(kuò)大國內(nèi)金融監(jiān)管范圍，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，秉承宏觀審慎監(jiān)管理念，實(shí)現(xiàn)宏觀監(jiān)管的協(xié)調(diào)一致，防止金融市場(chǎng)失靈，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)。在微觀監(jiān)管層面，要加強(qiáng)對(duì)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的管理，綜合考慮金融監(jiān)管實(shí)踐，針對(duì)不同金融機(jī)構(gòu)依據(jù)不同金融數(shù)據(jù)指標(biāo)，在不同時(shí)期實(shí)行不同金融監(jiān)管方式。

四、結(jié)語

隨著“一帶一路”區(qū)域內(nèi)各個(gè)國家金融合作領(lǐng)域的不斷擴(kuò)展與合作層次的不斷深化，整個(gè)區(qū)域?qū)⒊尸F(xiàn)出越來越繁榮和穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易發(fā)展?fàn)顟B(tài)。金融是“一帶一路”區(qū)域建設(shè)的重要支撐，而金融風(fēng)險(xiǎn)防范與規(guī)制則是保證區(qū)域金融平穩(wěn)運(yùn)行的重要保障，為規(guī)制金融風(fēng)險(xiǎn)，“一帶一路”區(qū)域內(nèi)部可建立國家金融監(jiān)管合作機(jī)制，因此，建立和完善“一帶一路”金融監(jiān)管合作法律機(jī)制對(duì)該區(qū)域的蓬勃發(fā)展具有重要的意義，而缺乏多邊金融監(jiān)管法律是解決“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作法律問題的核心。在國際金融監(jiān)管合作領(lǐng)域，歐盟等國際金融監(jiān)管區(qū)域及巴塞爾委員會(huì)的金融監(jiān)管規(guī)則對(duì)于完善地區(qū)甚至全球金融監(jiān)管體系、保障金融市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展重要的意義，值得“一帶一路”國家借鑒。從“一帶一路”國家間金融監(jiān)管合作領(lǐng)域的現(xiàn)狀和國際現(xiàn)狀來看，在“一帶一路”建設(shè)中應(yīng)不斷增強(qiáng)政治、經(jīng)濟(jì)互信；完善金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制與信息披露制度，提升金融市場(chǎng)透明度；統(tǒng)一金融監(jiān)管合作標(biāo)準(zhǔn)，在未來，可以建立系統(tǒng)的“一帶一路”多邊國家金融監(jiān)管合作法律體系，以期解決該區(qū)域國家間金融監(jiān)管合作法律問題，該體系不僅有利于防控“一帶一路”金融風(fēng)險(xiǎn)，也可促進(jìn)該地區(qū)金融的穩(wěn)定發(fā)展，從而支持“一帶一路”建設(shè)。