淺析黃金融資租賃業(yè)務會計處理

摘 要：隨著金融市場的不斷完善和發(fā)展，金融機構對金融產(chǎn)品進行不斷的創(chuàng)新，其中，黃金融資租賃就是一項代表性的業(yè)務。其能不同程度滿足生產(chǎn)、使用黃金甚至是其他企業(yè)融資的需要，這一業(yè)務也使市場參與者趨之若鶩。但是，現(xiàn)行的企業(yè)會計準則未對此業(yè)務作出非常明確的規(guī)定，也未出具相應的操作指南。本文從融資企業(yè)角度分析該業(yè)務的幾種形式，進而提出相應的處理方法。

關鍵詞：黃金融資租賃；金融工具；融資成本

一、黃金融資租賃業(yè)務簡要介紹

黃金融資租賃業(yè)務是一種新的融資方式，是指金融機構在對企業(yè)的授信額度內(nèi)，企業(yè)通過向銀行租用黃金，到期后歸還同等數(shù)量、同等品種黃金，并支付相應的費用。而企業(yè)擁有租賃期間的黃金處置權，租賃品種往往是上海黃金交易所（下稱“金交所”）的AU99.99、AU99.95等標準品種，企業(yè)通過賣出租入的黃金，獲得流動資金。根據(jù)企業(yè)的需要，可以申請1-3年的租賃期限。企業(yè)在進行黃金租賃業(yè)務時，往往同時與金融機構簽訂貴金屬遠期交易合約，由此來避免黃金價格大幅度波動帶來的融資風險。

黃金租賃的流程一般包括：1.企業(yè)與金融機構簽訂黃金租賃合同，約定實物黃金租賃品種、數(shù)量、期間及費率；2.與金融機構簽訂貴金屬遠期交易合約，根據(jù)綜合資金成本確定遠期買入價；3.企業(yè)委托金融機構將租賃的黃金按照金交所現(xiàn)貨市場價格將實物黃金賣出，企業(yè)獲取資金；4.金融機構收取交易手續(xù)費；5.在租賃期到期時，企業(yè)根據(jù)約定將對應資金歸還銀行。黃金融資租賃成本由以下幾部分組成：租借費、過戶費、競價手續(xù)費、遠期詢價費、倉儲費、近遠端差價。

二、黃金融資租賃業(yè)務的會計處理

現(xiàn)行企業(yè)會計準則未對該業(yè)務的會計處理作出明確規(guī)定，導致企業(yè)在進行信息披露時也是“八仙過海各顯神通”。根據(jù)對上市公司及部分生產(chǎn)、使用黃金企業(yè)所披露的黃金融資租賃業(yè)務信息分析可知，主要有兩種觀點：1.參照租賃準則將黃金融資租賃作為一種融資手段，會計處理參照《企業(yè)會計準則第21號—租賃》的規(guī)定；2.參照金融工具業(yè)務將黃金融資租賃作為一種金融工具，會計處理參照《企業(yè)會計準則第22號—金融工具確認和計量》的規(guī)定。

（一）視同為融資業(yè)務

例1：企業(yè)2017年11月27日與銀行簽訂《貴金屬租借合同（適用租借與詢價交易）》，租賃起息日為2017年11月27日，到期日為2020年5月26日，期限911天，租賃了100kg黃金，租賃費率4.4%，銀行代理其在金交所賣出，275.00元/克，獲得資金27，500，000.00元。同時與銀行約定，企業(yè)委托其辦理貴金屬遠期詢價交易，交易要素為：交易價格279.00元/克，重量100kg，交易金額27，900，000.00元，交易日2020年5月25日。

交易成本如下：（1）租借費：年化4.4%，按月收??；（2）過戶費：前端收取，12元/kg；（3）競價手續(xù)費：前端收取，交易價格的0.2%；（4）遠期詢價費：前端收取，交易價格的0.2%；（5）倉儲費：1.2元/kg；（6）近遠端差價。

視同融資業(yè)務的會計處理與長期借款處理類似，此處不贅。

（二）按金融工具進行處理

例2：其他條件不變。假設于2017年12月31日、2018年12月31日、2019年12月31日、2020年5月25日金交所當天黃金現(xiàn)貨均價分別為每克273.72元、275元、276元、279元。

1.借入實物黃金時，按約定結算價270元/克及租入數(shù)量100kg計算借款的賬面本金：

借：銀行存款 27，500，000.00 貸：交易性金融負債-成本 27，500，000.00

2.上述（2）-（5）項費用均為前端收取，發(fā)生時計入財務費用會計處理同上。

3.實際按月度支付黃金租賃費時：

借：財務費用-黃金租賃費 100，833.33 貸：銀行存款 100，833.33

4.資產(chǎn)負債表日，對于未到期的黃金租賃業(yè)務，分別根據(jù)當日金交所黃金現(xiàn)貨價格與租賃開始時定盤價的差調(diào)整交易性金融負債的賬面價值，并計入公允價值變動損益。以2017年12月31日為例：

借：交易性金融負債-公允價值變動 128，000.00 貸：公允價值變動損益 128，000.00

如果現(xiàn)貨價格高于定盤價，則做相反會計處理。其余資產(chǎn)負債表日會計處理同上，此處不贅。

5.到期日，按期貨遠期價格歸還黃金，并將公允價值變動損益轉入當期投資收益。

借：交易性金融負債-成本 27，500，000.00 交易性金融負債-公允價值變動 400，000.00貸：銀行存款27，900，000.00

借：投資收益 400，000.00 貸：公允價值變動損益 400，000.00

三、實務操作中的處理建議

（一）從對會計利潤的影響角度分析

上述兩種方法中，第一種方法使得租賃費、進遠端差價等融資費用在租賃期間內(nèi)平均分配，更能反應企業(yè)的真實的經(jīng)營成果；第二種處理方法使得在資產(chǎn)負債表日將未到期的黃金租賃業(yè)務因價格波動而導致的浮動盈虧全部確認為當期損益，對公司利潤影響較大。

（二）從信息披露角度分析

如果按照金融工具處理，根據(jù)證監(jiān)會公告〔2008〕43號《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經(jīng)常性損益（2008）》有相關的規(guī)定，對于浮動盈虧所確認的公允價值變動損益，應作為非經(jīng)營性損益進行披露，而其實質(zhì)是與企業(yè)經(jīng)營活動密切相關的成本，應當作為經(jīng)常性損益進行披露，方可反映公司的真實盈利水平。

因此，筆者建議企業(yè)與相應監(jiān)管、審計機構，應該根據(jù)實質(zhì)重于形式的原則，確定會計處理方法，具體分析相關合同、協(xié)議的實質(zhì)，不可全盤照搬。

作者簡介：單一春，國泰租賃有限公司。