互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)發(fā)展困難及對(duì)策的實(shí)證分析

摘 要：本文以茂名地區(qū)為例，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)發(fā)展困難的原因及對(duì)策。本文先簡(jiǎn)述了互聯(lián)網(wǎng)金融下茂名區(qū)小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題。接著提出了互聯(lián)網(wǎng)金融下茂名區(qū)小微企業(yè)融資策略。最后茂名區(qū)X企業(yè)融資困境及原因做了分析。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；金融視角；發(fā)展對(duì)策

近幾年以來(lái)，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展，總理在政府工作中提出要鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，鼓勵(lì)普惠金融。小微企業(yè)的不斷發(fā)展為中國(guó)市場(chǎng)帶來(lái)了嶄新的變化，對(duì)科技的創(chuàng)新和產(chǎn)品的發(fā)展起到了很大的推動(dòng)作用。同時(shí)，在目前我國(guó)的就業(yè)矛盾的問(wèn)題上，小微企業(yè)的發(fā)展，給我國(guó)帶來(lái)了越來(lái)越多的就業(yè)機(jī)會(huì)，讓越來(lái)越多的人才走上了崗位。但是小微企業(yè)有一個(gè)很嚴(yán)重的問(wèn)題就是，融資問(wèn)題很難解決。因此，研究我國(guó)小微企業(yè)的融資問(wèn)題對(duì)于我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有很強(qiáng)的理論和實(shí)踐意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融下茂名地區(qū)小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

（一）降低成本服務(wù)

在網(wǎng)絡(luò)的大環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融正以勢(shì)不可擋的勢(shì)頭在飛速發(fā)展。許多企業(yè)如雨后春筍般面市。互聯(lián)網(wǎng)通過(guò)其高科技、高效率、全球化的特點(diǎn)，迅速占領(lǐng)企業(yè)市場(chǎng)，成功提升了公司運(yùn)作的效率。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融，可以收集小微企業(yè)的信息，實(shí)現(xiàn)了降低交易成本的效果?；ヂ?lián)網(wǎng)和小微企業(yè)的融合，使得一個(gè)信息飛速發(fā)展的時(shí)代開(kāi)啟。大量的融資消息突破地域和時(shí)間的限制，面向所有小微企業(yè)打開(kāi)了大門(mén)。使許多小微企業(yè)得到了融資機(jī)會(huì)。

（二）控制風(fēng)險(xiǎn)程度

通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，小微企業(yè)的所有信息被一網(wǎng)打盡。包括現(xiàn)有資產(chǎn)狀況、可抵押資產(chǎn)狀況、現(xiàn)金流狀況。利用互聯(lián)網(wǎng)，融資公司可以通過(guò)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)和云計(jì)算系統(tǒng)分析小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資情況。分析他們是否存在惡意騙貸、卷款跑路等情況。以及他們會(huì)不會(huì)存在企業(yè)發(fā)展不善，無(wú)力還款的情況。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)的大數(shù)據(jù)模式，融資者可以對(duì)被融資者的信息了解更為透徹。分析他們的信用情況以及投資的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)信貸就是由由某一家公司作為擔(dān)保公司，然后該公司對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行評(píng)估。依托這個(gè)擔(dān)保公司，向銀行進(jìn)行貸款的情況。這個(gè)擔(dān)保公司是依托網(wǎng)絡(luò)建立的，所以叫做網(wǎng)絡(luò)信貸。

（三）融資工具增加

互聯(lián)網(wǎng)金融為融資打開(kāi)了一個(gè)新的世界。這對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)也是一個(gè)突破，銀行因此也改變了融資方式。通過(guò)最新的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，升級(jí)更新融資產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)提供了更多融資的新渠道，比如網(wǎng)絡(luò)小貸機(jī)構(gòu)等。同時(shí)也可以通過(guò)最新的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，升級(jí)銀行的風(fēng)險(xiǎn)投資系統(tǒng)，改良融資服務(wù)模式。

（四）過(guò)程批量規(guī)?；?/p>

在網(wǎng)絡(luò)背景之下，大數(shù)據(jù)的形式走進(jìn)人們的眼界。通過(guò)大數(shù)據(jù)。融資者可以在批量的企業(yè)中，精準(zhǔn)定位到具有融資資格的企業(yè)。并且可以在找到一個(gè)符合條件的企業(yè)的基礎(chǔ)上，找到更多同類型的企業(yè)。通過(guò)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，可以評(píng)估每一個(gè)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，可以批量審批。這就提高了融資公司操作效率。如，北京銀行通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)轉(zhuǎn)變思維，改變了之前的管理理念，借助批量模式實(shí)現(xiàn)“圈、鏈、超”有效結(jié)合。通過(guò)批量化的系統(tǒng)，可以成功推動(dòng)企業(yè)授信，完成融資模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下茂名地區(qū)小微企業(yè)融資存在的問(wèn)題

（一）小微企業(yè)融資渠道單一

小微企業(yè)是許多企業(yè)的發(fā)展初級(jí)階段，同時(shí)也是許多小型企業(yè)成型后的規(guī)模。這些企業(yè)普遍存在的問(wèn)題就是融資資源較少，缺少融資渠道。同時(shí)，由于大多數(shù)小微企業(yè)都選擇某一類型的融資渠道，導(dǎo)致其它小微企業(yè)無(wú)法開(kāi)拓視野去選擇別的類型的融資。這就導(dǎo)致了小微（二）融資風(fēng)險(xiǎn)較大

就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有全面的法律和行政手段。這就意味著，互聯(lián)網(wǎng)金融在目前面臨著監(jiān)管困境和法律風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融缺少相應(yīng)的管控措施，這也就意味著互聯(lián)網(wǎng)金融違約的風(fēng)險(xiǎn)非常大。這會(huì)引發(fā)非常不良的后果，例如有的公司會(huì)存在惡意騙貸的情況，還有的公司會(huì)拿錢逃跑。針對(duì)這些情況，我國(guó)目前缺少相應(yīng)的管控措施以及強(qiáng)硬的法律手段。目前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)正在不斷加劇，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全問(wèn)題引起了大家的關(guān)注。

（三）管理監(jiān)督力度薄弱

我國(guó)目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的糾紛問(wèn)題缺少相應(yīng)的法律法規(guī)和行政條例。對(duì)于融資者、小微企業(yè)和擔(dān)保公司之間的權(quán)利和義務(wù)劃線不明。這會(huì)使融資工作的開(kāi)展存在一定的問(wèn)題。也會(huì)早就融資之后的一些隱憂。對(duì)于三者之間的權(quán)利義務(wù)必須劃分清楚，避免其中有的存在對(duì)自己的義務(wù)了解不清的情況。

（四）大數(shù)據(jù)的安全性問(wèn)題

互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展是一個(gè)雙刃劍，它不僅給我們的生活帶來(lái)了無(wú)窮無(wú)盡的便利，但是也給我們帶來(lái)了極大的安全隱患。其中，隱私的泄露就是很大的一方面。由于網(wǎng)絡(luò)黑客的存在，讓小微企業(yè)的隱私很難保證，這也對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了一定的阻礙作用。同時(shí)也要求我們應(yīng)該時(shí)常關(guān)注信息的隱私性，為融資問(wèn)題提前做好準(zhǔn)備。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下茂名地區(qū)小微企業(yè)融資策略

（一）加強(qiáng)政府扶持力度

我國(guó)政府需要完善互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)和行政手段。同時(shí)也需要采取一些手段來(lái)輔助互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。首先，可以建立小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，尤其可以設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金。來(lái)為融資者和小微企業(yè)做一個(gè)協(xié)調(diào)與平衡。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金用于補(bǔ)償融資者在和小微企業(yè)融資當(dāng)中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其次，成立小微企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)。小微企業(yè)是許多大型企業(yè)的發(fā)展前期階段，缺少系統(tǒng)化的管理知識(shí)，更是缺少系統(tǒng)化的融資之時(shí)。政府可以成立小微企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，為其提供信息，教授知識(shí)。第三，建設(shè)融資平臺(tái)。 目前存在于小微企業(yè)和融資者之間的平臺(tái)大多是官方的。但是作為融資平臺(tái)，最有必要的應(yīng)該是可信性。所以，政府出面建立融資平臺(tái)很有必要。

（二） 規(guī)范小微企業(yè)的管理體系

我國(guó)小微企業(yè)的企業(yè)管理還不具備系統(tǒng)性，所以小微企業(yè)應(yīng)從資金管理、人力管理、運(yùn)營(yíng)管理等多方面提升小微企業(yè)的管理水平。（1）小微企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)應(yīng)該盡量簡(jiǎn)潔明了，力爭(zhēng)通過(guò)簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)系統(tǒng)正確的表明企業(yè)的財(cái)務(wù)情況。（2）加強(qiáng)融資類的人才招聘。企業(yè)可以選擇內(nèi)部培養(yǎng)以及外聘人力資源人才，走在融資者之先，主動(dòng)尋找融資信息，把握主動(dòng)權(quán)。（3）規(guī)范內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)。小微企業(yè)可以通過(guò)股權(quán)激勵(lì)的方式，讓每一位高管都全身心的投入到工作之中，讓管理內(nèi)部機(jī)制規(guī)范化。

（三） 改進(jìn)金融機(jī)構(gòu)融資服務(wù)體系

金融機(jī)構(gòu)，也就是融資者。金融機(jī)構(gòu)與應(yīng)該改變以往的狀態(tài)，應(yīng)該主動(dòng)的去尋找放貸者，為小微企業(yè)提供金融服務(wù)。根據(jù)每個(gè)小微企業(yè)不得不同情況以及不同需要，為他們量身定制好的服務(wù)模式。達(dá)成雙贏的效果。對(duì)于以往的審核周期長(zhǎng)和審核環(huán)節(jié)多的問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)可以利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的大數(shù)據(jù)模式，對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)控管理。利用網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)等優(yōu)勢(shì)，提升審批效率，給小微企業(yè)融資給予“綠色通道”。

四、茂名地區(qū)X企業(yè)融資困境及原因分析

（一） X企業(yè)融資問(wèn)題分析

1.內(nèi)源融資存在的阻礙

X企業(yè)是一個(gè)化工類的企業(yè)。該公司雖然在名義上為有限責(zé)任公司，但因?yàn)閰⑴c管理的兩個(gè)股東為親屬關(guān)系，這兩個(gè)股東占總股本的98%，因此該公司的管理實(shí)際上是一種“家族式”管理模式，而這種家族式的管理模式很容易發(fā)生內(nèi)部管理問(wèn)題。在對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作過(guò)程中，X企業(yè)管理者重支出輕收入，對(duì)于資本的處理上，一般都是將利潤(rùn)進(jìn)行直接分配，沒(méi)有留存資金進(jìn)行積累。而對(duì)于流動(dòng)資金的處理，又需要用來(lái)用作平時(shí)原材料的購(gòu)買，所以說(shuō)該企業(yè)活動(dòng)資金積累嚴(yán)重不足。一旦遇到需要注入大量資金來(lái)開(kāi)拓銷售渠道時(shí)，便無(wú)法提供足夠的內(nèi)源資金進(jìn)行融資。

2.外源融資存在的阻礙

（1）直接融資存在的阻礙

當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)的直接融資主要有兩種模式，既債券融資和股權(quán)融資。因?yàn)橐话愕闹行∑髽I(yè)如果想要進(jìn)入股市進(jìn)行融資，需要一定的資質(zhì)才行，并不是很容易，所以這條路對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)是行不通的。 X公司目前就屬于這種情況，雖然企業(yè)有了一定的發(fā)展規(guī)模，但是就其目前的經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)務(wù)規(guī)模來(lái)看，還無(wú)法達(dá)到上市的要求，因此無(wú)法進(jìn)行股市融資。因此X公司無(wú)法通過(guò)直接融資獲得資金需求。

（2）間接融資存在的阻礙

因?yàn)橹苯尤谫Y存在門(mén)檻較高的情況，很多的中小企業(yè)無(wú)法參與，因此間接融資便成了這部分企業(yè)的另一個(gè)選擇。間接融資渠道廣泛，融資方式多樣，受到眾多中小企業(yè)的擁戴，比如常見(jiàn)的小額貸款、民間借貸以及銀行貸款等等。但是X企業(yè)在進(jìn)行間接融資時(shí)也還存在一些問(wèn)題。一是缺乏抵押資產(chǎn)。根據(jù)X企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料，X企業(yè)僅擁有兩項(xiàng)固定資產(chǎn)（房地產(chǎn)120萬(wàn)元，運(yùn)輸設(shè)備25萬(wàn)元）。相對(duì)于2015年銷售收入1745萬(wàn)元，固定資產(chǎn)明顯不足。二是財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范。 X公司提供的財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性存在疑問(wèn)。有可疑的一次性批量補(bǔ)貨痕跡可能與實(shí)際會(huì)計(jì)不一致。三是信用評(píng)級(jí)偏低，過(guò)分依賴銀行貸款。中國(guó)資本市場(chǎng)融資門(mén)檻較高，X公司只能選擇銀行貸款和保留利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)資金缺口。經(jīng)調(diào)查，信用污點(diǎn)的存在將嚴(yán)重影響X企業(yè)貸款的發(fā)放。因此，企業(yè)X很難從銀行獲得貸款。民間借貸的選擇，這意味著X企業(yè)一方面承擔(dān)高利率，較大部分的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)用于償還借款利息。另一方面，私人貸款或小額貸款存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

（二） X企業(yè)融資解決對(duì)策

企業(yè)融資解決方案基于X企業(yè)可抵押資產(chǎn)少、信用記錄不好的特點(diǎn)，可以考慮網(wǎng)上大的金融機(jī)構(gòu)的小貸。例如支付寶的螞蟻借唄以及網(wǎng)商貸。

螞蟻借唄是面向個(gè)人進(jìn)行借款的，借款方是阿里巴巴公司。雖然是面向個(gè)人進(jìn)行借款，但是借款數(shù)額普遍較大。支付寶是通過(guò)大數(shù)據(jù)，對(duì)個(gè)人資金償還能力進(jìn)行控制研究，來(lái)對(duì)每個(gè)人的信用額度進(jìn)行評(píng)估的。并且支付寶的螞蟻借唄有一個(gè)很明顯的特點(diǎn)，那就是利息低。相比于其它的網(wǎng)絡(luò)借款，支付寶的利息低至它們的百分之一，千分之一，甚至比銀行利息還要低。X公司有幾個(gè)核心領(lǐng)導(dǎo)層，如果將他們的螞蟻借唄都借出來(lái)，大約會(huì)有幾百萬(wàn)。大致可以解決X公司目前的融資困境。

網(wǎng)商貸是阿里巴巴公司針對(duì)淘寶網(wǎng)的商戶開(kāi)啟的借款通道。要求在淘寶網(wǎng)開(kāi)店半年及以上。X公司目前沒(méi)有開(kāi)設(shè)淘寶網(wǎng)店，可以考慮開(kāi)設(shè)。開(kāi)設(shè)之后，就可以通過(guò)網(wǎng)商貸的資金投入運(yùn)營(yíng)。網(wǎng)商貸和螞蟻借唄一樣，借款利率都非常低。并且，由于網(wǎng)商貸是面向公司借款的，所以可借數(shù)額相對(duì)來(lái)說(shuō)較大。并且，網(wǎng)商貸相比于螞蟻借唄對(duì)于X公司來(lái)說(shuō)，不需要?jiǎng)佑盟饺说馁Y金資源。但是總的來(lái)說(shuō)，螞蟻借唄和網(wǎng)商貸都是較為可行的方案。

五、結(jié)語(yǔ)

本文引用生動(dòng)細(xì)致的小微企業(yè)案例，運(yùn)用理論分析、案例分析和比較分析的方法，對(duì)企業(yè)融資需求、融資渠道和中小微企業(yè)融資難的問(wèn)題進(jìn)行探討。在分析單一小微企業(yè)和集群小微企業(yè)融資困境的基礎(chǔ)上，從小微企業(yè)的調(diào)整和戰(zhàn)略選擇改善小微企業(yè)融資環(huán)境提出破解措施，促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展。改善小微企業(yè)融資的內(nèi)外部環(huán)境，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)面向小微企業(yè)，緩解小微企業(yè)融資困難。

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作者簡(jiǎn)介：梁亮 （1980-），女，漢，廣東茂名，大學(xué)本科，講師，研究方向：財(cái)務(wù)管理、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。