金融業(yè)高質量之路怎么走

王麗娟 王亭亭 劉秋娜

中國金融業(yè)正在發(fā)生深刻變革。一方面，中國經濟已由高速增長階段轉向高質量發(fā)展階段，作為實體經濟的血脈，金融業(yè)的轉型也勢在必行。另一方面，大數據、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術的發(fā)展，推動傳統(tǒng)金融機構與新興金融機構融合，新的金融產品、金融模式與金融生態(tài)也日漸紛呈。

與此同時，金融的高質量發(fā)展仍有很多制約。中投公司副董事長、總經理屠光紹說，這表現在金融大數據的開發(fā)、利用和監(jiān)管上，也表現在新金融業(yè)態(tài)對金融機構公司治理結構的挑戰(zhàn)上，更體現在金融人才培養(yǎng)的專業(yè)度和系統(tǒng)化上。這些不僅影響金融業(yè)態(tài)、金融產品、金融創(chuàng)新，也對金融監(jiān)管提出了新挑戰(zhàn)。

12月1日，由新華社《財經國家周刊》、瞭望智庫聯(lián)合主辦的“第三屆（2018）中國新金融高峰論壇”在北京召開。來自監(jiān)管層、金融機構、實體經濟以及學界的代表共同探討了大變革之下的金融業(yè)高質量發(fā)展之路，圍繞“實體經濟振興的金融責任”“用好金融科技‘雙刃劍”“數字普惠金融新路”“風險底線與長效監(jiān)管”等具體議題進行了討論。

如何服務實體經濟

中國銀保監(jiān)會政策研究局巡視員葉燕斐說，金融只有幫助實際資本的運動和循環(huán)，才可能創(chuàng)造新的價值;只有支持實體經濟的金融活動才是好的金融活動;只有在防范和化解金融風險的前提下，營造好的金融環(huán)境和生態(tài)，才能更好地支持實體經濟。

融合

金融與科技正從低頻淺層次的融合走向高頻全方位的融合發(fā)展。

華夏新供給經濟學研究院首席經濟學家賈康認為，要通過深化金融供給側改革，把握好金融創(chuàng)新。要有大局觀、大監(jiān)管、大框架，發(fā)揮金融功能，防范風險。

中民投亞洲董事長兼總裁王東芝提出，金融支持實體經濟應注意兩個方面：一方面，金融與實體經濟之間應該找準結合點，金融機構既要了解實體經濟的商業(yè)模式和運作規(guī)律，又要注意按需放貸;另一方面，企業(yè)應注意經營策略，從主業(yè)出發(fā)完善產業(yè)鏈條，不能過度分散經營。

國務院國資委副主任徐福順認為，實體企業(yè)跨界金融，或者借力金融推動主業(yè)做大、做強、做精，要注意以下三點：一要堅持以融促產，立足主業(yè)、實業(yè)，推進產融結合;二要堅持因企施策，嚴格規(guī)范中央企業(yè)金融業(yè)務。不同企業(yè)發(fā)展金融業(yè)務的基礎條件、現實情況不盡相同，探索開展分類管理，因企施策;三是堅持問題導向，嚴格控制金融業(yè)務風險。建立金融與產業(yè)之間的風險隔離，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。

如何破解實體經濟尤其是民營企業(yè)的融資難題？中國融資擔保協(xié)會副會長、廣東中盈盛達董事長吳列進說，民營企業(yè)現在最關心兩大問題：首先中小微企業(yè)成本高企，針對民營經濟的稅收、費率，還有很大的改善空間;其次，應著力解決民營經濟信心不足的問題，應用立法的方式保護企業(yè)家的創(chuàng)新意識和所得財產。

山東玲瓏輪胎副總裁兼董秘馬越川建議，金融機構應降低融資成本，為實體經濟進一步減負。同時金融機構也應在跨境金融上為民族企業(yè)出海多提供深層次服務。

宜信公司創(chuàng)始人兼CEO唐寧認為，新經濟要求新金融與之相匹配。新金融是不同于銀行的創(chuàng)業(yè)投資和風險投資，能陪伴中小企業(yè)十年以上，能真正支持中小企業(yè)進行長期的高風險創(chuàng)新。征信體系的落地則是當務之急，對于下一階段中小微企業(yè)、個體工商戶、農戶獲取資金、防控風險有著根本性的意義。

來自監(jiān)管層、金融機構、實體經濟以及學界的代表共同探討了大變革之下的金融業(yè)高質量發(fā)展之路。 攝影/ 滿都拉

金融科技利與弊

中國光大集團董事長李曉鵬提出，金融與科技融合發(fā)展已是趨勢，金融與科技正從低頻淺層次的融合走向高頻全方位的融合發(fā)展。具體表現為“五化”：支付移動化，系統(tǒng)開放化，平臺生態(tài)化，服務場景化和風控數據化。

國家金融與發(fā)展實驗室理事長李揚也認為，傳統(tǒng)的金融系統(tǒng)提供不了的一些服務，必須在金融科技發(fā)展基礎上大力發(fā)展普惠金融。

聯(lián)動優(yōu)勢CEO李賁提出，第三方支付是金融科技中發(fā)展較成熟的領域。但隨著支付機構之間的競爭越來越激烈，支付的交易手續(xù)費利潤已越來越薄，創(chuàng)新才有出路。

國家外匯管理局總會計師、綜合司司長孫天琦說，金融科技可以突破市場壁壘，促進金融市場開放。但金融科技也會為跨境違法違規(guī)提供金融服務，導致風險跨境傳染?？缇辰鹑诜找诺瞄_、管得住，風險必須可控。

國務院參事室金融政策研究中心秘書長、中國人民銀行參事室副巡視員張韶華特別指出，真正的征信機構有一套固定的模板來填入可靠、相關、準確、及時的數據，以會員制為基礎，面向受監(jiān)管的信貸會員機構提供服務。相比之下，數據和數據分析公司對數據的質量、相關性、及時性和完整性的要求相對較低，且存在大量的非結構型數據。

同盾科技聯(lián)合創(chuàng)始人馬駿驅認為，許多新金融企業(yè)在過去幾年既做裁判員又做球員，應做好中立的第三方。從趨勢看，監(jiān)管不允許部分機構僅用資金獲利，卻不承擔相應的信貸風險。嚴格的監(jiān)管是為了從業(yè)機構進行更好的風控。

趣鏈科技CEO李偉說，區(qū)塊鏈很容易被利用做跨境轉移、洗錢，但同時區(qū)塊鏈也是監(jiān)管的利器。螞蟻金服副總裁徐浩說，科技本身并不帶來風險，但要關注相匹配的風險防控能力的提升。

普惠金融的新路

中國互聯(lián)網金融協(xié)會會長李東榮說，金融業(yè)數字化轉型是適應現代生產力發(fā)展客觀規(guī)律的必然要求，是發(fā)展數字經濟、推動新舊動能轉換的重要內容，是提升金融服務質量和效率、補齊傳統(tǒng)業(yè)務結構中短板的迫切需要。當前中國金融發(fā)展不平衡、不充分的問題依然存在，小微企業(yè)、民營企業(yè)、“三農”和扶貧等領域的金融服務水平有待進一步提升。推進金融業(yè)數字化轉型，有利于將金融資源更加高效地配置在經濟社會發(fā)展的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)。

對此，中國銀保監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒提出，目前仍存在金融產品和服務方式不能很好地滿足新型農業(yè)和農村發(fā)展需求，為農村地區(qū)提供信貸服務成本高、風險大，農村金融服務可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn)等諸多問題。應建立創(chuàng)新增信與風險分擔機制，針對農業(yè)農村特點，創(chuàng)新金融產品，完善抵質押貸款產品，充分發(fā)揮信貸+擔保、信貸+保險+期貨的風險分擔作用。

農業(yè)農村部計劃財務司副巡視員王晉臣表示，農業(yè)農村金融工作離不開真金白銀的投入，目前的資金籌措渠道、投入力度還遠遠滿足不了需要。因此迫切需要創(chuàng)新投融資體制。

百乘金科副總裁郎丹柯談到，普惠金融一直存在兩個問題：其一惠而不普，資金成本很低，但小微企業(yè)無法得到;其二普而不惠，即資金成本昂貴，小微企業(yè)用不起。小微企業(yè)需要更加方便、快捷、符合自身需要的金融服務，金融科技在其中能發(fā)揮作用。

河南省蘭考縣委常委、常務副縣長王彥濤結合蘭考普惠金融改革的經驗說，金融產品供給豐富化非常重要。干部的金融素養(yǎng)培養(yǎng)、人民群眾的金融知識豐富等都能助推農村、農業(yè)的發(fā)展。

強監(jiān)管下一步

中國銀行原行長李禮輝提出，全方位開放、穿透式監(jiān)管正在成為新時代金融業(yè)的重要特征。

對于金交所監(jiān)管、潛在風險監(jiān)管、區(qū)域性監(jiān)管以及長效機制等，與會嘉賓給出了切實建議。

中國證監(jiān)會打擊非法證券期貨活動局局長李志斌說，盡管此前對各類交易場所進行過清理整頓，但仍存一些遺留問題。因此部際聯(lián)席會議正在督導建立長效監(jiān)管機制，堅決防止違法違規(guī)問題死灰復燃。一方面，要對金交所嚴格限定業(yè)務范圍，防止監(jiān)管空白和套利;另一方面數量還要縮減，各省級區(qū)域原則上一個類別只剩一家，對現有的交易場所該規(guī)范的切實規(guī)范，該關閉的堅決關閉，該整合的穩(wěn)步整合，該轉型的限期轉型。

中國銀保監(jiān)會財務會計部（償付能力監(jiān)管部）主任趙宇龍表示，應盡快建立健全金融機構的市場退出機制。

北京市海淀區(qū)政府特聘區(qū)長助理靳暉表示，海淀區(qū)將規(guī)劃建設一個首都特色、全國輻射、國內示范、國際標準的國家金融科技創(chuàng)新與服務中心。監(jiān)管層可借鑒國際上監(jiān)管沙盒模式，盡快對監(jiān)管沙盒進行頂層設計并將海淀區(qū)作為試點之一，在宏觀和微觀審慎監(jiān)管的基礎上，盡快走出建立金融科技業(yè)態(tài)長效監(jiān)管機制的堅實一步。

中國互金協(xié)會戰(zhàn)略部負責人、互金標準研究院副院長肖翔建議，應加速標準化建設來推動互聯(lián)網金融風險防控和長效監(jiān)管。目前，中國互金協(xié)會主要從信息披露、資金存管、產品合同等方面進行標準化建設，下一步將推進個體網絡借貸、互聯(lián)網非公開股權融資、從業(yè)機構公司治理與內部控制、金融科技創(chuàng)新應用與安全等重點領域和關鍵環(huán)節(jié)的標準制定工作。應盡快推動團體標準上升為行業(yè)標準，繼而進一步上升為國家標準。

國家互聯(lián)網金融安全技術專家委員會秘書長吳震建議，對互聯(lián)網金融平臺進行全托管，最大程度地管得住，管得好。同時加強立法提供管理依據，完善措施管住關鍵環(huán)節(jié)，重視技術提供全面支撐，健全配套完善發(fā)展環(huán)境。

捷信金融風控負責人李鴻認為，強監(jiān)管時代，消費金融公司既要合規(guī)又要持續(xù)發(fā)展，風控就尤為重要。這既要求不斷引進新技術，也需要與線下調查進行輔助配合，將人工專家和后臺大數據相結合，將前臺的流程和后臺的調查相結合，將線上的業(yè)務和線下的打擊欺詐、防控風險相結合。