基于收入權(quán)益法的采礦權(quán)出讓收益基準(zhǔn)價(jià)研究
——以湖南省鐵礦基準(zhǔn)價(jià)制定為例

■ 李桂秀/張 慧/毛昌明

（1.湖南省國土資源規(guī)劃院，長沙 410007；2.國土資源評(píng)價(jià)與利用湖南省重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，長沙 410111）

0 引言

為維護(hù)礦產(chǎn)資源國家權(quán)益，推進(jìn)生態(tài)文明領(lǐng)域的國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化，國家實(shí)行礦產(chǎn)資源國家權(quán)益金制度[1-4]。其中，在礦業(yè)權(quán)出讓環(huán)節(jié)，將采礦權(quán)價(jià)款調(diào)整為采礦權(quán)出讓收益。采礦權(quán)出讓收益按照評(píng)估價(jià)值、類似條件的市場基準(zhǔn)價(jià)就高確定。同時(shí)，要求采礦權(quán)出讓收益市場基準(zhǔn)價(jià)由地方國土資源主管部門參照類似市場條件定期制定，經(jīng)省級(jí)人民政府同意后公布執(zhí)行。

1 采礦權(quán)出讓收益市場基準(zhǔn)價(jià)研究現(xiàn)狀

目前，貴州省正式出臺(tái)了本省的礦業(yè)權(quán)價(jià)款繳納標(biāo)準(zhǔn)，福建省、河南省出臺(tái)了礦業(yè)權(quán)出讓收益市場基準(zhǔn)價(jià)，其他省份正在積極開展研究制定工作。關(guān)于采礦權(quán)出讓收益市場基準(zhǔn)價(jià)制定的方法思路，各省份都

有自己的想法，處于摸索階段[5-6]。盡管礦業(yè)權(quán)出讓收益與礦業(yè)權(quán)價(jià)款的意義和內(nèi)涵不完全相同，但兩者存在緊密的相互銜接關(guān)系；同時(shí)由于全國礦山儲(chǔ)量規(guī)模和生產(chǎn)規(guī)模大多數(shù)為小型，根據(jù)《收益途徑評(píng)估方法規(guī)范》（CWVS 12100—2008）相關(guān)要求，可考慮采用收入權(quán)益法進(jìn)行評(píng)估[7]。因此，本文根據(jù)目前收集到的采礦權(quán)出讓收益市場基準(zhǔn)價(jià)制定信息，結(jié)合不同省份礦產(chǎn)資源稟賦特征及開采技術(shù)條件，探討采用收入權(quán)益法模擬評(píng)估來制定采礦權(quán)出讓市場基準(zhǔn)價(jià)。

2 采用收入權(quán)益法制定采礦權(quán)出讓收益市場基準(zhǔn)價(jià)的思路方法

總體的思路是在調(diào)查研究、收集整理資料的基礎(chǔ)上，分析影響評(píng)估單價(jià)的主要因素，采用收入權(quán)益法對(duì)各礦種進(jìn)行模擬評(píng)估測算，將評(píng)估單價(jià)統(tǒng)計(jì)結(jié)果與模擬評(píng)估結(jié)果進(jìn)行對(duì)比分析，綜合多方面因素調(diào)整后，形成采礦權(quán)“基準(zhǔn)礦價(jià)”建議值（圖1）。

湖南省采礦權(quán)“基準(zhǔn)礦價(jià)”按照保留底價(jià)的思路制定[8]。主要工作方法為調(diào)查研究、統(tǒng)計(jì)分析、模擬評(píng)估（收入權(quán)益法）及綜合對(duì)比研究法。

圖1 采礦權(quán)“基準(zhǔn)礦價(jià)”構(gòu)建示意圖

2.1 調(diào)查研究

項(xiàng)目組分赴外省國土資源廳及采礦權(quán)價(jià)款評(píng)估中介機(jī)構(gòu)調(diào)研，召開座談會(huì)，重點(diǎn)就政府定價(jià)采礦權(quán)價(jià)款的依據(jù)、原則、計(jì)算方式等內(nèi)容進(jìn)行了調(diào)研咨詢。同時(shí)對(duì)全省的礦業(yè)權(quán)市場交易、礦產(chǎn)品銷售價(jià)格等情況進(jìn)行摸底調(diào)查，全面掌握湖南省礦業(yè)市場交易基礎(chǔ)信息，準(zhǔn)確把握礦業(yè)市場運(yùn)行的總體態(tài)勢，并收集了相關(guān)資料，為采礦權(quán)“基準(zhǔn)礦價(jià)”的制定提供了參考和依據(jù)。

2.2 統(tǒng)計(jì)分析

對(duì)近年礦業(yè)權(quán)交易數(shù)據(jù)、銷售價(jià)格數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，主要包括銷售價(jià)格、礦山服務(wù)年限、設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模、選礦回收率、評(píng)估單價(jià)等數(shù)據(jù)，對(duì)價(jià)格的合理性做出分析評(píng)估，并對(duì)異常值進(jìn)行說明。

2.3 模擬評(píng)估

采用收入權(quán)益法模擬評(píng)估鐵礦5年、10年服務(wù)期的采礦權(quán)評(píng)估值，以可采儲(chǔ)量計(jì)算評(píng)估單價(jià)[9-10]。

2.3.1 評(píng)估方法

收入權(quán)益法是基于替代原則的一種間接估算采礦權(quán)價(jià)值的方法，是通過采礦權(quán)權(quán)益系數(shù)對(duì)銷售收入現(xiàn)值進(jìn)行調(diào)整，作為采礦權(quán)價(jià)值。

式（1）中：P—采礦權(quán)評(píng)估價(jià)值；

SIt—年銷售收入；

K—采礦權(quán)權(quán)益系數(shù)；

i—折現(xiàn)率（折現(xiàn)系數(shù)[1/(1+i)t]的計(jì)算，當(dāng)評(píng)估基準(zhǔn)日為年末時(shí)，下一年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到年初；當(dāng)評(píng)估基準(zhǔn)日不為年末時(shí)，當(dāng)年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)到評(píng)估基準(zhǔn)日）；

t—年序號(hào)（t=1，2，3，…，n）;

n—評(píng)估計(jì)算年限。

2.3.2 評(píng)估參數(shù)的選擇

(1)評(píng)估年限：按5年、10年進(jìn)行模擬評(píng)估。

(2)年銷售收入中參數(shù)的選擇。礦山生產(chǎn)能力：以 《礦山建設(shè)規(guī)模分類一覽表》為依據(jù)，結(jié)合已評(píng)估礦業(yè)權(quán)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，確定評(píng)估礦山的生產(chǎn)能力?！叭省敝笜?biāo)：以省礦產(chǎn)資源總體規(guī)劃（2016—2020年）礦種指標(biāo)為依據(jù)，結(jié)合礦山實(shí)際統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)取低值。產(chǎn)品方案：金屬礦一般以通用的精礦為產(chǎn)品方案。精礦有多種，以礦山實(shí)際生產(chǎn)多者為產(chǎn)品方案。非金屬礦一般以原礦為產(chǎn)品方案。礦產(chǎn)品銷售價(jià)格：在全國公開市場上能查到價(jià)格信息的礦種，以公開市場上的價(jià)格信息為主；在全國公開市場上不能查到價(jià)格信息的礦種，以實(shí)際調(diào)查的市場銷售價(jià)格為主。采用2017年一年的平均銷售價(jià)格。

(3)采礦權(quán)權(quán)益系數(shù)：參照《礦業(yè)權(quán)評(píng)估參數(shù)確定指導(dǎo)意見》（CMVS 30800—2008），根據(jù)近年采礦權(quán)評(píng)估價(jià)值與銷售收入現(xiàn)值之比的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，具體取值在分析地質(zhì)構(gòu)造復(fù)雜程度、礦體埋深、開采方式、開采技術(shù)條件、礦山選冶（洗選）難易程度等后確定。地下開采和露天開采分別選取，地下開采礦山結(jié)合本省實(shí)際開采條件，確定采礦權(quán)權(quán)益系數(shù)取值范圍，露天開采礦山取采礦權(quán)權(quán)益系數(shù)中間偏上值。

(4)折現(xiàn)率：根據(jù)《礦業(yè)權(quán)價(jià)款評(píng)估應(yīng)用指南》（CMVS 20100—2008）及國土資源部公告2006年第18號(hào)《關(guān)于實(shí)施〈礦業(yè)權(quán)評(píng)估收益途徑評(píng)估方法修改方案〉的公告》，評(píng)估折現(xiàn)率取8%。

2.4 綜合對(duì)比研究

在確定礦種采礦權(quán)“基準(zhǔn)礦價(jià)”時(shí)，同時(shí)考慮了以下幾個(gè)方面影響因素[11-16]：

(1)地質(zhì)采選因素。主要包括礦種的地質(zhì)稟賦條件、品位、開采選冶難度等自然屬性因素。

(2)經(jīng)濟(jì)影響因素。主要是指礦產(chǎn)品銷售價(jià)格變化因素。采礦權(quán)出讓收益（價(jià)款）本身就是礦產(chǎn)品價(jià)格的一種體現(xiàn)形式，因此，礦產(chǎn)品價(jià)格變化，在一定程度上也影響采礦權(quán)出讓收益（價(jià)款）。

(3)社會(huì)政策、生態(tài)環(huán)境影響因素。國家和政府對(duì)每個(gè)礦種的產(chǎn)業(yè)政策都有明確的規(guī)定，即是否屬禁止、限制或鼓勵(lì)，以及是否屬國家稀缺、需特殊保護(hù)的礦種等。環(huán)境生態(tài)影響因素是指該礦種的開發(fā)對(duì)環(huán)境生態(tài)的影響是積極的還是消極的，影響程度如何等。

(4)要充分考慮本省已制定的采礦權(quán)價(jià)款計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。

(5)與湖南省礦業(yè)權(quán)價(jià)款評(píng)估歷史的有效銜接。

(6)與相鄰?。▍^(qū)）制定的相關(guān)礦種的市場基準(zhǔn)價(jià)對(duì)比，同時(shí)考慮湖南省礦產(chǎn)資源稟賦特征及開采技術(shù)條件與相鄰省份存在的差異情況。

考慮到地質(zhì)采選技術(shù)條件、區(qū)位指標(biāo)的復(fù)雜性，可以結(jié)合本省實(shí)際，采用修訂系數(shù)對(duì)其進(jìn)行補(bǔ)充。

3 礦種基準(zhǔn)價(jià)制定

以湖南省鐵礦基準(zhǔn)價(jià)制定為例，說明擬定礦種基準(zhǔn)價(jià)的制定方法及過程。

3.1 鐵礦亞類劃分

把湖南省鐵礦分為磁鐵礦和赤鐵礦兩個(gè)亞類分別制定基準(zhǔn)價(jià)。

3.2 鐵礦統(tǒng)計(jì)評(píng)估價(jià)格分析

統(tǒng)計(jì)的價(jià)款評(píng)估報(bào)告中評(píng)估單價(jià)區(qū)間見表1。本次收集2014—2017年的鐵礦價(jià)款評(píng)估報(bào)告以2014—2016年的相關(guān)數(shù)據(jù)為主。統(tǒng)計(jì)的磁鐵礦、赤鐵礦價(jià)款評(píng)估報(bào)告中評(píng)估單價(jià)區(qū)間分別為3.6～9.2元/噸、2.3～4.9元/噸。統(tǒng)計(jì)的價(jià)款評(píng)估報(bào)告采用的評(píng)估利用資源儲(chǔ)量的服務(wù)年限較短（0.29～5年）。

表1 鐵礦價(jià)款評(píng)估報(bào)告和模擬評(píng)估取值對(duì)比

3.3 鐵礦模擬評(píng)估價(jià)格分析

采用收入權(quán)益法。根據(jù)礦山服務(wù)年限5、10年設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模3萬噸/年；選礦回收率磁鐵礦85%；不考慮設(shè)計(jì)損失，采用可采儲(chǔ)量計(jì)算評(píng)估單價(jià)；權(quán)益系數(shù)取4.5%；折現(xiàn)率8%；磁鐵礦原礦市場銷售價(jià)格為240元/噸，赤鐵礦原礦為120元/噸（含稅）進(jìn)行模擬評(píng)估測算，獲得的磁鐵礦、赤鐵礦模擬評(píng)估價(jià)格（可采儲(chǔ)量）分別為4.0～6.2元/噸、2.5～3.6元/噸（表1）。

表2 湖南省采礦權(quán)“基準(zhǔn)礦價(jià)”分析測算結(jié)果

3.4 鐵礦基準(zhǔn)價(jià)確定

對(duì)比鐵礦價(jià)款評(píng)估報(bào)告統(tǒng)計(jì)結(jié)果和模擬評(píng)估結(jié)果（表1、表2）可知：總體上模擬評(píng)估單價(jià)比價(jià)款評(píng)估報(bào)告統(tǒng)計(jì)評(píng)估單價(jià)稍低。2017年鐵礦年平均銷售價(jià)格比評(píng)估報(bào)告中統(tǒng)計(jì)的銷售平均價(jià)格稍高，但由于模擬評(píng)估礦山服務(wù)年限較長，導(dǎo)致模擬評(píng)估單價(jià)偏低。

(1)地質(zhì)采選因素。湖南省鐵礦品位普遍較低，磁鐵礦多為元古界沉積變質(zhì)鐵礦，礦物嵌布粒度細(xì)，分選成本高。赤鐵礦多屬高磷低硫酸性貧鐵礦石，規(guī)模以中小型居多，多用作水泥配料用。鐵礦類型的不同，資源稟賦、品位、開采技術(shù)條件都相差較大，故不同類型的鐵礦，其采礦權(quán)出讓收益征收也應(yīng)不同。

(2)經(jīng)濟(jì)影響因素。湖南省鐵精粉銷售價(jià)格主要受國際鐵精粉銷售價(jià)格影響。以2014—2017年干基不含稅65%鐵精粉的銷售價(jià)格為例，2014—2017年65%鐵精粉的市場價(jià)格分別約為804元/噸、571元/噸、547元/噸、656元/噸?？傮w上鐵精粉4年間的銷售價(jià)格變化總體呈“v”型波動(dòng)。

(3)社會(huì)政策、生態(tài)環(huán)境影響因素。鐵礦屬于湖南省淘汰落后產(chǎn)能礦產(chǎn)。考慮到湖南省整個(gè)鐵礦行業(yè)去產(chǎn)能工作尚未完成，鐵礦采礦權(quán)基準(zhǔn)價(jià)將參照模擬評(píng)估值（十年）。

(4)湖南省尚無鐵礦價(jià)款計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。

(5)制定采礦權(quán)“基準(zhǔn)礦價(jià)”時(shí)要充分考慮已評(píng)估的價(jià)款評(píng)估報(bào)告評(píng)估單價(jià)。

(6)目前市場情況下，湖南省鐵礦模擬評(píng)估值（十年）和周邊省份基準(zhǔn)價(jià)取值相近（表2）。

根據(jù)湖南省實(shí)際，綜合考慮各方面因素，建議磁鐵礦基準(zhǔn)價(jià)為4.0元/噸·礦石，赤鐵礦基準(zhǔn)價(jià)為2.5元/噸·礦石。

4 有關(guān)問題說明及處理

4.1 基礎(chǔ)數(shù)據(jù)及其利用

采礦權(quán)“基準(zhǔn)礦價(jià)”制定利用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)包括：采礦權(quán)、礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量、礦山開發(fā)利用現(xiàn)狀、礦產(chǎn)品銷售價(jià)格、礦業(yè)權(quán)價(jià)款評(píng)估、礦山“三率”指標(biāo)等數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析年限為2014—2017年。

數(shù)據(jù)的利用優(yōu)先考慮各單位公開發(fā)表的如《礦山資源儲(chǔ)量臺(tái)賬》《礦山儲(chǔ)量年報(bào)》《全國礦產(chǎn)儲(chǔ)量統(tǒng)計(jì)資料》《省礦產(chǎn)資源總體規(guī)劃（2016—2020年）》等。所收集到的資料中，明顯與實(shí)際情況不符或者與統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)相互矛盾的，根據(jù)接近實(shí)際的原則進(jìn)行修正和選擇利用。

4.2 與省內(nèi)外已制定的采礦權(quán)出讓收益基準(zhǔn)價(jià)之間的銜接

礦業(yè)權(quán)基準(zhǔn)價(jià)制定時(shí)要充分借鑒相鄰?。▍^(qū)）相關(guān)礦種的市場基準(zhǔn)價(jià)，同時(shí)考慮本省礦產(chǎn)資源稟賦特征及開采技術(shù)條件與相鄰?。▍^(qū)）存在的差異情況。如湖南省在制定采礦權(quán)基準(zhǔn)價(jià)時(shí)，充分借鑒了廣西、貴州、重慶、湖北等相鄰省份相關(guān)礦種的市場基準(zhǔn)價(jià)。由于湖南省自2013年起，衡陽市、湘西州國土資源局對(duì)市、縣兩級(jí)審批發(fā)證的建筑石料用灰?guī)r、磚瓦用頁巖等非金屬礦產(chǎn)分別制定了采礦權(quán)基準(zhǔn)價(jià)，故在制定非金屬礦的采礦權(quán)基準(zhǔn)價(jià)時(shí)要重點(diǎn)參照衡陽市、湘西州等已制定的采礦權(quán)出讓收益基準(zhǔn)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

4.3 采礦權(quán)出讓收益基準(zhǔn)價(jià)制定的合理性

采礦權(quán)出讓收益基準(zhǔn)價(jià)的制定受礦山資源儲(chǔ)量、生產(chǎn)規(guī)模、礦產(chǎn)品價(jià)格、開采難易程度、開采技術(shù)條件、交通運(yùn)輸條件、地區(qū)差異、服務(wù)年限等多種因素影響，制定的不同礦種采礦權(quán)出讓收益基準(zhǔn)價(jià)只能做到相對(duì)合理。

采礦權(quán)出讓收益基準(zhǔn)價(jià)是針對(duì)礦種進(jìn)行研究和制定的，政府的產(chǎn)業(yè)政策因素是影響基準(zhǔn)價(jià)的主要影響因素，其次為對(duì)生態(tài)環(huán)境影響因素。按照采礦權(quán)出讓收益市場基準(zhǔn)價(jià)建立的基本原則，不僅要考慮近幾年及未來幾年影響采礦權(quán)出讓收益的社會(huì)政策、生態(tài)環(huán)境影響因素，而且要注重維護(hù)礦產(chǎn)資源國家所有權(quán)益，既體現(xiàn)市場配置資源的決定性作用，又要發(fā)揮政府對(duì)市場的調(diào)控作用?；诂F(xiàn)有條件下對(duì)諸多因素的把握難度大，制定出的采礦權(quán)出讓收益基準(zhǔn)價(jià)只能做到相對(duì)合理。

4.4 采礦權(quán)出讓收益基準(zhǔn)價(jià)的調(diào)整更新

“基準(zhǔn)礦價(jià)”是礦業(yè)權(quán)出讓底價(jià)，是防范國有資產(chǎn)流失的重要手段，但本文確定的“基準(zhǔn)礦價(jià)”是否合適，還是需要市場的實(shí)際成交情況來檢驗(yàn)，根據(jù)市場情況實(shí)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，當(dāng)?shù)V產(chǎn)品銷售價(jià)格上浮或者下滑幅度超過（含）20%時(shí)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整、更新。

5 結(jié)論

實(shí)踐證明，目前制定和實(shí)施的礦業(yè)權(quán)價(jià)款制定方法和標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)較為成熟和完善。鑒于全國礦山儲(chǔ)量規(guī)模和生產(chǎn)規(guī)模多為小型、評(píng)估方法多采用收入權(quán)益法的特點(diǎn)，以目前實(shí)行的礦業(yè)權(quán)價(jià)款征收標(biāo)準(zhǔn)為基準(zhǔn)，采用收入權(quán)益法模擬評(píng)估來制定采礦權(quán)出讓市場基準(zhǔn)價(jià)的方法是合理的，不僅保障了國家作為礦產(chǎn)資源所有權(quán)人的權(quán)益，保證了礦業(yè)權(quán)出讓收益評(píng)估結(jié)果的客觀公正，還有利于推進(jìn)資源整合等重要改革工作的順利實(shí)施。