中小企業(yè)融資方式影響因素的統(tǒng)計(jì)分析

次斌

摘 要：當(dāng)前中小企業(yè)的發(fā)展速度逐漸提高，在其發(fā)展過(guò)程中，規(guī)模、管理以及資金等都無(wú)法在一段時(shí)間內(nèi)達(dá)到和大企業(yè)相同水平，因此融資是中小企業(yè)發(fā)展的重要途徑。但當(dāng)前中小企業(yè)在融資過(guò)程中容易遇到較多困難，本文針對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)調(diào)查，對(duì)其融資相關(guān)特征進(jìn)行探索。該統(tǒng)計(jì)調(diào)查有利于進(jìn)一步了解中小企業(yè)融資方式和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；統(tǒng)計(jì)方法；因素；統(tǒng)計(jì)分析

隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，中小企業(yè)數(shù)量也隨之增加，并且在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，起到了重要的作用。其在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用，也得到了所有人的肯定。在2009年，就有數(shù)據(jù)證明，80%的中小企業(yè)中由于難以獲得資金，從而限制了自身的發(fā)展。由此可知，中小企業(yè)缺乏資金已經(jīng)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展構(gòu)成了阻礙。因此政府為解決該問(wèn)題，頒發(fā)了一系列相關(guān)政策。然而，中小企業(yè)融資問(wèn)題依然未得到較好解決。因此通過(guò)利用統(tǒng)計(jì)分析法對(duì)影響中小企業(yè)融資方式進(jìn)行分析，并在實(shí)際應(yīng)用中詳細(xì)論述。

一、中小企業(yè)融資方式

中小企業(yè)作為當(dāng)前我國(guó)企業(yè)發(fā)展中的重要類(lèi)型，對(duì)推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著積極意義。自2013年開(kāi)始，中小企業(yè)發(fā)展勢(shì)態(tài)良好，盈利水平同比增加5%以上。但面臨融資困難。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)為謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，其融資方式不斷豐富、創(chuàng)新。針對(duì)性開(kāi)展中小企業(yè)的融資方式影響統(tǒng)計(jì)分析，可以對(duì)調(diào)節(jié)融資環(huán)境，提升融資能力起到促進(jìn)作用。這樣中小企業(yè)就能夠根據(jù)自身實(shí)際情況科學(xué)選擇融資方式。

二、統(tǒng)計(jì)分析法對(duì)中小企業(yè)融資方式影響因素分析的作用

中小企業(yè)數(shù)量較多，發(fā)展速度較快，但也面臨應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)力不強(qiáng)，資產(chǎn)較少等特點(diǎn)。中小企業(yè)中家族企業(yè)性質(zhì)濃厚，個(gè)人權(quán)利過(guò)大。統(tǒng)計(jì)分析法能夠詳細(xì)分析對(duì)中小企業(yè)融資過(guò)程中造成直接影響的因素，從而降低中小企業(yè)融資難度，提高中小企業(yè)融資效率。同時(shí)能夠?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)起一定警示效果，確保雙方進(jìn)行融資過(guò)程中，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

1.統(tǒng)計(jì)分析對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的積極作用

通過(guò)使用當(dāng)前現(xiàn)代科技和統(tǒng)計(jì)手段，對(duì)直接影響中小企業(yè)融資的因素進(jìn)行精確統(tǒng)計(jì)分析。在調(diào)查200家中小企業(yè)數(shù)據(jù)信息之后，回收問(wèn)卷140份，問(wèn)卷回收率為70%，有效問(wèn)卷數(shù)量達(dá)到65%。

統(tǒng)計(jì)調(diào)查結(jié)果表明，中小企業(yè)能夠?qū)θ谫Y過(guò)程中所能產(chǎn)生阻礙的因素進(jìn)行明確認(rèn)識(shí)，從而在融資過(guò)程中對(duì)該類(lèi)因素投入更多關(guān)注。在對(duì)融資手段進(jìn)行選擇的過(guò)程中，也會(huì)更加嚴(yán)謹(jǐn)、仔細(xì)的對(duì)該類(lèi)因素進(jìn)行分析，并針對(duì)融資中可能出現(xiàn)的變化制定相關(guān)計(jì)劃措施，或是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)因素進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，以防止該類(lèi)因素對(duì)融資過(guò)程造成不良影響，從而有助于選擇最為合適自身企業(yè)狀態(tài)的融資手段，降低融資難度，防止融資過(guò)程出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，提高融資成功幾率。

2.統(tǒng)計(jì)分析對(duì)融資機(jī)構(gòu)的積極作用

通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析法得到的對(duì)中小企業(yè)融資方式影響因素分析的相關(guān)精確數(shù)據(jù)能夠?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)起到警示作用，可以在金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)提供融資的過(guò)程中，使金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的該類(lèi)因素加以關(guān)注，防止在融資的過(guò)程中，由于調(diào)查信息不充分所導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)詐騙事件等。在對(duì)中小企業(yè)的融資過(guò)程中，對(duì)中小企業(yè)的信息調(diào)查往往會(huì)導(dǎo)致融資成本高，從而不利于中小企業(yè)融資，但對(duì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信息調(diào)查仍舊是必不可少的。此時(shí)金融機(jī)構(gòu)就可以根據(jù)統(tǒng)計(jì)分析法所得到的影響中小企業(yè)融資的相關(guān)因素的統(tǒng)計(jì)結(jié)果對(duì)其中重要因素調(diào)查，從而可以降低融資成本，還能有效降低風(fēng)險(xiǎn)。

三、對(duì)中小企業(yè)融資方式影響因素的統(tǒng)計(jì)分析

1.統(tǒng)計(jì)分析方面的人才稀缺

據(jù)研究表明，當(dāng)前世界中有許多企業(yè)都設(shè)立數(shù)據(jù)分析部門(mén)，并投入資源培養(yǎng)統(tǒng)計(jì)分析師。但就中國(guó)而言，中國(guó)從2003年才設(shè)立企業(yè)統(tǒng)計(jì)分析師相關(guān)考試，由于該項(xiàng)目設(shè)置較晚，所以造成我國(guó)諸多企業(yè)缺少大數(shù)據(jù)部門(mén)，國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)分析專(zhuān)業(yè)人才稀缺的局面。統(tǒng)計(jì)分析師能夠在中小企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)，對(duì)當(dāng)前社會(huì)融資局勢(shì)進(jìn)行分析，為企業(yè)融資方向提供相關(guān)數(shù)據(jù)支持，便于企業(yè)對(duì)融資進(jìn)行規(guī)劃。

2.影響融資因素分析

1984年所誕生的融資順序理論中指出，由于融資方式之間的差異，需要中小企業(yè)所提供的信息也不相同，因此對(duì)于中小企業(yè)信息調(diào)查的難度，也造成了融資成本上的差異。企業(yè)在選擇融資過(guò)程中，往往會(huì)優(yōu)先選擇內(nèi)源融資，隨后才選擇外源融資。在外源融資的選擇中，優(yōu)先選擇債務(wù)融資，隨后才是權(quán)益融資。1998年的金融成長(zhǎng)周期理論中指出，隨著企業(yè)發(fā)展，對(duì)企業(yè)信息的約束條件、企業(yè)規(guī)模和企業(yè)所需求的資金都會(huì)發(fā)生變化。并且上述變化都會(huì)對(duì)企業(yè)融資產(chǎn)生一定影響。中小企業(yè)往往因?yàn)槠渥陨硇畔⑤^少，而只能選擇能源融資。上述理論均在研究與實(shí)踐中得到了證明。且中小企業(yè)獲得貸款融資的期限相對(duì)較長(zhǎng)。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，存在80%以上的中小企業(yè)希望能夠在15個(gè)工作日內(nèi)完成融資貸款。但是，金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的貸款審批周期通常維持在4個(gè)月，如下圖：

國(guó)外針對(duì)中小企業(yè)的統(tǒng)計(jì)研究發(fā)現(xiàn)，在20多個(gè)國(guó)家中的3000多個(gè)企業(yè)中，有40%左右的企業(yè)是通過(guò)民間借貸解決融資問(wèn)題的，并且其中14%的企業(yè)通過(guò)民間借貸，滿足了其對(duì)資金的需求。而采取民間借貸的成功率與國(guó)家對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管力度息息相關(guān)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)如果能夠得到較好的保護(hù)，有利于中小企業(yè)獲取正規(guī)市場(chǎng)上的外部融資。在金融市場(chǎng)與法律制度較不完善的國(guó)家，中小企業(yè)往往采用民間借貸解決其外部融資過(guò)于困難的問(wèn)題。但采用民間借貸往往并不能完全解決企業(yè)所面臨的問(wèn)題。國(guó)內(nèi)企業(yè)針對(duì)中小企業(yè)也進(jìn)行了相關(guān)研究，研究發(fā)現(xiàn)：①國(guó)有企業(yè)在外部融資方面擁有絕對(duì)地位；②民營(yíng)企業(yè)往往通過(guò)采取民間借貸、減少流動(dòng)資金等手段解決企業(yè)所面臨的融資難問(wèn)題；③民營(yíng)企業(yè)中，大型民營(yíng)企業(yè)較小型民營(yíng)企業(yè)獲取資金更為容易；④中小型企業(yè)貸款問(wèn)題逐漸得到緩解。該研究同時(shí)還指出，在當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)中，有30%的企業(yè)能夠在企業(yè)創(chuàng)辦時(shí)期就獲得銀行貸款或相關(guān)融資支持。在持續(xù)經(jīng)營(yíng)期間，有40%的企業(yè)能夠從銀行中持續(xù)獲得貸款，另外30%的企業(yè)只能通過(guò)民間融資獲取資金。

3.中小企業(yè)融資手段

（1）傳統(tǒng)融資手段

傳統(tǒng)融資手段主要有兩種形式，一種為內(nèi)源融資，即企業(yè)自身所掌握的融資渠道。其主要表現(xiàn)形式為典當(dāng)物資融資、票據(jù)貼現(xiàn)融資等。上述手段特點(diǎn)為對(duì)企業(yè)限制較少且成本低廉，具有較低風(fēng)險(xiǎn)。另一種為外源融資，該類(lèi)融資手段主要表現(xiàn)為債券和股票。債券融資主要通過(guò)申請(qǐng)貸款的方式進(jìn)行融資，該類(lèi)融資方式不會(huì)對(duì)企業(yè)控制權(quán)產(chǎn)生影響。

中小型企業(yè)融資途徑單一，據(jù)統(tǒng)計(jì)中小企業(yè)多從銀行獲得貸款。國(guó)有銀行融資比重較多，可以達(dá)到38%。此外是股份制銀行、城市商業(yè)銀行等。比重分別為16%、14%。渠道單一以及融資限制多成為中小企業(yè)發(fā)展的主要困境。

（2）新型融資手段

隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，融資手段不斷增加，并逐漸將重心轉(zhuǎn)移到互聯(lián)網(wǎng)金融方面。當(dāng)前新型融資手段的主要方式為電商小額借貸、P2P借貸等。新型融資手段能夠有效避免傳統(tǒng)融資手段的缺陷，并且還可以拓寬融資渠道，使融資過(guò)程更為靈活。但由于當(dāng)前技術(shù)還存在一定問(wèn)題，導(dǎo)致金融系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)還未能徹底融合，所以易產(chǎn)生難以控制的風(fēng)險(xiǎn)。在雙方信息獲取不完全的狀況下融資，也會(huì)增加企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。

（3）中小企業(yè)融資手段特點(diǎn)

由于當(dāng)前大多數(shù)中小企發(fā)展前期都是采用傳統(tǒng)發(fā)展模式進(jìn)行發(fā)展。所以在伴隨著企業(yè)的高速發(fā)展的同時(shí)，資金問(wèn)題也會(huì)逐漸凸顯，絕大多數(shù)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中都會(huì)遭遇資金短缺。據(jù)研究顯示，中小企業(yè)中的41%認(rèn)為其發(fā)展過(guò)程中的最大阻礙即為融資問(wèn)題。并且當(dāng)前融資手段較為缺乏。在中小企業(yè)向傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款申請(qǐng)時(shí)，往往會(huì)遭遇一定阻礙，例如：融資成本過(guò)高。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)時(shí)，由于信息不完善，導(dǎo)致評(píng)價(jià)過(guò)程成本較高，并且易出現(xiàn)陷阱。另外受部分外在因素影響，貸款利率較高。當(dāng)中小企業(yè)進(jìn)行融資時(shí)，往往需要盡快獲得融資，因此在貸款時(shí)大多選擇短期抵押。因?yàn)槎唐诘盅猴L(fēng)險(xiǎn)較低，并且審批速度較快，但該手段成本遠(yuǎn)大于其他手段，無(wú)形中對(duì)中小企業(yè)發(fā)展造成了一定困難。并且由于當(dāng)前中小企業(yè)基數(shù)過(guò)大，需求貸款總量也較大，據(jù)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前中小企業(yè)貸款占全國(guó)貸款總量的五分之一左右。因此能夠獲得貸款的中小企業(yè)較少。在進(jìn)行外源融資的過(guò)程中，由于我國(guó)市場(chǎng)制度還未完善，監(jiān)管力度低，導(dǎo)致融資成本提升。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)融資雖能避免上述缺陷，卻因政策和監(jiān)管存在缺陷，而難以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行規(guī)避。

四、中小企業(yè)融資方式影響因素的統(tǒng)計(jì)分析

1.降低中小企業(yè)融資成本

在當(dāng)前信息技術(shù)發(fā)達(dá)的背景下，為中小企業(yè)提供貸款的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)能夠利用大數(shù)據(jù)來(lái)統(tǒng)計(jì)分析，所分析出的結(jié)果對(duì)中小企業(yè)融資方式影響因素進(jìn)行確認(rèn)，并且通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析獲得的數(shù)據(jù)資源成本較低。其主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析對(duì)申請(qǐng)貸的需要調(diào)查的中小企業(yè)所需要了解的相關(guān)因素縮小范圍。通過(guò)這些統(tǒng)計(jì)分析獲得的數(shù)據(jù)能真實(shí)體現(xiàn)中小企業(yè)當(dāng)前影響其融資發(fā)展的相關(guān)因素，并且通過(guò)這些數(shù)據(jù)，能夠在搜索信息時(shí)，獲取中小企業(yè)對(duì)于融資過(guò)程中更為重要的信息，并且在獲取這類(lèi)信息時(shí)比起全部調(diào)查耗費(fèi)成本要少。并且對(duì)這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析處理時(shí)，通過(guò)采用信息技術(shù)等方法，可以對(duì)收集到的數(shù)據(jù)進(jìn)行精煉，獲取中小企業(yè)的關(guān)鍵信息，從而防止在貸款過(guò)程中出現(xiàn)欺詐事件。該方式能夠有效提高金融調(diào)配效率，并大幅降低成本，對(duì)借貸的風(fēng)險(xiǎn)做出更為精準(zhǔn)的判斷，從而可以有效節(jié)省貸款審核的時(shí)間，降低交易過(guò)程中所消耗的成本，以滿足中小企業(yè)數(shù)量少、時(shí)效性強(qiáng)和頻率高的特點(diǎn)。

2.重視風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

通過(guò)結(jié)合統(tǒng)計(jì)分析獲得的數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)在中小企業(yè)融資過(guò)程中，哪個(gè)環(huán)節(jié)存在不穩(wěn)定因素，可以使中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)對(duì)該環(huán)節(jié)投入更多注意力，從而降低風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)結(jié)合統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)企業(yè)能夠切實(shí)對(duì)融資進(jìn)行具體規(guī)劃和設(shè)計(jì)，而金融機(jī)構(gòu)也更容易把握不穩(wěn)定因素，從而使其能夠有效降低融資風(fēng)險(xiǎn)，或在風(fēng)險(xiǎn)剛剛發(fā)生就及時(shí)遏制。另外對(duì)中小企業(yè)融資方式影響因素進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析還能使金融機(jī)構(gòu)明確融資過(guò)程中的不穩(wěn)定因素，從而不再過(guò)于排斥給予中小企業(yè)貸款，并有效降低中小企業(yè)獲得資金的難度。

3.提高中小企業(yè)資金使用效率

通過(guò)統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果，中小企業(yè)可以在當(dāng)前不利融資環(huán)境中，將資金投入到對(duì)融資方式造成影響的相關(guān)因素上，從而提高中小企業(yè)自身優(yōu)勢(shì)，降低不必要的現(xiàn)金流出，通過(guò)正規(guī)渠道減輕企業(yè)資金負(fù)擔(dān)。使中小企業(yè)在融資競(jìng)爭(zhēng)中具有更強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，從而能夠獲取更多資金支持，保證自身得以穩(wěn)步、快速的發(fā)展。

五、結(jié)語(yǔ)

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)背景下，中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要部分，其發(fā)展過(guò)程中受融資問(wèn)題限制導(dǎo)致發(fā)展速度緩慢。本文通過(guò)對(duì)中小企業(yè)的統(tǒng)計(jì)調(diào)查，針對(duì)中小企業(yè)融資結(jié)構(gòu)影響因素進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，統(tǒng)計(jì)分析法設(shè)計(jì)與商業(yè)職能范疇，其不僅應(yīng)用難度低，工作量小。統(tǒng)計(jì)學(xué)分析主要用于對(duì)研究目標(biāo)的不同數(shù)量關(guān)系進(jìn)行分析。從分析結(jié)果中探索該數(shù)據(jù)與事物之間存在的關(guān)系或變化趨勢(shì)等，從而對(duì)上述關(guān)系進(jìn)行準(zhǔn)確詮釋。從結(jié)果中可知，當(dāng)前決定中小企業(yè)融資因素的主要因素為企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模、企業(yè)收入水平和申請(qǐng)借款用途。唯有在融資過(guò)程中控制好上述因素，才能保證拓寬中小企業(yè)的融資渠道，從而解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

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